我国中小企业筹资现状分析及对策_薛瑞萍
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我国中小企业融资问题及对策分析
我国中小企业面临的融资问题主要包括融资渠道单一、融资成本较高、融资难度大等。
在分析这些问题的可以提出以下对策。
要解决中小企业融资渠道单一的问题,可以推动发展多层次资本市场。
目前,我国的
资本市场发展相对滞后,主要依靠银行贷款。
中小企业可以推动发展股权融资、债券融资
等多样化的融资渠道,提高融资的灵活性。
要加强金融机构对中小企业的支持力度,鼓励
金融机构创新金融产品和服务模式,满足中小企业多样化的融资需求。
要降低中小企业的融资成本。
目前,中小企业融资成本相对较高,主要是因为它们的
风险较大、信息不对称等原因造成的。
为了降低融资成本,可以加大对中小企业的信用支
持力度,引入第三方信用评级机构对中小企业进行评级,提高中小企业的信用度,进而降
低其融资成本。
可以推动银行降低中小企业的贷款利率,鼓励金融机构创新金融产品和服
务模式,降低中小企业的融资成本。
要解决中小企业融资难度大的问题,可以加强对中小企业的政策支持。
政府可以出台
一系列支持中小企业融资的政策,例如设立专项基金、推动金融机构优先支持中小企业等。
可以加强对中小企业的培训和指导,提高其融资能力和意识,为中小企业融资提供良好的
外部环境。
要解决我国中小企业融资问题,需要采取多样化的对策。
只有通过多渠道融资、降低
融资成本、加强政策支持等手段,才能为中小企业提供更好的融资环境,促进其良性发
展。
中小企业融资在我国的现状问题及对策中小企业是我国经济的重要组成部分,对促进就业、增加财富和创新有着重要作用。
中小企业面临着融资难、融资贵的问题。
本文将探讨中小企业融资在我国的现状问题,并提出对策。
中小企业融资难的问题主要表现在以下几个方面:1. 银行贷款难:由于中小企业规模较小、信用信息不完善,银行对其贷款审批较为谨慎,导致中小企业很难获得银行贷款。
2. 直接融资渠道不畅:我国的资本市场主要以股票市场和债券市场为主,但中小企业上市和发行债券的门槛较高,中小企业很难通过直接融资方式获取资金。
3. 中介机构服务不足:中小企业在融资过程中常常需要借助中介机构,如投行、担保机构等。
我国的中介机构服务存在价格高、服务质量不稳定等问题,影响了中小企业融资渠道的畅通。
中小企业融资贵的问题也较为突出:1. 利率高:由于中小企业的信用评级较低,利率往往较高,增加了中小企业的融资成本。
2. 抵押品要求严格:银行常常要求中小企业提供较高价值的抵押品作为贷款担保,这对于中小企业来说是一项巨大的负担。
针对中小企业融资的问题,我们可以采取以下对策:1. 政府支持:政府可以加大中小企业的财政支持力度,通过引入税收优惠政策、设立专门的贷款支持基金等方式,降低中小企业的融资成本。
2. 建立担保机制:政府可以建立中小企业担保机制,为中小企业提供担保服务,减轻银行贷款审批压力。
3. 发展多元化融资渠道:除了传统的银行贷款和股票上市融资,我们可以发展其他多元化的融资渠道,如债券市场、创业板市场、私募股权投资等,为中小企业提供更多选择。
4. 加强信用建设:中小企业可以加强信用建设,提高自身信用水平,增加融资的成功率。
5. 完善中介服务:政府可以通过监管和扶持机制,促进中介服务市场的健康发展,降低服务成本,提高服务质量。
中小企业融资问题在我国依然存在,对于解决这些问题,需要政府、金融机构和中小企业共同努力。
只有通过创新融资机制,降低融资成本,提高融资渠道的多样性,才能促进中小企业发展,推动经济持续健康发展。
我国中小企业融资问题及对策分析随着我国经济的快速发展,中小企业在国民经济中的地位与作用愈发突出。
中小企业作为我国经济的重要组成部分,对促进经济发展、增加就业岗位和提升技术创新能力具有重要作用。
由于中小企业在规模、信用、资产质量等方面与大型企业存在较大差距,导致了中小企业在融资方面面临许多问题,严重制约了它们的发展。
本文将就我国中小企业融资问题进行分析,并提出对策,以期为解决这一难题提供参考。
一、中小企业融资问题分析1. 融资难中小企业融资难是一个长期存在的问题。
由于中小企业规模小、信用低、抵押品少等特点,造成了它们相对于大型企业更难获得银行贷款和其他融资渠道。
许多中小企业面临着资金周转不灵、融资成本高等问题,严重影响了它们的生产经营和业务发展。
2. 融资成本高由于中小企业缺乏规模效应和资信优势,使得它们在融资过程中面临着高额的利息支出和融资成本,这对中小企业的盈利能力和竞争力造成了较大的挑战。
高昂的融资成本不仅降低了中小企业的盈利能力,还可能导致企业资金链断裂,严重影响企业的生存和发展。
3. 融资渠道单一目前我国中小企业融资渠道相对单一,主要依赖于银行贷款,而其他融资途径如发行债券、融资租赁、股权融资等并不常见。
这样一来,中小企业在融资时缺乏更多的选择,容易受到融资政策和利率波动的影响,也限制了它们的融资能力。
4. 融资风险加大由于中小企业在资金规模和信用能力上的弱点,导致了它们在融资过程中面临更大的风险。
融资期限短、贷款利率高等问题,使得中小企业在还款过程中承受了更大的经营压力,甚至可能陷入恶性循环。
为了解决中小企业融资难题,首先需要完善我国的融资环境,提高中小企业融资的便捷性和可预期性。
通过建立健全的融资市场,鼓励发展多层次资本市场,为中小企业提供更多融资渠道和产品,以满足它们的融资需求。
还可以推动建立多种形式的金融服务机构,如小额贷款公司、融资担保机构等,为中小企业提供更多元化的融资服务。
我国中小企业融资存在的问题及其对策
我国中小企业融资存在的问题主要包括融资渠道窄、融资难度大、融资成本高、融资周期长等。
针对这些问题,可以采取以下对策:
一、完善融资渠道
中小企业融资渠道相对较窄,传统金融机构对中小企业的融资支持力度较小。
政府可以通过设立专门的中小企业融资平台,引入社会资本,为中小企业提供融资支持。
也可以发展股权融资、债券融资等多元化的融资渠道,为中小企业提供更多选择。
二、降低融资难度
中小企业融资难度大,主要表现在审批程序繁琐、担保要求严格等方面。
为解决这一问题,可以加强政府对中小企业的信用担保支持,降低企业融资的担保要求。
还可以推出一些优惠政策,鼓励银行和其他金融机构加大对中小企业的贷款支持力度。
四、缩短融资周期
中小企业融资周期长,给企业经营带来不便。
为缩短融资周期,可以加强中小企业的信用评估机制,提高审批效率。
建立起中小企业融资的信息共享平台,让金融机构能够更快地获取到中小企业的相关信息,加快融资审批流程。
五、加强中小企业培训
中小企业在融资方面存在一定的能力缺陷,包括财务管理、风险控制等方面。
为了提升中小企业的融资能力,政府可以加大对中小企业的培训力度,提供相关的财务管理和融资知识,帮助中小企业提升融资能力,降低融资风险。
中小企业融资问题是我国经济发展中的一个重要问题,解决这一问题关系到中小企业的发展和经济的稳定。
只有通过政府的支持、金融机构的配合以及中小企业的自身努力,才能够共同解决中小企业融资问题,推动我国经济健康发展。
中小企业筹资现状与对策分析1 我国中小企业的筹资状况中小企业筹资状况主要有以下几点。
第一,中小企业筹资渠道少,自20世纪以来,我国政府没有重视中小企业的发展,在其筹集资金时,未颁布相关的有利方针;第二,获得的信贷支持少,商业银行的贷款是中小企业融资的关键方式,然而目前银行未充分支持中小企业的发展,在银行机构变革之后,中小企业获取融资的困难程度越来越大;第三,资本市场门槛高,企业融资的另一个关键方式是股票、债券的发行,但是由于有关法律法规的限制,仅有上市企业能在资本市场融通资金,而上市的最低注册资金限制是五千万,且又设立了时间的限制,为3年以上;第四,筹资成本高,根据有关部门的数据分析,2009年中小企业融资利率超过基础利率的15%左右,而现在超过了30%以上,以及公证、担保等其他费用的支出,中小企业筹资成本已多于12%,大大超过大型企业的筹资成本。
据相关学者研究表明,中小企业的资本利润率只有高于12%方可有利可赚,但是国内平均盈利率超过12%的产业很少。
由此可见,融资成本过高是中小企业的又一大难题。
2 中小企业筹资难的原因分析2.1中小企业自身的局限性1.中小企业管理基础薄弱;2.中小企业实力较弱,资产抵押不足;3.财务制度不健全;4.信用观念淡薄。
2.2政府因素就目前中小企业信用危机的问题而言,政府未提供充足的支持,制定的相关优惠政策大多有利于大型国控公司或者上市公司。
我国设立的三个政策性银行主要支持农业、进出口贸易、开发,却未设立支持中小企业的发展,为对国内经济发展有重要影响的中小企业供给资金。
2.3金融机构因素国有金融机构的经营大多以利益为目标,所以国有金融机构一定会选择多利益、少风险的投资项目,而且银行对中小企业的信贷利率受国家方针的影响较大,与大型企业相比,其利率区别不明显,同时中小企业生产经营不稳定,财务会计体系不完善、会计核算不规范、会计信息真实客观性严重缺乏,增加了融资的难度。
3 解决中小企业筹资难的措施3.1企业自身的发展国内中小企业之中大多数是老式的、技术水平不高的产业,其发展潜力远远落后于科技产业。
我国中小企业融资的现状及对策随着我国经济的快速发展,中小企业成为国民经济的重要组成部分,对于促进就业、推动创新和推动经济增长发挥着不可忽视的作用。
然而,中小企业在发展过程中面临着融资难题。
本文旨在分析我国中小企业融资的现状,并提出相应的对策。
一、我国中小企业融资的现状中国的中小企业融资状况不容乐观。
首先,中小企业普遍面临着高利率贷款的困境。
相较于大型企业,中小企业往往缺乏稳定的盈利能力和资产质押能力,使得银行更加谨慎对待他们的融资需求,从而导致中小企业无法获得低利率贷款。
其次,中小企业往往缺乏有效的抵押品。
不少银行或金融机构在审查中小企业贷款时,要求提供相应的抵押品作为担保,但中小企业的资产规模有限,无法满足这一要求。
此外,中小企业的信用评级普遍较低,使得它们面临更高的利率和更严格的担保要求。
二、应对我国中小企业融资难题的对策1. 政府支持政府可以通过引导资本流向中小企业,采取积极的财政和金融政策来支持中小企业融资。
例如,针对中小企业推出更加灵活且低成本的融资机制,鼓励金融机构提供定制化的金融产品,为中小企业提供更加便利的融资渠道。
2. 银行与中小企业合作银行可以与中小企业建立长期稳定的合作关系,充分了解中小企业的需求和特点,为其量身定制融资方案。
此外,银行还可以通过拓宽融资渠道、降低贷款门槛、简化办理过程等方式,为中小企业提供更加便利和灵活的融资服务。
3. 培育中小企业信用体系完善中小企业信用体系,提高中小企业的信用评级水平,对于改善融资环境具有重要意义。
政府和金融机构可以合作,通过为中小企业提供免费的信用评级服务,帮助它们建立良好的信用记录,提高融资可行性和效率。
4. 发展多元化融资渠道应通过多元化的融资渠道,缓解中小企业融资压力。
除了传统的银行贷款外,可以探索发展股权融资、债券融资、私募股权等方式,吸引更多的资金流向中小企业。
此外,对于成长型中小企业,可以鼓励其走向资本市场,通过上市或借壳等方式实现融资。
我国中小企业融资现状分析及对策中小企业是我国经济中的重要组成部分,但受到资金、技术、管理等多方面因素的制约,中小企业融资难成为制约中小企业发展的重要因素。
本文将分析我国中小企业融资现状,并提出相应的对策。
一、我国中小企业融资现状1.融资难传统的融资渠道对于中小企业来说并不友好,银行贷款需求严格,企业需要提供充足的抵押品、担保人和财务体系,且审批周期较长;股权融资则对企业的规模、盈利能力、管理能力等多方面要求较高,且不利于企业个人自主控制。
另外,一些中小企业的主营业务和财务结构并不完整,也是导致融资难的因素之一。
2.融资成本高由于银行对中小企业贷款的高风险,使得中小企业融资成本普遍较高。
此外,中小企业原材料采购、人力成本、运营成本等都会加大企业的财务压力,进一步提高了融资成本。
3.融资渠道单一我国中小企业对融资渠道依赖过于单一。
大部分中小企业对融资渠道的选择限于银行贷款和股权融资,缺乏多样化的融资渠道选择。
二、对策1.优化融资环境,加强政策引导中央和地方政府应制定多项政策,为中小企业融资提供良好的环境。
政策措施包括减轻企业税费压力、提高政策性金融机构信贷支持力度、引入金融业新型机构等。
2.拓宽融资渠道,鼓励多元化融资政府应该支持中小企业拓宽融资渠道,鼓励中小企业在创新创业、技术转移、产品研发等方面积极寻求融资渠道。
同时,鼓励企业开展技术合作,引进风险投资,提高国内外融资多元化水平。
3.加强信用体系建设中小企业应加强信用体系建设,完善财务制度和信用评级体系,提高自身的信誉度。
同时,政府、企业和金融机构等应推动中小企业信用信息核心数据库互联互通,共建信息资源共享机制。
4.完善资本市场资本市场发展可以提供良好的融资渠道,政府应完善资本市场机制,加强对中小企业的资本市场支持,为中小企业上市提供更多的支持和保障。
总之,中小企业对于我国经济的发展至关重要,政府应加强对中小企业融资的支持,创造更好的融资环境,为中小企业的发展提供有力的保障。
我国中小企业融资现状分析及对策引言中小企业是我国经济发展中的重要组成部分,它们在就业、创新和技术发展等方面起到了关键的作用。
然而,由于缺乏足够的资金支持,中小企业在融资方面一直面临较大挑战。
本文将对我国中小企业融资现状进行分析,并提出相应的对策。
一、中小企业融资现状分析1.1 银行贷款困难大多数中小企业依赖于银行贷款来满足其资金需求。
然而,由于中小企业的规模较小、信用状况不明确以及债务风险较高,银行通常会对它们的贷款申请持谨慎态度,导致融资难度增加。
1.2 股权融资不易中小企业往往难以通过股权融资来获取资金。
一方面,由于中小企业规模较小,股权没有足够的市场需求;另一方面,中小企业往往具有高度集中的股权结构,导致投资者难以获取足够的回报。
1.3 债券融资渠道狭窄相比于大型企业,中小企业的债券融资渠道较为狭窄。
由于中小企业的规模较小,很多债券市场的门槛高,难以满足中小企业的融资需求。
1.4 政策支持不足尽管国家对中小企业的融资给予了一定的政策支持,但实际效果有限。
目前,中小企业融资的政策支持主要体现在贷款利率优惠、贷款担保等方面,缺少针对性更强的支持措施。
二、中小企业融资对策2.1 加强信用建设中小企业应积极加强自身的信用建设,提升自身的信用评级,增加银行对其融资申请的信任程度。
为此,中小企业可以加强与供应商的合作,准时履行合同,建立良好的信用记录。
2.2 发展多元化融资渠道中小企业应积极寻求多元化的融资渠道,不仅仅依赖于银行贷款。
可以尝试与风险投资机构、天使投资人合作,获得股权融资;同时,也可以关注债券市场的发展,寻找适合中小企业发展的债券融资渠道。
2.3 引入科技创新与金融创新中小企业可以通过引入科技创新和金融创新来提高自身的融资能力。
通过运用新的技术手段,降低运营成本,提高企业盈利能力,增加融资的可能性。
同时,可以探索金融创新,例如区块链技术、互联网金融等,寻找新的融资方式。
2.4 加强政策支持国家应加大对中小企业融资的政策支持力度,制定更加灵活和针对性的支持措施。
我国中小企业融资现状及解决对策自改革开放以来,我国中小企业快速发展,逐渐成为国民经济的重要组成部分。
然而,中小企业在发展过程中面临着诸多挑战,其中最突出的问题之一就是融资难。
本文将从我国中小企业融资现状、存在问题以及解决对策三个方面进行探讨。
一、我国中小企业融资现状1.融资渠道狭窄目前,我国中小企业的融资渠道主要依靠内源融资和银行贷款。
内源融资虽然具有成本低、风险小的优势,但受企业规模、利润水平等因素限制,无法满足企业大规模、快速发展的需求。
而银行贷款作为主要的外部融资渠道,由于中小企业信用等级较低、风险较大,往往难以获得足够的支持。
2.融资成本高由于中小企业信息不对称、信用等级较低等问题,银行和其他金融机构在对其提供贷款时,通常需要收取较高的利息和费用。
此外,许多中小企业还需要通过担保公司等第三方机构进行担保,这也会增加融资成本。
3.融资风险大中小企业普遍存在经营管理不善、财务制度不规范等问题,这使得银行和其他金融机构在对其提供贷款时面临较大的风险。
为降低风险,银行往往会对中小企业设置较高的利率和严格的还款条件,这无疑增加了中小企业的融资难度。
二、我国中小企业融资存在问题1.信用等级低由于大多数中小企业的财务制度不健全,信用等级较低,这使得银行和其他金融机构在对其提供贷款时面临较大的风险。
因此,许多金融机构更倾向于为大企业提供融资服务,而中小企业往往难以获得足够的支持。
2.缺乏抵押和担保物在申请贷款时,许多中小企业缺乏足够的抵押和担保物,这使得银行和其他金融机构面临更大的风险。
为获得贷款,中小企业往往需要寻求第三方机构的担保,这无疑增加了融资成本和难度。
3.信息不对称由于中小企业信息公开程度较低,银行和其他金融机构在对其提供贷款时往往难以获取足够的信息。
这不仅增加了银行的审核成本和风险,也使得中小企业难以获得低成本的融资服务。
三、我国中小企业融资解决对策1.加强企业信用体系建设通过加强企业信用体系建设,提高中小企业的信用等级和透明度。
中小企业融资难的现状及对策分析首先,中小企业融资难的现状主要体现在以下几个方面:1.资金需求量大:中小企业通常需要大量的资金进行扩张和创新,但由于企业规模相对较小,很难通过自有资金满足资金需求。
2.信息不对称:中小企业在融资过程中常常面临信息不对称的问题,既有投资者难以了解企业的真实经营情况,也有中小企业难以获取到融资市场的有效信息。
3.风险较高:相对于大型企业,中小企业的发展风险更大,投资者对其信用风险的担忧也相对较高。
在中小企业融资难的背景下,以下是一些建议的对策:1.完善融资渠道:政府应加大对中小企业融资的支持力度,建立健全中小企业融资体系,拓宽中小企业的融资渠道,包括发展多层次的资本市场、设立专门的中小企业融资平台等。
2.提高中小企业的融资能力:政府应提供相应的贷款担保和贴息政策,帮助中小企业降低融资风险和成本。
同时,中小企业也需要提高自身的融资能力,建立健全企业财务管理体系,提升信用度,增加与金融机构合作的机会。
3.加强中小企业与投资者之间的沟通:中小企业应主动与各类投资者进行沟通,提供准确、全面的企业信息,增强投资者对企业的信任度。
同时,政府也应加大对投资者的培训力度,提高其了解中小企业的能力。
4.鼓励创新创业:政府应从政策方面鼓励中小企业创新创业,提供创新创业所需的资金支持和税收优惠政策。
同时,中小企业也要在经营中不断创新,提高企业自身的竞争力,增加融资的砝码。
5.建立公平竞争的市场环境:政府应加强监管,防止把中小企业置于不公平的竞争环境中。
鼓励大型企业和中小企业之间的合作,促进资源的共享和优势互补。
综上所述,解决中小企业融资难问题需要政府与企业共同努力。
政府应提供相应的政策和支持,建立健全的融资体系,拓宽中小企业的融资渠道。
中小企业也要加强自身的融资能力,提高与投资者之间的沟通,不断提升企业的竞争力。
只有通过共同努力,才能够解决中小企业融资难的问题,推动中小企业的健康发展。
作者简介:薛瑞萍(1989—),女,山西河津人,山西财经大学会计学院2010级硕士研究生。
山西师大学报(社会科学版)研究生论文专刊第38卷2011年3月我国中小企业筹资现状分析及对策薛瑞萍摘要:中小企业在我国经济发展中占有很高的地位,对国民经济的发展起着至关重要的作用,但长期以来中小企业资金紧张、融资难的问题却没有得到解决,虽然我国已经建立很多专门的中小企业机构,制定了扶持中小企业发展的政策,但是由于制度不够健全,相关法律不够完善,金融体系和机构不够成熟,所以我国的中小企业筹资难的问题没有得到有效的改善,这成为制约我国中小企业发展的最大障碍,所以我通过对中小企业筹资难的原因分析,借鉴国外发达国家解决中小企业筹资难的对策来分析我国应采取的对策,改善我国中小企业筹资难的现状。
关键词:中小企业筹资;现状;对策一、我国中小企业筹资现状中小企业是我国经济发展中不可缺少的组成部分,没有中小企业的协作与支持,大企业的某些生产经营过程将无法进行,进而影响市场经济的发展。
中小企业规模小,管理费用低,决策灵活,能适应外界环境变化,能根据市场的要求来逐步改变自身不适应的因素,能与大企业进行合作,促进大企业的不断发展壮大,能拉动经济的快速发展,给社会提供就业岗位,增加就业机会,促进经济持续稳定的发展,所以中小企业的发展影响国民经济的发展,保证中小企业的发展至关重要。
但中小企业普遍存在着资金、技术、人才和信息等方面的困难,一定程度上制约了中小企业的发展,其中筹资难是最主要的问题。
资金对一个企业的生产和运营至关重要,所以解决中小企业筹资难的问题就显得尤为重要。
企业融资的目的是为了满足自身的生存和发展,企业在筹资前,要认真分析筹资环境,包括金融环境,宏观经济政策、物价变动、经济周期等经济环境以及法律环境,确定筹资渠道是否畅通和合法,要对投资收益与资金成本进行比较,权衡筹资风险的高低,决定是否要进行筹资,以及确定筹资数量,避免因筹资数量不足而影响投资活动,或者因筹资数量过剩而影响筹资效益,花费过多的资金成本,给企业造成资金方面的压力,要选择最适合企业的筹资渠道和方式,以便使企业能花费最低的资金成本,取得较高的筹资收益,合理安排资本结构,确定权益资本和债务资本的结构比例,避免过多的债务资本造成企业财务风险过高,要保持收益与风险的平衡。
企业的筹资渠道有很多,从不同渠道获得的资金在资金成本、筹资风险和给企业带来的利益等方面各不相同。
因此企业面临投资机会时,能否根据自己的筹资目标和成本效益原则选择最佳的筹资结构,确定筹资数量,使企业价值最大化,成为衡量企业融资行为是否合理和有效的一个重要标志。
目前我国中小企业的筹资渠道主要有内源筹资和外源筹资,内源筹资包括内源性权益资本筹资和内源性债务资本筹资,外源筹资包括商业银行筹资、证券市场中股票和债券直接筹资、政府政策支持等。
企业的筹资行为是否合理,很大程度上取决于企业的筹资结构是否合理,筹资结构说的是企业从不同筹资渠道筹集来的所有资金之间的比例关系,即自有资金、股权资本和介入资金的构成态势,通过对一些统计资料和抽样数据以及一些企业的调查资料的分析,得出的结论是由于我国资本市场对中小企业的筹资限制太多,筹资渠道相对狭窄,所以我国的中小企业筹资结构比较单一,即以内源性筹资为主。
我国中小企业的发展运营资金绝大多数来源于内源性筹资,占全部资金的60%,远高于发达国家中小企业的内源性筹资所占的比例,而在外源性筹资方面,由于发达国家中小企业筹资渠道顺畅,政策宽裕,我国的比较狭窄,所以发达国家的外源性筹资占70%,而我国只有40%,这说明我国中小企业筹资难的现象主要表现在外部筹资难,即银行贷款、股票融资和债券融资难,政府对中小企业的政策及扶持也较弱。
二、我国中小企业筹资难的原因分析我国中小企业筹资难的原因是多方面的,包括企业自身的原因,也有银行、金融环境、政府等外界的原因。
1.自身因素。
就中小企业自身来说,它们本身就存在很大的缺陷。
多数中小企业规模小,经济机制落后,管理制度不健全,管理内部混乱,资金少,而且周转不畅,没有足够的资金来进行产品研发,没有先进的设备来进行科学的生产,使企业在市场上缺乏竞争力,进而不能使投资者的权益得到保障,使多数投资者望而却步。
企业没有强大的资金注入,—95—没有资金来进行产品的研发与制造,使企业运营不畅,在市场上逐渐失去竞争力,最后可能倒闭,增加了到期不能偿还本息的风险,给银行造成坏账损失,使中小企业的信用越来越差,银行考虑到中小企业的发展和信用,所以不敢轻易给他们贷款,造成中小企业外部融资困难。
银行要借款给企业,首先要对企业的财务信息及发展现状和规划进行了解,明确企业的还款能力,才能进行贷款,但是中小企业的管理制度和财务信息透明度低,银行要花费很高的成本来对中小企业的相关信息进行了解,加大了银行的成本,所以银行就很少贷款给中小企业。
像证券公司、保险公司等这些以各种资产为担保的借款人筹资需要一定的抵押,中小企业资金力量薄弱,没有一定的固定资产来进行抵押,所以外部筹资也很难进行。
2.外部因素。
就外部环境来说,主要是银行等金融机构和政府政策的原因。
首先,从银行等金融机构方面来说,我国商业银行等金融机构对中小企业存在偏见,认为中小企业管理制度落后,财务信息透明度差,经常对会计信息进行舞弊,技术水平不高,管理不科学,在市场上没有足够的竞争力,而且没有足够的固定资产来抵押,中小企业信用差,经常拖欠贷款,给银行造成坏账损失,所以不愿贷款给中小企业。
有资料显示,中小企业的寿命明显小于大型企业的寿命。
根据美国小企业管理局的调查统计报告显示,有近23.7%的小企业在两年内消失,有近52.7%的小企业在五年内退出市场。
中小企业的倒闭率如此高,也使银行不愿意贷款给中小企业。
另外,我国的信贷管理办法不全面,我国现有的商业银行一般都是针对大型企业,贷款数额大,期限长,贷款业务也不全面,贷款方式不灵活,服务水平不够,只能开办一些开立账户、结算、贷款等常规业务,中小企业一般贷款数额小,比较频繁,所以不能满足中小企业贷款需要,给中小企业的外部筹资带来一定的困难。
从政府方面来说,在我国,为中小企业服务的银行及金融机构数量较少,中小企业在我国占很大的比重,虽然有一些适合中小企业贷款的机构,但是还不足以缓解中小企业筹资难的问题。
我国目前绝大部分中小企业集中在县、乡两级,但是基层分支机构尤其是县级支行基本没有放款权,这就造成信息和权利的不对称,县级的支行对中小企业信用状况比较了解,但是没有放款权,上级机构虽然有权利,但是对中小企业的信用状况不了解,再加上政策歧视,上层机构就不愿贷款给中小企业。
我国在中小企业贷款方面还是个盲点,没有确定的针对中小企业的贷款管理办法,商业银行在向中小企业贷款时,没有相关的政策法规来参照。
我国没有设立一些专门的中小企业委员会,为中小企业的发展提供一些咨询和指导,保证中小企业的稳定发展。
我国还没有形成对中小企业贷款和担保的法规和政策来保证对中小企业的扶持和帮助,政府扶持力度不够,没有对中小企业的优惠政策,给中小企业带来很大的经济压力。
目前筹资担保机构为中小企业提供信用担保已普遍被世界各国所接受,而且这种做法在扶持中小企业筹资和发展的过程中起着重要作用,但是我国的信用担保体系还不全面,还存在很大缺陷,这些都造成中小企业的外部融资更加困难。
三、我国中小企业筹资现状的对策1.国外中小企业筹资对策及对我国的启示。
中小企业筹资困难是每个国家都存在的问题,而且是急需解决的问题,对国民经济的发展至关重要。
针对这个问题,世界上许多国家和地区都特别注重从筹资方面来扶持中小企业,它们成立了专门的中小企业管理机构,制定和实施对中小企业的扶持政策,维护中小企业的利益,协助外界服务机构来为中小企业提供各种咨询和帮助,制定一系列法律和政策,为中小企业发展提供强有力的支持,并取得了巨大成功。
在美国,设立了许多中小企业的行政管理机构,经常举办各种商务研讨会,配有专门的专家在技术、资金等方面对中小企业直接进行帮助和知道,帮助中小企业的经营者提高经商的能力,为中小企业提供筹资、运营、管理、经济机制等多方面的咨询,为中小企业提供资金帮助,加大金融扶持力度。
为了保证扶持的有效进行,美国又设立了中小企业委员会,颁布了有关中小企业扶持政策的中小企业法案,表明政府应帮助、指导、扶持和保护中小企业。
要求部分联邦机构拿出其开发经费的一部分用于支持面向中小企业的技术转移活动,以此促进先进技术更好的向中小企业转移。
并且下调了中小企业的税率。
在日本,政府设立了中小企业厅,对中小企业的经营管理、资金及技术给予指导和扶持,保证满足中小企业发展经营的各种条件,调节大型企业和中小企业的矛盾,谋求发展中小企业的基本方针政策,反映中小企业的要求和意见。
制定了中小企业宪法,提高中小企业的社会经济地位,促进中小企业的发展,使它适应国民经济成长的需要。
帮助中小企业摆脱困境,防止在经济萧条时中小企业破产。
还增加了对创造性中小企业的技术开发费用的补助,提高中小企业的现代化水平,增强中小企业的竞争力。
在税率方面,采取了减轻法人税率和对一部分所得税不课税的制度。
在德国,国家成立了中小企业部,专门负责处理中小企业业务,为中小企业制定发展政策,而且就如何实施政策也发表了相关声明,在法律法规方面制定了《基本法》,这部法强调了中小企业在国民经济发展中的重要作用,旨在确保促进中小企业发展措施的实施,消除不利于中小企业发展的不利因素,提高中小企业的社会地位。
在国家资助政策方面,德国政府给予中小企业投资补贴,鼓励失业者创业,也鼓励从业人员独立创业,这样能增加中小企业的数量,给失业人员提供就业岗位,提高国家的就业率。
2.我国针对中小企业筹资难的对策。
我国的中小企业筹资难的问题很严重,而且事实表明上述发达国家的做法已经取得了很大的成功,国外的中小企业外部筹资渠道通畅,筹资容易,中小企业发展良好,所以我国应该学习像美国这样的发达国家的一些措施和政策,来缓解我国中小企业外部筹资难的这个问题,虽然各国的传统文化观念和经济的发展历程不同,但是我们可以学习他们好的一些做法,根据他们的方法来寻求适合我国的方法。
06首先,从中小企业自身来说,要提高自身的素质,要健全自身的经济机制和管理机制,科学管理,规范经营,建立适应市场经济发展需要的经济体制,制定完善的公司治理结构,提高自己的信用,诚信经营,建立健全会计体系,提高财务信息的透明度,向外界提供正确的财务报表,真实反映自身的经营情况,吸引更多的投资者。
同时要不断的强大自己,科学发展,用科学的手段和先进的技术来发展自己,有远大的眼光和市场分析能力,找出其他企业没有发现的市场机会,结合先进的技术和一流的管理水平,创造出适应市场需要的产品,提高自身的竞争力,增加市场份额,自身强大了,外部筹资就会更容易,尽量搞好与银行和大企业的关系,更有利于企业筹资和发展。