00077金融市场学自考复习题

简答题什么是金融市场？金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。

金融市场的构成要素及交易主体有哪些？金融市场的构成要素有交易主体，交易对象和交易机制。

交易主体包括资金需求者，资金供给者和金融中介。

结合实际，谈谈金融市场发展新趋势。

金融市场新趋势包括资产证券化，金融自由化，金融全球化和金融工程化。

金融市场有何功能？金融市场的功能包括聚敛功能，配置功能，调节功能与反映功能。

影响商业票据定价的因素有哪些？票据发行人的信用等级，同期的贷款利率，短期国库券收益率。

简述银行承兑汇票的特征与作用。

银行承兑汇票的特征有：安全性强，流动性大，灵活性好，有追索权。

其作用有：从借款人角度，利用银行承兑汇票进行融资的利息成本与非利息成本比较低。

从银行角度，银行可利用银行承兑汇票增加经营效益并增强其信用能力。

从投资者角度，银行承兑汇票能满足投资者对金融资产收益性安全性流动性的要求。

融资性票据与交易性票据有何区别？一，交易性票据对应的资金和商品流在空间上是并存的，在时间上是即时的。

而融资性票据对应的通常只有现金流，不一定存在商品流，即使有商品流，在时间上也不是即时的。

二，交易性票据的交易对象是一一对应的，当事人一般只有两方。

而融资性票据的交易对象是一对多的对应关系，投资者众多。

三，从对应资金额度来看，交易性票据是商品交易的支付，额度较小。

而融资性票据对应的资金总量很大。

同业拆借市场有何功能？一，同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性。

二，有利于提高金融机构的盈利水平。

三，是中央银行实施货币政策的重要载体。

四，同业拆借市场利率被视作基准利率，反应社会资金供求状况。

简述商业票据的特点与融资优势。

商业票据融资的特点及融资优势：发行成本低，足额运用资金，对利率变动反应灵敏，提高发行企事业信誉。

投资债券有哪些风险？一，信用风险。

因债券发行人不能按时足额地支付债券的利息本金从而给投资者还来的损失。

全国202X年10月高等教育自学考试金融市场学真题课程代码：00077一、单项选择题〔本大题共20小题，每题1分，共20分〕在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多项选择或未选均无分。

1．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的选项是〔〕P1A．金融市场是金融工具交易的园地B．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动C．金融市场是金融机构之间的交易活动D．金融市场是资金供求双方的交易活动2．政府债券的风险主要表现为〔〕A．信用风险B．财务风险C．经营风险D．购置力风险3．金融期权按交易对象划分不包含．．．〔〕P77A．X期权B．利率期权C．看涨期权D．X期权4．依据债券等级评估的结果，被称作“金边债券〞的是〔〕P176A．AAA级债券B．AA和AAA级债券C．A、AA和AAA级债券D．BBB以上级别的债券5．在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的X是〔〕P54 A．周期性X B．成长性XC．防守性X D．蓝筹X蓝筹X：信誉卓著、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的X。

周期性X：经营受经济周期波动影响较大的公司所发行的X，这类X的市场价格与经济周期呈同方向波动状态。

成长性X：正处于飞速开展时期的公司所发行的X。

收益额增长快，X价格上升快。

防守性X：事业开展比拟平稳的公司所发行的X。

收益可靠，风险不大。

投机性X：价格很不稳定的公司所发行的X。

具有肯定投机性。

6．以下世界主要金融市场中，规模堪称世界第—的是〔〕复习文档A．伦敦金融市场B．纽约金融市场C．东京金融市场D．法兰克福金融市场伦敦金融市场：历史最悠久，规模堪称世界第—7．证券价格反映了历史信息、公司财务状况汇报及其他可以利用的公开信息的是〔〕A．弱有效市场B．中度有效市场C．强有效市场D．非有效市场P341 弱效市场，证券的价格反映了过去全部的价格和交易星系中度有效市场，证券的价格放映了全部公开发表的信息，包含历史信息、公司财务状况汇报及其它可利用的公开信息。

1简述金融资产的特征答：（1）期限性。

金融资产一般都具有固定的偿还期限，例如贷款。

（2）收益性。

金融资产可以取得收益，或是价值增值。

这相当于投资者让渡资金使用权的回报。

无论是股息、利息、还是买卖的差价，都是金融资产的收益。

（3）流动性。

金融资产的流动性是指其迅速转化为现金的能力。

金融资产的一大特点，就是可以在金融市场上以合理的价格迅速获得现金。

（4）风险性。

金融资产可能到期不会带来收益，甚至会带来损失，这种不确定性，就是金融资产的风险。

2为什么金融市场的作用要通过价格机制来实现答：（1）价格是金融信息的传播者，价格变动情况是反映金融市场活动状况的一面镜子，是金融市场运行的晴雨表。

（2）价格是人们经济交往的纽带，金融资产在各个经济单位、个人之间不停的流转，必须通过价格机制来实现。

（3）价格是人们经济利益关系的调节者，在金融市场中，任何价格变动，都会引起不同部门、地区、单位、个人之间经济利益的重新分配和组合。

3简述金融资产证券化的主要作用答：（1）对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富；(2)对金融机构来说资产证券化可以改善资金的周转效率，规避风险，增加收入。

（3）资产证劵化能够增加市场活力。

4金融自由化主要表现在哪些方面答：金融自由化主要表现在以下5方面：（1）减少甚至取消了国与国之间对金融机构活动范围的限制，国家与国家之间相互开放金融市场；（2）逐渐放松外汇管制，使资本流动更加便利；(3)放松了对金融机构的限制，逐渐允许混业经营，（4）利率市场化；（5）鼓励金融创新，支持新金融工具的交易。

5与传统定期存单相比，大额可转让定期存单的特点有哪些答：（1）定期存款记名，不可转让，而大额可转让定期存单不记名，可以转让。

（2）定期存款金额没有限制，而大额可转让定期存单面额较大。

（3）定期存款的利率一般是固定的，而大额可转让定期存单既有固定利率，又有浮动利率（4）大额可转让定期存单是不能提前支取的，要想变现，必须在二级市场上进行转让。

2010年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.属于经济周期预测先行指标的是( )A.工业产值B.消费物价指数C.消费者信心指数D.失业的平均期限2.现货交易不包括．．．( )A.现金交易B.保证金交易C.固定方式交易D.利率互换3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是( )A.国债B.政策性金融债C.央行票据D.企业债4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为( )A.公募发行B.私募发行C.直接发行D.间接发行5.影响股票供求关系的市场因素是( )A.投资者动向B.金融形势C.劳资纠纷D.财政状况6.市场价格若没有．．成交的订单是( )．．达到客户所要求的特定价位，则不能A.到价单B.市场单C.限价单D.收盘单7.期货交易中，市场风险的防范机制是( )A.保证金制度B.无负债结算制度C.价格限额D.实物交割8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为( )A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金9.国债柜台交易的交割方式为( )A.T+0B.T+1C.T+2D.T+310.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为( )A.7.2％B.8％C.8.5％D.9％11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是( )A.基差交易者B.价差交易者C.头寸交易者D.日交易者12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。

这体现了证券投资的( )A.交易的两面性原理B.风险收益均衡原理C.搭便车原理D.信息传递原理13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的( )A.50％以上B.75％以上C.70％以上D.80％以上14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为( )A.基础汇率与套算汇率B.即期汇率与远期汇率C.买入汇率与卖出汇率D.名义汇率与实际汇率15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是( )A.M2测度B.β系数C.詹森指数D.特雷诺指数16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( )A.基金合同B.招募说明书C.托管协议D.申请报告17.下列选项中，属于外币支付凭证的是( )A.现金B.铸币C.票据D.政府债券18.反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是( )A.资产收益率B.存货周转率C.股利收益率D.利息保障倍数19.DEA代表( )A.正负差B.异同平均数C.未成熟随机值D.威廉指标20.历史最悠久的国际金融中心是( )A.伦敦金融中心B.纽约金融中心C.巴林金融中心D.东京金融中心二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

全国2018年10月自考金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1．按照交割期限的不同，金融市场可分为（）A．货币市场和资本市场B．现货市场和期货市场C．票据市场和证券市场D．发行市场和流通市场2．每股股票所包含的股东权益是股票的（）A．净值B．市价C．面值D．清算价格3．企业参与货币市场活动的主要目的是（）A．进行长期资金融通B．获取价差收入C．调整流动性资产比重D．取得长期投资利润4．在同业拆借市场上，最活跃、交易量最大的参与者是（）A．商业银行B．证券公司C．保险公司D．基金5．客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为（）A．现货交易B．信用交易C．期货交易D．期权交易6．国债柜台交易采用的交割方式是（）A．T+3 B．T+0C．T+2 D．T+17．关于债券票面利率的确定依据，下列描述正确的是（）A．单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率B．单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率C．当债券的期限较长时，票面利率较高D．当债券的信用级别较高时，票面利率较高8．凡远期汇率高于即期汇率的，差额称做（）A．升水B．贴水C．持平D．平价9．金融期货交易者的不同类型中，为谋取现货与期货之间价差变动收益的是（）A．价差交易者B．基差交易者C．头寸交易者D．日交易者10．交易双方权利和义务不对称的是（）A．金融互换B．金融期货C．金融远期D．金融期权11．下列不属于．．．衍生金融工具的是（）A．期权B．利率互换C．股票D．远期合约12．股利增长速度g可以表示为（）A．利润留存率*销售利润率B．利润留存率*净资产收益率C．股利分配率*净资产收益率D．股利分配率*销售利润率13．无风险利率包含（）A．违约风险溢价B．流动性风险溢价C．通货膨胀风险溢价D．期限风险溢价14．若证券市场的价格反映了所有公开发布的信息，包括历史信息，公司财务状况及其他可以用的公开信息，这种市场属于（）A．强有效市场B．中度有效市场C．非有效市场D．弱有效市场15．可以通过证券投资多样化分散的风险是（）A．财务风险B．通胀风险C．利率风险D．系统风险16．存放在美国境外银行的美元存款或从这些银行借入的美元贷款称做（）A．外国债券B．欧洲货币C．亚洲美元D．欧洲美元17．ROE指标是指（）A．净利润／平均总资产B．净利润／总销售收入C．销售收入／总资产D．净利润／平均股东权益18．在高度自由化和国际化的金融管理体制和优惠的税收制度下，以自由兑换的货币为工具，由非居民参与进行的融资业务称为（）A．货币互换B．同业拆放C．离岸金融D．远期合约19．下列属于经济预测先行指标的是（）A．收益率曲线的斜率B．工业产值C．消费物价指数D．失业平均期限20．与一般金融工具相比较，衍生金融工具最显著的特点是（）A．流动性B．杠杆性C．低风险性D．收益性二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

全国2022年4月自考00077《金融市场学》真题全国2022年4月自考00077《金融市场学》真题1.（单选题,1 分）下列属于直接干预金融市场配置机制的金融监管制度的是（）A、利率管制B、影响金融产品消费者决策C、干扰金融企业决策D、干扰对金融企业投入2.（单选题,1 分）根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的正确价格信息的市场是（）A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场D、完全有效市场3.（单选题,1 分）现有资金1000元，年收益率为6%，则一年后的终值为（）A、940B、1000C、1050D、10604.（单选题,1 分）“欧洲货币”是指（）A、欧元B、英镑C、存放何借贷的外国货币D、美元5.（单选题,1 分）关于期权交易双发的风险，正确的是（）A、买房损失有限，收益无限B、卖方损失有限，收益无限C、买方收益有限，损失无限D、卖方损失、收益均无限6.（单选题,1 分）赋予期权买者出售标的资产权利的期权是（）A、看涨期权B、看跌期权C、欧式期权D、美式期权7.（单选题,1 分）美元汇率下跌，将导致黄金价格（）A、上升B、下跌C、不变D、不确定8.（单选题,1 分）我国外汇汇率采用的标价法是（）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、直接标价法何间接标价法相结合9.（单选题,1 分）两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是（）A、固定汇率制度B、共同浮动汇率制度C、联系汇率制度D、钉住汇率制度10.（单选题,1 分）我国的证券投资基金都属于（）A、开放式基金B、封闭式基金C、契约型基金D、公司型基金11.（单选题,1 分）以国债、金融债为主要投资对象的基金称为（）A、股票基金B、货币市场基金C、债券基金D、混合基金12.（单选题,1 分）在本国筹集资金并投资与本国证券市场的证券投资基金是（）A、开放式基金B、封闭式基金C、在岸基金D、离岸基金13.（单选题,1 分）在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是（）A、国有股B、外资股C、蓝筹股D、红筹股14.（单选题,1 分）市盈率（P/E）指的是（）A、每股收益/每股市价B、每股市价/每股收益C、每股盈利/每股市价D、每股市价/每股股利15.（单选题,1 分）股票市场的首要功能是（）A、募集资金B、引导资金合理流动C、优化资源配置D、风险定价16.（单选题,1 分）信用等级处于与BBB之间的债券一般被划分为（）A、投资级别B、投机级别C、金边配置D、垃圾债券17.（单选题,1 分）因为债券的流动性不足而给债券投资者带来的风险属于（）A、信用风险B、流动性风险C、C利率风险D、通货膨胀风险18.（单选题,1 分）德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券被称为（）A、国内债券B、扬基债券C、武士债券D、欧洲债券19.（单选题,1 分）投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为（）A、1%B、2%C、3%D、4%20.（单选题,1 分）下列属于交易性票据的是（）A、国库券B、银行承兑汇票C、商业本票D、大额定期存单21.（单选题,1 分）金融机构之间最主要的调剂资金的市场是（）A、货币市场B、资本市场C、同业拆借市场D、初级市场22.（单选题,1 分）通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为（）A、有超额储备的金融机构B、商业银行C、中介机构D、央行与金融监管机构23.（单选题,1 分）按拆借资金的保障方式，同业拆借市场划分为（）A、有形拆借市场何无形拆借市场B、有担保拆借市场和无担保拆借市场C、头寸拆借市场和同业借贷市场D、半天期拆借市场和隔夜拆借市场24.（单选题,1 分）按照交割期限的不同，金融市场分为（）A、货币市场何资本市场B、现货市场和期货市场C、票据市场和证券市场D、发行市场何流通市场25.（单选题,1 分）金融资产发行后进行买卖的市场被称作为（）A、初级市场B、次级市场C、第三市场D、第四市场26.（多选题,1 分）金融市场监管的原则包括（）A、公开性原则B、依法监管原则C、合理性原则D、协调性原则E、效率原则27.（多选题,1 分）黄金的属性有（）A、商品属性B、货币属性C、投机属性D、投资属性E、金融属性28.（多选题,1 分）基金证券同股票，债券相比，存在如下区别（）A、投资地位不同B、风险程度不同C、收益情况不同D、投资方式不同E、投资回收方式不同29.（多选题,1 分）对于期限较长的债券来说（）A、流动性较强B、收益较低C、流动性较差D、收益较高E、风险较大30.（多选题,1 分）我国证券市场的基本功能是（）A、为证券提供流动性B、确定证券价格C、配置资金资源D、转换企业经营机制E、丰富城乡居民的投资渠道31.（名词解释题,3 分）半强式有效市场32.（名词解释题,3 分）ETF33.（名词解释题,3 分）同业拆借市场34.（名词解释题,3 分）金融期货合约35.（名词解释题,3 分）全额包销36.（名词解释题,3 分）债券回购交易37.（名词解释题,3 分）融资性股票38.（名词解释题,3 分）金融市场39.（简答题,5 分）简述债券的风险类型。

2021年4月高等教育自学考试《金融市场学》试题课程代码：00077一、单项选择题1．在我国，投资银行一般称作（）A．证券公司 B．商业银行C．存款银行 D．投资基金2．相比于财产保险公司而言，人寿保险公司投资的特点是（）A．追求较高的收益 B．更重视资金的流动性C．投资周期相对较短 D．投资方向更为谨慎3．金融市场最基本的交易主体不包括（）A．资金需求者 B．资金供给者C．监管者 D．金融中介4．下列关于同行业拆借市场说法中，错误的是（）A．市场交易量大 B．处于社会信用的最高层次C．资金与信用的直接交换 D．通常是在有担保条件下进行的5．下列交易工具中，被称为“明日货币”的是（）A．本票 B．支票 C．承兑汇票 D．转贴现6．相对于银行贷款来说，下列不是商业票据特点的是（）A．发行成本高 B．足额运用资金C．对利率变动反应灵敏 D．能提高发行企业的信誉7．票据的权利和义务依据票据上记载的文字来确定，不受票据上文字以外任何事项的影响，这说明票据具有（）A．设权性 B．要式性 C．文义性 D．无因性8．银行承兑汇票的特点不包括（）A．安全性强 B．流动性大 C．灵活性好 D．无追索权9．熊猫债券属于（）A．外国债券 B．欧洲债券 C．国内债券 D．含权债券10．2007年，财政部发行了15500亿元国债，购买了2000亿美元的外汇储备，用于组建中国投资有限责任公司。

上述债券属于（）A．财政债券 B．特别国债 C．保值公债 D．凭证式国债11．我国债券流通市场的主体是（）A．商业银行柜台市场 B．券商债券市场C．银行间债券市场 D．交易所市场12．下列关于股票市场的说法中，错误的是（）A．股票市场可以优化资源配置B．筹集资金是股票市场的首要功能C．股票是代表权益的纸质副本，本身没有价值D．股票市场是货币市场重要的组成部分13．中国的二板市场又称为（）A．主板市场 B．科创板市场 C．创业板市场 D．中小板市场14．开放式基金交易价格的基础是（）A．基金份额净值 B．管理人的水平C．市场供求关系 D．官定价格的高低15．下列基金中，历史最为悠久的是（）A．混合基金 B．债券基金C．货币市场基金 D．股票基金16．下列属于贸易外汇的是（）A．劳务外汇 B．运费外汇 C．金融外汇 D．捐赠外汇17．外汇市场采取交易所方式的代表性国家是（）A．瑞典 B．加拿大 C．英国 D．德国18．利用同一时间三个以上外汇市场的汇率差异，进行贱买贵卖，从中赚取汇率差额的外汇交易方式是（）A．直接套汇 B．间接套汇 C．时间套汇 D．期权套汇19．我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是（）A．纸黄金业务 B．实物黄金业务 C．品牌金业务 D．黄金寄售业务20．金融互换合约交易的主要原理是（）A．预期原理 B．替代原理C．比较优势原理 D．绝对优势原理21．下列金融产品中，购买者只有权利没有义务的产品是（）A．金融期货合约 B．金融远期合约C．金融期权合约 D．金融互换合约22．下列属于场内交易的是（）A．股指期货 B．货币互换 C．利率互换 D．远期外汇协议23．内外混合型离岸金融市场的典型代表是（）A．纽约离岸金融市场 B．巴哈马离岸金融市场C．新加坡离岸金融市场 D．伦敦离岸金融市场24．国际金融市场的主体有多种归类方式和相应的称谓，从交易主体的角度来归类可分为（）A．自然人和法人 B．居民和非居民C．本国人和外国人 D．借款人和贷款人25．下列关于欧洲货币市场概念理解正确的是（）A．欧洲货币是欧洲国家发行的货币B．欧洲货币市场中的“欧洲”不是一个地理概念C．欧洲货币市场中的欧洲银行是指欧洲区域内的银行D．欧洲货币市场中的交易客体即是欧洲各国发行的金融工具26．债券的基本要素不包括（）A．发债人 B．担保条件 C．持票人 D．计息方式27．债券定价过程中，准确基准利率时主要是参照（）A．短期政府债券收益率 B．市场利率C．通货膨胀水平 D．名义利率28．从理论上来说，股票价格的决定因素是（）A．行业估值 B．公司盈利水平 C．公司净资产 D．股票现值29．全球金融市场监管模式变革的趋势不包括（）A．由分业监管向混业监管转变B．由功能性监管向机构性监管转变C．由单向监管向全面监管转变D．由封闭性监管向开放性监管转变30．相对于分业监管而言，混业监管的优点不包括（）A．监管成本更低 B．监管效率更高C．更能适应不同金融行业的差异性 D．监管更具全局性二、多项选择题31．金融资产的特征包括（）A．管控性 B．风险性 C．流动性D．期限性 E．收益性32．保证金交易的优点包括（）A．便利客户 B．活跃市场 C．发挥杠杆作用D．风险较小 E．平衡股价波动33．下列外汇交易中，不具有选择契约性的有（）A．掉期交易 B．套利交易 C．套汇交易D．外汇期货 E．外汇期权34．金融期权合约市场的构成要素包括（）A．标的资产的种类及数量 B．期权费 C．合约的有效期限D．执行价格 E．买方与卖方35．关于欧洲债券特点的说法，正确的有（）A．多为记名债券 B．利息税相对较高 C．监管相对宽松D．市场竞争十分激烈 E．发行对象通常限于信用等级较高的贷款人三、名词解释题36．银行承兑汇票。

全国2018年1月高等教育自学考试金融市场学试卷课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是( )A.英镑B.美元C.欧元D.日元2.下列不属于．．．货币市场的是( )A.同业拆借市场B.回购市场C.票据市场D.股票市场3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为( )A.有超额储备的金融机构B.商业银行C.中介机构D.央行与金融监管机构4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为( )A.2％B.4％C.8％D.16％5.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是( ) A.银行承兑汇票 B.商业汇票C.本票D.支票6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是( )A.欧洲债券B.美国债券C.外国债券D.国际债券7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是( )A.前者比后者高B.前者比后者低C.一样D.不确定8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为( )A.A股B.B股1 / 4C.H股D.N股9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为( )A.0.8元B.1.2元C.2元D.2.8元10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是( )A.直接发行B.间接发行C.公募发行D.私募发行11.QFII是指( )A.合格的境外机构投资者B.合格的境内投资者C.私人资本基金D.产业投资者12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是( )A.固定汇率B.浮动汇率C.基础汇率D.套算汇率13.美元汇率下跌，将导致黄金价格( )A.上升B.下跌C.不变D.不确定14.下列不属于．．．金融远期合约特点的是( )A.协议非标准化B.场外交易C.实物交割D.保证金制度15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是( )A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权16.内外分离型离岸金融市场也被称为( )A.伦敦型离岸金融市场B.纽约型离岸金融市场C.新加坡型离岸金融市场D.避税港型离岸金融市场17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息(成交价、成交量等)的市场被称为( )A.强式有效市场B.半强式有效市场C.弱式有效市场D.无效市场18.若某证券有30％的概率获得30％的收益率，50％的概率获得10％的收益率，20％的概2 / 4率获得－10％的收益率，则该证券的期望收益率为( )A.10％B.12％C.14％D.16％19.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为( )A.无差异曲线B.可行域C.有效证券组合D.最小方差组合20.依法制定和执行货币政策的机构是( )A.国务院B.中国人民银行C.银监会D.证监会二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

全国2019年10月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。

每小题1分，共20分)1.从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式( )A.直接融资和间接融资B.股票融资和债券融资C.股票融资和银行贷款D.商业票据融资和银行贷款2.二战前，世界上最大的黄金市场是( )A.苏黎世黄金市场B.香港黄金市场C.纽约黄金市场D.伦敦黄金市场3.以下不属于证券交易所的职责的是( )A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.制定交易价格D.公布行情4.政府债券的风险主要表现为( )A.信用风险B.财务风险C.经营风险D.购买力风险5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( )A.高B.相等C.低D.不确定6.我国证券交易所的组织形式是( )A.公司制B.股份制C.会员制D.席位制7.以下哪个金融市场管理机构属于民间性组织( )A.美国证券管理委员会B.日本证券市场管理委员会C.英国证券投资委员会D.中国证券监督管理委员会8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( )A.资产总额增加B.资产总额减少C.自有资本增加D.自有资本减少9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( )A.发行市场和流通市场B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场10.在名义利率相同的情况下，复利债券的实际利息比单利债券的实际利息( )1A.低B.高C.相同D.不确定11.某开放型基金投资者直接向经理公司申请买回，几天之后即可收到现金或支票( )A.两天B.三天C.四天D.五天12.于1982年首次推出股票指数期货的是( )A.堪萨斯期货交易所B.芝加哥期货交易所C.东京期货交易所D.英国皇家交易所13.一般情况下，虚拟资本的总量与实际资本量的关系是( )A.虚拟资本总量大于实际资本量B.虚拟资本总量小于实际资本量C.虚拟资本总量等于实际资本量D.不确定14.证券交易所形成证券交易价格的方式是( )A.协商定价B.拍卖C.投标D.公开竞价15.借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是( )A.欧洲债券B.外国债券C.扬基债券D.武士债券16.投资者可以享受税收优惠的债券是( )A.优先股票B.公司债券C.政府债券D.金融债券17.一般来讲，公司债券与政府债券比较( )A.公司债券风险小，收益低B.公司债券风险大，收益高C.公司债券风险小，收益高D.公司债券风险大，收益低18.公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )A.信用公司债B.保证公司债C.抵押公司债D.信托公司债19.一般情况下，变动收益证券比固定收益证券( )A.风险高，收益高B.风险低，收益低C.风险低，收益高D.风险高，收益低20.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于．．．这类证券的是( ) A.大额可转让定期存单 B.银行承兑汇票C.银行本票D.银行股票二、多项选择题(在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案，并将正确答案的序号分别填在题干的括号内，多选、少选、错选均不得分。

复习思考题一．单选题：1．不属于非存款性金融机构的有DA、投资银行B、保险公司C、投资基金D、信用合作社2．我国实现人民币经常项目下可兑换是在:AA、1996.12B、1996.4C、2005.7D、19943．中国人民银行宣布汇率形成机制再次改革，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制度是在：AA、2005年7月B、2004年7月C、2006年7月D、2007年7月4．对资产证券化不正确的描述有：BA、能实现相关债权的流动性B、能减少原有资产的固有风险C、能给投资者提供更多投资产品D、能增强市场活力5.对大额可转让定期存单不正确的描述有：AA、可以提前支取B、不记名C、利率可以固定也可浮动D、面额大6.下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据。

DA、本票B、汇票C、期票D、支票7.下面属于交易性票据的有：DA、银行汇票B、大额定期存单C、商业本票D、银行承兑汇票8.美国的联邦基金市场实质上是：CA、开放式基金B、货币市场基金C、美国银行间同业拆借市场D、证券投资基金9.我国同业银行拆借市场使用的利率是（A ）年1月4号推出的SHIBORA、2007B、2008C、2006D、200910.下列不属于银行承兑汇票二级市场行为的有：DA、贴现B、转贴现C、再贴现D、出票11.对银行承兑汇票负有不可撤销的第一责任主体是：CA、背书人B、出票人C、承兑银行D、持票人12.下列哪一种债券发行招标的价格确定是单一价格，即所有中标者在认购债券时的价格都是一样。

AA、荷兰式B、美国式C、混合式D、上述都不对13.股票的（ D）是股息资本化的表现。

A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值14.下面表述不正确的有：DA、我国证券交易所证券开盘价是集合竞价形成B、集合竞价是以最大成交量为原则C、深交所的收盘价是能过集合竞价形成D、上交所的收盘价是集合竞价形成15．（C ），我国举行了创业板开板仪式，标志着创业板正式启动。

全国2010年10月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( )A.初级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场2.下列不属于．．．非存款性金融机构的是( )A.商业银行B.投资银行C.保险公司D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是( )A.LIBORB.SIBORC.NIBORD.HIBOR4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是( )A.出票B.背书C.承兑D.贴现5.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( )A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券6.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8％，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A.92元B.96元C.104元D.108元7.汇票的保证人不能．．是( )A.出票人B.承兑人C.背书人D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( )浙00077# 金融市场学试题第 1 页（共 5 页）leilei.93A.国有股B.外资股C.蓝筹股D.红筹股9.目前我国股票的发行制度为( )A.申请制B.注册制C.报告制D.核准制10.市盈率(P／E)指的是( ) P381A.每股收益／每股市价B.每股市价／每股收益C.每股股利／每股市价D.每股市价／每股股利11.ETF是指( )A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金C.封闭式基金D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会( )A.上涨B.下跌C.不变D.不确定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是( )A.单独浮动汇率制B.联合浮动汇率制C.钉住浮动汇率制D.联系汇率制14.下列不属于．．．金融期货合约特点的是( )A.标准化B.场外交易C.保证金制度D.违约风险低15.金融互换合约的基本原理是( ) P263A.零和博弈原理B.风险—报酬原理C.比较优势原理D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为( ) P493A.离岸美元B.境外美元C.亚洲美元D.欧洲美元17.X公司存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为5％，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?( ) P325A.431919元B.453514元浙00077# 金融市场学试题第 2 页（共 5 页）leilei.93C.476190元D.500000元本金P=本息S/（1+利率r）^借贷时间n=500000/（1+5%）^2=18.无风险资产的贝塔系数为( )A.-1B.0C.1D.219.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是( )A.系统风险B.非系统风险C.总风险D.市场风险20.某些特定时期内进行股票交易可以获得超额收益指的是( )A.股票溢价效应B.小公司效应C.账面市值比效应D.日历效应二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

2011年10月自学考试金融市场学试卷(课程代码 00077)一、单项选择题 (本大题共20小题。

每小题1分。

共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1．金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（）A．交易标的物不同 B．融资方式不同C．交易对象的交割方式不同 D．交易场所不同2．我国现阶段对证券发行实行（）A．注册制 B．核准制 C．登记制 D．审批制3．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作（） A．A股 B．B股 C．H股 D．S 股4．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。

根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）A．可转换优先股 B．累积优先股 C．股息率可调整优先股 D．参与优先股5．投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为（）A．2％ B．2.04％ C．4％D．4.08％6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（）A．同一个国家 B．两个不同国家 C．三个不同国家 D．四个不同国家7．债券流通市场又称为（）A．债券一级市场 B．债券初级市场 C．债券二级市场 D．交易所市场8．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2％，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（）A．49019份 B．49050份 C．50000份D．51020份9．我国的证券投资基金都属于（）A．开放式基金 B．封闭式基金 C．契约型基金 D．公司型基金10．下列选项中，负责具体运营基金的机构是（）A．基金托管人 B．基金发起人 C．基金管理人 D．基金投资人11．最早的世界性的外汇市场是（）A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场 C．东京外汇市场 D．新加坡外汇市场12．一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（）A．联合浮动汇率制度 B．共同浮动汇率制度C．单独浮动汇率制度 D．钉住浮动汇率制度13．目前我国实物黄金交易主要发生在（）A．上海期货交易所 B．各商业银行 C．上海黄金交易所D．中国人民银行14．在金融衍生品中，买卖权利的交易是（）A．金融远期合约 B．金融期货合约 C．金融互换合约D．金融期权合约15．不属于．．．金融期货合约特点的是（）A．交易对象标准化 B．基本没有违约风险C．流动性弱 D．交易单位规范化16．下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（）A．伦敦离岸金融市场 B．纽约离岸金融市场C．东京离岸金融市场 D．新加坡离岸金融市场17．某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10％，则该股票的内在价值为（）A．60元 B．80元 C．90元D．100元18．不包含．．．通货膨胀风险的利率是（）A．名义利率 B．实际利率 C．远期利率D．即期利率19．根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（）A．弱势有效市场 B．半强势有效市场C．强势有效市场D．完全有效市场20．关于β系数，下列说法错误．．的是（）A．β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B．β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C．β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D．β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题 (本大题共5小题，每小题2分。

2018年4月高等教育自学考试《金融市场学》试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1.金融市场的交易对象是A.实物资产B,货币资产C.无形资产D.金融资产2.目前，外汇市场上最普遍的外汇买卖形式是A.即期外汇交易B.套利交易C.远期外汇交易D.掉期交易3.离岸金融市场要求A.资金需求方为居民B.资金供给方为非居民C.双方均为非居民D.双方均为居民4.若市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，这一市场可称为A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场5.目前，我国金融市场监管模式是A.分业监管B.职业监管C.混业监管D.综合监管6.金融资产的特征不包括A,流动性B.有限性C.收益性D.风险性7.投资者以97美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为A.1%B.3%C.6%D.8%8.我国企业债的监管机构是A.国家发改委B.中国人民银行C.中国证监会D.中国银监会9.同业拆借期限最短的类型是A.半日拆B.一日拆C.隔夜拆D.指定日拆10.我国短期融资券实行A.审批制B.备案制C,核准制 D.保证金制11o下列基金当事人中，负责基金资产保管、清算的是A.基金投资者B.基金出资人C.基金管理人D.基金托管人12.以标准普尔的长期债为例，信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为A.金边级别债券B.投机级别债券C.投资级别债券D.垃圾级别债券13.目前我国股票的发行制度为A.申请制B.注册制C.报告制D.核准制14.“扬基债券”的发行市场所在国是A.日本B.美国C.英国D.德国15.将期权划分为看涨期权和看跌期权的依据是A.期权卖者的权利B.期权卖者执行期权的时限C.期权买者的权利D.期权买者执行期权的时限16.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是A.B股B.H股C.N股D.S股17.某公司预期未来股息为4元/股，当时的市场利率为10%,则该公司每股股票内在价值是A.0.4元B.4.4元C.40元D.44元18.证券投资基金按照运作方式可分为A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金和收入型基金19.私人或企业对新开采出来的黄金的交易，一般采用的交割形式为A.期权交易B.期货交易C.账面划拨D.实物交易20.以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是A.股票，基金，债券B.股票，债券，基金C.基金，股票，债券D.基金，债券，股票二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21.金融期货合约的标准化包括A.交易单位规范化B.交易质量统一化C.交易对象标准化D.收付期限规范化E.交易价格统一化22.离岸金融市场的类型有A.伦敦型B.荷兰型C.纽约型D.巴黎型E.避税港型23.根据价格决定的特点，证券交易制度可以分为A.底价交易制度B.做市商交易制度C.议价交易制度D.混合交易制度E.竞价交易制度24.基金收益分配的方式有A.分配股利B.分配利息C.分配现金D.分配基金单位E.不分配25.资本市场包括A.基金市场B.回购市场C.债券市场D.中长期贷款E.股票市场三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.套汇交易27.金额期权合约28.货币市场29.股票四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述创业板市场的风险。