基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题卷6(乐考网)
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基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题卷
单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
26[单选题]以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置()
A.QDII
B.沪港通
C.基金互认
D.QFII
参考答案：D
易错项为A,C。
参考解析：合格境外机构投资者(qualified foreign institutional investors，QFII)，是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
具体来说，是我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇人一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度。
故选项D不是为内地投资人实现境外资产配置渠道.
27[单选题]关于普通股和优先股，以下表述错误的是()
A.普通股的股东享有收益权、表决权
B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息
C.优先股的股息率是固定的
D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利
参考答案：B
易错项为D,A。
参考解析：普通股股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。
普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。
优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。
优先股一般情况下不享有表决权。
实际上，优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。
不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金;而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。
28[单选题]为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括()
A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度
B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息
C.分散化投资
D.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
参考答案：D
易错项为C,B。
参考解析：债券基金经理的核心任务是管理信用风险，控制基金持有的债券信用等级，并进行适度的分散化投资，避免基金对单一债券或债券类别承担过大的信用风险。
信用风险管理的主要措施包括：
(1)建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。
(2)建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。
(3)建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。
基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。
29[单选题]下列关于衍生工具的论述，错误的是()
A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约
B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署
C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来
D.期货合约是标准化合约
参考答案：A
易错项为C,D。
参考解析：卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头。
在期权有效期内，无论期权标的物的市场价格上涨或下降到什么程度，只要期权买方要求执行期权，期权卖方就必须以执行价格履行相应的义务。
故选项A错误.
30[单选题]使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()。
A.现金股利
B.企业自由现金流
C.留存收益、
D.权益自由现金流
参考答案：A
易错项为D,B。
参考解析：与现金流的分配次序相匹配，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型(discounted cash flow model)。
其中，股利贴现模型(discounted dividend model，DDM)采用的是现金股利，权益现金流贴现模型(free cash flow to equity，FCFE)采用的是权益自由现金流，企业贴现现金流模型(free cash flow to firm，FCFF)采用的是企业自由现金流。
