外资银行与我国商业银行的效率关系

ｌ ８ ３ ２
加 拿大 Ｉ ７ ４ ９家分行 ８ 家代表处 丰业银行广州 、 分行等 重庆
２０ － ２０ 为外 资银 行进 入 的过 渡期 。 ０ １ ， 务院对 菲律寅 ６ ０ １ ０６年 ２０ 年 闰 ４ １９ 年《 ９ ４ 中华人民共和国外资金融机构管理条例》 进行 了修汀； 同 韩国 １ ９ ６
年年末我 国加入 了 ＷＴ ， Ｏ 对人 民币业 务进行了过渡期安排 ： 对地
机构 的地域限制 ， 允许外资银行存任何城市设立机构。其 问受亚
洲金 融 危 机 和 我 闰加 人 世 贸组 织 不确 定 性 的 影 响 ，银 行 业 开 放 进 程 有 所 减缓 。
表 ｌ 截至 ２ ０ 年末外资银行在我国机构情况一览表 ０７
国家 和 机构 涉及
地Ⅸ 总数 银行
性银行与商业性银行相分离 的体制 ， 组建ｉ大政策性银行 ； 对原
四大国有 々业银行实行商业化改革 ，并组建 了一批股份制商业 银行 ； 改革城市和农村合作金融 体制 ， 有步骤地引入外资银行和
放 开业 务范 用 。 ９ ８年 ７月 ， 国宣 布取 消 外 资银 行 存 中 国设 立 １９ 巾
／ 数／ 个 个
机构性质
机构名称
截 至 ２０ ０ ０年 底 ， 资 银 行 营业 性 机 构 为 Ｉ７家 ， 外 ７ 资产 总 额 澳大利亚 ｌ ９ ０ 达 到 ４ ０ 美 元 ］ ５亿 １ 。
１ 中 间过 渡 期 ． ２
比利 时 ｌ ４ ５
４家分行 ６家代表处 澳州联邦银行上海代表处 等
１ 外 资银行 的进入情 况
从 １７ ９ ９年改革开放 至今 的 ３ ０多年 巾，外资银行驻华历程
大致 划 分 为如 下 ３个 阶段 ？ １ 起 步 发 展期 ． １

在中国市场的业务拓展策略
零售银行业务
外资银行积极开展个人银行业务，如存款、 贷款、理财等，满足中国居民日益增长的金 融服务需求。
公司银行业务
外资银行凭借其国际化的网络和经验，为企业提供 跨境金融服务，如贸易结算、外汇交易等。
金融市场业务
外资银行参与中国金融市场交易，如债券、 股票、外汇等，为中国企业和个人提供投资 和融资服务。
外资银行在中国银行业的市场份额约 为3%左右，主要集中在国际结算、外 汇交易等业务领域。
外资银行在中国市场的经营状况
外资银行在中国的经营状况良好，盈 利能力较强。
外资银行在风险管理、合规管理等方 面具有较为成熟的经验和技术，能够 更好地应对市场风险和监管风险。
外资银行在中国市场的竞争格局
01
外资银行在中国市场的竞争格局较为激烈，主要竞 争对手为中资大型商业银行。
监管政策逐步开放
中国政府逐步放开外资银行的市场准入和 业务范围限制，为外资银行提供了更多的
发展机会。
严格的风险监管
中国监管部门对外资银行的风险管理能力 提出了更高的要求，外资银行需要建立健 全的风险管理体系以符合监管要求。
公平竞争环境
中国政府致力于营造公平竞争的市场环境 ，为外资银行提供了更加公平的竞争机会
外资银行的历史与发展
早期发展
外资银行在中国的早期发展始于 19世纪中叶，当时外国列强在中 国开设银行分行，为中国近代银 行业的发展奠定了基础。
改革开放后的快速
发展
自1979年以来，随着中国改革开 放的深入，外资银行开始大规模 进入中国市场，为中国金融业的 发展注入了新的活力。
当前现状
目前，外资银行已经成为中国金 融市场的重要力量，在中国经济 发展中发挥着越来越重要的作用 。

一
银行业利润水平下降 、 风险管理水平上 升 ， 在中国的背景下可 以认 定 这是外资银行积极作用 的发挥 ； 外资银行机构数量 的增加和持股比重
的上升都能刺激 中国银行业效率 的改进 ， 是 ， 但 外资银行持股 比重 的 影响更具普遍性 ；不 同类型银行对外资银行进入 的反应存在差异 ， 国 有商业银行反应 比较迟钝 ， 而股份制和城 市商业银行反应比较迅速 。 ３技术优势造福 中国银行业 国际化进程 ． 江 汕、 毛夕 、 寅昱 、 刘智勇（０ ５对 中国银行业在世界 １ ０ ２０） ０家大 ０ 银行排名的分析 中认为 ，中国银行业 的资产 同报率和资产 收益率 均 较世界先进水平存在着极大 的差距 。 因此 ， 外资的进入同时会伴 随着 先 进的管理技术和金融产品的制作与运用技术 的引入 。 另一种观点认 为， 外资进入对中国银行业 的正面 因素也有一定 的 负面影 响。李东耳￣ｏ ８通过利用我国 ｌ ｏ） ４家商业银行 １９ － ２０ ９ ５ ０ ７年 的面板数据 ， 对外资银行进入对我国银行业产生的影响进行了理论 和 实证分析 ， 主要结论是外资银行进入对我 国银行的盈利能力 、 展能 发 力 产生了负面影响 ， 降低 了国 内商业银行 的经营成本 ， 与银行抗风 险 能力提升有一定的正相关关系。这表明外 资银行的市场竞争 、 技术外
系列动作都 向中国银行业不断施加 着竞争压力 。银行不 能再 坐以 待毙 ， 而必须主动开拓新业务 ， 朝着 国际大银行的发展方 向前进 。叶
一
欣￣ ０ ） 为 ， 面 ， ０６ 认 一方 外资银 行进 入的实际竞争压力程度有 限 ， 尚未
打破 中国银行业低效均衡 的状态 ； 另一方 面 ， 随着 中国银行 市场竞 争 条件的改善 ，将更有助于实现外部竞争 压力对本 国银行效率演 变的 促进作用 。

济发达程度对外资银行进入的效应影响 。证实了不同经济发展水平会影 民生银行、 夏银行 、 华 广东发展银行 、 ¨ 深ｔ 发展银行 、 Ｉ 浦东发展银行和兴 发展水平较低的国家 ， 资银行进入程度 业银行） 外 。所 用数据来源于 《 中国金融年 鉴》 涉及资 产负债 表和损 益 （ 和《 １９ 年一 ２ ０ 年各卷和上述银￣ ２０ 年年报 。 ０６ ０６ 高会使银行的 日常开支与利息收入增加 ， 从而使银行的效率降低 ， 而在经 表） 中国统计年鉴》 ９ ７
业 费用的水平表 明了银行成本管理能力的高低。 引 言 商业银 行的经营业务收入。用利息收入和 非利 息收入代表银行经 改革开放以来 ， 特别 是入世 后 ， 资银行 在我 国取得 了较 大的发 外 展。截至 ２０ ０７年中旬 ， 外资银行资产总规模达到 １０ ０ ０ ０ 多亿美元 ， 占 营业务种 类的变化 。因我国 商业银 行的 传统 收入集 中在 存贷 款业务 约 故将存贷 款业务 的利息收入列 入考察 的指标 。非利息收 入是银 行 到整个银行业 资产总额的 ２ ３ ． ％左右 。而且 外资银行 的业务品种和 业 上 ， 也是对银行开展表外业务能力的一种衡 量。 务范围扩大的很快 ， 已经能提供 １０多个业务品种。由此可见 ， ０ 外资 银 的非贷款收入的指标体现 ， 商业银行的经营利润 。主要通过税 前利润 这一指标体现 。税 前利 行已经成为我国金融体 系的重要组成 部分 ， 研究外 资银行 在华经营 活
行进入程度、 市场 竞争结构 、 中资银行效率水平的变化关 系进 行经验分 析 。研究发现外资银 行进入程度与中资银行利息边际和 利润 水平显著 正相关同时 ， 本国银行市 场竞争程 度与外资银 行进入程 度的交 互项与 中资银行的税前利润这一效率变量显著负相关。 马慧敏（ ０ ７ 利用 １ ２０ ） ４家主要商业银行的数据进 行分析得出 ： 外资 银行 的进入对我国银行的利差、 税前利润率上升 、 并使我国银行业的流 动性增强 ， 但总体来说效果并不明显。

所说 ： 与其邻 居不 一样 ， “ 中国还保留着 印
外 资 银 行 进 入
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垫 刷钞票的权力 ， 这意味着这个国家不 会出 理费用 ， 支着改革成本 ，和国家信用担 国家独资的单一主体向多元化主体改革 ， 现银行倒闭 ， 因为人们相信政府会把钞票 保 一起成 为国有银行 低效率 均衡 的另一 间接 削弱 国家 信用担 保 的强 度。另一 方 堆到受到威胁 的银 行门口 。
的 差 距 ？ 是 因为 我 国 银 行业 陷＾ 了一 种 体 ， 这 实现了 自身利益 的均衡 ，任何一方都 用 ， 国家保障” 。长期以来 ， 国家在社会经 低 效 率 均衡 状 志 ， 即国 家 、 有银 行 、 国 国有 有巩 固现有制度的需要 和倾 向， 而没有对 济生活中的绝对领导是人们的信心 根源 ．
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银 或出大的现＾ 小 产最银实投最 行率量是行 程。 化衡的 有 度 效 化效 增
我 国国有 商业银 行 的所有 相关利 益
（ ） 国 家信 用担 保 和 存 款 支撑 是 雏 二
ห้องสมุดไป่ตู้
主体 （ 作为所有者 的国家和政府 、 作为经 持 低 效 率 均衡 的 两个 条 件
２ 存 款 支撑
个重要条 件。
面， 外资银行进入后将抢 占中资银行 的存 以支撑银行 的低效率 运行 。 （ ）外 责银行通过推进 国有银行产 一
（ 三）现有银行业 改革 的无力制约着 款市场份额 ， 中资银行 存款的增长不足 使 我 国银行业的改革途径有两条思路 ：
一
强 大的 国家担保淡 化 了资本充 足的 低 效 率 均 衡 的打 破 重要性 ， 银行正常运转 的关键在于保证资 产的流动性 在金融抑制 的条 件下 ， 绝大

破 。并 且由于抢滩的外 资银 行多是 国际知名的 大银行 ，其竞争 实 力 、服 务 水平 、人 员素 质 、管 理手 段 、现 代化 程 度都 高于 我 国商业银 行。凭借这 些优势必然 会分走 我国商业银行的 市场 份 儿和客 户 ，影 响我 国商 业 银行 的赢 利水 平 。
２０ ０ ６年是我 国加入ｗ Ｔ Ｏ的第 ５年 ，我 国银 行业 在深 化和 加快 体制改 革 的同时 ，也在 继续 扩大 对 外开 放 。根据 服 务 贸 易总协定 ）和 《 ） 金融 服务 协定 ） 求 ，从 ２ ０ ）要 起我 国 ０ ５年 允． １ 午外资银行 向所有 中国客 户提供服务 ，并取 消所有经营地域 限制 。经过 ５年的过 渡期 ，无论是 开放地域还 是经营范 围 ，外 资银行对我国金融市场都 已经有 了非常广泛 的参与 ；并且随 着 我国银行业对外开放程 度的进 一步扩大 ，外资银 行在我国的营 业机构数 量、资产规模都将 进一步增加 ， 目前外 资银 行 已经成 为我 国银 行体系的重要组成部分 之一。 面对 日益严峻 的市场环 境 ，本文从我国商业银行的 角度 出发 ，就我 国商业银 行在 日益 开放的市场环境中如何增强抵御外资银行的竞争能 力探讨应对策 略 。
化 Ｂ、政策环境 Ｃ、客户选择 Ｄ、市场竞争。正确认识和准 确分析商业银行的 经营 环境 ，对提 商业银行的 经营水平 、增
强竞 争力具 有重 要意 义。 １ １ 中外金融企业文化的 冲突 ，引起商业银行 内部环 境变 治 理结构 ，并 自觉接受以 巴塞尔协议为准绳 的 国际银 行业的监 ． 化 。 管 。 企业 文化是一种物 质和 精神 因素的综 合体 ，它会在 １常经 ３ ２ １４ 有利于引进新的金融产品和管理方式，提高内资银 ．． 营活动中以各种形式渗透到职 工的思想 中去 ，逐 步形成企业的 行 的整体业务水平 共同价 值观 ，来激励 员工士 气。外 资银 行已形成 了系统化 、有 外资银行丰富的业内经验将通过示范效应、人才流动、业 特 色的企 业文化 ，而我 国商 业银行企业文化 建设仍处在初级阶 务 交流 等方 式渗 入 内资 银行 ，使其 在学 习模 仿 中改 进管 理方 段 ，差 距较大 。另一 方面 有差 距的 企业 文化 的 冲突 ，又 促使 式 。另 ，外资银行势 必以新的金融产 品作为拓 宽业 务范 围和提 我 国商业银行加快 营造独具特 色的企业文化 ，优 化银 行内部环 高竞争力的筹码。由此可促进内资银行加快金融产品、服务和 境 。 制 度 的 创新 ，完 善 创新 机 制 。 １ ２ 政策环境的变化 。 ． ２２消极影响 ． 在开放的市场面前 ，机会均等、公平竞争 ，我国商业银 ２ ２ １ 整体竞争 力差 ，在优胜劣汰的竞争 中 ，面临被淘汰 ．． 行必 须走 出政 策保 护壁垒 ，直 面市场 同外 资银行 展开竞 争 。 的 危险 ，尤 其以 中小 银行 受到 的 冲击 力最 大 。 １ ３ 外 资银行的进 入 ，增加 了客户的选择 范 围。 ． 第一、四大国有商业银行因其规模优势，受到的冲击力最 客户根据效益最大化 原则 ，往 往会选择 自己信赖的能 够提 小 ，但 由于 经营 体制 和 内部机 制 不腱 全 ，发 展 活力 不足 的弱 供优质快捷服务的银行 为其提供业务服 务。随 着我国金融 市场 点 ，其 受 到的 冲击 也 不可 小 视 。 的不断开放 ， 自２０ 年起外资银行可全面提 供人民币服务 ，客 ０５ 第二 、 中小银 行 因其 规 模小 、资 本实 力差 、抗风 险能 力 户的选择面不断扩大 ，经过 比较 必然 会有大批 客户趋 向选择外 弱等 劣势 ，将 承受 更大 的 挑战 和 冲 击的压 力。 资商业 银行 ，以享有 更加 全面 、优 质的服 务 ，尤 其以 在华外 ２ ２２ 存在客户流失的危险 ．． 资企 业 、跨 国公 司 、 中 外合 资 企 业 更甚 。 外资银 行 遵循 “ 际化一 ～ 本土 化 ” 的发 展战 略 ，逐 步 国 １４ 市场 竞争环境的变化 ． 培养 当地 的优 质客 户 ，实 现客 户本 土 化 的转 变 。加之 ，外资 越来越多的外资银行进入中国市场，加刷了同业竞争。就 银行 凭借 先进 的管 理 、丰 富的 金融 产 品和 完 备 的跨 国经营 网 我国具体 情 况而 言 ，我 国商业 银行 垄 断经 营的 局面 已经被打 络 ，能 够提 供 更加 全面 、优 质 、便 捷 的服 务 ，增加 其 对客 户

争 的新时代。外资银行通过 这几年在 中国的摸索， 已 逐渐适应 中国的市场，拥有 自己的一套 战略措施。本 文通过对外资 银行 开展人 民币业务对 我国商业银行 的影响进行分析 ，并提出相应 的对策建议。 关键词 ：外资银行 ； 民币业务 ； 融创新 人 金
一
外资银行在我国的发展概况
论外资银行人 民币业务对我国商业银行的影 响及对策
张光珍 孙伟 东
（ 河南新 海工程技术咨询有 限公 司 ， 河南 巩义 ４ ２ ０ ５ ０） １
摘要 ：２ ０ 年 Ｉ 月 １ ０６ ２ １日，我国兑现加入 Ｗ Ｏ时的承诺 ，和 中资银行竞 Ｔ
银行企业法人营业执照颁发仪式 ”上 ， 上海市工商局向汇丰 （ 中 年 １ 月底， ２ 在华外资银行本外币总资产 １３ ０ 亿美元 ，占中国银行
国） 、渣打 （ 中国） 、东亚 （ 中国） 、花旗 （ 中国）颁发了营业执 业金融机构总资产的 １ ８ ．％。人民币各项 业务均 以两位数的速度
照 。这 标 志 着 首 批 改制 外 资 银 行 已 正 式 取 得 了 中 国企 业 法 人 地 增长。根据预测 ，外资银行 的人 民币存 款的市场份额将上升到 位 ， 以 与 中资 银 行 以 相 同 的身 份 从 事 包 括 人 民 币在 内的 各 项 金 ５ －１％左 右 ，人 民 币贷 款 市 场 份 额 将 达 到 ｌ％左 右 ，从 而使 我 可 ％ ０ ５ 融业务。 国商 业 银 行 的 市场 份额 下 降 。
遇 。 国商业银行必 须紧跟外资银行的步伐，学习其风险控制和 我 金融产品 、 技术 的设计 、定价 等方面的能力 ，结合我国实际不断
（） １人理财业务
外 资银行从成本等方面利益考虑 ， 把精力集中在高端客户的 进行金融业务品种 、技术的创新 ， 不断开发出新的产品，以满足 争夺上 。 外资银行在产 品设计 、 研发等方面具有深厚的根基和实 客户不断发展变化 的需求 ，逐渐创出 自己的特色 。

国 内研 究 主 要从 定 性 和定 量 的 角 度 ， 金 融 部 门 对 对外 开放 或外资银 行进 入对 我 国 经济 、 金融 、 银行 业 的 影响进 行 分析和 评述 。
一
、
实证 分析
本 文在 前人 研 究 的 基础 上 ， 一 步 将 我 国商 业 银 进 行按照规模大小不同分为大型商业银行和中小商业银 行两种对象， 着重考察外资银行进入程度对我 国不 同 规模 商业银 行 的影响 。 本 文选 取研究 对 象和数据 时 ， 采用 面板 数据 （ ａｅ Ｐｎｌ Ｄ ｔ） ａ 即对 不 同 时 刻 的 截面 个 体进 行 连续 观 测 所 得 到 ａ 的多维 时 间序列 数据 。研 究 的样 本 区 间为 １９ ２０ ９７— ０８ 年， 考察这 一 时 期外 资 银 行 进 入对 我 国商 业 银 行 经 营 效率的影 响。研究样本选取 我国 １ １家具 有代 表性商 业 银行 的面 板 数 据 。选 取 的 ｌ 家 商业 银 行 所 占的 总 ｌ 资产份 额 、 存款 份额 、 贷款 份 额之 和 约 占我 国 总体 银行 业 的 ８ ％ 以上 ， ０ 能够说 明问题 。以上相 关数 据 ， 以及外 资银 行资 产份 额 、 业 银行 层 面 数 据 和 宏 观 经济 层 面 商 变量 的数 据是 由 １９ ２０ ９８— ０９年 《 国金 融 年 鉴 》 《 中 、中 国统计年鉴》 和各商业银行的年度财务报告数据计算 整理 得来 。 （ ） 量选 择 一 变 外资 银行进 入程 度变 量采用 资产 比（ ｏ ｉ ｈｒｓ Ｆｒ ｇ Ｓ ａ ｅｎ ｅ ｉ Ａ ｓ ｓＦＡ ， ｎ ｓｅ ，Ｓ ） 即外资银行在东道国资产总额 占东道 ｔ 国银 行业 资产 规模 总额 的比重 。 商业银 行经 营 效 率 衡 量变 量 主 要 采 用 ： 利 息 率 净 （ ｅ Ｉｔ ｅ ａ ｉ， Ｉ 、 Ｎ ｔｎ ｒｓＭ ｒ ｎ ＮＭ） 非利息 收入 率 （ ｏ — ｎｅ ｅ ｔ ｇ Ｎ ｎ Ｉｔ － ｒ ｅ ｃｍ ａｏＮＩ ）期 间费用 率 （ ｖｒｅｄＣ ｓ Ｒ － ｓＩ ｏ ｅＲ ｔ ，Ｉ 、 ｔｎ ｉ Ｒ Ｏ ｅ ａ ｏ ａ ｈ ｔ ｔ ， Ｃ 和税前利润率 （ｒ —ａ －． Ｐ Ｍ）其中 ｉ Ｏ Ｒ） ｏ Ｐｅ ｔ Ｍ￣ ｉ， Ｔ ， ｘ ｇ 净利息率和非利息收入率是用于衡量 商业银行收入效 率的指标 ； 期间费用率和贷款损失准备金率是用于衡 量商业银行成 本效率 的指标 ； 税前利润率是用于衡量 商 业银行 利 润效率 的指标 。 商业银行层面自变量主要采用股东权益 占总资产