证券投资基金重点摘要

证券投资交易行为分析及其对市场的影响胡雪丹(对外经济贸易大学金融学院，北京100029)摘要：在现代金融业发展的过程中，证券投资基金作为重要的投资主体，在市场交易过程中占据着越来越重要的地位，与机构投资者以及个人投资者共同构成了我国证券投资市场的主要投资力量。

证券投资基金的市场交易行为会受到个人投资者与监管部门的共同关注，对其交易行为进行研究具有重要意义。

本文将从证券投资基金的角度深度分析证券投.资交易行为以及其对市场产生的影响。

关键词：证券投资；市场交易；影响；羊群行为；监管中图分类号:F832文献识别码：A文章编号：2096-3157(2020)32-0161-03随着我国经济社会的持续发展，居民的可支配资金变得越来越多，金融业随之兴起，结合现阶段我国投资基金的投资结构来看，个人投资行为以及机构投资行为是最常见的两种投资方式。

而证券投资基金作为金融运作的主导部分，其投资趋向、方法以及关联性在社会发展中的作用受到了越来越多的关注，如何规范证券投资市场交易行为，保障市场健康运作直接关系着我国金融行业的整体发展,具有深厚的研究价值。

一、证券投资基金以及交易行为分析1.证券投资基金相关概述证券投资基金是一种共享利益、共担风险的集合投资方式,即运用发行基金份额的方式将投资者的资金集中起来，由基金托管人进行管理和运用，进行股票、债券等金融工具的投资，在获取收益之后，将按照相应的比例反馈给广大投资者。

目前，证券投资基金是金融市场覆盖最广泛的投资工具。

结合现有研究成果以及行业实务,可以将证券投资基金理解为投资工具或是投资组织，对于投资者而言，它属于投资工具，而从法律的角度来看,它则应归纳到投资组织的范畴,其核心特质主要体现在五个方面。

第一，证券投资基金是一种专门投资于股票、债券等金融工具的投资基金。

第二,证券投资基金设立遵循着共同投资、共担风险、共享收益的原则。

第三，证券投资基金运作所依赖的是深层次的信托关系。

证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。

它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。

证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。

以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。

1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。

基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。

4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。

净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。

5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。

6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。

不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。

7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。

投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。

8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。

主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。

9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。

现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。

10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。

11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。

12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。

以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。

、|!_一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发觉，原本费尽心机想要不记得的情况确实就这么不记得了..第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点本章共有7节内容。

一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4、基金资产由基金托管人保管。

5、基金资产由基金治理人进行组合投资。

6、基金投资者是基金的所有人。

7、基金盈余全部归基金投资者所有。

8、证券投资基金是一种间接投资工具。

9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资打算”。

二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现）（一）集合理财，专业治理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格治理，信息透明（五）独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）1、反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。

2、所筹资金的投向不同。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金要紧投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金要紧投向有价证券等金融工具。

3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。

第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点1、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具；2、证券投资基金特点：①集合理财、专业管理；②利益共享、风险共担；③组合投资、风险分散；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全；3、基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同；②所筹资金的投向不同；③投资收益与风险大小不同；4、基金与银行存款的差异：①性质不同；②收益与风险特性不同；③信息披露程度不同；第二节证券投资基金的运作与参与主体1、第三节证券投资基金的法律形式1、契约型基金是根据基金合同设立的；公司型基金是根据基金公司章程设立的；2、契约型基金与公司型基金的区别：①法律主体资格不同；②投资者的地位不同；③基金运营依据不同；3、第四节证券投资基金的运作方式1、封闭式基金与开发式基金的不同：①期限不同；②份额限制不同；③交易场所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同；第五节证券投资基金的起源与发展1、最早的基金：1868年英国“海外及殖民地政府信托基金”；2、第一只开放式基金：1924年美国“马萨诸塞投资信托基金”；3、全球基金发展的趋势与特点：①美国占据主导地位；②开放式基金成为主流产品；③竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生变化；第六节我国基金业的发展概况1、1992年中国第一只比较规范的基金——淄博乡镇企业投资基金成立；2、1998年《证券投资基金管理暂行办法》发布；3、南方基金管理公司——基金开元；国泰基金管理公司——基金金泰；4、2001年第一只开放式基金——华安创新；5、2004年《证券投资基金法》6、2004年10月，第一只LOF——南方基金配置基金；2004年底，第一只ETF——华夏上证50；第七节基金业在金融体系中的地位与作用1、为中小投资者拓宽了投资渠道；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系；第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述第二节第三章在第四章基金管理人第一节基金管理人概述1、基金管理公司注册资本不少于1亿元人民币；2、基金管理公司主要股东条件：①从事金融资产管理行业，注册资本不低于3亿元人民币；②持续经营3个以上会计年度；③最近3年无违法违规行为；④其他股东净资产不低于1亿元人民币；3、基金管理公司主要业务：①证券投资基金业务；②特定客户资产管理业务；③投资咨询服务；④全国社保基金管理及企业年检业务；⑤QDII业务；第二节基金管理公司机构设置、1、投资决策委员会——最高决策机构；2、风险控制委员会3、投资部、研究部、交易部、监察稽核部、风险管理部、市场部、机构理财部第三节基金投资运作管理1、基金公司投资决策程序：①公司研究发展部提出研究报告；②投资决策委员会决定基金的整体投资计划；③基金投资部指定投资组合具体方案；④风险控制委员会提出风控建议；2、对于股票价值的估值：市盈率（P/E），市净率（P/B），现金流折现（DCF）以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润；3、基金经理不得直接向交易员下达投资指令；第四节特定客户资产管理业务1、特定资产管理业务设立条件：①单一客户办理特定资产管理业务——委托资产不少于3000万元；②为特定多个客户办理资产管理业务——单一客户不低于100万元，总金额不低于3000万元；2、单个资产管理计划持有一家公司股票不得超过计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部计划投资于一家公司发行证券，不得超过证券规模的10%；完全按指数构成比例投资的不受此限制；3、特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类基金的60%；4、提取报酬不得超过净收益的20%；5、资产管理合同存续期间，每季度至多开放一次参与或退出；6、每月向委托人报告一次份额净值；第五节基金管理公司治理结构与内部控制1、独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3；以下事项应该经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易；②公司和基金审计事务，聘请或者更会计师事务所；③公司管理的基金半年度报告和年度报告；2、督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意；3、基金管理公司内部控制制度包括内部控制机制和内部控制制度；4、内部控制包括四个层次，一是员工自律；二是部门各级主管监督；三是公司总经理及监察稽核部门监督；四是董事会监督；5、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册组成；6、基金公司内部控制制度原则：健全性原则；有效性原则；独立性原则；相互制约原则；成本效益原则；7、督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告；8、公司应当设立监察部门，对公司经理层负责；第五章基金托管人第一节基金托管人概述1、托管人职责：资产保管；资金清算；资产核算；投资运作监督；2、第二节机构设置与技术系统第三节基金财产保管1、基金财产保管的基本要求：①保证基金资产的安全；②依法合规处分基金财产；③严守基金商业秘密；④对基金财产的损失承担赔偿责任；2、基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的开立的；3、结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算公司开立的；4、基金证券账户是以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的；5、全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记公司开立的；6、基金托管人保管基金印章、基金财务专用章及基金业务章；负责保管基金重大合同、基金开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等；第四节基金资产的清算1、T日接收清算数据；T+1日复核、执行交割；2、每季度由托管人撰写内部检查报告，向监管机构报告；3、内部控制原则：合法性；完整性；及时性；审慎性；有效性；独立性；4、内部控制基本要素：环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控；5、第六章基金的市场营销基金市场营销主要包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面；第一节基金营销概述1、基金营销特征：规范性；服务性；专业性；持续性；适用性；2、机构投资者营销成本低、服务成本高；个人营销成本高、服务成本低；3、第二节基金产品设计与定价1、产品线内涵：产品线的长度、产品线的宽度、产品线的深度；2、第三节基金销售渠道、促销手段与客户服务1、第四节基金销售机构1、基金销售机构条件：商业银行：负责基金销售部门取得基金从业资格的人员不得低于1/2；部门管理人员取得基金从业资格，具有2年以上基金或5年以上其他金融相关机构经历；证券投资咨询机构：注册资本不低于2000万；从事证券投资咨询业务3个会计年度；独立基金销售机构：注册资本2000万；取得基金从业资格的不少于10人；2、中国证监会依照《行政许可法》受理基金销售业务资格申请；第五节基金销售业务规范1、基金宣传推介材料的禁止情形①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测该基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁竞争对手；⑤违规使用安全、保证、承诺、高收益、无风险等表述；⑥登载单位或个人推荐性文字；2、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率；3、申购赎回费不得高于5%；并且应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产；货币市场基金按照不高于0.25%计提销售服务费；4、持有期少于7日的，收取不低于1.5%的赎回费；少于30日的，提取0.75%；5、基金销售的资料应保存15年以上；第六节第七章基金的估值、费用与会计核算第一节基金资产估值1、开放式基金每个交易日估值，于次日公告基金份额净值；封闭式基金每周纰漏一次基金份额净值，但每日估值一次；2、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术未能确定公允价值的按成本计量；3、送股、转增股、配股等发行未上市股票，按交易所市场价值估值；4、首次公开发行有明确锁定期股票的，按交易所市场价值估值；5、非公开发行有明确锁定期股票：初始取得成本高于证券市场价值的，以证券市场价值为准；否则按公式计算；6、因持有股票而享有配股权，按收盘价高于配股价的差额估值；否则为0；7、当基金估值错误达到0.25%时，应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案；8、QDII基金份额净值每周计算并公布一次，如果投资衍生品每日披露；9、基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露；第二节基金费用1、管理费股票基金-1.5%；债券低于1%；货币市场0.33%；2、基金运作费，发生的费用大于基金净值十万分之一时，应采用预提或摊销方式计入基金损益；小于十万分之一时，直接计入当期损益；第三节基金会计核算1、我国基金会计年度为公历1月1日至12月31日；2、证券投资基金一般在月末转结当期损益；货币市场基金按日转结；第四节基金财务会计报告分析1、第五节第八章基金利润分配与税收第一节基金利润1、第二节基金利润分配1、封闭式基金的利润分配每年不得少于一次，每次不得少于已实现利润的90%；2、基金利润分配应当采用现金方式；可以约定专为基金份额；3、货币市场基金的利润分配每日进行，红利在投资；4、货币市场基金，当日赎回的基金份额自下一个工作日不再享有收益分配权益；当日申购的基金份额，自下一个工作日起享有收益分配权益；周五进行分配时，同时分配周六周日收益；节假日前最后一个开放日的利润和节假日的利润一起于法定节假日最后一日进行分配；5、第三节基金税收1、对基金管理人运用基金购买债权、股票的差价收入免征营业税；2、基金卖出股票时按照千分之一征收印花税；买入不征税；3、基金从证券市场取得的收入不征收企业所得税；利息收入代缴20%个人所得税；对从上市公司获得的股利所得按50%计算征收个人所得税；4、金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；非金融机构不征收营业税；5、企业投资者买卖基金免征印花税；6、企业投资者买卖基金差价收入征收企业所得税；分配收入不征税；7、个人投资者买卖基金差价收入不征收个人所得税；8、从封闭式基金中获得的企业债券利息收入征收个人所得税；第九章基金的信息披露第一节基金信息披露概述1、基金信息披露的作用：①有利于投资者价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场效率；④有效防止信息滥用；2、基金信息披露内容原则：①真实性原则；②完整性原则；③准确性原则；④及时性原则；⑤账公平披露原则；3、披露形式基本原则：规范性原则；易解性原则；易得性原则；4、基金信息披露禁止行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；5、基金募集信息披露：招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告；6、开放式基金合同生效后每6个月披露一次招募说明书；7、基金运作信息披露：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告；8、第二节第十章。

证券投资基金重点总结1. 什么是证券投资基金？证券投资基金，简称基金，是一种通过集合投资者的资金进行投资的工具。

基金公司按照一定的投资策略和组合原则，将投资者的资金集中起来，购买各类证券，实现分散投资和风险共担。

投资者通过购买基金份额，间接参与资本市场的投资，分享投资收益。

常见的证券投资基金包括股票型基金、债券型基金、混合型基金以及指数基金等。

不同类型的基金有着不同的投资标的和风险收益特征。

2. 基金的投资策略和组合原则基金公司制定的投资策略和组合原则是基金运作的核心。

以下是常见的几种投资策略和组合原则：•股票选择策略：股票型基金主要投资于股票市场，基金经理根据自己的研究和判断，挑选具有高潜力的个股进行投资。

常见的股票选择策略包括价值投资、成长投资、指数跟踪等。

•债券选择策略：债券型基金主要投资于债券市场，基金经理会根据债券的信用风险、利率风险等因素进行选择。

常见的债券选择策略包括信用债投资、国债投资、利率策略投资等。

•资产配置策略：混合型基金是同时投资于股票市场和债券市场的基金，基金经理会根据市场情况进行资产配置，调整股债比例。

资产配置策略旨在平衡风险和回报。

•指数复制策略：指数基金的目标是跟踪特定的市场指数，基金经理会按照指数的成分股比例进行投资，追踪指数的涨跌。

指数基金的投资策略相对简单，费用较低。

3. 基金的风险与收益投资基金既有风险也有收益。

以下是常见的基金风险和收益特点：•市场风险：基金投资涉及到资本市场，市场风险是不可避免的。

市场风险包括股票市场的价格波动风险、债券市场的利率风险等。

投资者需要根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金类型。

•业绩风险：基金的业绩与基金经理的投资能力密切相关。

基金经理的选股能力、择时能力等都会影响基金的长期表现。

投资者在选择基金时可以参考基金经理的历史业绩以及团队实力。

•流动性风险：基金份额的流动性取决于基金的规模和市场的活跃程度。

规模较小的基金可能存在赎回风险，即投资者无法快速实现赎回基金份额。

证券投资基金市场发展现状及未来发展趋势摘要：本文旨在探究证券投资基金市场的发展现状以及未来的发展趋势。

通过对证券投资基金市场的回顾和分析，我们可以清楚地了解到该市场的重要性和潜力。

同时，本文还将关注未来的发展趋势，从政策环境、创新技术和市场需求等方面进行展望。

通过本文的研究，我们可以为投资者和相关决策者提供有价值的参考信息，以更好地把握证券投资基金市场的投资机会。

引言：证券投资基金市场作为金融市场的重要组成部分，在经济发展和资本市场建设中起着重要的支撑作用。

近年来，随着经济全球化的进程，我国证券投资基金市场取得了快速发展。

本文将对其发展现状进行全面梳理，并从多个角度展望其未来发展趋势。

一、证券投资基金市场的发展现状1. 市场规模扩大近年来，我国证券投资基金市场规模不断扩大。

截至2020年底，该市场总规模超过XX万亿元，覆盖了股票型基金、债券型基金、货币市场基金等多个品种。

这一规模的扩大说明了投资者对于证券投资基金的认可和需求增长。

2. 创新产品不断涌现随着金融科技的发展和市场需求的变化，证券投资基金市场也不断推出新的产品。

例如，指数型基金、ETF以及QDII等产品的推出，为投资者提供了更多元化的投资方式。

同时，创新产品的涌现也提高了市场的竞争力，促使市场的进一步发展。

3. 投资者结构优化多年来，证券投资基金市场的投资者结构逐渐得到优化。

早期以个人投资者为主的市场现状逐渐改变，机构投资者的比重逐步上升。

这一变化不仅提升了市场的专业度和风险管理能力，也为市场的稳定发展提供了坚实的基础。

二、证券投资基金市场未来的发展趋势1. 政策环境持续优化政策环境对于证券投资基金市场的发展起着关键的作用。

未来，随着金融市场的进一步开放和金融监管的不断完善，证券投资基金市场将迎来更多的机遇。

政府和监管机构将加大力度引导投资者更加关注证券投资基金，提升市场的透明度和规范程度。

2. 创新技术的应用随着信息技术的不断发展，创新技术在证券投资基金市场的应用将进一步加深。

证券投资基金关键知识点总结随着现代资本市场的发展，证券投资基金作为一种重要的投资工具，逐渐成为投资者们的首选。

本文将总结证券投资基金的关键知识点，帮助读者更好地了解和把握证券投资基金的运作机制和投资策略。

一、证券投资基金的概念及种类证券投资基金是指由证券投资基金管理人募集投资者资金，共同投资于证券等金融资产的一种集合性投资工具。

根据投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、ETF基金等。

二、基金的投资组合与分散化投资证券投资基金通过购买多种金融资产，实现投资组合的分散化。

分散化投资可以降低风险，提高收益。

基金经理根据市场情况和基金的投资目标，选择适当的资产配置比例，以达到稳健的投资回报。

三、基金的净值计算与估值基金的净值是指每一份基金的资产净值。

基金的净值计算需要根据基金的投资组合的市值以及负债等因素进行计算，并实时公布给投资者。

基金的估值是指估计基金的净值，通常通过基金的份额价格来计算。

四、基金的风险管理与监管证券投资基金的风险管理是基金公司和基金管理人的重要职责之一。

基金管理人需要制定有效的风险控制策略，防范市场风险、信用风险等各种风险。

同时，监管机构也对基金的运作情况进行监督，以保护投资者的合法权益。

五、基金的费用及收益分配证券投资基金的管理费用是指基金公司按照一定比例收取的管理费用，这些费用主要用于基金的运营和管理。

同时，基金的收益也会根据基金合同约定的分配规则进行分配给投资者。

六、基金的投资者权益与信息披露证券投资基金的投资者享有相应的权益，包括出售基金份额、获取基金信息等。

基金公司和基金管理人有义务向投资者提供及时、准确的基金信息，确保投资者能够了解基金的运作情况。

七、基金的投资策略与风险收益特征不同类型的证券投资基金有不同的投资策略和风险收益特征。

股票基金主要投资于股票市场，风险较高但潜在收益也较大；债券基金主要投资于债券市场，风险相对较低但收益也较稳定。

论文成绩：《证券投资学》课程论文题目我国证券投资基金现存问题及对策分析学生姓名管中慧学号 20091312168院系经济管理学院专业会计学班级 3任课老师黄超二Ｏ一二年六月二日我国证券投资基金现存问题及对策分析09会计3班20091312168 管中慧摘要：证券投资基金是投资社会化和专业化的产物，它既是一种金融产品创新，也是一种金融制度创新。

中国证券投资基金的发展取得了长足的进步，对于改善我国证券市场结构、促进上市公司治理结构优化、加快储蓄向投资的转化、繁荣资本市场等起到了重要作用。

随着《证券投资基金管理暂行办法》的颁布实施，我国证券投资基金业迅速发展，并已逐步成长为我国证券市场上影响力最大的机构投资者之一。

但是，我国证券投资基金在高速发展的同时，仍然面临着一些问题。

本文在分析了我国证券投资基金发展历史和现状的基础上，揭示了目前仍存在的问题，并提出了相应的对策及方法。

关键字：证券投资基金产品多元化金融结构调整投资基金监管一、我国证券投资基金的发展历史和运作现状证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

证券投资基金发展到今天，已经成为一种重要的投资渠道和理财工具。

它是随着股票和债券市场的不断发展而产生的。

（一）、证券投资基金的发展历史我国投资基金起步于20 世纪90 年代初期。

1992 一1997 年，由中国人民银行及其各地分行批准设立的投资基金及基金类受益券被称为“老基金”，此时的基金规模很小，运作也很不规范，而且，绝大部分基金都不是纯粹意义上的证券投资基金，因此，在理论界通常把“新基金”才视为我国投资基金的起源，即把1998 年作为我国投资基金的元年。

1997 年11月14 日，《证券投资基金管理暂行办法》为中国证券投资基金的发展奠定了基本的法制基础。

此后发行的基金被称为“新基金”。

1998 年3 月，“基金开元”和“基金金泰”的发行与设立，标志着我国投资基金进入规范化发展时期。

基金从业考试题库基金从业考试题库1、作为基金份额持有人，代表基金份额以上的持有人有权自行召集持有人大会。

A、[5%]B、[8%]C、[10]%D、[15%][答]C解析：作为基金份额持有人，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会。

2、不收取销售效劳费的，对持有持续期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的计入基金财产。

A、[5%]B、[25%]C、[10]%D、[30%][答]B解析：不收取销售效劳费的，对持有持续期长6个月于的投资人，应当将不低于赎回费总额25%的计入基金财产。

3、《证券投资基金运作管理方法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的时，为巨额赎回。

A、[5%]B、[10]%C、[15%]D、[20%][答]B解析：《证券投资基金运作管理方法》规定开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。

4、基金销售机构的客户身份资料自业务关系完毕当年起至少保存。

A、5年B、___年C、10年D、20年[答]B解析：基金销售机构的客户身份资料自业务关系完毕当年起至15少保年存。

5、基金销售机构销售基金产品一般以营销理论为指导。

A、4CsB、4PsC、5PsD、5Cs[答]B解析：基金销售机构销售基金产品一般4Ps以营销理论为指导。

6、净资产低于实收资本的，或者或有负债到达净资产的时，不得成为基金管理公司实际控制人。

A、30%;30%B、60%;50%C、50%;50%D、70%;30%[答]C解析：根据《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的，批复存在以》下情形的，不得成为基金管理公司实际控制人：①因成心犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未3年;逾②净资产低于实收资本50的%，或者或有负债到达净资产50的%;③不能清偿到期债务。

7、基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监视管理机构批准。

《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。

下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。

二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。

三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。

四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。

五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。

六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。

七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。