第6章利润表分析66页PPT

变动情况
100.00% 64.46% 0.31% 10.76% 5.28% 0.70% 0.66% 0.24% -0.38% 0.03% 0.00% 17.68% 0.28% 0.27% 0.06% 17.69% 1.76% 15.93%
0.00% -1.31%
0.08% -1.32%
0.38% 0.18% -0.21% -0.09% 0.51% 0.02% 0.00% 2.63% 0.17% 0.05% -0.02% 2.75% 0.52% 2.23%
-157.91% 166.99% 0.00% 105.57% 186.78% 114.52% 33.11% 106.71% 131.75% 103.94% 112.71% 43.40%
113.46% 113.46%
4-6
4.2.1 利润表水平 分析 (shuǐpíng)
2. 利润表规模变动(biàndòng)情况的分析评价 • 利润表水平分析，应抓住几个关键利润指
（2）利润总额分析(fēnxī) • 利润总额是反映企业全部财务成果的指标，
它不仅反映企业的营业利润，而且反映企 业的营业外收支情况。 • SYZG公司利润总额增长了35.82亿元，关 键原因是营业利润增长了35.42亿元；同时 由于营业外收支的影响，导致利润总额增 加了35.82亿元。
第九页，共五十八页。
4-12
4.2.2 利润表垂直 分析 (chuízhí)
2. 利润表结构的分析评价
• 在利润表结构分析中，首先要看收入结构情况，如果营业收入中 主营业务收入占的比重较大，说明企业的盈利主要来自主营业务， 有利于企业的持续发展。而如果企业的营业收入中其他(qítā)业务 收入或者营业外收入的比重较大，那么说明企业的收入是不稳定 的，不利于企业利润的积累和长远发展。

其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2
3、总资产周转率分析
总资产周转率越高，表明总资产周转速度越快，企业 的销售能力越强，企业利用全部资产进行经营的效率 越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力得到增强。 但应当注意该指标的特殊情况，即当企业的总资产周 转率突然上升，而销售收入与以往持平时，则有可能 是企业本期报废了大量固定资产造成的。那么，这时 的总资产周转率就不具有可比性，并不说明资产利用 率提高。同样，异常的供应问题或者停工也是影响资 产使用效率的原因，需要对此进行特殊的揭示。
1．成本费用利润率
成本费用利润率是指企业的净利润与成本费用总额的比率。
成本费用利润率=净利润÷成本费用×100％
2．利息保障倍数指标
利息保障倍数是指一个企业每期获得的收益与所支付的利息费用之 间的倍数关系。
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
2．利息保障倍数指标
（1）利息保障倍数的含义与计算
利息保障倍数是指一个企业每期获得的收益与 所支付的利息费用之间的倍数关系。
二、公司盈利能力指标计算分析
指标名称
毛利率（%） 营业利润率（%） 净利润率（%） 净资产利润率
2001年
2002年
比较
三、问题探讨
• 1. 公司2011年盈利水平与2002年比发生了哪 些变化？
• 3.如果你是一个投资者，对公司提高盈利水平
有何建议？
企业营运能力分析
资产营运是企业在生产经营过程中实现资本增值的过程 是宏观资源配置与微观经济管理的综合反映。
主要内容如下：
• 一、资产周转速度分析** • 二、主要流动资产项目周转速度分析** • 三、实训案例二
相关知识复习 ：资产结构

投资收益与投资损失
• 投资收益是企业在一定的会计期间对外投资所取 得的回报。包括股利、利息和股票溢价等。 • 科技男借牛市的东风在股市上大赚一笔，他炒股 投资5万翻了两番，赚了15万，计入投资收益。 • 投资损失：投资活动也可能遭受损失，如投资到 期收回的或到期前转让所得款低于账面价值的差 额，即为投资损失。 • OL在股市投资3万损失1/3，损失的1万元计入投 资损失。
• 如卖原材料、无形资产转让、固定资产出租、废 旧物资出售收入等。
• OL兼职模特收入、跨国男的版权收入、司机兼职 做教练的收入，教师兼职做培训等
营业费用
含义：企业在日常 生产经营过程中 发生的各种耗费
营业 费用
营业 销售 管理 财务 成本 费用 费用 费用
主营业务成本和其他业务成本
• 主营业务成本是日常活动而发生的成本，可通过 主营业务收入得到补偿。 譬如产品的生产成本， OL和跨国男、科技男等的生活费。 • 其他业务成本是企业除主营业务活动以外的其他 经营活动所发生的成本。可通过其他业务收入得 到补偿。 • 包括：销售材料成本，出租固定资产折旧额，出 租包装物成本。 • OL做模特的公关费用；跨国男出书前搜集资料的 费用。
开在荒郊的KTV
装修豪华、消费昂贵，前不着村，后 不着店， 如何生存？？？
音乐培训课程报名：由流行乐坛的幕后英雄、 曾经成功打造刘德华、张学友、郭富城、邓 丽君的“音乐之父”亲自授课，由歌星亲自 示范，为你量身打造属于你的声音。 学费：3万元
思
考
• 麦当劳是干什么的？？？ • 众所周知：餐饮 • 实际：房地产
跨国男的利润分析
• • • • • • • • • • • • 工资较高，月均50万元，年薪600万元； 经常性的生活开支月均8万，一年合计96万； 年折旧费150万元，归入主营业务成本； 近一年的副业是写书，并获得55万元的版税，不过上述收入还 没有收到现金。为写书花费5万元的成本。 用于人际关系网络维系的经营费用高达100万元； 参加高尔夫俱乐部支付的会费每年100万元； 购买了大量的保险，为保险支付的管理费用为15万； 没有贷款，财务费用为0； 在股票市场上获得15%左右的收益，收藏品上获得15万的收益， 共计投资收益35万元； 对OL发起猛烈攻势，豪华轿车价值40万元，其他礼物5万元， 请她吃饭等花费15万元； 离婚诉讼花费他大量精力，经济成本支出5万元； 缴纳个人所得税2 504 700元。

某产品单位销售成本＝某产品销售总成本 该产品销售量
某产品销售总成本＝本期生产总成本＋期初结存成本－期末结存成本
某产品单位生产成本＝该产品本期生产总成本 当期生产量
三、资产减值损失分析
利润表中资产减值损失项目的构成以及增减变动情 况，通常在财务报表附注中，以编制资产减值准备明 细表的形式加以说明。具体包括坏账准备、存货跌价 准备、可供出售金融资产减值准备、持有至到期投资 减值准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准 备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、无形资 产减值准备、商誉减值准备等。
项目
ZX公司共同比利润表
单位:百万元
年份
结构百分比（%）
2005年 2004年 2005年 2004年 差异
一、营业收入
16623.43 15449.48 100.00 100.00 0.00
减：营业成本
14667.80 13407.09 88.24 86.78 1.46
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加:公允价值变动收益
27.99 915.91 574.44
-2.03 0.00 0.00
16.00 828.46 562.98
7.29
0.17 5.51 3.46 -0.01
0.10 0.07 5.36 0.15 3.64 -0.19 0.05 -0.06
投资收益
-113.21 -121.54 -0.68 -0.79 0.11
2.营业外支出分析 ZXZ公司的营业外支出包括：赔款支出及其他
一、利润表的基本结构与内容 利润表的概念： 利润表是反映企业在一定期间经营成果的会 计报表。 利润表的结构： 我国新会计准则要求企业采用多步式利润表， 其结构为上下结构（或称报告式结构）。 多步式利润表是通过对当期的收入、费用、 支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环 节列示一些中间性的利润指标，分步计算当期净

• （4）会计利润是按历史成本原则计算出来的，不 考虑物价变动的影响。这样，在物价持续上升的 情况下，按历史成本计算出来的账面利润有可能 会高估企业的净收益水平，导致账面利润与实际 利润脱节或虚盈实亏。
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第6章 利润表分析
• 2．会计利润指标的作用。净利润是衡量企 业经营目标实现程度的一个重要指标。一 般认为，企业是营利性组织，获利是企业 的主要经营目标。
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第6章 利润表分析
• 3．营业利润分析。通过营业利润分析，反 映企业营业利润数量的增减变动，揭示影 响营业利润的主要因素。
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第6章 利润表分析
（二）利润表分部分析
• 1．分部报告分析。通过对分部报告的分析， 反映企业在不同行业、不同地区的经营状 况和经营成果，为企业优化产业结构、进 行战略调整指明方向。
• （2）会计利润是分期计算出来的，建立在 分期假设的基础上，因而会计利润是企业 某一既定期间的经营成果。
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第6章 利润表分析
• （3）会计利润是依据实现原则来确认收入的，收 入或收益只有在实现以后才体现在利润表上，未 实现的收益不管其发生的可能性程度有多大，均 不包括在利润表之中。
• 1．会计利润的特性。利润表反映的会计利 润有其特殊性，这也是在阅读和分析利润 表时应注意了解的问题。会计利润的特殊 性主要有以下方面：
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第6章 利润表分析
• （1）会计利润是根据企业实际发生的经济 业务所获得的各种收入和所付出的相关成 本费用进行计算的，因而具有较高的可验 证性，相对比较客观。
•
变动对利＝∑（实 际×期单位）－品销售×销售量
•
润的影响
销售量 利 润 利 润 完成率

普通股每股收益
＝(95000－17000)／65000＝1.2(元)
第23页，共40页。
中国证监会在«公开发行证券公司信息披露编报规则第9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露»中规定如下
每股收益＝净利润／年末普通股股份总数
全面摊薄的每股收益＝报告期利润／期末股份总数 平均每股收益
加权
＝报告期利润／发行在外的加权平均普通股股数
经营业绩分析的另一方面是资产管理效率即资产周 转速度分析。
第15页，共40页。
4、成本费用利润率
成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同成
本费用的比值，其计算公式为
成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额 成本费用利润率从耗费角度披露企业的获利能力，表示
企业为取得利润而付出的代价。该指标越高，表明企业为取 得利润所付出的代价越小，企业成本费用控制得越好，企业
总资产报酬率＝息税前利润总额／平均资产总额
息税前利润总额是指企业当年实现的利润总额与利息 费用的合计数，平均资产总额是指企业资产总额年初数 与年末数的平均值。
总资产报酬率表示企业的全部资产的获取收益的水平， 全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。
第18页，共40页。
通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产 经营状况的关注，促进企业提高资产利用效益。该指标越高， 表明企业投入产出的水平越好，企业的全部资产的运营效益越 高。
进而为预测未来的获利能力提供依据。
（一）收支结构分析
收支结构有两个层次。第一个层次是总收入与总支出 的差额及比例，按照“收入－支出＝利润”来构建、分 析。很明显，利润与收入(或成本)的比值越高，利润质量 就越高，企业抗风险的能力也越强。
第二个层次是总收入和总支出各自的内部构成。显然， 正常的企业，应以主营业务收入为主，而其他业务收入上 升可能预示企业新的经营方向；营业外收入为偶然的、不 稳定的收入；靠反常压缩酌量性成本、各种减值准备计提 过低、预提费用过低而获得的利润，是暂时的、低质量的 利润。

授课：XXX
2021/3/9
8
简单总结
底子让企业能干什么。 面子让企业过得是否有自尊。 日子让企业能否过得下去。 份子体现了企业对股东的贡献。
贴子就是对这些的说明和提示，让我们知道上面的底 子、面子、日子和份子到底是什么，到底是为什么。
授课：XXX
2021/3/9
9
财务报表给我们的信息是非常多的，但是 财务报表信息给我们的信息还是感官的， 甚至是模糊的，因为财务报表的数据是笼 统的。这些笼统信息的具体细化是靠附注 提供给财务报表使用者的。因此，从一定 程度上讲，要深入了解一家企业的财务状 况、经营成果和现金流量，附注比报表重 要得多。如果没有附注，四表中的数据是 空洞的，甚至是麻木的。
管理费用
14
34,838.00
5,703.00
财务费用
18
21,860.00
3,643.00
加：投资收益（损益以“-”）号填列
20
72,398.00
12,063.00
二、营业利润（亏损以“-”号填列）
21
226,125.00
38,140.00
加：营业外收入
22
35,387.00
6,398.00
减：营业外支出
编报日期：2014年7月10日
2021/3/9
授课：XXX
15
活动1.1.1 初识利润表
认识利润表的表首
利润表
编制单位：台州市达美有限责任公司 2014年6月
会小企02表 单位：元
利润表的表首包含5部分： 报表名称、 编制单位、 报表所属时间、利润表反映的是某一期间的情况，所以又称 报表编号、 为动态报表。 计量单位。
24

第六章利润表分析
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2020/11/27
第六章利润表分析
第一节 利润表分析的目的与内容
• 一、利润分析的目的
• （一）利润的作用和意义 • （二）利润分析的作用
• 二、利润表分析的内容
• （一）利润表综合分析（水平+垂直分析） • （二）利润表分部分析（业务+地区分析） • （三）利润表分项分析（主要项目分析）
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第六章利润表分析
万科2012年报披露的非经常性损益
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第六章利润表分析
进一步认识利润表的几个问题
• 四、在利润表中看不到，但对利润表分析很 重要的指标或关系
• （二）基本每股收益与稀释每股收益以及扣除非 经常性损益后的基本每股收益
p 基本每股收益 p 稀释每股收益 p 扣除非经常性损益后的基本每股收益
• 如果发生非经常性损失，则会导致公司经常性活
动产生的净利润要高于利润表中所反映的当期净
利润，公司的净资产收益率和每股收益等盈利指
标就会高于按照当期净利润计算所得出的结果。
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第六章利润表分析
如何正确理解非经常性损益
• 2.非经常性损益主要发生于与公司生产经营无直接 联系的相关领域，但是，非经常性损益也有可能与 生产经营活动有关。
万科2012年报披露的非经常性损益
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第六章利润表分析
（一）非经常性损益与扣除非经常性损益的净利润
• 非经常性损益——是指公司发生的与生产经 营无直接联系，以及虽与生产经营相关，但 由于其性质、金额或发生频率，影响了真实 、公允地评价公司当期经营成果和获利能力 的各项收入、支出。
• 扣除非经常性损益的净利润