(资金管理)营运资金管理

营运资金管理营运资金管理是指对企业日常运营所需的现金流量进行有效的管理和协调，以确保企业资金的充足和有效运用，从而保证企业的正常运营和发展。

1. 营运资金管理的必要性营运资金是企业进行日常运营所必需的流动现金储备，包括应收账款、应付账款、存货、预付款等。

对于企业来说，营运资金管理的好坏直接关系到企业的存活和发展。

如果企业的资金管理不科学，导致资金流动不畅或资金成本过高，会导致企业出现经营困难的情况。

2. 营运资金管理的方法（1）合理的资金策略企业必须制定合理的资金策略，根据企业的实际情况制定资金管理计划，合理安排各项资金的使用，避免资金浪费和资金死滞。

资金策略应以企业的经营规模、发展阶段、市场环境和行业特点为基础，制定出适合自己的资金管理方案。

（2）优化应收账款管理企业应该优化应收账款管理，加强对客户信用的审查，对信用度较低的客户进行催款和追款，加强对欠款客户的跟进和管理，避免账款拖欠现象的发生。

同时，可以通过优化客户签单、开设现金结算等方式加快应收账款的回流速度。

（3）控制存货成本企业必须有效控制存货成本，防止库存积压和滞销现象的发生。

通过合理的采购计划和库存管理，尽可能地减少库存存量并提高库存周转率，降低存货成本。

（4）合理运用财务工具企业可以采用一些财务工具来优化资金管理，比如应收账款质押、商业汇票、预收款等。

这些工具可以优化企业的资金结构、提高资金利用效率和降低资金成本。

（5）加强预算和费用控制企业应加强预算和费用控制，建立完善的预算制度和费用核算机制，对各项费用进行科学合理的控制和管理。

通过加强预算和费用控制，可以实现企业的成本控制、利润增长和财务风险控制。

3. 营运资金管理的重点（1）应收账款管理应收账款是企业流动资金的重要组成部分，是企业资产负债表中的一项大宗资产，因此，应当引起重视。

企业应加强对客户信用的评估，加强对欠账客户的催款和追款，定期开展账龄分析，并及时把握市场变化和客户变化，调整应收账款管理策略，确保应收账款的流动性和安全性。

营运资金管理概念及特征一、引言营运资金（Working Capital）是企业日常运营活动中不可或缺的财务资源，它涉及到企业的流动资产与流动负债的管理。

良好的营运资金管理能够保证企业在满足日常运营需求的同时，维持适当的流动性和偿债能力，从而降低财务风险，提高企业的经济效益。

本文档旨在深入探讨营运资金管理的概念及其特征，为企业提供有效的管理策略和建议。

二、营运资金管理概述营运资金管理是指企业对流动资产（如现金、应收账款、存货等）和流动负债（如应付账款、短期借款等）进行有效控制和管理的过程。

其核心目标是确保企业拥有足够的流动资金来支持日常运营，同时最小化资金成本和财务风险。

三、营运资金管理的特征1. 动态性：营运资金的需求量随着企业业务量的波动而变化，因此需要不断地调整和优化。

2. 短期性：营运资金主要用于满足企业的短期财务需求，通常在一年之内需要得到回收或偿还。

3. 灵活性：企业可以根据市场条件和内部需求的变化，灵活调整营运资金的规模和结构。

4. 相关性：营运资金管理与企业的盈利能力、现金流状况和信用状况密切相关。

5. 风险管理：合理的营运资金管理有助于降低企业的流动性风险和信用风险。

四、营运资金管理的重要性1. 保障流动性：确保企业有足够的资金应对突发事件，保持正常运营。

2. 提高效益：通过优化资金配置，降低资金成本，提高企业的整体盈利能力。

3. 增强竞争力：良好的营运资金管理能够提升企业的市场响应速度和服务质量。

4. 降低风险：通过合理控制流动负债，减少财务杠杆，降低企业的财务风险。

五、营运资金管理的策略1. 现金管理：预测现金流量，制定有效的现金收集和支付策略，保持适当的现金余额。

2. 应收账款管理：制定严格的信用政策，加快应收账款的回收速度，减少坏账损失。

3. 存货管理：采用合理的库存控制方法，减少库存积压，提高库存周转率。

4. 应付账款管理：合理安排付款时间，利用供应商信用，降低资金占用成本。

营运资金管理的概念
1、营运资金管理的概念
营运资金管理是指对企业流动资产及流动负债的管理。

一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。

2、营运资金管理的内容
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。

因此从定义上，营运资金管理包括的内容就是流动资产的管理和流动负债的管理。

而流动资产包括，货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。

流动负债则包括，短期借款、应付账款、应付票据、应付工资、应付福利费、应交税金等。

营运资金
营运资金又称运用资金，国外称营运资本，是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即在企业经营中可供企业运用和周转的流动资金净额。

1、营运资金的特点：营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

2、营运资金的管理原则：保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。

3、营运资金管理策略：
(1)流动资产的投资策略：企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。

可选择的流动资产投资策略包括：紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。

(2)流动资产的融资策略：如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资策略。

融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。

营运资金管理主要研究内容
营运资金管理主要研究内容是探讨营运资金的来源、数量、周转、实物形态变动和易变现等特性。

并在此基础上对资金运用和资金筹措进行管理。

以达到优化资金结构、提高资金使用效率、节约资金使用成本、塔强短期偿债能力等目的。

具体来说，营运资金管理主要包括以下几个方面:
1.流动资产的投资策略和管理:包括现金管理、应收账款管理和存货管理等，以加快流动资产的周转速度，减少资金的过分占用，降低资金占用成本。

2.流动负债的管理:通过合理安排短期借款和商业信用等融资方式，解决资金短期周转困难，同时利用财务杠杆提高权益资本报酬率。

3.业务流程和渠道管理:将营运资金管理扩展到业务流程和渠道管理，通过全渠道管理优化营运资金管理，并从战略角度对营运资金管理进行优化。

4.风险控制:在营运资金管理中考虑风险控制，规避风险以增加企业价值。

5.制度建设:完善营运资金管理的相关制度，包括完善内部控制、加强内部审计等。

总的来说，营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理，是财务管理的重要部分。

如需了解更多关于营运资金管理的研究内容，建议查阅相关文献或咨询专业人士。

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财务管理第五章营运资⾦管理第五章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述⼀、营运资⾦的概念和特点营运资⾦是指流动资产减去流动负债后的余额。

营运资⾦的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

1. 流动资产流动资产是指可以在1年以内或超过1年的⼀个营业周期内变现或运⽤的资产，流动资产具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在⼀定程度上降低财务风险。

流动资产按不同的标准可进⾏不同的分类，常见分类⽅式如下：(1) 按占⽤形态不同，分为现⾦、交易性⾦融资产、应收及预付款项和存货等。

(2) 按在⽣产经营过程中所处的环节不同，分为⽣产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

2. 流动负债流动负债是指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。

流动负债⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。

流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类⽅式如下：(1) 以应付⾦额是否确定为标准，可以分为应付⾦额确定的流动负债和应付⾦额不确定的流动负债。

应付⾦额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付、并有确定⾦额的流动负债。

应付⾦额不确定的流动负债是指那些要根据企业⽣产经营状况，到⼀定时期或具备⼀定条件才能确定的流动负债，或应付⾦额需要估计的流动负债。

(2) 以流动负债的形成情况为标准，可以分为⾃然性流动负债和⼈为性流动负债。

⾃然性流动负债是指不需要正是安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债是指根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债。

(3) 以是否⽀付利息为标准，可以分为有息流动负债和⽆息流动负债。

(⼆) 营运资⾦的特点为了有效地管理企业的营运资⾦，必须研究营运资⾦的特点，以便有针对性地进⾏管理。

营运资⾦⼀般具有如下特点：(1) 营运资⾦的来源具有灵活多样性。

与筹集长期资⾦的⽅式相⽐，企业筹集营运资⾦的⽅式较为灵活多样，通常有银⾏短期借款、短期融资券、商业信⽤、应交税⾦、应交利润、应付⼯资、应付费⽤、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资⽅式。

{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版第七章营运资金管理本章考情分析本章属于财务管理的重点章节,涉及现金管理、应收账款管理、存货管理以及流动负债管理。

从历年的考试情况来看，本章除考核客观题外，也有可能出计算分析题。

近3 年平均考分14 分。

2013 年教材主要变化2013 年教材的主要变化是增加了现金管理的存货模式，增加了存货陆续供货模型，增加了短期借款实际利率确定的有关内容，调整了个别文字表述。

本章基本结构框架第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

广义：指一个企业流动资产的总额狭义：指流动资产减去流动负债后的余额流动资产与流动负债的分类项目分类标准分类按占用形态现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货。

流动资产按在生产经营过程中所生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其处的环节他领域的流动资产。

应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债以应付金额是否确定（如应交税金、应付产品质量担保债务等）。

流动负债以流动负债的形成情况自然性流动负债和人为性流动负债。

以是否支付利息有息流动负债和无息流动负债。

（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有灵活多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性；4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

二、营运资金的管理原则应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。

（营运1.保证合理的资金需求资金管理的首要任务）2.提高资金使用效率缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。

3.节约资金使用成本保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。

合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流4.保持足够的短期偿债能力动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力。

三、营运资金管理策略主要解决两个问题：企业运营需要多少营运资金流动资产投资战略；如何筹集企业所需营运资金流动资产融资战略。