波浪理论内容的几个基本的要点

波浪理论的基本原则一、艾略特波浪理论其关键规则主要包括三个部分：A，波浪的形态；B，浪与浪之间的比例关系（也是测量波段幅度的重要工具）；C，各浪之间的时间间距（周期）。

首先，此三者之间，重要性是依次类推的。

浪的形态最为重要。

波浪的形态，是艾略特波浪理论的立论基础（艾略特先是总结归纳了13种典型形态，然后才升华、发现了波浪理论）。

所以，对形态，特别是形态的内部结构的分析辨别，是数浪能够正确与否的重要前提之一，同时也是对成功运用波浪理论进行投资时机的把握至关重要。

其次，在辨析结构的基础之上，我们必须对各层级浪之间的比例关系，有一个系统的常识概念。

不能正确划分波浪层级，是直接导致千人千浪主要原因。

其三，时间周期的分布关系是划分波浪层级的又一因素，不过这个因素尤其特殊性，我们将在此后的相关博文中作进一步讨论。

二、浪与浪之间的逻辑规则：一个完整的波浪循环包括8浪，即：一、二、三、四、五推动浪5浪，与a、b、c调整浪3浪。

A、第二浪的最大回撤不能低于一浪底。

B、第三推动浪永远不是3个驱动浪（第一、三、五浪）中最短的一个浪。

C、第四个浪的底部，不能低于第一个浪的顶部。

这3条基本数浪规则是不能突破的原则，否则千人千浪则成必然。

只有在实践中坚守不移地运用这3个原则，波浪理论才有意义。

除以上3个在数浪时不能突破的铁律外，还有2个次要规则，可以帮助大家更好的判别浪型，正确数浪。

E、交替规则。

如果第二回调浪以简单的abc形态出现，则第四浪大多会以较为复杂的形态浪型结构出现。

第二浪和第四浪都属于逆势而行的小级别调整浪，调整浪的形态有很多种类型。

此规则，实际上能很好地帮助大家分析和预判市场价格的未来变化推进的状态，从而能够从容地把握住出入场时机。

F、调整浪，特别是当主推趋势的第四浪，多数会在较低一级的第4浪内完成。

三、相互验证的原则这一条原则就算是东方在对波浪理论运用方面，减少预判失误的概率方面的一个贡献吧。

其实也不是什么发明创造，而是一种核心技术分析理论的综合与完善。

时间背离
1.大盘上升中的每一波上升，时间上都有一个相对稳定的值或者一波比一波长。

如果在多次上升之后，突然有一次上升的时间比前一次上升的
时间都明显减少，就开始了下跌，称之为时间顶背离。

2.大盘上升中的每一次回调，时间上都有一个相对稳定的值。

如果在多次相似时间的回调之后，突然有一次回调的时间比前几次回调的时间都明显增加。

称之为时间顶反背离。

3.大盘下跌中的每一波下跌，时间上都有一个相对稳定的值或者一波比一波长。

如果在多次下跌之后，突然有一次下跌的时间比前一次下跌的时间都明显减少，就开始了上涨，称之为时间底背离。

4.大盘下跌中的每一次反弹，时间上都有一个相对稳定的值。

如果在多次相似时间的反弹之后，突然有一次反弹的时间比前几次反弹的时间都明显增加。

称之为时间底反背离。

5.时间的顶底背离，一定与价格的顶底背离同时出现。

而时间的顶底背离比价格顶底背离更重要。

如果同时出现，则趋势必然发生改变。

6.时间的（反）背离是绝对的，价格的顶底（反）背离是相对的。

出现时间背离的时候，一定会出现价格的（反）背离。

而出现价格的（反）背离的时候，不一定出现时间的（反）背离。

出现时间的底反背离，意味着趋势可能从此改变。

时间的底反背离之后，要密切注意随后可能出现的价格底背离或者时间底背离。

以确认趋势的改变。

时间的底反背离，不一定前面的低点就是最低点。

但它的出现，至少可以让我们警觉：底部要形成了。

波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）
一、波浪理论的三大铁律
波浪理论的核心精髓，就是波浪理论三大铁律:
1、4浪低点与1浪高点不能重叠（倾斜三角形这种情况除外）；
2、2、3浪不是最短的（注：股市中3常是最长的浪，而期市中3浪常常并不是最长的浪）
3、2浪不低于1浪的起点。

注：上图是铜日线K线图，一个标准的5浪推动结构
注：上图是白银1小时K线图，1浪是倾斜三角形引导结构
二、波浪理论的3大法则：
1、交替法则
在波浪运动中各种型态往往交替出现，尤其在调整浪中，2浪与4浪、A浪与C浪往往交替出现，如果2浪是复杂调整结构，则4浪常是简单调整结构，反之亦然。

如果2浪调整幅度较大，则4浪调整可能以横向盘整为主，反之亦然。

注：上图是铜1小时K线图，一个标准的5浪推动结构，2浪调整时间较短较浅，而4浪调整时间较长幅度较深
2、延伸浪的法则
一般情况下，三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸浪。

例如，如果1浪出现延伸浪，则3浪和5浪就不会出现延申浪，反之亦然。

注：上图是螺纹日线K线图，5浪走出了延申浪。

3、黄金分割法则
两个相邻的波浪之间通常会呈现黄金比例关系。

黄金分割率(0.382，0.618)是一组自然和谐的比率，在技术分析上，0.382，0.618作为回调或反弹的关键位，准确度较高。

比如2浪经常调整1浪幅度的61.8%，而4浪调整3浪的38.2%、50%、61.8%等。

注：上图是螺纹日线K线图，2浪刚好回调到1浪的61.8%位置。

总结：波浪理论的三大定律和三大法则是波浪理论的基石，对于实盘分析指导意义重大，学会灵活运用能够极大的提高实战能力。

波浪理论艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分，第一，为波浪的形态；第二，为浪与浪之间的比例关系；第三，作为浪间的时间间距。

而这三者之间，浪的形态最为重要。

波浪的形态，是艾略特波浪理论的立论基础，所以，数浪的正确与否，对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。

如果投资者能对这两条基本数浪规则在平时运用中坚守不移，可以说已经成功了一半。

数浪的两条基本规则：一、第三浪（第三推动）永远不是3个驱动浪（第一、三、五浪）中最短的一个浪。

在股价的实际走势中，通常第三浪是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪。

二、第四个浪的底部，不可以低于第一个浪的浪顶。

补充规则一：交替规则，如果在整个浪形循环中，第二个浪以简单的形态出现，则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。

第二浪和第四浪属于逆流行走的调整浪，而调整浪的形态有许许多多种子类型。

这条补充规则，能较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来发展和变化，从而把握住出入的时机。

补充规则二：股市在上升一段后进入调整期，尤其是当调整浪乃属于第四浪的时候，多数会在较低一级的第四浪内完成。

通常性情况下，会在接近终点附近完结。

这条补充规则主要是为投资者提供调整的终结点，从而使投资者了解在调整临近终结时，应注意做多、做空时的策略。

不使投资者操作犯方向性的大错，铸成不可逆转的局面。

波浪的特性有八种。

波浪理论在具体运用中，常常会遇到较为难以分辨的市况，发现几个同时可以成立的数浪方式。

所以，投资者有必要了解各个波浪的特性。

第一浪在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。

所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。

由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。

第二浪通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。

波浪理论要点波浪理论是技术分析大师艾略特于1939年所发表的价格趋势分析工具，也是举世运用最多，且最难于理解的分析工具。

艾略特认为不管是股票或商品价格的波动，与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性。

价格的波动，如同潮汐一样，一波跟着一波，而且周而复始。

展现出周期循环的必然性，任何的波动，均是有迹可循的。

因此，可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势。

波浪理论属于循环周期理论的旁友，较为注重股票价位的腾落，以及价位行走的态势。

波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。

波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性。

通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵循波动原理。

但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。

准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。

波浪理论的盲点，即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时，循环周期的分析，正好弥补波浪理论之不足，形成双剑合璧，无懈可击的股市法宝。

波浪形成的基本概念：1、一个运动之后必有相反运动发生。

2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降，通常可分为更低一级的三个波。

3、八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。

4、市场形态并不随时间改变，波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。

时间窗口是循环周期理论的精髓，表示循环低点或高点，最早与最迟出现的可能日期。

斐波那奇序列数（黄金分割率）——时间周期的预测：1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，……按周期的长短，可按顺序排列如下：长周期、中央周期、子周期、短周期、分周期，最后也是最短的周期，称为微周期。

在每一个较长周期的波浪，可以细分为小波浪，小波浪再分割成更小的波浪，各种波浪的等级虽然不同，但是都显示有特殊的行为模式。

目录摘要 (1)关键字 (1)一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？ (1)二、艾略特波浪理论的基本要点、特点和三个关键部分 (1)（一）基本要点 (1)（二）基本特点 (1)（三）三个关键部分 (1)三、艾略特波浪理论的三个原则 (1)（一）修正波纵深原则 (1)（二）费波纳奇原则 (1)（三）交替原则 (1)四、波浪理论现存的缺陷以及关于自然法则的探讨 (1)（一）缺陷 (1)（二）关于自然法则的探讨 (1)参考文献 (1)摘要：在20世纪30年代，拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。

他辨认出的这些模式在形态上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上重复。

艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或称“波浪”，它们在市场的价格数据中反复出现。

他给各种模式命名，逐个定义并图解。

他随后解释了它们是如何连接在一起，形成其自身的更大的版本，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。

依此类推，从而产生结构化的价格行进。

艾略特称这种现象是波浪理论。

尽管波浪理论是现存最好的预测工具，但它主要不是一种预测工具；它是对市场行为的细致刻画。

这种刻画的确传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置，及其随后的运动轨迹方面的学问。

波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供了一种背景。

这种背景既提供了严密思考的基础，又提供了对市场总体位置及前景的展望。

关键字：波浪理论理解一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特根据发现他提出的一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性；尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。

这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

波浪理论整理波浪理论的核心构成为：一个原则、三大铁律、八项指导方针、十五种形态。

一个原则：尽可能的通过逻辑推理去演绎未来的所有浪形，再运用三大铁律、八项指导方针排除其中的不可能性，剩下的都是可能的，然后在剩余的可能性中采用首选、次选、三选的方式列出可能发生的浪形，并一一制定操作对策。

三大铁律：1、浪2永远不会运动得超过浪1的起点；2、浪3永远不会是最短的浪；3、浪4永远不会进入浪1的价格领域。

八项指导方针：1、交替（1）在推动浪中，浪2如果出现锯齿形简单调整，则浪4可能出现平台形复杂调整；（2）在调整浪中，浪A如果出现锯齿形简单调整，则浪B可能出现平台形复杂调整，浪C再为锯齿形简单调整；浪A如果出现平台形复杂调整，则浪B可能出现锯齿形简单调整，浪C再为平台形。

（3）在特殊情况下，当浪2为平台形复杂调整时，浪4可能不会出现锯齿形简单调整，改以三角形调整代替。

2、延长（1）通常情况下，延长浪会出现在浪3，此时浪1和浪5等长；（2）当浪1和浪3等长时，可预期浪5走延长，较第一种情况少见；（3）当浪1出现延长时，则浪3和浪5等长，浪1延长的情况极少见。

3、衰竭（1）衰竭是指5浪未能创新高，或C浪未能创新低。

（2）5浪的衰竭通常是由于4浪产生了向下的锯齿形剧烈调整，此时的5浪容易被误判为B浪反弹，其重要的区别在于两者内部的子浪结构，5浪为5波段结构，而B浪为3波段结构。

（3）在3浪中不会（或极少）出现衰竭，即3－5极少出现衰竭，它只会出现在5浪的末尾，如大级别的第5浪，3－5中的第5－5小子浪。

（4）当调整浪出现顺势平台形调整时，C浪不创新低，也是一种衰竭现象。

4、等同（1）幅度等同：①当3浪延长时，1、5浪等长；②当1、3浪等长时，5浪延长；③当1浪延长时，3、5浪等长；④失败的5浪可能为1浪的0.618倍。

（2）时间等同：①当3浪延长时，1、5浪运行的时间等长或呈费波纳奇数列关系，如1浪运行34天，则5浪可能会走34天，或21、45天。

波浪理论有三个最基本的要点。

1，在一个推动浪结构中，2浪回撤不能低于1浪起点99%。

什么意思？比如8.5--10.69走完一个推动浪1浪，那2浪回撤不能跌破8.51。

就这0.01都不能跌破。

不跌破8.5还是认为这个2浪回撤有效，再度拉起进入主升浪或c浪。

跌破1浪起点意味着你所认为的1浪不是1浪只是一个反弹浪从而开始新的一段下跌。

2，在一个推动浪结构中，3浪不是最短的一浪。

有上涨推动浪也有下跌推动浪，总之在1-3-5中3浪不是最短一浪。

3，在一个完整的推动浪结构中，4浪回撤不能重叠1浪的高点。

什么意思？比如1浪高点是27.65，3浪高点是68.9，开始4浪回撤绝对不能跌破27.65。

跌破意味着4浪重叠了1浪，而之前的上涨结构在68.9已经全部结束，从68.9已经开始新一段的下跌。

也意味着底部起来就不是一个完整的推动浪结构，或者一个完整的推动浪结构已经在68.9结束。

4，在一个完整的推动浪5浪结构中，三角形结构不可能出现在2浪，三角形结构只能出现在4浪结构里。

如果一旦你所认为的2浪出现三角形结构那就不是一个5浪，这个三角形结构只是一个b浪而后面还会继续涨或跌但只是一个abc反弹（调整）结构。

5，波浪结构（调整浪）有平台型调整浪335和锯齿型调整浪535。

当市场认为调整幅度不够（上涨和下跌）会出现连续的组合。

比如一个335+335或者335+535或者535+535或者535+335。

这个➕是一个X 浪三波段结构链接。

至多会出现三个复杂结构波浪形态。

很多人问会不会有延伸浪啊，说创业板第五浪走延伸要跌到1200，所以今天借着这个话题来普及一下简单的波浪理论。

延伸浪有不是没有，艾略特波浪理论书上是这样写，但在实战看盘过程中指数很少会走出延伸浪，几乎没。

对于个股来说某一些分时级别15-30-60分钟可以看到有延伸浪出现。

至于你们能理解与否和我没关系，要看实战不断分析领悟揣摩走势。

上次有说波浪和时间周期结合，和形态结合等等。

艾略特波浪理论一、三大定律：1、浪2永远不会超过浪1的起点；2、浪3永远不是最短的一浪；3、浪4永远不会进入浪1的价格范围。

二、驱动浪：驱动浪可以细分成五浪，与大一级的趋势同向运动。

在驱动浪中，浪2的回撤总是小于浪1幅度的100%，而浪4的回撤总是小于浪3的100%。

浪3的运动总会超过浪1的终点。

驱动浪的目的就是产生行进。

驱动浪有良种类型：推动浪和倾斜三角形浪。

1、推动浪：最常见的驱动浪是推动浪。

在常见的推动浪中，浪4不会进入浪1的价格区域（即重叠），这一条适用于无杠杆作用的现货市场，在杠杆效应的期货市场里，有时会出现极端，但也是很少见的。

A、延长浪：推动浪有时候会出现一个延长浪，也只会出现一个；在很多时候一个延长浪的幅度和持续时间，与上一级波浪的其他四浪的幅度和持续时间几乎相同。

在股票市场里，延长浪经常出现在浪3。

B、衰竭形态：浪5没有超过浪3的终点称为衰竭，衰竭形态通常出现在超强的浪3之后。

衰竭形态的出现是市场趋势反转的前兆。

2、倾斜三角型（楔型）：倾斜三角形是一种驱动模式，但不是推动浪，会在特定的位置代替推动浪。

在倾斜三角型中，反作用子浪不会完全吃掉前面的作用子浪，而且浪3也不是最短的浪，但是，倾斜三角型是唯一一种在主要趋势方向上浪4会进入浪1价格区域的五浪结构。

一般会在浪5，浪C中出现。

倾斜三角形的出现往往预示着趋势即将产生剧烈的反向运动。

A、终结倾斜三角型：呈现两条收缩边界的楔形。

它可以细分成五浪结构，而每个子浪又可以细分成不是调整浪的“三浪”，形成3-3-3-3-3的波浪计数。

它一般出现在浪5的位置。

B、扩散倾斜三角型：与前者相反，呈现两条发散边界楔形。

它的结构和作用、位置与前者相同。

并且他们的第五子浪，往往以短暂突破连接子浪1和子浪3终点的趋势线而结束。

他们往往伴随着成交量的逐渐减少。

浪5的延长、衰竭和倾斜三角型的出现都是转势的先兆。

C、引导倾斜三角型：和倾斜三角型一样，它也呈楔形，五浪结构，而且浪4会和浪1重叠；不同的是它的子浪的结构是5-3-5-3-5的模式。

艾略特波浪理论波浪理论由艾略特(R. N. Elliott)在1934年他63岁时创立。

艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。

群体心理是该理论的重要依据，清淡的交易市场难以发挥它的作用。

(1)该理论由波浪形态、比数、时间三方而组成，三者的重要程度依次而降低;(2)该理论在股市中应用于股市平均价，个股市场并不同样有效;(3)该理论应用在广泛参与的商品期货市场上;⑷该理论建立在道氏理论和传统的图表分析基础之上。

2.基本要点(1)期货价格或股价指数的升跌会交替进行。

趋势的规模长至200年的超长周期，短至数小时的短暂时刻。

(2)从波峰到波谷或从波谷到波峰为一浪，所有的浪可分为推动(进)浪和调整浪两种o它们是价格波动的两个最基木形态: 推动浪一一和大趋势走向一致的波浪，可再分割为5个小浪，用K 2、3> 4. 5表示。

其中第1、3、5浪与推进方向相同，是低一级次的推动浪；第2、4浪与推进方向相反，是砥一级次的调整浪。

调整浪一一该阶段的子浪用A、B. C字母表示。

(3)8个波浪(5 ±3落)完毕后，一个循环即告完成，将进人另一个8波浪循环。

(4)时间的长短不会改变波浪的形态，波浪可拉长.可缩短，但基木形态永恒不变。

(U)(5) 波浪理论的数学基础是奇异数字(费波纳西数列)。

奇异数字 是指数列1, 2, 3, 5, 8, 13, 21……它的通项公式为：An 二An — 1+An 一 2(详见费波纳西神奇数一栏)o(6) 在一个推动浪后紧跟一个调整浪，调整比例经常是0. 382、 0. 618倍。

一个推动浪推进的初级目标为从第1浪起点算起的第 1 浪长度的3.236倍，终极目标为第1浪终点算起的第1浪长度的3.236 倍；一个调整浪的初级目标为A 浪起点算起的A 浪长度的1. 618倍， 终极目标为A 浪终点算起的A 浪长度的1. 618倍。

5波上升3波下降的基本形态如图8-22所示：5波的上升趋势 可分为三个推动波，第1、3、5波和两个修正波，第2、4波；3波 的下降趋势波则分为a 、b 、Co 这上升及下降的8波形成一个完整周 期，而且这样的周期将不断地反复持续，并且这其中每一个波都可包 含更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大的波所包含。