波浪理论要讲义点图解31949

当获利回吐进行的过程中，大多 数交易者仍然确信行情是向上的。他 们或者是迟了一步进入这一次波动， 或是正处于犹豫不决。他们认为这次 获利回吐是一次买进的好机会和平仓 的好机会。
在浪4结束之时，更多的买单开始 介入，价格开始再次波动上升，从而 形成浪5。浪5的波动缺乏象浪3波动时 拥有的巨大的热情和力量。当价格在 浪3上方创出新高以后，浪5内部的动 量相对于浪3运行过程是很小的。
• 波浪理论的推动浪，浪形为5（1、2、3、4、5），调 整浪的浪型为3（a\b\c），合起来为8。若把波浪细化 ，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调整 。a、c为推动，b为调整。这样大的推动浪为 5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。若再 进行更详细的浪形划分，大的推动浪为 21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为 144。
波浪理论数学结构8浪循环图
上升波４浪（1,3,5,B） + 下跌波４浪（2,4,A,C） ＝ ８浪一循环
上升趋势浪5浪
上升趋势推动浪135
重要高点连线 的上升趋势线 预测未来目标
上升趋势调整浪24 5
4 3
3
54
a b
c
2 1
4
1
52
a b
c
1
23
重要低点连线的
4
上升趋势线预测
23 1
未来支撑点
5
一个完整的升跌循环： 一级波(红色粗)：1+1=2 二级波(蓝色中)：5+3=8 三级波(黑色细)：21+13=34 四级波(未画出)：89+55=144

• 如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个 推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向 于一致。也就是说，当推动浪中的浪3在走势中成为延 伸浪时，则浪1与浪5的升幅和运行时间将会大致趋同。 假如并非完全相等，则极有可能以0.618的关系相互维 系。
• 浪5最终目标，可以根据浪1浪底至浪2浪顶距离来进行 预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比 率的关系。
• 波浪理论的推动浪，浪形为5（1、2、3、4、5），调 整浪的浪型为3（a\b\c），合起来为8。若把波浪细化 ，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调整 。a、c为推动，b为调整。这样大的推动浪为 5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。若再 进行更详细的浪形划分，大的推动浪为 21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为 144。
作为B浪调整出现的三 角形。这时市场将以 与浪A相同的方向刺破 三角形。
调整浪的简单与复杂调整的交替准则
5
3
bd
ce
a
4
1
2
如果第2浪是一个 简单的调整，应当期 待第4浪是一个复杂的 调整。
如果第2浪是一个 复杂的调整，应当期 待第4浪是一个简单的 调整。
调整浪的变异形态：强势三角形
牛市
A CE
• 0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比 率、浪B的回吐比率。
• 0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、 浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。
• 0.5：常见是浪B的调整幅度。 • 0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。 • 1.236与1.382： • 1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。

44、卓越的人一大优点是：在不利与艰 难的遭遇里百折不饶。——贝多芬
4学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸 收都不可耻。——阿卜·日·法拉兹
42、只有在人群中间，才能认识自 己。——德国
43、重复别人所说的话，只需要教育； 而要挑战别人所说的话，则需要头脑。—— 玛丽·佩蒂博恩·普尔
波浪理论图解大全
1、合法而稳定的权力在使用得当时很 少遇到 抵抗。 ——塞 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比

时间循环周期模型预测图
由1、3顶来求4浪底点； 由2、4底来求5浪顶点。
3
1 4
5 7
6
8
用循环周期预测，可2 以用顶测底，用底测顶：
已知点1、点3属于顶到顶的顶循环，运行6个时间周期，则点3到 点4段跌势的底在6×0.5＝3个时间周期出现；根据点2、点4的底 循环6个时间周期，则点4到点5段升势的顶在6×0.809≈5个时间周 期出现
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和
黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 波浪理论的两个“指南” • 各段波浪的特性
波浪理论数学结构8浪循环图
上升波４浪（1,3,5,B） + 下跌波４浪（2,4,A,C） ＝ ８浪一循环
作为B浪调整出现的三 角形。这时市场将以 与浪A相同的方向刺破 三角形。
调整浪的简单与复杂调整的交替准则
5
3
bd
ce
a
4
1
2
如果第2浪是一个 简单的调整，应当期 待第4浪是一个复杂的 调整。
如果第2浪是一个 复杂的调整，应当期 待第4浪是一个简单的 调整。
调整浪的变异形态：强势三角形
牛市
A CE
• 所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上： • 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233
• 这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性： 每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一 个数字大约是后一个数字的0.618倍；前一个数 字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字 约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前 面第二个数字的2.618倍；

“波浪”: 股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，
一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性， 以一种“可识别的模式”前进和反转，这些模式在 形态上不断重复（不一定在时间和幅度上重复）被 称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
波浪理论的两个出发点: • 人类社会永远进步向前； • 人类群体的行为是可以预测的。 • 股市反映的就是人类的群体行为！
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并 越过顶点继续上升
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶 点后开始下跌
5、各波浪的特性
第1浪： （1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的一 种，第1浪是循环的开始，空头市场跌势未尽，买方力 量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在这类第 1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往 很深； （2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在 这类第1浪中，其行情上升幅度较大，一般第1浪的涨幅 通常是5浪中最短的。 （3）形成过程中市场资金充裕，但经济仍处于不景气， 成交量及市场宽度出现明显的增加。
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
波浪理论
一、简介
波浪理论是技术分析大师艾略特（R·E·Elliot）发明 的一种分析工具，与其他追随趋势的技术方法不同， 波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束， 是现存最好的一种预测工具。

推动浪形态
1
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋
势，并且利用这次波动增加空头。假
设他们的分析是正确的话市场不能到
2
达前一浪波动的顶部。因此，大量的
止损单的现象将在浪1顶部上方消失。
浪3的波动获得了动力并且到
浪3
达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破
的同时，那些止损单被触及了。依
据止损量的大小，将在浪3上产生
• 0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比 率、浪B的回吐比率。
• 0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、 浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。
• 0.5：常见是浪B的调整幅度。 • 0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。 • 1.236与1.382： • 1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
• 波浪理论的推动浪，浪形为5〔1、2、3、4、5〕，调 整浪的浪型为3〔a\b\c〕，合起来为8。假设把波浪细 化，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调 整。a、c为推动，b为调整。这样大的推动浪为 5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。假设 再进展更具体的浪形划分，大的推动浪为 21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为 144。
推动浪的变异形态——倾斜三角形
5 3
4 1
2
• 倾斜三角形为推动浪 中的一种特殊型态 〔比较少见〕，主要 消失在第５浪的位置。 艾略特指出，在股市 中，一旦消失一段走 势呈现快速上升或赶 底的状况，其后常常 会消失倾斜三角形型 态
调整浪形态

平台型对于先前推动浪的拉回力度，经常小于锯齿型，经 常出现在强劲的市场趋势中，一般在延伸浪后出现。 而且，市场走势愈强，平台整理的时间就愈短。
不规则平台形
C跌破A或无法到达A
（３）三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即 ３-３-３-３-３。
艾略特认为，三角型态只会出现在第４浪、 Ｂ浪或Ｘ浪中。第２浪形成三角型态的机会甚少。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复
杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
B浪：
• B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是 多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一 波 投资段者的在涨此势惨，遭因套而牢B浪。常形成“多头陷阱”，许多
•
Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票 数量有限，但绩优股却十2002.1.29(1339)
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人 类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。