财务管理学计算公式汇总doc资料

财务管理学公式整理最全版以下是一份关于财务管理学公式的整理。

本文将会涵盖财务管理的各个方面，包括财务分析、财务规划、投资决策、资本结构以及股权估值等。

希望这些公式对您了解财务管理学有所帮助。

1.财务分析1.1偿债能力分析-当期比率=当期资产/当期负债-快速比率=(当期资产-存货)/当期负债-资本结构比率=长期负债/股东权益-利息保障倍数=(利润总额+利息)/利息1.2资产负债率分析-资产负债率=负债总额/资产总额-长期债务与总资产比率=长期债务/资产总额1.3偿债能力分析-财务杠杆倍数=总资产/股东权益-产权杠杆倍数=总资产/净资产1.4利润率分析-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入-净利率=净利润/销售收入1.5股东回报率-股东权益报酬率=净利润/股东权益-总资产报酬率=净利润/总资产2.财务规划2.1现金流量-净运营资本=当期资产-当期负债-非利息性负债-自由现金流量=净利润+折旧-资本支出-净负债增加2.2预算-产量预算=单位产品预算×产量-能源预算=单位产量能源成本×产量-员工薪酬预算=单位员工薪酬×员工数量2.3资本收益率-净资本收益率=净利润/股东权益-总资本回报率=(净利润+利息)/总资本3.投资决策3.1现金流量评估-净现值=现金流入-现金流出-内部收益率=NPV=0时的折现率3.2风险分析-投资回收期=投资金额/年现金流入-赢利指数=现值/投资额4.资本结构4.1杠杆效应-杠杆倍数=总资产/净资产-杠杆系数=净资产/股东权益4.2财务风险-利息保障倍数=(净利润+利息)/利息-其他息税前利润（EBIT)/利息4.3权益乘数-股权乘数=总资产/股东权益-销售增长率×净利润率×滚动权益消耗率5.股权估值5.1价值评估-每股收益=净利润/发行股数-每股股息=现金股息/发行股数5.2基本估值模型-股权价值=每股收益×增长率/(折现率-增长率)以上仅是对财务管理学公式的一部分整理，您可以根据自己的需求进一步深入研究和学习。

财务管理学公式大全引言财务管理学是一门研究如何有效管理和运用资金的学科。

作为企业经营决策的基础，财务管理学有着丰富的理论和实践经验。

在财务管理学中，有一系列公式被广泛应用于财务分析、决策评价和风险管理等方面。

本文将介绍一些财务管理学中常用的重要公式，并对这些公式的意义和应用进行解析。

一、财务分析公式1. 盈利能力指标毛利率（Gross Profit Margin）毛利率用于评估企业的盈利能力，是企业销售收入减去直接成本后的剩余利润占销售收入的比例。

其计算公式为：毛利率 = (销售收入 - 直接成本) / 销售收入净利率（Net Profit Margin）净利率是指企业净利润占销售收入的比例，用于评估企业盈利的真实水平。

其计算公式为：净利率 = 净利润 / 销售收入2. 资本结构指标资产负债率（Debt Ratio）资产负债率用于评估企业的债务偿还能力，是企业总负债占总资产的比例。

其计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产杠杆比率（Leverage Ratio）杠杆比率用于评估企业债务对股东权益的影响程度，是企业总负债占股东权益的比例。

其计算公式为：杠杆比率 = 总负债 / 股东权益3. 偿债能力指标流动比率（Current Ratio）流动比率用于评估企业短期偿债能力，是企业流动资产占流动负债的比例。

其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债速动比率（Quick Ratio）速动比率也称为酸性测试比率，用于评估企业在不变化资产的情况下偿付流动负债的能力。

其计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债二、决策评价公式1. 现值相关公式现值（Present Value）现值是指未来现金流量的现值，用于评估项目的投资价值。

其计算公式为：现值 = 现金流量 / (1 + 折现率)^时间内部收益率（Internal Rate of Return）内部收益率是指使项目净现值等于零的折现率，用于评估项目的投资回报率。

财务管理学公式一、财务分析公式1.固定成本（FC）：固定成本指的是不随产量的变化而变化的费用，例如租金、工资等。

计算公式如下：FC=TFC-TVC其中，TFC表示总固定成本，TVC表示总可变成本。

2.可变成本（VC）：可变成本指的是与产量变动成正比的费用，例如原材料成本。

计算公式如下：VC=TVC/Q其中，TVC表示总可变成本，Q表示产量。

3.总成本（TC）：总成本是指固定成本和可变成本的总和，计算公式如下：TC=FC+VC4. 盈亏平衡点（Break-even point）：盈亏平衡点是指企业达到不盈不亏的销售数量或销售额。

计算公式如下：Break-even point (in units) = TFC / (P - VC)其中，TFC表示总固定成本，P表示售价，VC表示可变成本。

5. 盈利（Profit）：盈利是指企业在一段时间内的净收入。

计算公式如下：Profit = Total Revenue - Total Costs其中，Total Revenue表示总收入，Total Costs表示总成本。

二、财务评估公式1. 资本回报率（Return on Investment，ROI）：资本回报率是指投资获得的利润与投资成本之间的比率。

计算公式如下：2. 利润率（Profit Margin）：利润率是指企业净利润与总收入之间的比率。

计算公式如下：3. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率是指企业销售收入与总资产之间的比率。

计算公式如下：Total Asset Turnover = Total Revenue / Average Total Assets4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：应收账款周转率是指企业在一年内由应收账款产生的销售收入与平均应收账款之间的比率。

计算公式如下：Accounts Receivable Turnover = Net Credit Sales / Average Accounts Receivable5. 存货周转率（Inventory Turnover）：存货周转率是指企业在一年内由存货产生的销售收入与平均存货之间的比率。

货币资金余缺额=期末货币资金余额 - 理想货币资金余额=（期初货币资金余额 + 货币资金收支总计 – 货币资金支出总计）- 理想货币资金余额=期初货币资金余额 ± 货币资金流量 – 理想货币资金余额净现值= 未来报酬的总现值 – 初始投资 NPV = NCF * PVIFA n ,k - 初始投资 = [nn221)K 1(NCF ...)K 1(NCF )K 1(NCF ++++++]-C = NCF * PVIFA n ,k - C NCF t --- 第t 年的净现金流量 K----- 贴现率n---- 项目预计使用年限 C---- 初始投资额每年的净现金流量（NCF ）=每年营业现金收入 - 付现成本 - 所得税 = 净利 + 折旧净利润 = （销售收入 – 付现成本- 折旧额）*（1- 所得税税率）固定资产折旧额 =使用寿命年限残余价值清理费用原始价值-+=使用寿命年限预计净残值率）（原始价值-1*固定资产年折旧率 = 原始价值固定资产年折旧额* 100%到期收益率 =100%*/-购入价残存年限购入价）（到期的本利和持有期间收益率 = 100%*/)-(购入价持有年限购入价卖出价最终实际收益率 = 100%*/-认购价格偿还年限认购价格）（到期收回的本利和= 100%*/-认购价格偿还年限认购价格）（面额年利息边际贡献 = 销售收入 – 变动成本 单位边际贡献 = 销售单价 – 单位变动成本 边际贡献率 = 100%*销售收入边际贡献 = 100%*销售单价单位边际贡献变动成本率 =100%*销售收入变动成本边际贡献率 + 变动成本率 = 1货币资金最佳持有量QM =HCDM*FC *2FC----每次取的货币资金的转换成本 DM---预计期间货币资金需用量 HC---货币资金持有成本（机会成本）保本销售量 =单位变动成本销售单价固定成本总额- = 单位边际贡献固定成本总额利润 = 销售收入 – 总成本= 销售收入 – 变动成本 – 固定成本= 单价 * 销售量 – 单位变动成本 * 销售量 – 固定成本 = （单价 – 单位变动成本）* 销售量 – 固定成本 加权移动平均法：X i1t nt i it *W S ∑--==S t --- 第t 期预测销售数 W i -- 第i 期权数 X i --- 第i 期实际销售数 n ---- 期数指数平滑法的计算公式：1t 1t t S )a 1(D *a S ---+= S t --- 第t 期的预测销售量 D 1t - --- 第t-1期的实际销售量 S 1t - ---第t-1期的预测销售量a --- 指数平滑系数，满足0＜a ＜1的常数期望值 E = P X i n1i i *∑=xi---第i 种可能结果的收益P i---第i 种可能结果的概率标准利差S =P X i 2i*)E -(概率期望值随机变量∑标准利差率V =ES期望值标准利差率*100%投资收益率 = 无风险投资收益率 + 风险投资收益率 应得投资风险收益率R R = 风险价值系数b * 标准利差率V股票的内在价值长期持有，股利每年不变的股票：V =KD D — 一年内的股票股利 K----企业的预期收益率（折率） 长期持有，股利固定增长的股票：V = )g K ()g 1(*D 0-+D 0-- 当年每股股利 g---- 固定增长率 短期持有，未来准备出售的股票： V =K1)g 1(D 0++ +22)K 1()g 1(D ++ + … +nn)K 1()g 1(D +++n)K 1(P+P--- n 年后股票的转让价格 当V ＞市场价格，企业可以购买债券筹资资本成本：)1(*B )T 1(*F I K bbb --=K b -- 债劵成本 I b --- 债券年利息 T--- 企业所得税税率B-- 债券筹资额，按发行价格确定 F b -- 债券筹资费用率 债券筹资费用 = B * F b债券售价 = ∑=+++n1t tn 11市场利率）（债券面值市场利率）（债劵面值 n --- 债券期限 t --- 付息期数 普通股筹资的资本成本：G )1(F PDK C Ccc +-=K C --- 普通股成本 D C --- 普通股年股利 P C ---- 普通股筹资额 F C ---- 普通股筹资费用率 G ----- 普通股股利年增长率 筹资的综合资本成本：∑==n1j j j w w K KK w ---- 综合资本成本，加权资本成本 K j ----- 第j 种个别资本成本W J ----- 第j 种个别资本占全部资本的比重，即权数∑=n1j j W =1当项目预期收益率﹥综合资本成本时，项目可行流动比率 =流动负债流动资产速动比率 =流动负债速动资产 = 流动负债存货流动资产-年现金比率 = 流动负债现金资产负债率 =100%*资产总额负债总额有形资产负债率 = 100%*-无形资产净值资产总额负债总额产权比率 =所有者权益总额负债总额已获利息倍数 = 利息费用利息费用利润总额利息费用息税前利润+=投资回收期 =NCF每年初始投资额平均报酬率（ARR ）= 100%*初始投资额平均现金流量应收账款周转次数 =应收账款平均余额销售收入净额销售收入净额 = 销售收入 – 销售退回、折让、折扣 应收账款平均余额 = （期初应收账款 + 期末应收账款）/2 应收账款周转天数 = 应收账款周转次数360 = 销售收入净额应收账款平均余额360*存货周转次数 =平均存货销货成本平均存货 = （期初存货 + 期末存货）/2 存货周转天数 = 存货周转次数360 = 销货成本平均存货360*财务杠杆系数 =T)-/(1d -L -I -EBIT EBITEBIT --- 息税前利润 I --- 债券或借款利息 L --- 租赁费 d --- 优先股股利 T --- 所得税税率复利终值：FV n = n 0)i 1(*PV + n FV --- 终值0PV --- 现值（第1年初）的价值 i ---- 利率 n ---- 计息期数 复利终值系数 n ,i FVIF = n )i 1(+ 复利现值系数 nn ,i )i 1(iPV IF +=年金终值系数 ∑=-+=n1t 1t n ,i )i 1(FV IFA年偿债基金系数 =n,i n1t 1t FV IFA 1)i 1(1=+∑=-年金现值系数 ∑=+=n1t tn ,i )i 1(1PV IFA 资本回收系数 =n,i n1t tPV IFA 1])i 1/(1[1=+∑=递延年金现值m ,i n ,i 0PVIF *PVIFA *A V = =m ,i n m ,i PV IFA *A PV IFA *A -+实际利率的计算按复利计算：K = [(1+i)n -1]/n k--- 实际利率 i --- 名义利率 n --- 借款年限一年内分次计算利息的复利：K = [(1+mi )n*m -1]/n m --- 一年分m 次计息 贴现利率i: K = i/(1-i) 单利贷款，要求补偿性余额 K = i/(1-r) r--- 补偿性余额比例 周转信贷协议：R = (p-q)*r p--- 周转信贷额 q--- 年度内已使用信贷额 r --- 承诺费率新股发行价格计算 分析法：每股价格 =每股面值投入资本总额负债总值资产总值*-综合法：每股价格 =投入资本总额行业资本利润率年平均利润/市盈率法：每股价格 = 每股利润市盈率*无差别点每股利润计算：NI I 22211Dp )T 1)(EBIT (Dp )T 1)(EBIT (N1---=---EBIT --- 息税前利润平衡点，每股利润无差别点II 21, --- 两种筹资方式下的年利息DpDp 21, --- 两种筹资方式下的年优先股股利N N 21, ---- 两种筹资方式下的普通股股份数T ---- 所得税率。

F-终值P-现值A-年金i-利息率n-年数v价值复利终值FVn=PV（1+i）^n复利现值PV=PVIF i，n ·FVn后付年金终值FVAn=A ·FVIFA i，n后付年金现值PVAn=PVIFA i，n先付年金终值XFVAn=（FVIFA i，n+1 ）- A先付年金现值XPVAn=A（PVIFA i，n+I -1）延期年金现值Vo=A（PVIFA i，m+n -PVIFA i，m）永续年金现值Vo=A/i期望报酬率（头顶一横的R*）= i=1∑n Pi Ri （P-概论R-报酬率）方差σ^2= i=1∑n（Ri-R*）^2 ·Pi （标准差就是把它根号）（风险量度）离散系数CV=σ/R*证券组合报酬Rp*= i=1∑n Wi βi* (Rp*-组合报酬率βi*-某只证券报酬率n-有几项证券Wi-比重）资产定价模型Ri=RF*+βi（RM*-RF*）(Ri-第i种股票或必要报酬率、RF*-无风险报酬率、βi-第i个β系数、（RM*-RF*）-平均报酬率)债券价值V=I·PVIFA*Rd*，n +M·PVIF*Rd*，n （I-每年利息额=面值x票面利率、*Rd*市场利率、n-期限、M-面值）优先股估值V=D·PVIFA*Rd*，n +P·PVIF*Rd*，n （D-每年支付股利、P-每股P元购）普通股估值V= t=1∑n Dt/（i+R）^t + Pn/（i+R）^n若股票持有期长V=D/R 股利固定增长在Do基础上以g速度不断增长则V=Do （1+g）/R-g流动率=流动资产/流动负债速动率=流动资产-存货/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额·100%利息保障倍数=税前利润+利息费用/利息费用应收帐款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额总资产周转率=销售净额/资产平均总额存货周转率=销售成本/存货平均余额流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额净利润=销售收入·销售净利率资产息税前利润率=息税前利润/资产平均总额·100%资产利润率=利润总额/资产平均总额资产净利润率+净利润/资产平均总额股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额·100%销售毛利率=销售毛利/营业收入净额·100%销售净利率=净利润/营业收入净额·100% 或=总资产周转率·销售净利率市盈率=每股市价/每股利润净资产收益率=净利率/平均净资产其中平均净资产=平均总资产/权益乘数权益乘数=（平均）资产总值/（平均）股东权益总值债券发行价格=F/（1+Rm）^n + n=1∑n I/（1+Rm）^t (F债券面额、I=F·票面利率、Rm市场利率、n债券期限、t债券付息期数)平均分摊法A=(C-S)+I+F/N （A租金C成本S现值i利息之和F手续费N时间）等额年金法A=PVAn/PVIFA i，n （PVAn等额租金现值i-成本率）个别资本成本率K=D/P（1-f）（D资费用额P筹资额f筹资费用额）综合资本成本率Kw= j=1∑n Kj·WjP—单价v—单位变动成本Q—销量V—变动成本成本S（PQ）—销售收入a—固定成本I—（债务）利息D—优先股股利EBIT—息税前利润EPS—每股收益N—普通股股数营业杠杠DOL= （ΔEBIT/EBIT）/（ΔX/X）x-Q or S =S-C /S-C-F or Q(P-V)/ Q(P-V)-F 财务杠杠DFL=EBIT/EBIT-I联合杠杠DCL=DOL·DFL= ΔEPS除EPS / ΔS除S=ΔEPS除EPS / ΔQ除Q每股收益分析（EBIT-I1）（1-T）/N1 =（EBIT-I2）（1-T）/N2 （N-普通股数）每年营业净现金流量NCF=年营业收入-年付现成本-所得税=税后净利息+折旧净现值NPV= t=o∑n NCFt/（1+K）^t -C （NCFt-第t年现金流量K-折现率C-初始投资数）内含报酬率IRR= t=1∑n NCFt/（1+r）^t -C （r-内含报酬率n-年限）获利指数PI= n=1∑n [ NCFn/（1+K）^n ] /C =未来现金流量的总现值/现金流量的总现值投资回收期=初始投资额/每年NCF票据贴现: 指商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为。

财务管理学所有公式
1.资产总计计算公式：资产总计=流动资产+非流动资产
2.负债总计计算公式：负债总计=流动负债+非流动负债
3.权益总计计算公式：权益总计=股东权益+少数股东权益
4.资产负债率计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额
5.有形资产净额公式：有形资产净额=有形资产-有形资产折旧
6.固定资产折旧率计算公式：固定资产折旧率=固定资产折旧/固定资产
7.负债比率计算公式：负债比率=负债总额/权益总计
8.流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债
9.速动比率计算公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
10.现金比率计算公式：现金比率=现金+约当现金/流动负债
11.有效税率计算公式：有效税率=应纳税所得额×税率/利润总额
12.应付票据计算公式：应付票据=应付票据+暂收款项+票据兑现垫款
13.应交税金计算公式：应交税金=应税收入税金-应报应税收入减征额
14.应收账款计算公式：应收账款=应收账款+预付账款+应收补贴款。

XXXX年财务管理公式大全1. 毛利润毛利润是用来衡量企业在销售产品或提供效劳后的实际盈利额。

计算公式如下：毛利润 = 销售收入 - 产品本钱其中，销售收入是指企业通过销售产品或提供效劳所获得的总收入，产品本钱是指企业生产或采购产品所发生的本钱。

毛利润的大小通常反映了企业的经营能力和盈利能力。

2. 净利润净利润是指企业在扣除所有费用和税务后的实际盈利额。

计算公式如下：净利润 = 毛利润 - 总费用 - 所得税其中，总费用是指企业在经营过程中发生的各项费用，如管理费用、销售费用和财务费用。

所得税是指企业按照税法规定需要缴纳的所得税款项。

3. 利润率利润率是衡量企业盈利能力的指标，它表示企业每销售一单位产品或提供一单位效劳所获得的盈利额。

计算公式如下：利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%利润率的大小可以反映企业的经营效益和盈利水平，高利润率通常意味着企业的经营能力和盈利能力较强。

4. 资产周转率资产周转率是用来衡量企业利用资产的效率和盈利能力的指标，它表示企业每单位资产所创造的销售收入。

计算公式如下：资产周转率 = 销售收入 / 总资产总资产包括企业所有的固定资产、流动资产和长期投资。

资产周转率的大小可以反映企业的资产利用效率和盈利能力，高资产周转率通常意味着企业的资产利用效果较好。

5. 偿债能力比率偿债能力比率是用来衡量企业归还债务能力的指标，它表示企业可用于归还债务的资产占总债务的比例。

计算公式如下：偿债能力比率 = 可归还债务 / 总债务 * 100%可归还债务是指企业可以用来归还债务的现金、账户余额和可变现的资产，总债务是指企业所有的债务金额。

偿债能力比率的大小可以反映企业偿债能力的强弱，较高的偿债能力比率通常意味着企业的偿债能力较强。

6. 现金流量比率现金流量比率是用来衡量企业现金流动性的指标，它表示企业每单位资产所获得的现金流量。

计算公式如下：现金流量比率 = 现金流入额 / 总资产 * 100%现金流入额是指企业在经营过程中通过销售产品或提供效劳所获得的现金流入总额，总资产是指企业所有的资产金额。

自考《财务管理学》计算公式汇总第二章 资金时间价值和投资风险价值复利终值系数:1 i复利现值系数； _J i ，n 1 i n3.后付年金终值-P50n t 1 FVA n A 1 i A FVIFA i,nt 1年金终值系数：1厂1i1偿债基金系数A i ，n 5.后付年金现值-P53 ★★★ n 1PVA 0 A -------- r A PVIFA i ,nt 1 1 i年金现值系数：n 1 1PVIFA i,n「1 n /it 1 1 i 1 i 6.年资本回收额（已知年金现值，求年金 A ） -P541.复利终值-P48 FV n2.复利现值-P48 PVo PV o 1 i n FV n Z 1 i ★★★4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ) -P52 FVA n ? nFVA n ?1 i n 11A PVA o ?十PVA o ?1资本回收系数：1 1PVIFA i,n n 1t 1 1 i7.先付年金终值-P56 ★★★公式⑴Vn A? 1 i t 1t 1 A?FVIFA i,mV 公式⑵nt 1 A? 1 i ? 1t 1A?FVIFA i,n ? 1 i8.先付年金现值-P57n d公式⑴。

A? t?1 it 1 1 iA?PVIFA i,n? 1 i★★★公式⑵A? n 1 1——T At 1 1 iA?PVIFA i,n 1A9.递延年金现值（m 公式⑴★★?★」?」m11 1 i 1 iA?PVIFA i,n?PVIF i,m期后的n期年金）-P58 公式⑵★★★m 1 1 A?A? V o 4m n.t i t 11市场利率0 t 1 1市场利率七 t t 1 1 iA?PVIFA i,m n A?PVIFA i,m10.永续年金现值-P59^^^1 1 V 0 A t11 i t Ai 此公式中i 为贴现率公式⑷单利贷款，要求补偿性余额的实际利率★★际★率（年利率）K 一、1 r此公式中r 为补偿性余额比例p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用 r为承诺费率（售价）的计算-P139*** 债券售价债券面值 n 债券面值债券利率第三章筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★实际利率（年利率）K i 1 i2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费卫132缺井q rR 的计算 此公式中 借款额； 3.债券发行价格面值 PVIF i 』面值 债券利率 PVIFA,4.资本成本（率）计算公式-P156 公式⑴长期借款成本：★★★K 用资费用 实际利息t 筹资净额一筹资额—筹资费用I t 1 T R 1 TL1 F t 1 F t此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税 税率；L 为长期借款筹资额，即借款本金；F t 为 筹资费用率；R t 为长期借款年利率不计筹资费用时：附加补偿性余额（CB ）时:公式⑵债券成本：★★★l b 1 TB1 F b注意此公式筹资额B 按发行价格计算 公式⑶优先股成本： K tI t 1 T L CB 1 F tK b 用资费用 筹资净额 实际利息 筹资额筹资费用用资费用实际利息 P 筹资净额筹资额筹资费用 D pP p 1 F p注意此公式筹资额P p 按发行价格计算公式⑷普通股成本：★★★此公式中D c 为普通股年股利（计算时通常用第一 年股利进行计算）；P c 为普通股筹资额；F c 为普 通股筹资费用率；G 为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通 股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用K r D cGr P c公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹综合资本成本：n K w K j W jj i边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167 财务杠杆系数的两个公式： K cD c P c 1 F c公式⑷财务杠杆系数DFL普通股每股利润变动率息税前利润变动率S/ SEBIT/EBIT公式⑸-P169 ★★★DFL EBITd EBIT I L1 T此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171***EPS /EPS?即(EBlT—IJO—T'—D p! (EBIT_l2)(1_T)_D p2N i N?而为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1，I2两种筹资方式下的年利息；D PI,D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N i, N2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率第四章流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金 的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为 预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最 佳持有量。

财务管理公式大全及其各字母的含义2009-05-23 15:44:05| 分类：理论常识| 标签：|字号大中小订阅1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P （永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。

15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km - Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。

自考00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总本文档旨在汇总自考00067《财务管理学》(2014版)中涉及的重要计算公式，方便考生备考及日常复习。

本文档涵盖了财务管理学的基础知识、财务报表分析、资本预算等内容。

各位考生可根据自身情况选择阅读或快速浏览。

财务管理学的基础知识1. 财务比率分析•流动比率 = 流动资产 / 流动负债•速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债•负债比率 = 负债总额 / 资产总额•杠杆比率 = 资产总额 / 所有者权益2. 财务预测与决策•增长率 = (本期数 - 上期数) / 上期数 * 100%•投资回收期 = 投资额 / 年收益•净现值 = 投资现值 - 费用现值•内部收益率 = 使净现值等于零的年复合利率3. 财务报表分析•营业额 = 销售额 - 折让•总成本 = 直接成本 + 间接成本•利润 = 营业额 - 总成本•毛利率 = (营业额 - 直接成本) / 营业额 * 100%•费用率 = 营业费用 / 营业额 * 100%•利润率 = 净利润 / 营业额 * 100%•应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额•存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额•负债周转率 = 营业收入 / 平均应付账款余额资本预算1. 净现值方法•净现值= ∑(收益现值 - 成本现值) / (1 + 投资回报率)^n•投资回报率 = 成本资本 / 净现值资本2. 内部收益率方法•净现值 = 03. 收益率指数方法•收益率指数= ∑收益现值/ ∑成本现值本文档汇总了自考00067《财务管理学》(2014版)中部分涉及的计算公式，供考生复习使用。

请考生注意，本文档中的公式仅供参考，具体细节问题仍需结合书本进行深入学习。

最后祝各位考生顺利通过考试。

财务管理学及财务知识分析公式大全2020年01月04日 21:29财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息〔股息〕收益率+资本利得收益率2、方差＝∑〔随机结果－希冀值〕2×概率〔P26〕3、规范方差＝方差的开平方〔希冀值相反，越微风险大〕4、规范离差率＝规范离差/希冀值〔希冀值不同，越微风险大〕5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的规范差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率规范差÷市场组合收益率规范差7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数〔b〕×规范离差率〔V〕9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×〔组合收益率-无风险收益率〕其中：〔组合收益率-无风险收益率〕＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/〔1+n×i〕‖单利终值F＝P×〔1+n×i〕‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/〔1+i〕n＝F〔P/F，i，n〕――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P〔1+i〕n ＝P〔F/P，i，n〕13、年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――偿债基金的倒数偿债基金A=F〔A/F，i，n〕14、年金现值P＝A〔P/A，i，n〕――资本回收额的倒数资本回收额A=P〔A/P，i，n〕15、即付年金终值F＝A〔〔F/A，i，n+1〕-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔〔P/A，i，n-1〕+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A〔F/A，i，n〕――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A〔P/A，i，n〕×〔P/F，i，m〕先前面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁教员口诀：反向变化的状况比拟多同向变化：i＝最小比+〔中－小〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕反向变化：i＝最小比+〔大－中〕/〔大-小〕〔最大比-最小比〕21、实践利率＝〔1+名义/次数〕次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价钱23、不超越一年持有期收益率＝〔买卖价差+持有期分得现金股利〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超越一年＝各年复利现值相加〔运用内插法〕25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/〔报酬率－增长率〕债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超越持有期收益率＝〔持有时期利息支出+买卖价差〕/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限〔按360天/年〕32、超越一年到期一次还本付息＝√〔到期额或卖出价/买入价〕〔开持有期次方〕33、超越一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、树立投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他36、原始投资＝树立投资+活动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+有形资产投资+其他+活动资产投资+资本化利息38、本年活动资金需用数＝该年活动资产需用数－该年活动负债需用数39、活动资金投资额＝本年活动资金需用数－截至上年的活动资金投资额＝本年活动资金需用数－上年活动资金需用数40、运营本钱＝外购原资料+工资福利+修缮费+其他费用＝不包括财务费用的总本钱费用-折旧-有形和兴办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润〔1-所得税率〕+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、树立期净现金流量＝-〔新固投资-旧固变现〕46、树立期末的净现金流量＝旧固提早报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+旧固提早报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝添加的息税前利润〔1-所得税率〕+添加的折旧+〔新固残值-旧固残值〕树立期为0，运用公式45、47、48－－；树立期不为0，运用公式45、46、48静态目的计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括树立期的回收期＝原始投资算计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括树立期的回收期+树立期51、包括树立期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资静态目的计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、外部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、树立期不为0的时分，按递延年金来了解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值算计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值算计/原始投资的现值算计，或＝1+净现值率57、〔P/A，IRR，n〕＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四目的同向变化第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价〔卖出价〕＝基金单位净值+初次认购费60、基金赎回价〔买入价〕＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝〔年末持有份数×年末净值-年终持有分数×年终净值〕/〔年终持有分数×年终净值〕――〔年末－年终〕/年终62、认股权证价值＝〔股票市价－认购价钱〕×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝〔附权股票市价－新股认购价〕/〔1+每份认股权证可认购股数〕64、除权认股权价值＝〔除权股票市价－新股认购价〕/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价钱＝股票数/可转换债券数66、转换价钱＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、时机本钱＝现金持有量×有价证券利率〔或报酬率〕68、最正确现金持有量Q=√2×需求量×固定转换本钱/利率〔开平方〕69、最低现金管理相关本钱TC＝√2×需求量×固定转换本钱×利率〔开平方〕，持有利率在下，相关利率在上70、转换本钱＝需求量/Q×每次转换本钱71、持无时机本钱＝Q/2×利率72、有价证券买卖次数＝需求量/Q73、有价证券买卖距离期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝〔分散前应收投资－分散后应收投资〕×综合资金本钱率－添加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变化本钱/销售支出77、应收时机本钱＝维持赊销所需资金×资金本钱率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位贮存本钱〔开平方〕79、经济进货相关总本钱T＝√2×年度进货量×进货费用×单位贮存本钱〔开平方〕80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最正确进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总本钱＝进货费用+贮存本钱83、试行数量折扣时，存货相关总本钱＝进货本钱+进货费用+贮存本钱84、允许缺货的经济进货批量＝√2×〔存货需求量×进货费用/贮存本钱〕×〔〔贮存+缺货〕/缺货本钱〕〔开平方〕85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔〔贮存/〔贮存+缺货〕允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量贮存在上86、再订货点＝每天消耗原始资料数量〔原始资料运用率〕×在途时间87、订货提早期＝预期交货期内原资料运用量/原资料运用率〕88、保险储藏量＝1/2×〔最大耗用×最长提早期-正常量×正常提早期〕89、保险储藏下的再订货点＝再订货点+保险储藏量第七章：90、对外筹资需求量＝〔〔随支出变化的资产-随支出变化的负债〕/本期支出〕×支出添加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、上下点法：b＝〔最高支出对应资金占用-最低支出对应资金占用〕/〔最高支出-最低支出〕93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝〔∑x2∑y-∑x∑xy〕/[n∑x2-〔∑x〕2]b＝〔n∑xy-∑x2∑y〕/[n∑x2-〔∑x〕2]――留意，a、b的分子一样＝〔∑y-na〕/∑x普通股筹资：94、规则股利筹资本钱＝每年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕95、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〔1-筹资费率〕〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β〔组合收益率+无风险收益率〕97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资本钱＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资本钱＝〔第一年股利/筹资金额〕+增长率负债筹资：有低税效应100、临时借款筹资本钱＝年利息〔1-所得税率〕/筹资总额〔1-筹资费率〕101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实践利率＝名义利率/〔1-补偿性余额比例〕103、贴现存款实践利率＝利息/〔存款金额－利息〕104、加息存款实践利率＝存款额×利息率/存款额÷2105、现金折扣本钱＝折扣百分比/1－折扣百分比〕×360/〔信誉期-折扣期〕信誉期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金本钱的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式本钱分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边沿贡献M＝销售支出px－变化本钱bx＝单位边沿贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边沿贡献M-固定本钱a固定本钱和变化本钱中不应包括利息费用109、运营杠杆＝M/EBIT＝M/〔M－a〕110、财务杠杆＝EBIT/〔EBIT-利息I〕111、复合杠杆＝运营杠杆×财务杠杆＝M/〔EBIT－I－融资租赁租金〕112、每股收益无差异点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、瑁教员总结的每股利润无差异点公式EBIT加线＝〔股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息〕/〔股方案股数-债方案股数〕114、公司价值＝临时债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝〔M-I〕〔1-T〕/普通股资金本钱率普通股资金本钱率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、本钱的弹性预算＝固定本钱预算+Σ〔单位变化本钱预算×估量业务量〕日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、估量销售支出＝估量单价×估量销售量118、估量销项税额＝估量销售总额×增值税税率119、含税销售支出＝117估量销售支出+118估量销项税额120、第一期运营现金支出＝该期含税销售支出×比率+该期回收以前的应收账款121、某期运营现金支出＝该期含税销售支出×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售支出算计-运营期现金支出算计日常业务预算之二消费预算的编制公式：122、估量消费量＝估量销售量+估量期末存货-估量期初存货日常业务预算之三直接资料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接资料需用量＝某产品耗用该资料的消耗定额〔〕×估量产量124、某资料直接推销量＝123估量需用量+期末库存-期初库存125、某资料推销本钱＝该资料单价×124估量推销量126、估量推销金额＝125推销本钱+进项税额127、推销现金支出＝某期估量推销金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+估量推销金额算计-估量推销支出算计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝〔营业税+消费税+增值税〕×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额〔〕×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率〔〕×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提规范〔〕134、某产品直接人工本钱＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工本钱现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变化性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额〔〕/Σ直接人工工时总数137、变化性制造费用现金支出＝变化性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变化性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品本钱预算的编制公式：140、单位消费本钱＝141单位直接资料本钱+142单位直接人工本钱+143单位变化性制造费用141、单位耗用直接资料本钱＝平均推销单价×平均单位耗用资料数量142、单位产品直接人工本钱＝平均单位工时直接人工本钱×平均产品工时定额143、单位变化性制造费用制造费用＝136变化性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接资料本钱＝全部直接资料本钱+耗用直接人工本钱+耗用变化性制造费用145、耗用某直接资料本钱＝141单位耗用直接资料本钱×产量146、产品消费本钱＝本期发作消费本钱+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售本钱＝146产品消费本钱+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变化性销售费用现金支出＝单位变化性销售费用分配额×估量销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121运营现金支出151、运营现金支出＝144直接资料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出算计＝151运营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金算计-152现金支出算计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-临时借款利息-债券利息-出借存款-购置有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、本钱变化额＝实践责任本钱-预算责任本钱〔留意教材P328例1下面的那句话〕157、本钱变化率＝156本钱变化额/预算责任本钱〔费用的计算方法分歧〕157、利润中心边沿贡献总额＝销售支出总额－变化本钱总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边沿贡献总额-责任人可控固定本钱159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定本钱160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核目的：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是一切者权益。

财务管理学公式整理最全版1.流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债该公式用于衡量企业支付短期债务的能力。

2.速动比率（Quick Ratio）= （流动资产 - 存货） / 流动负债除去存货的流动资产与流动负债的比率，更准确地反映企业支付短期债务的能力。

3.负债比率（Debt Ratio）= 负债总额 / 总资产该公式用于衡量企业资产中被债务所占比例。

4.权益比率（Equity Ratio）= 所有者权益 / 总资产衡量企业资产中被所有者权益所占比例。

5.资本周转率（Asset Turnover）= 销售收入 / 总资产衡量企业每单位投资所能创造的销售额。

6.应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 销售收入 / 平均应收账款表明企业应收账款的收回速度。

7.资金周转率（Working Capital Turnover）= 销售收入 / 平均营运资金衡量企业每单位营运资金所能创造的销售额。

8.总资产利润率（Return on Assets）= 净利润 / 总资产衡量企业每单位资产能创造的利润。

9.净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入衡量企业每单位销售额能创造的利润。

10.净资产收益率（Return on Equity）= 净利润 / 股东权益衡量企业股东权益的收益能力。

11.每股收益（Earnings per Share）= 净利润 / 平均流通股本衡量企业每股股利的收益能力。

12.贴现率（Discount Rate）= （未来现金流量 - 初始投资）/ 初始投资计算投资项目的现值所需的折现率。

13.现金流量净现值（Net Present Value）= 初始投资 + 现金流入- 现金流出衡量投资项目的现金流入和现金流出的差额。

14.内部收益率（Internal Rate of Return）= 投资的年均现金流入/ 初始投资衡量投资项目的收益率。

一、价值观念单利终值：FV=PV*(1+i*n)单利现值：PV=FV/1+i*n复利现值：PV=FV*PVIF后付年金终值：FV A=A*FVIFA偿债基金是后付年金终值的逆运算后付年净现值：PV A=A*PVIFAPVIFA=1-(1/FVIF)先付年金终值：Vn=A*FVIFA(1+i)=Ａ×FVIFAi,n+1—A先付年金现值：V0=PV An*(1+i)=A*FVIFAi,n-1+A递延年金终值=后付年金终值与递延期无关递延年金现值：V0=A*PVIFAi.n*PVIFi,mV0=A*PVIFAi,m+n—A*PVIFAi,m永续年金现值：V0=A/I 永续年金没有终值企业价值：V=∑FCF*1/(1+i)t次方实际利率=（1+i/m）m次方—1 （i:名义利率）二、风险报酬投资报酬率：R=R F+R R单项资产风险报酬1、期望报酬率：R=∑Ri*Pi2、计算标准离差：a=√∑（Ri-R）2次方*Pi3、标准离差率：q=a/R4、风险报酬率：Rr=b*q (b:风险报酬系数)5、投资报酬率：R=Rf+Rr=Rf+bq风险报酬率：Rr=B(Rm—Rf)证劵投资必要报酬率：Ri=Rf+ B(Rm—Rf)证劵组合B系数=∑Xi*Bi (Xi:证劵组合中第i种股票所占比重) 三、长期投资决策净现金流量=现金流入量-现金流出量年营业现金净流量（NCF）=每年营业收入—付现成本—所得税NCF=每年营业收入—（总成本—折旧）—所得税=税后净利+折旧NCF=（每年营业收入-付现成本-折旧）*（1-税率）+折旧=每年营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）+折旧*税率1、净现值NPV=未来报酬的总现值-初始投资的现值NPV=∑NCFt/(1+k)t次方—I0 当NPV=0时，k=IRR（I0：初始投资额 n:项目预计使用年限 k=贴现率）2、现值指数，获利指数PIPI=未来报酬的总现值/初始投资的现值3、约当系数a=确定的现金流量/风险现金流量风险的CF*a=确定的CF4、投资回收期每年NCF相等不考虑建设期：PP=原始投资额/每年NCF考虑建设期：PP=建设期+原始投资额/每年NCF5、平均报酬法：以会计收益为基础ARR=每年平均净收益/初始投资额*100%以现金流量为基础ARR=平均现金流量/初始投资额*100%四、证劵投资附息债券估价P=I*PVIFA+F*PVIF (I:：各股利息，F：到期还本面额)零息贴现债券：P=F*PVIF一次还本付息且不计复利P=(F+F*i*n)*PVIF永久P=I/K单利投资收益率=（利息总额+债券到期偿还额或到期前卖出价—买入价/持有年限）/买入价*100%复利：购入价P=I*PVIFAk,n+F*PVIFk,nK为投资收益率股票价值V=dt*PVIFA+Vn*PVIF零成长V=d/K固定成长V=d0(1+g)/(K-g)=d1 /(K-g)每股盈余估价法股票价格=该股票市盈率*该股票每股盈余EPS股票价值=行业平均市盈率*该股票每股盈余EPS股票投资收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率=Dt+Pt-Pt-1/Pt-1=预期股利/购入价+售价-购入价/购入价五、长期投资实际利率=支付利息+承诺费/可用资金=名义利率/1-名义利率实际利率=（1+年名义利率/n）n-1 (n:一年内还款次数)贴现利率：实际利率=名义利率/1-名义利率附加利率：实际利率=支付利息/借款金额/2平均分摊法每次应付租金=设备原价-预计残值+利息+手续费/支付租金次数（租期）等额年金法设备的购置成本=A*PVIFAA=设备购置成本-残值的现值/ PVIFA债券成本=债券面值*票面利率*（1-税率）优先股成本=年股利额/发行总额（1-筹资费用率）普通股成本K=D1/V+g普通股资本成本=预计第一年股利/发行总额（1-筹资费用率）+g留存收益成本=留存收益相应股利/留存收益额（相当于融资额）+g综合资本成本Kw=∑Wi*Ki筹资总额突破点=第n种资金的成本分界点/第n种资金比重经营杠杆DOL=EBIT+Fc/EBIT(基期)财务杠杆DFL= EBIT/ EBIT-I-D/1-T (D：优先股股利 T：所得税率)联合杠杆DCL=DOL*DFLEPS=(EBITx-I)(1-T)-Dp/N六、营运资金最佳现金余额=每月现金需要量*现金周转期现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期机会成本=平均现金持有量*有价证券利息率=（N/2）*i转换成本=转换次数*每次转换成本=（一定时期现金需求总额/现金持有量）*b=(T/N)*b总成本TC=机会成本+转换成本=（N/2）*i+(T/N)*b最佳现金余额=N=√2Tb/i最佳现金余额情况下：TC=√2Tbi年订货成本=订货次数*每次订货成本=（全年需要量/每次订货量）*F=(A/Q)*F采购成本=采购数量（全年需要量）*采购单价有数量折扣时采购成本属相关成本年储存成本=平均库存量*每单位年储存成本(每次订货量/2)*C=(Q/2)*C每次订货一次性入库，每次订货量就是最高库存量总成本TC=年储存成本+年订货成本=(Q/2)*C+(A/Q)*F经济订货批量Ｑ＝√２AF/C经济订货批量情况下：TC=√2AFC订货提前期（再订货点）再订货点R=交货期用量+保险储备量=平均每天正常耗用量*订货提前时间+保险储备量放弃现金折扣成本=发票价格*现金折扣/（发票价格-现金折扣）*360/（信用期-折扣期） =现金折扣率/1-现金折扣率*360/（信用期-折扣期）=【多付部分（现金折扣）/应付账款价值】/失去现金折扣后的付款期限*360 该成本与折扣率，折扣期成正比，和信用期成反比每股价格=股票总市价/发放后普通股股数每股收益=公司总收益/发放后普通股股数。

第二章 时间价值与风险收益第一节 时间价值一、时间价值计算（F 终值，P 现值）1.单利F=P ×（1+n ×r ）2.1.2.3.递延年金①P=m P ×（P/F ，r ，m ）=A ×（P/A ，r ，n ）×（P/F ，r ，m ）②P=m n m P P -+=A ×（P/A ，r ，m+n ）-A ×（P/A ，r ，m ）4.永续年金P=rA 三、插值法求利率P58第二节风险收益一、单项资产的风险与收益衡量1.期望值i i i R P R n1=∑= i P 是第i 种结果出现的概率，n 是所有可能结果的个数，i R 是第i 种结果出现后的收益。

2.标准离差σ和标准离差率V1.R R2.β一、营运能力比率总资产周转率=营业收入÷平均资产总额平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产平均流动资产=（年初流动总额+年末流动总额）÷2应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率存货周转率=营业成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率平均存货=（年初存货+年末存货）÷2二、短期偿债能力比率流动比率=流动资产÷流动负债1.平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷22.总资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%每股收益=净利润÷普通股股数第三节财务综合分析杜邦体系净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数总资产净利率=销售净利率×总资产周转率销售净利率=净利润÷营业收入总资产周转率=营业收入÷平均资产总额权益乘数=1÷（1-资产负债率）第四章利润规划与短期预算一、盈亏临界点分析1.Q2.1.2.预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货3.直接材料预算预计直接材料采购量=预计生产量×单位产品的材料耗用量+预计期末材料存货-预计期初材料存货直接材料预计金额=预计直接材料采购量×直接材料单价4.直接人工预算预计直接人工=预计生产量×单位产品直接人工小时×小时工资率5.制造费用预算预计需用现金支付的制造费用=预计直接人工小时×变动费用预计分配率+预计固定制造费用-折旧与摊销6.产品成本预算产品成本预算=1+2+3+4+5三、财务预算编制1.现金预算1.2.A P为销售债券发行价格=∑=+⨯++ni1tn11市场利率）（票面利率债券面值市场利率）（债券面值n为债券期限；t为付息期数。

财务管理学计算公式第二章资金时间价值和投资风险价值第一节：资金时间价格一次性收付款项终值和现值的计算：( i为利率，n为期数)1、单利终值：即本利和。

FV n=PV0×(1+i×n)=现值×(1+利率×期数)2、单利现值：以后年份收到或付出资金的现大价值，可用倒求本金方法计算。

PV0=FV n×[1/(1+i×n) ]3、复利终值：本能生利，利息在下期转为本金与原来的本金一起计算的本利和。

FV n=PV0×(1+i)n= PV0×FVIF i,n=终值×复利终值系数4、复利现值：以后年份收到或付出资金的现在价值。

PV0=FV n×[1/(1+i)n] = FV n×PVIF i,n=现值×复利现值系数后付年金：指一定时期每期期末等额的系列收付款项。

5、后付年金终值：指每期期末等额系列收付款项的复利终值之和。

FVA n=A×FVIFA i,n=收付款金额×年金终值系数【例2-3】张先生每年年末存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和应为：FVA n=A ×FVIFA i,n=2000×5.751=11502元6、年偿债基金：为了清偿债务或积聚资金而必须分次等额提取的存款准备金。

已知年金终值FVA n，求年金A。

A=FVA n/FVIFA i,n=终值÷年金终值系数或A= FVA n×偿债基金系数。

偿债基金系数=年金终值系数的倒数7、后付年金现值：每年投资收益的现值总和，是每期期末收付款的复利现值之和。

PVA0=A×PVIFA i,n=年金A×年金现值系数【例2-5】RD投资项目于2001年初动工，设当年投产，从投产之日起每年收益40000元，年利率6%，则预期2010年收益的现值为：PVA0=A×PVIFA i,n=40000×7.36=294400元8、年资本回收额：指在约定年限内等额回收投入资本额或等额清偿所欠债务额。

单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。

标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。

财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%713、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价'（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m －每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1](42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：+45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M ×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs －必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理9 g k( l z; Z6 }64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量: ?]0 l8 d$ q总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）)资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B －筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j 种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC －总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

财务管理常用系数表一、复利终值系数表计算公式：复利终值系数=()n i1+，S=P()n i1+P—现值或初始值；i—报酬率或利率；n—计息期数；S—终值或本利和一、复利终值系数表续表注：*〉99 999计算公式：复利终值系数=()n i1+，S=P()n i1+P—现值或初始值；i—报酬率或利率；n—计息期数；S—终值或本利和二、复利现值系数表注：计算公式：复利现值系数=()-ni 1+，P=()ni 1S+=S ()-ni 1+P —现值或初始值；i —报酬率或利率；n —计息期数；S —终值或本利和二、复利现值系数表 续表注：*<0.0001计算公式：复利现值系数=()-ni 1+，P=()ni 1S+=S ()-ni 1+P —现值或初始值；i —报酬率或利率；n —计息期数；S —终值或本利和三、年金终值系数表注：计算公式：年金终值系数=()i1i1n-+，S=A()i1i1n-+A—每期等额支付（或收入）的金额；i—报酬率或利率；n—计息期数；S—年金终值或本利和三、年金终值系数表续表注：*>999 999.99计算公式：年金终值系数=()i1i1n-+，S=A()i1i1n-+A—每期等额支付（或收入）的金额；i—报酬率或利率；n—计息期数；S—年金终值或本利和四、年金现值系数表注：计算公式：年金现值系数=()ii11n-+-，P=A()ii11n-+-A—每期等额支付（或收入）的金额；i—报酬率或利率；n—计息期数；P—年金现值四、年金现值系数表续表注：计算公式：年金现值系数=()ii11n-+-，P=A()ii11n-+-A—每期等额支付（或收入）的金额；i—报酬率或利率；n—计息期数；P—年金现值五、自然对数表注：计算公式：自然对数值=lnN。

表示以自然数e为底，N的对数值。

如N=5.83，则查纵列5.8横列3对应的数值，即ln(5.83)=1.7630。

五、自然对数表续表注：计算公式：自然对数值=lnN。