新中基公司财务造假案例研究

新中基财务舞弊案例分析
在过去的二十几年里,中国的资本市场从无到有、从区域到全国,取得了前所未有的进步。

政府有关部门先后颁布了一系列法律法规,以维护“公开、公平、公正”的市场秩序。

但财务舞弊的问题随着资本市场的不断完善而不断演化,我国一些上市公司出现了会计信息失真,违反国家财经法规、制度等舞弊行为。

这些有目的、有计划的舞弊行为,不仅给上市公司及投资者带来无法估量的损失,而且严重影响了市场经济的正常运行。

因此,不断完善对上市公司财务舞弊问题现状及防治措施的研究,具有十分重要的现实意义。

本文通过实际案例分析的方式,以在深圳证券交易所上市的新疆中基实业股份有限公司(000972)为例,对财务舞弊问题进行研究。

期望我国加强舞弊行为的监督,促进上市公司有序、健康地发展。

本文主要包括五个方面：第一部分是绪论,该部分叙述了本文的研究背景和意义,并简明扼要地介绍了本文的研究方法和内容。

第二部分是关于财务舞弊理论基础的概述,介绍了财务舞弊及其相关的概念,并对财务舞弊的理论基础予以阐明。

第三部分是财务舞弊案例分析,阐明了新疆中基实业股份有限公司的经营状况和财务舞弊事件的背景,剖析其财务造假的手法、产生的危害以及舞弊的动因。

第四部分主要是在第三部分分析的基础上,提出了强化政府部门监督管理机制、建立多层次的监管体系、提高舞弊成本、完善上市公司内部控制制度建设等建议。

第五部分为结束语,呼吁上市公司防治财务舞弊行为,鼓励社会大众参与并监督我国证券市场的健康发展,为广大普通投资者营造一个良好的投资环境。

第1篇一、引言近年来，随着我国市场经济的发展，企业财务造假事件屡见不鲜，严重影响了市场秩序和投资者利益。

财务造假不仅损害了企业的声誉，还可能导致企业面临法律诉讼、市场禁入等严重后果。

本报告针对一起典型的财务造假事件进行分析，旨在揭示财务造假的原因、手段和危害，并提出相应的防范措施。

二、事件背景2019年，某知名上市公司被爆出财务造假，涉及金额高达数十亿元。

该事件引起了社会广泛关注，相关部门迅速介入调查。

经查，该公司在2016年至2018年期间，通过虚构交易、隐瞒费用、虚增收入等手段，虚增利润数十亿元。

三、事件分析1. 财务造假原因（1）业绩压力：在市场竞争激烈、业绩增长放缓的背景下，部分企业为了满足投资者和市场预期，不惜采取财务造假手段虚增业绩。

（2）监管缺失：我国资本市场监管体系尚不完善，部分企业利用监管漏洞进行财务造假。

（3）内部控制不力：企业内部控制制度不健全，缺乏有效的监督机制，为财务造假提供了可乘之机。

（4）道德风险：部分企业负责人和财务人员道德素质低下，为追求个人利益而铤而走险。

2. 财务造假手段（1）虚构交易：通过虚构销售合同、采购订单等，虚增收入和利润。

（2）隐瞒费用：将实际发生的费用归入其他科目，减少当期利润。

（3）虚增资产：通过购买低价值资产、虚增存货等手段，虚增资产规模。

（4）操纵利润：通过调整收入、费用等科目，操纵利润。

3. 财务造假危害（1）损害投资者利益：财务造假误导投资者，导致其投资决策失误，造成经济损失。

（2）扰乱市场秩序：财务造假行为破坏了市场公平竞争环境，损害了市场信誉。

（3）加剧金融风险：财务造假企业可能引发金融风险，甚至引发系统性金融风险。

四、防范措施1. 完善监管体系：加强资本市场监管，严厉打击财务造假行为。

2. 健全内部控制制度：企业应建立健全内部控制制度，加强内部监督和审计。

3. 提高企业道德素质：加强企业文化建设，提高企业负责人和财务人员的道德素质。

“新中基6年虚增利润2.2亿“事件分析报告（监测时段：2014年7月8日0时——7月9日17时）舆情分析师薛敏崔莉莉7月8日晚间，新中基利用隐形空壳公司和非关联的中转过账公司，连续6年虚构购销业务，虚增利润2.2亿元一事被曝光。

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》等9家共发布了12篇文章，对新中基造假过程、虚增利润明细和监管层处罚措施等进行报道，并指出证券法制法规的缺陷已成为公司频繁的造假的诱因。

受市场关注影响，相关文章累计被转载138次。

除却事件本身讨论外，业内专家、财经人士及网友更是对现行证券法缺陷、新退市制度的落地和投资者保障体系的健全展开了全面讨论。

对于此次舆情事件，新财富舆情分析师综合点评如下：1、赔偿中小投资者成为新中基下一道难题权威财经媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》此次都参与报道，《上海证券报》刊发的文章《连续六年造假虚增利润逾2.2亿新中基胆子真大》，更被新华网、人民网、凤凰财经、新浪财经等36家媒体竞相转载，成为推动舆情发展的关键性拐点。

但如标题所透露的一样，此次四大报的报道仅仅在感叹，新中基胆子够大，够肥，挑战证监会将造假做得够彻底。

与1个多月前南纺股份造假案爆发后，咄咄追问退市制度、感叹惩罚太轻、质疑监管层保护投资者不力等有力地言论相比，此次媒体表现过于低调，缺少身为媒体人的责任和自觉。

在新浪微博和东方财富股吧上，广大网友的表现更为活跃，挖苦、讽刺、失望和愤怒等诸多情绪堆积，近三成的网友表示对证监会处罚很失望，讽刺这是在鼓励造假。

另有三成的网友呼吁公司退市，并对股民损失进行赔偿。

可以预见的是，新中基违法行为被坐实后，无论退市与否，怎样赔偿投资者将成为最紧迫的一道难题。

2、新中基造假新预警退市落地有赖后续保障措施在经历了南纺股份和莲花味精等诸多造假案之后，新中基的造假已经是对监管层赤裸裸的挑战。

7月4日启动的新一轮退市制度改革，提出对欺诈发行和重大信息造假的公司强制退市，被不少专家学者看好。

第1篇一、引言近年来，财务造假事件频发，严重扰乱了资本市场秩序，损害了投资者利益，引发了社会广泛关注。

本报告将对一起典型的财务造假事件进行深入分析，以期揭示其背后的原因、影响及防范措施。

二、事件背景1. 事件概述某上市公司（以下简称“公司”）在2015年至2017年期间，通过虚构业务、夸大收入、隐瞒费用等手段，虚增公司利润。

经监管部门调查，该公司涉嫌财务造假，被责令改正，并处以巨额罚款。

2. 事件影响（1）投资者利益受损：财务造假导致投资者对公司业绩产生误判，投资决策失误，造成巨额损失。

（2）资本市场信誉受损：事件曝光后，市场对上市公司的信心受到严重打击，影响了资本市场的健康发展。

（3）监管机构公信力下降：事件暴露出监管机构在监管过程中存在漏洞，导致财务造假事件频发。

三、事件原因分析1. 内部因素（1）公司治理缺陷：公司董事会、监事会、高级管理人员职责不清，缺乏有效的监督机制。

（2）内部控制失效：公司内部控制制度不完善，无法有效防范和发现财务造假行为。

（3）道德风险：部分管理人员和员工为追求个人利益，不惜铤而走险，进行财务造假。

2. 外部因素（1）市场竞争激烈：公司面临较大的市场竞争压力，为提高业绩，不惜采取不正当手段。

（2）监管力度不足：监管部门对财务造假行为的查处力度不够，导致部分企业存在侥幸心理。

（3）会计准则不完善：部分会计准则存在模糊地带，为企业进行财务造假提供了可乘之机。

四、事件影响分析1. 对投资者的影响（1）投资决策失误：财务造假导致投资者对公司业绩产生误判，投资决策失误，造成巨额损失。

（2）信心受损：事件曝光后，投资者对上市公司的信心受到严重打击，导致市场恐慌。

2. 对资本市场的影响（1）市场秩序混乱：财务造假扰乱了资本市场秩序，影响了市场的公平、公正、公开。

（2）监管公信力下降：事件暴露出监管机构在监管过程中存在漏洞，导致监管公信力下降。

3. 对社会的影响（1）诚信缺失：事件暴露出我国部分企业诚信缺失，损害了社会道德风尚。

论商业伦理对会计职业道德的影响——以新中基公司为例论商业伦理对会计职业道德的影响——以新中基公司为例摘要改革开放以来，中国社会经济飞速发展，会计行业也日趋发展壮大。

改革开放的不断深化使得人与人之间的利益关系和人际关系愈加复杂，人民群众的道德评价标准也随之有了很大程度的变化。

而在这样的发展背景下，近年来国内外频发会计造假，财务造假案，会计造假的泛滥使得会计信息严重失真。

造成这一现象出现的原因虽然有制度方面的不完善、法律的不健全的影响，主要还是人们在金钱、利益、名誉面前抵挡不住诱惑而丧失了最基本的行为规范——商业伦理，进而导致会计行业中不道德的行为出现。

我国当代的商业伦理面临危机，这使我们对会计从业人员的职业道德的认知产生疑虑。

本文主要就现阶段我国商业伦理下的会计人员职业道德的修养问题进行详细的分析研究，并结合实际探究行之有效的优化策略，希望能够通过此次的理论研究对实际起到一定的指导作用，以此来加强会计人员的职业道德修养，树立财会人员的商业伦理观念，提升财会人员的职业道德。

关键词：会计人员；职业道德；商业伦理；财务造假Since the reform and opening up, China's rapid economic development of society,the accounting profession has become increasingly grow. The deepening of reform and opening up so that the interests of the relationship between people and relationships more complex, moral evaluation standard of the people also will have a large degree of variation. And in this context of development at home and abroad in recent years, frequently accounting fraud, financial fraud case, the proliferation of accounting fraud so serious distortion of accounting information. The reasons for this phenomenon, although there are imperfect, imperfect affect the legal aspects of the system, mainly in people money, benefits, reputation before could not withstand the temptation to lose the most basic code of conduct - business ethics, thus resulting in the accounting profession in unethical behavior. Our contemporary business ethics crisis, which allows us to ethical awareness of accounting practitioners doubts.In this paper, a detailed analysis of the issue on training of accounting personnel professional ethics of business ethics under the stage, combined with the actual explore effective optimization strategy, hoping through this theoretical study of actual play a guiding role in order to strengthen ethics training accounting staff, establish business ethics accountants, accountants enhance professional ethics.Key Words:Accounting staff;Professional ethics;Business ethics;Financial fraud一、国内外关于商业伦理与会计职业道德的定义 (5)（一）商业伦理 (5)（二）会计职业道德 (5)二、会计职业道德在现实生活中缺失的表现 (6)（一）新中基公司的背景 (6)（二）新中基造假案的症结——会计职业道德的缺失 (7)（三）其他会计造假案的发生引起思考 (7)三、我国会计职业道德问题的伦理分析 (8)（一）商业伦理与会计职业道德的关系 (8)（二）会计行为中的伦理准则 (9)（三）会计职业道德缺失是对伦理的违背 (9)（四）会计职业道德要符合商业伦理是现实的呼唤 (11)四、违背伦理与会计职业道德缺失带来的影响 (11)（一）不当的伦理选择对社会造成危害 (11)（二）会计职业道德的缺失给企业带来不利 (12)（三）违背伦理对个人的影响 (12)五、会计职业道德问题的伦理建设措施 (12)（一）营造健康的商业伦理环境 (12)（二）加强会计职业道德建设，提高会计人员自身素质 (13)（三）建立健全商业伦理管理体系 (13)（四）加强单位内部监督控制，净化会计工作环境 (14)（五）建立商业伦理与会计职业道德评价管理机制 (14)（六）建立健全奖惩制度，加大惩罚力度 (14)（七）充分发挥个人和社会监督的作用 (14)六、结论 (15)参考文献 (16)致谢 (17)。

第1篇一、引言财务造假作为一种严重的违法行为，严重扰乱了市场秩序，损害了投资者的利益，破坏了企业的声誉。

近年来，随着我国资本市场的不断发展，财务造假事件频发，引起了社会各界的广泛关注。

本报告通过对一起典型的财务造假案例进行分析，旨在揭示财务造假的原因、手段和危害，为我国企业加强内部控制、防范财务造假提供借鉴。

二、案例背景（一）公司概况A公司成立于1998年，主要从事房地产开发业务。

经过多年的发展，A公司已成为我国房地产行业的领军企业之一。

然而，在2017年，A公司被曝出涉嫌财务造假，引发了一场轩然大波。

（二）事件起因2017年，A公司在公布2016年年度报告时，被指出存在虚增收入、隐瞒费用等问题。

经调查，A公司在2014年至2016年期间，通过虚构销售合同、虚增收入、隐瞒费用等手段，虚增利润近10亿元。

三、案例分析（一）财务造假手段1. 虚构销售合同：A公司通过虚构销售合同，将未实际销售的项目计入收入，从而虚增收入。

2. 虚增收入：A公司通过虚构销售收入，将已实际销售的项目重复计入收入，从而虚增收入。

3. 隐瞒费用：A公司通过隐瞒费用，将实际发生的费用计入其他科目，从而虚减利润。

4. 修改财务报表：A公司通过修改财务报表，调整收入、费用等数据，以达到虚增利润的目的。

（二）财务造假原因1. 内部控制缺陷：A公司内部控制制度不完善，财务部门缺乏独立性，导致财务造假行为得以实施。

2. 监管环境宽松：我国资本市场监管环境相对宽松，部分企业利用监管漏洞进行财务造假。

3. 股价压力：A公司面临股价下跌的压力，为了维持股价，采取财务造假手段虚增利润。

4. 企业文化问题：A公司存在“业绩导向”的文化，导致管理层和员工为了追求业绩而采取财务造假行为。

（三）财务造假危害1. 损害投资者利益：财务造假导致投资者无法准确了解企业的真实经营状况，从而损害投资者的利益。

2. 破坏市场秩序：财务造假行为扰乱了市场秩序，损害了公平竞争的环境。

ACCOUNTING LEARNING27财务造假的甄别与案例分析文/王永贵摘要：财务造假，是指所有违法、违规的财务处理行为，其目的是粉饰经营成果，谋取不当利益。

财务造假产生的虚假财务信息，会误导经营、投资等相关决策行为，导致相关市场行为主体作出错误判断，破坏市场运行机制。

关键词：财务造假；甄别；案例分析一、财务造假的目的与特点有财务造假动机的企业，往往是对经营指标有要求的上市公司、国企等，上市公司经营业绩的优劣，直接影响到公司股价的高低，国企经营业绩的好坏，直接影响企业领导人的升迁，部分企业则为逃避国家的税收。

财务造假作为一项系统性行为，涉及的部门多、链条长、时间久，且手法专业，欺骗性强，一般是经过周密的谋划后组织实施的，各主要参与人员分工明确，实施过程中，通常还有专业人员参与策划、组织和实施。

由于造假需要付出较大的成本，在达到目的后，造假人需要时间消化以前造假留下的窟窿，因此，一旦实施了财务造假，往往会陷入囚徒困境，因为一旦停止财务造假，即会出现业绩“变脸”，造假的努力将付之东流，如果继续造假，则需要更多的资金维持业绩增长的假象，当资金无以为继时，泡沫就会破裂。

二、财务造假的主要模式财务造假是一个系统工程，涉及到的环节比较多，但无外乎是关键的两方面，一是业绩造假，通过虚构客户和供应商，达到虚增资产、利润的目的；二是资金流造假，通过虚构资金流与虚构的经济业务相匹配，使造假更具隐蔽性。

(一)业绩造假1.业绩造假的主要手段1)成立壳公司进行造假造假人在虚构客户和供应商时，一般利用亲属成立壳公司进行造假。

这类公司存在的价值就是在造假过程中饰演客户或供应商的角色。

由于壳公司的所有财务、工商资料文件、印章等都由造假人掌控，造假极为便利。

比如，2014年受证监会处罚的新中基，新中基通过自己设立的隐形空壳公司天津晟中，利用非关联的中转过账公司新疆豪客，连续多年虚构购销业务，虚增业务收入与成本，虚增或者虚减利润，不仅隐瞒关联关系、关联交易，更直接导致公司2006年至2011年年度报告信息披露存在虚假记载及重大遗漏。

我国上市公司会计舞弊问题研究——以新中基为例我国上市公司会计舞弊问题研究——以新中基为例近年来，我国上市公司会计舞弊问题频发，引起了社会各界的广泛关注。

其中，新中基公司的巨额造假事件成为了舆论焦点。

针对这一问题，本文将通过对新中基公司的案例研究，探讨我国上市公司会计舞弊的原因及防范措施。

首先，我们需要明确什么是会计舞弊。

会计舞弊是指企业为了获取不当利益而在财务报表中故意虚增或隐瞒信息，违反企业财务规则和法律法规，损害了利益相关方的权益。

在新中基公司的案例中，该公司通过虚构销售收入、夸大资产规模等手段进行会计舞弊，以此获取股票投资者信任，并从中获益。

那么，我国上市公司会计舞弊问题的原因是什么？首先，是缺乏有效的监管机制。

我国的上市公司监管体制相对薄弱，监管部门在对财务报表的审核和披露上存在不足，容易导致企业会计舞弊。

此外，一些上市公司为了追求短期经济利益，不惜冒险进行会计舞弊，而监管部门的执法力度不够强劲，也给了企业制造会计舞弊的机会。

其次，是利益驱动的心理原因。

在我国的经济环境中，一些企业会因为业绩压力、股价波动等各种因素，认为只有通过会计舞弊才能实现股东利益最大化。

特别是一些薪酬与绩效挂钩的高管人员，为了获得丰厚的激励机制，更容易诱发会计舞弊行为。

第三，是信息不对称的问题。

在我国上市公司体制下，信息披露存在不对称性，投资者难以获取到真实的财务信息。

这给了企业进行会计舞弊的空间，同时也增加了投资者的风险。

那么，如何预防和应对我国上市公司的会计舞弊问题？首先，要加强监管力度，提高监管部门的审核和披露效力。

监管部门应当提高对上市公司财务报表的审核标准，加大违规处罚力度，对违法行为实施严厉打击。

其次，要完善信息披露制度，提高信息透明度。

加强对上市公司的监管，要求其按照规定及时披露真实、准确的财务信息，降低信息不对称造成的潜在风险。

再次，要加强内部管控。

企业应建立健全风险管理和内控制度，明确责任分工，加强内部监督，防止会计舞弊行为的发生。

财经管理上市公司财务舞弊动因及手段识别案例探究—以“新中基”为例刘倩(上海大学管理学院，上海2004心i)摘要：随着我国经济的快速发展和市场竞争的日趋激烈，上市公司已成为促进经济发展最活跃的因素，然而中国的证券市场上，上市公司财务舞弊层出不穷并且不断刷新着记录，证券市场的信誉和广大投资者的利益都受到了严重损害。

以新疆中基实业股份有限公司为例，从舞弊动因、舞弊手段及识别等角度，对新中基的财务舞弊进行分析，最后从政府、公司和中介机构三方面提出几点关于防范上市公司财务舞弊的对策。

关键词：财务舞弊；舞弊动因；舞弊手段及识别；防范对策中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10. 19311/ki. 1672-3198. 2016. 13. 0501上市公司财务舞弊动因一般而言，财务信息的质量与财务信息的生成过程有着极为密切的联系。

公司进行财务舞弊的原因包括内因和外因两方面。

1.1财务信息生产者与财务信息之间的利益关系是 会计舞弊的内在动因这里的财务信息生产者包括财务人员，公司管理者及其他可以对会计信息施加影响的人员，利益关系既包括企业利益，也包括公司管理者、财务人员、其他相关人员的个人利益&从公司利益角度看，如果公司想要从资本市场上募集到资金，必须具备一定的盈利条件，倘若公司并不具备相应条件，那么为了达到目的便会美化报表，发布 虚假的财务报告。

同样，如果公司想要通过银行贷款或者发行债券来融资，粉饰财务报表往往是最有力的手段。

从个人利益角度看，企业管理者为了达到相应的业绩，可能通过自已的能力影响财务人员弄虚作假，而财务人员基于个人利益考虑，往往听从管理者的意思，编制虚假的财务报告61.2环境和制度缺陷为公司财务舞弊提供外部条件虚假财务报告的产生除了内在动因驱动之外，还依 靠一定的外部条件e其中，法律环境的缺陷是一大关键。

会计工作是一项技术性很强的工作，会计法规的制定应当符合会计科学的一般规律。

新中基财务舞弊案例分析第一部分：引言新中基财务舞弊案是近年来中国资本市场上的一起典型案件，该案的发生既严重损害了投资者的权益，也对公司治理、会计审计等领域提出了一系列挑战。

本文旨在通过分析新中基案的背景、案件概述、审计问题以及案件启示等方面，归纳总结出相关领域的经验教训，以期对中国资本市场的健康发展提供有益的思考。

第二部分：案件背景新中基是一家中国民营企业，主要从事建设工程、房地产开发和投资等业务。

在2008年前后，由于资本市场火爆、股市飙升等因素的刺激，很多企业寄希望于IPO来获取更为便宜的融资渠道。

于是，新中基开始筹划赴港上市，进而寻求其中的投资机会。

然而，由于当时中国资本市场上IPO制度的缺陷和监管的不足，以及贪污腐败的社会背景，新中基等一些企业顺利地通过IPO，却也为其未来的舞弊做了基础。

第三部分：案件概述新中基财务舞弊案具体表现为：在2009年1月9日的IPO申报资料中，新中基公司披露了一组虚假的财务数据，其中企业实际的负债要比披露的负债要高出了1.3亿港元。

此外，新中基还存在多项虚假资产等问题。

由于这些虚假信息影响了投资者的判断，一些机构和个人在IPO时投入了大量资金，后来却发现新中基存在严重的实际控制人纷争以及其基础资产质量下降等问题，使得其股价一度遭受重创，投资者损失惨重。

第四部分：审计问题新中基之所以能够成功地通过审计，最主要的原因在于其与审计公司的利益关系牵扯较大。

在审计过程中，新中基向审计公司出具了超过15份的声明，其中包括了在审计公司未经确认前就进一步销售可疑项目等内容，这显然违反了会计准则和审计规范。

然而，审计公司在审计过程中并没有对这些问题提出过于严厉的意见，并在发现新中基存在资产负债错误等问题后，长期保持了沉默。

更重要的是，新中基在此期间也与审计公司发生了多起法律纠纷，使得后者对企业财务数据的核查产生了比较大的抵触情绪。

第五部分：启示和建议从新中基案的经验教训中，我们可以归纳出以下一些启示和建议：1. 建立健全的监管制度是防范财务舞弊的关键。

第1篇一、引言近年来，企业财务造假事件频发，严重扰乱了市场经济秩序，损害了投资者利益，影响了社会稳定。

本报告以某知名企业财务造假案为例，深入分析其造假手段、动机、影响及防范措施，以期为企业财务管理提供借鉴。

一、案件背景某知名企业（以下简称“该公司”）成立于上世纪90年代，经过多年的发展，已成为行业领军企业。

然而，在2019年，该公司被曝出财务造假，涉及金额巨大。

经调查，该公司在2016年至2018年期间，通过虚构销售、虚增资产、隐瞒负债等手段，虚增利润，误导投资者。

二、造假手段及动机1. 虚构销售该公司通过虚构销售合同、虚开发票等方式，将应收账款虚增，从而虚增销售收入。

具体操作如下：（1）虚构销售合同：与关联方签订虚假销售合同，将销售收入计入当期，但实际上并未发生实际交易。

（2）虚开发票：与关联方合作，虚开发票，将销售收入计入当期，但实际交易并未发生。

2. 虚增资产该公司通过虚增存货、固定资产等手段，虚增资产总额。

具体操作如下：（1）虚增存货：将已售出的产品计入存货，虚增存货价值。

（2）虚增固定资产：将已报废或处置的固定资产计入固定资产，虚增固定资产价值。

3. 隐瞒负债该公司通过隐瞒应付账款、短期借款等手段，隐瞒负债。

具体操作如下：（1）隐瞒应付账款：将应付款项推迟支付，将应付账款计入下期。

（2）隐瞒短期借款：将短期借款计入长期借款，隐瞒负债。

动机分析：（1）业绩压力：该公司在市场竞争激烈的环境下，面临业绩压力，为了达到业绩目标，不惜采取财务造假手段。

（2）高管利益：部分高管为了获得高额奖金，推动公司财务造假。

三、案件影响1. 投资者利益受损：该公司财务造假，误导投资者，导致投资者损失惨重。

2. 市场秩序混乱：该公司财务造假，扰乱了市场经济秩序，影响了其他企业的正常经营。

3. 社会信任度下降：该公司财务造假，损害了社会信任度，对整个社会产生了负面影响。

四、防范措施1. 加强内部审计：企业应建立健全内部审计制度，加强对财务报表的审核，防止财务造假。

新中基财务舞弊案例研究近年来我国证券市场快速发展,广大投资者做出投资决策的重要依据是上市公司公开披露的信息,尤其是财务信息的真实性引起了社会各界的高度关注。

但是,中国证监会官方网站公开的资料显示,我国上市公司财务舞弊有日趋猖獗之势,无论是舞弊手段之多,舞弊持续时间之长,还是舞弊金额之大,都令整个资本市场为之震惊。

虚假的财务信息掩盖了公司的真实经营业绩,严重扭曲了公司股票的真实价值。

更重要的是,误导了广大投资者,特别是对中小投资者,造成了不可挽回的损失,同时也妨碍了我国资本市场的健康稳定发展。

因此,在我国资本市场快速发展的今天,研究财务舞弊的动因及如何防范上市公司财务舞弊,依法保护投资者的利益已刻不容缓。

于是,对财务舞弊案例进行分析,具有十分重要的理论意义和现实意义。

论文采用理论与案例分析相结合的方法。

理论部分介绍了财务舞弊的四个动因理论,并对我国上市公司的舞弊手段进行统计分析,对财务舞弊的危害进行阐述。

案例研究部分,首先在简要介绍新疆中基实业股份有限公司的基本情况及历年主要财务数据的基础上,介绍新中基的舞弊情况和处罚结果。

其次,从舞弊动因、舞弊手段、舞弊的影响和市场反应四个方面展开对新中基财务舞弊的案例分析,其中特别运用风险因子理论对新中基财务舞弊的动因加以详述。

通过分析,论文发现:新中基公司因避免退市,谋划了长达六年的财务舞弊,通过隐瞒关联交易,利用非关联企业中转过账,连续多年虚构购销业务,调节利润,致使2006-2011年度财务报表存在重大不实披露、误导性陈述和重大遗漏。

最后,结合案例分析提出可供各方参考的启示和借鉴之处,针对风险因子理论五要素,逐一提出治理对策。

其中,对于上市公司人员道德、管理者经营方面提出了控制个别风险因子的相关建议;对于上市公司内部控制、外部审计机构和舞弊惩罚力度方面,提出了控制一般风险因子的相关建议。

第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业竞争日益激烈，财务造假现象也日益凸显。

财务造假不仅损害了投资者的利益，扰乱了市场秩序，还可能引发严重的法律后果。

本报告将以某知名企业财务造假案为例，深入分析其造假手段、原因及影响，并提出相应的防范措施。

二、案例背景某知名企业（以下简称“该公司”）成立于20世纪80年代，经过多年的发展，已成为我国某行业领军企业。

然而，在2019年，该公司被曝出财务造假，涉及金额巨大，严重影响了公司的声誉和投资者的信心。

三、造假手段分析1. 虚构交易：该公司通过虚构销售合同、采购订单等方式，人为地制造收入和利润，从而虚增业绩。

2. 关联交易：该公司通过关联方交易，将利润转移至关联方，从而掩盖真实的经营状况。

3. 提前确认收入：该公司在产品尚未交付或服务尚未提供的情况下，提前确认收入，虚增收入规模。

4. 延迟确认费用：该公司将应计入当期费用的支出推迟至下期，从而虚减费用，提高利润率。

5. 资产减值不充分：该公司对资产减值计提不足，导致资产价值被高估。

四、造假原因分析1. 业绩压力：面对激烈的市场竞争，该公司为了保持行业领先地位，不断追求高业绩，导致管理层不惜采取造假手段。

2. 监管缺失：我国相关监管制度尚不完善，对财务造假的打击力度不够，导致企业有机可乘。

3. 内部控制薄弱：该公司内部控制制度存在缺陷，未能有效防范和发现财务造假行为。

4. 道德风险：部分管理层和员工为了个人利益，不惜损害公司和投资者的利益。

五、影响分析1. 损害投资者利益：财务造假导致投资者对公司的投资决策失误，造成经济损失。

2. 扰乱市场秩序：财务造假行为破坏了市场公平竞争环境，损害了其他企业的合法权益。

3. 损害公司声誉：财务造假事件使公司声誉受损，影响公司的长远发展。

4. 引发法律风险：财务造假行为可能触犯相关法律法规，导致公司面临巨额罚款和诉讼风险。

六、防范措施1. 加强监管：监管部门应加大对财务造假的打击力度，完善相关法律法规，提高违法成本。

第1篇一、案例背景近年来，随着我国资本市场的发展，财务造假现象时有发生，严重扰乱了市场秩序，损害了投资者利益。

本报告将以某上市公司财务造假案例为研究对象，对其财务造假行为进行深入分析，以期揭示财务造假的手段、原因及影响，为我国资本市场监管提供参考。

二、案例简介某上市公司（以下简称“该公司”）成立于1998年，主要从事房地产开发业务。

2018年，该公司因涉嫌财务造假被证监会调查。

经调查，该公司自2015年至2017年，通过虚构收入、隐瞒成本、虚构资产等方式，虚增营业收入约50亿元，虚增净利润约15亿元。

此案震惊了资本市场，引发了社会广泛关注。

三、财务造假手段分析1. 虚构收入该公司通过虚构销售合同、虚开发票等方式，虚增营业收入。

具体手段包括：（1）虚构销售合同：与客户签订虚假的销售合同，虚增销售收入。

（2）虚开发票：与供应商串通，虚开发票，虚增成本，进而虚增收入。

2. 隐瞒成本该公司通过隐瞒成本、虚构费用等方式，虚增净利润。

具体手段包括：（1）隐瞒成本：将实际发生的成本计入“待摊费用”或“递延资产”，待未来期间摊销，以达到虚增利润的目的。

（2）虚构费用：虚构业务招待费、差旅费等费用，减少当期利润。

3. 虚构资产该公司通过虚构投资、虚构资产等方式，虚增资产。

具体手段包括：（1）虚构投资：将未实际发生的投资计入“长期股权投资”，虚增资产。

（2）虚构资产：将未实际发生的资产计入“固定资产”或“无形资产”，虚增资产。

四、财务造假原因分析1. 公司管理层利益驱动公司管理层为了达到业绩目标，获取高额薪酬、股权激励等利益，不惜采取财务造假手段。

2. 监管环境不完善我国资本市场监管体系尚不完善，对财务造假的查处力度不够，导致部分公司敢于铤而走险。

3. 会计准则执行不严格部分公司为了达到财务造假目的，滥用会计政策，扭曲会计信息。

4. 市场环境压力部分公司面临市场竞争压力，为了保持市场份额，不惜采取财务造假手段。

五、财务造假影响分析1. 损害投资者利益财务造假导致投资者无法准确了解公司真实经营状况，误导投资者作出投资决策，损害投资者利益。

上市公司财务造假特点及案例解析上市公司财务造假特点及案例解析欣泰电气或因欺诈发行退市成为A股市场的热门话题之一,该公司因涉嫌欺诈发行和上市后会计造假等触发暂停上市相关条款,又一财务造假事件浮出水面.对投资者来说,财务报表是其了解上市公司的指南针.透过财报了解上市公司的盈利状况、偿债能力、成长能力、资本结构和现金流等情况,是投资者选择投资标的、做出投资决策的重要环节.然而,A股上市公司不断上演的财务造假事件,给价值投资蒙上了阴影.原本价值投资在以散户主导的A股市场面临着严峻的考验,财务造假事件将它置于更尴尬的境地.纵观国内外,财务造假事件充斥于所有的资本市场,即便是资本规模庞大且相对成熟的美国也不可避免.我国资本市场起步晚,尚不成熟,正处于不断完善的阶段.尽管相关部门针对企业上市初、上市后不同阶段的财务状况建立了相应的配套监管机制,进行严格把关,但还是有不少企业存在财务造假行为,成为监管下的漏网之鱼.对投资者来说,了解财务造假发生的原因、造假企业的相关特点,学会利用财报分析规避造假标的将更有价值.财务造假顽疾难治以欣泰电气收到的《行政处罚和市场禁入事先告知书》来看(暂不考虑其退市与否),其造假收益远高于行政处罚.欣泰电气通过财务造假成功上市,首次公开募得资金总额达 2.57亿元.针对此次造假事件,根据证监会行政处罚和市场禁入事先告知书,拟对欣泰电气及相关责任人做出共计1907万元的罚款,占首次募资金额不到8%.追溯历史,南纺股份、海联讯、万福生科、云投生态均涉及造假上市,不考虑上市后的其他融资情况,其首发募集金额均远远高于行政处罚.从这一层面上来看,造假受到的行政处罚远远小于违法所得.而企业上市后又可通过定向增发、配股等再融资,继续利用资本市场圈钱.上市融资原本是为了扩宽企业融资渠道、增强企业活力、发展优质企业,从而达到资源合理配置的目的.财务造假事件的发生严重扰乱了市场的秩序,破坏了企业发展的生态环境,损害了投资者的利益.从监管层面上看,监管机构的执法是严格按照法律规定实施的,但相关制度设计导致监管机构对上市公司财务造假的处罚力度尚难以发挥出法律震慑作用.处罚金额与违法金额的巨大反差又导致企业造假可以获取巨大收益,在一定程度上成为造假事件轮番上演的推手.财务造假在一定程度上显示了我国立法缺失、执法不足的现状,由此导致监管效力严重削弱、处罚力度明显达不到杀一儆百的效果.追溯根源,这与我国立法的基本指导思想有关.与成熟的资本市场相比较,我国打击财务舞弊更多的是为了维护市场秩序.而成熟的海外资本市场高度重视保护投资者的利益,由投资者发起的巨额民事赔偿诉讼,足以形成遏制上市公司财务造假的效力.可见,在现行市场制度和环境下,由于各种主客观原因的存在,财务造假成A股一大顽疾,在一定时期内很难消除.造假手法万变不离其宗企业财务造假手法千变万化,但主要是围绕收入、费用和现金流这三方面展开,构造业绩美丽曲线.从重大财务造假事件来看,上市公司主要造假手法有虚增收入、虚增利润、虚增或减应收账款等.由于上市和退市机制中重点考察上市公司的净利润情况,美化利润是财务造假的最终目的.但对投资者来说,最直观的业绩指标莫过于净利润.由于权责发生制并不考虑本期实际是否收到或付出资金,而是以权力或责任的发生来确定应收和应付,使得利润表成为财报中最容易造假的区域.通过分析2014年、2015年证监会行政处罚部分造假案例发现,利用不当的会计政策通过关联方或子公司进行财务造假最为常见.1、不当的会计政策和会计估计部分上市公司通过违规确认收入,少计提或不计提坏账准备商誉等,或将政府补助等营业外收入直接冲减成本等方式操纵利润,违反会计准则的相关规定.如食品饮料业的莲花健康,将本应作为政府补助的营业外收入直接冲减生产成本,会计处理不符合会计准则相关规定.中科云网、*ST生物通过违规确认收入的方式,虚增营业收入,操纵利润.2、利用关联方或关联交易还有不少上市公司利用关联方和关联交易造假,如康欣新材(旧称青鸟华光)、紫鑫药业等.康欣新材因未按规定披露相关关联方关系及关联交易,导致利润总额虚增;此外其还利用子公司实施并无商业实质的购销交易,虚增年度营业收入.再如中基健康(旧称新中基)通过自己设立的隐形空壳公司与非关联的中转过账公司,连续多年虚构购销业务,虚增业务收入与成本,虚增或者虚减利润导致公司2006年至2011年年度报告信息披露存在虚假记载及重大遗漏.不管是虚构交易还是直接虚构收入、利润,上市公司的财务造假行为仅仅依靠上市公司本身是无法实现的,相关中介机构起着至关重要的作用.实际中,由于造假公司与相关群体互通一气,市场信息严重不对称,投资者很难获取真实信息.造假标的三大特点造假上市公司在被揭穿之前,经营业绩或股价往往表现靓丽.造假事件公开后,上市公司形象严重受损、短期内股价或大幅缩水,严重干扰了证券市场秩序,影响了投资者利益.通过整理证监会2010以来公布的《行政处罚决定书》,统计显示涉及财务造假的企业共44家,其中广州新大地、山西天能科技、河南天丰节能为IPO造假,广西康华农业为借壳上市造假,均未能成功上市;其他39家为上市公司.本文主要以39家上市公司为研究对象,通过其行业、业绩表现、市场表现的分析,发现造假标的存在一定的特点:1、传统行业成造假重灾区从上市公司财务造假起始年份(证监会披露的年报虚假信息起始年)所属行业分布来看,传统行业为造假高发区,其中以化工、农林牧渔业等为代表的传统行业成财务造假多发行业(见图1).传统行业周期短,尤其是近年来互联网迅速崛起,化工、农林牧渔等传统行业受到巨大冲击,相关上市公司很难摆脱业绩快速下滑的命运,为保业绩长青不少上市公司产生舞弊动机.此外,传统行业中的不少行业具有特殊性,财务报表的收入、利润、坏账准备等科目比较容易被虚构.如传统行业中的农业上市公司,历年来其财务造假高发率已饱受诟病.这主要与农业企业存在一些特殊特点有关,如经营状况受外界环境影响大、现金买卖营业占比大、对生物物资的审计盘点难度大等,企业利用这些特点捏造利润的空间很大,由此导致农业成造假多发行业,如云投生态(旧称绿大地)、新大地、万福生科等,堪称农业造假经典案例.另外,传统行业的兴衰更替快,行业发展对业绩冲击大,导致评价存在一定的局限性,为财务造假提供了便利.很多时候,由于行业政策或环境的变化导致业绩下滑,上市公司为粉饰业绩走向造假之路.如华锐风电,受风电行业政策的影响,2011年全行业业绩急剧下滑,为粉饰上市首年业绩不惜铤而走险.2、IPO当年成利润转折点由于IPO对企业财务状况有明确的要求,一部分谋求上市的企业千方百计美化利润满足条件以实现上市.往往企业为了达到上市要求,容易过分美化财报,导致上市后业绩表现很难超过上市之前.通过对比万福生科、海联讯等上市公司IPO前三年与后三年的净利润,结果形成了鲜明的反差.事实上,以万福生科、海联讯、云投生态IPO当年至今的净利润来看,极少年份能超过IPO当年利润.造假上市的上市公司,以IPO当年为转折点,利润呈现了明显的下滑.作为投资者,我们要对上市后利润明显下滑的企业提高警惕,可结合经济发展形势和行业发展状况进行合理判断,防止踩雷.3、造假前盈利能力下降以上市公司造假的起始年份(证监会披露的年报虚假信息起始年)为基础.通过分析上市公司造假前的的净资产收益率,发现绝大部分上市公司造假前普遍存在获利能力下降的趋势.39家上市公司造假前三年的净资产收益率均值为-5.05%,获利能力有限.其中中科云网、华锐风电、*ST生物、康欣新材等半数以上的上市公司,净资产收益率在造假前三年出现连续下滑.造假前盈利能力下滑是造假标的最显著的特征,也是主导造假行为产生的最直接因素,在一定程度上是上市公司财务恶化的一种预警.规避造假标的陷阱在现行市场制度下,由于造假成本低,上市公司为上市圈钱、保壳等,不惜利用各种手法进行财务造假.加之,相关中介机构与上市公司结为共谋,导致市场信息严重不对称.通过对造假上市公司的分析,不难发现造假标的一些共性因素,为规避造假标的提供一定的参考.从行业上来看,由于行业存在的特殊特点,化工业、农林牧渔业等传统行业往往是财务造假多发行业.上市后业绩变脸成财务造假上市公司的标配,尤其是造假上市的企业,以IPO当年利润为转折点,造假上市公司的业绩表现呈下滑之势,IPO当年利润成不少造假上市公司利润峰值.从造假标的盈利能力来看,大部分造假标的因盈利能力不足,业绩面临严重挑战被迫进行财务舞弊.盈利能力的连续下降是上市公司财务恶化的一种预告.从市场表现来看,造假上市公司在造假期间股价振幅大,投机资本存在巨大的盈利空间.而主力资金投资行为受造假影响并不大,在一定程度上可作为广大投资者的风向标.以证监会公布的造假起始年份至终止年份计算股价的涨跌幅,研究对象为39家财务造假上市公司,通过与同期的上证综指涨跌对比,发现财务造假对股价产生了一定的影响.80%以上的个股期间涨幅偏离大盘指数绝对值超过10%.此外,约53%的个股股价与大盘呈负偏离,从概率的角度上来看,投资者账面收益缩水的概率相对大.整体上看,39家上市公司期间相对大盘涨幅均值约4.94%,表明上市公司通过粉饰业绩对股价起到了一定的提振作用.从振幅来看,39只个股平均振幅达193.21%.股价波幅大,给投机资本提供了巨大的盈利空间.毫无疑问,造假行为在一定程度上左右了股价,影响了投资者的投资决策.由于信息不对称性的存在,对造假主体来说,股价波幅越大,盈利空间越大.以造假期间的资金流向占比(区间大单资金净流入占流通股本的比率)来看,39只个股资金流向占比平均值为-14.76%.主力资金整体现净流出,表明并不看好造假标的,投资行为受造假的影响并不大,侧面反映了普通投资者才是造假最大的买单者.以史为鉴可以知兴替.通过回顾造假手法、造假的主客观因素、造假标的呈现的特点让投资者窥视财务造假事件,对财务造假深入了解,可以有效避免踩中造假股.由于资本市场具有在天然的逐利性,财务造假事件很难避免.随着监管不断趋严,财务造假事件不断被揭露,由此带来的风险不可估量.尤其是广大投资者,受到的损失谁来买单?对广大投资者来说,在某种程度上,利用基本面分析规避造假标的比选择投资标的更有意义.1、行业对比分析.利用财报进行行业分析,将行业均值与上市公司的各项指标进行对比,并结合上市公司的行业地位找出疑点、客观分析.2、横纵比较分析.通过纵向分析追踪个股多年的业绩情况可以了解其成长性、未来的发展方向;而通过横向对比了解标的的行业地位、市场占有率等可以有效对其财务指标合理性进行辨别.3、把握主营业务分析,注重利润产生的来源.一些上市公司通过副业或政府补贴等方式获得收益,这些获益不具备持续性,对公司的成长性并无实质性的意义.相比净利润,投资者更应聚焦于有利于公司获得持续盈利的主营业务能力.小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。

新中基任性造假背后作者：刘辉来源：《董事会》2015年第01期2014年6月27日，中国证监会网站公布了对新疆中基实业股份有限公司及其高管刘一、文勇等8名责任人的行政处罚决定书。

为时两年的调查之中，证监会确认新中基设立空壳公司天津晟中国际贸易有限公司，虚构业务而虚增净利润，并依据《证券法》第63条、第193条之规定对其实施了行政处罚。

但是，新中基的案发及处理无不折射出上市公司信息披露法律规制的无力。

造假劣迹新中基实施财务造假最主要的原因，是经营业绩极差并对上市造成重大影响。

2010年和2011年新中基的每股分别亏损0.76元、2.43元，由于连续两年业绩为负，2012年5月公司带帽“*ST”。

同年，新中基实施了破产重整，业绩扭亏为盈，每股收益为0.083元，每股净资产为0.5367元。

其股票名称恢复为“新中基”。

但好景不长，2013年公司再亏0.4741元/股，且2014年前两个季度每股分别亏掉0.0086元和0.0353元。

证监会公布的处罚决定书显示，新中基存在的两项主要违法事实是设立空壳公司以及虚构业务自买自卖。

一是2006年1月，在时任新中基董事长刘一的指使下，设立了空壳公司天津晟中，天津晟中从新中基采购番茄酱，后销售给新中基控股子公司天津中辰番茄制品有限公司。

二是2007年至2010年间，吴新安控制的新疆豪客国际贸易有限公司（与新中基是非关联企业）先从天津晟中采购番茄酱，加上应交税款与新疆豪客获得的纯利润后，再转手全部销售给天津中辰。

相关证据显示，新中基利用非关联企业新疆豪客中转与过账，货物基本不动，实际上就是虚构业务的自买自卖。

涉案事项对新中基年度财务报表数据有何影响？公司2006年虚增收入31566.92万元，虚增成本22481.37万元，虚增利润9085.55万元，虚增利润占经核查更正后净利润的138.57%，导致当年利润由亏损变盈利;2007年虚增收入26849.77万元，虚增成本24915.95万元，虚增利润1933.81万元，虚增利润占经核查更正后净利润的34.50%;2008年虚增收入7559.67万元，虚增成本10365.51万元，虚减利润2805.84万元，虚减利润占经核查更正后净利润的68.57%;2009年虚增收入0元，虚增成本675.04万元，虚减利润675.04万元，虚减利润占经核查更正后净利润的25.43%;2010年虚增收入0元，虚增成本5648.11万元，虚减利润5648.11万元，虚减利润占经核查更正后净利润的26.25%;2011年虚增收入0元，虚增成本1890.47万元，虚减利润1890.47万元，虚减利润占经核查更正后净利润的1.64%。

摘要】根据中国证监会2014年6月发布的处罚公告，新中基2006年、2007年虚增利润，2008 ~ 2011年又连续四年虚减利润。

本文分析了新中基财务造假案的手段和动因，对新中基连续六年财务造假没有被及时发现的原因，以及证监会的处罚决定对遏制上市公司财务造假的作用提出思考，最后得出中小投资者规避投资风险的一些启示。

【关键词】新中基；动因；集团内交易；财务造假一、“新中基”财务造假案回顾新疆中基实业股份有限公司（简称“新中基”）始建于1992年，1994年完成股份制改造，2000年9月在深圳证券交易所挂牌上市（股票代码：000972），公司2002年12月被农业部等九部委认定为“农业产业化国家重点龙头企业”。

2012年3月，新中基因涉嫌违反证券法律法规，遭证监会新疆监管局立案调查，其财务造假问题逐渐浮出水面。

2014年6月，证监会对新中基的调查、审理终结。

调查结果显示，新中基2006年、2007年分别虚增利润9 086万元、1 934万元，紧接着2008 ~ 2011年又分别虚减净利润2 806万元、675万元、5 648万元、1 890万元。

证监会按照有关法律规定，对新中基给予警告，并处以40万元罚款；对董事长刘一、总经理、副总经理、董事会秘书、财务部经理分别给予警告和罚款；认定刘一、副总经理、财务部经理为市场禁入者。

新中基财务造假案的一个显著特点是，对以前会计期间虚增的利润，又设法在以后的会计期间通过虚减利润予以逐步转回。

这样的财务造假手段更加隐蔽，对其进行剖析更有利于投资者和监管层及时关注上市公司财务造假的风险。

二、“新中基”财务造假的手段1. 集团内部交易安排。

新中基隐瞒集团内部交易，是其财务造假的主要手段。

2006年1月，新中基隐蔽出资设立天津晟中国际贸易有限公司（简称“天津晟中”），天津晟中表面上与新中基在法律上没有任何关系，但其业务与财务实际上完全由新中基控制。

天津晟中成立后，先从新中基集团内分、子公司（简称“集团内公司”）采购番茄酱，再销售给新中基的控股子公司天津中辰番茄制品有限公司（简称“天津中辰”），由天津中辰完成对集团外的销售。