期货交易是一种概率游戏

期货交易的本质分析1、期货交易的本质一：一种投机行为。

期货交易就是参与投机的市场。

期货市场去除一部分期现套利的交易员以外，别的的交易个人行为全是归属于纯碎的投机行为。

2、期货交易交易的本质二：交易过程就是考验人性的全过程。

交易具备反人性的特性，这都是交易最难的地方。

3、期货市场的本质一：期货市场自身不造成使用价值，只是进行了财富转移，属于零和游戏，因为交易手续费的缘故实际上是负和游戏。

4、期货市场的本质二：高风险，高收益。

期货交易交易属于担保金交易。

杠杆比例放大收益也放大了风险，变大了人性的不可控性。

5、期货市场行情的本质：趋势的不能预料性。

所有金融市场的行情都是随机的。

行情的转变在于参与者的行为。

每一个参加者另外也是更改市场行情的推动者，这就终究了市场行情的不可预测性。

最先：财不进急门，它是一句俗话，可是在金融市场是恒古不变的。

这里说的急就是指心理状态上的急。

实际上期货交易投机和赌钱没有明显的界限，这二者较大的差别就在心理状态上。

心理状态平静，方式恰当，循序渐进就是投机交易。

其次：交易员的认知能力缺点。

交易员无论交易了一年的，2年的，三五年的，针对交易和自身的认知能力全是：我早已成功已过，换句话说还差一点就取得成功了，我距离变成交易高手只能一步之遥了。

事实是经历了几年之后一切还是依旧。

一个问题解决了，后边又出现一个新的问题。

因为无论投资者交易多久，投资者都能做对交易，这种对的交易实际上只是跟市场行情同步的偶然，即没有概率化，也没有资金分配。

交易员的认知却是赚钱都是自己的能力，亏损都是市场行情的错。

就好似投资者爬上一座高山发现还有一座更高的，并且高山是绵绵不绝，好像始终没有最深处，也没有最高峰。

投资者肯定是认知出现问题，觉得自身离取得成功只能一步之遥了，实际上确实还差太远。

投机市场有七分像赌场，考验人性和为人。

不明白的敬畏之心市场，了解不上本身的不够，不能维持谦逊学习的态度，在期货市场是要栽大跟头的。

期货新手入门知识问答《11》为什么说在期货市场三个月依然赚钱是靠智慧？根据我的经验，对于初入市场的新人而言，总是面临着更多的适应问题初入市场而能坚持一个月没有伤筋动骨已难能可贵在这样一个激烈搏杀的市场，如果你能连续三个月依然赢利，已经是非同一般了。

我敢肯定你一定有不同凡俗的独到之处。

也许是敏锐的直觉准确的判断，也许是更加合理的资金分配。

总之你不是稀里糊涂或凭着本能与市场拼杀，你肯定是有了一定的思考、运用了一定的理性智慧。

《12》为什么说仅仅靠智慧是远远不够的？因为常年的打拼还要靠操盘手法操盘手法包括：随行情变化的单量增减变化规律，每波行情提前设定的有规律可寻的盈亏比例，按一定比例遵循一定规律的资金分配方法等。

因为这些不仅仅是在考验我们的智慧，还考验我们严格执行这些智慧结晶的理性结论时的坚定信心、严明的纪律。

所以我称之为手法。

如果你在一年以上仍在赢利那你肯定是有可取的操盘手法——严明的纪律，灵活而不乏理性的操盘技法做你始终如一的后盾。

因为，我们每个人的智慧都是有限的，不存在无限的智慧。

而且这点有限的智慧还要受我们的生理状况、心理状况、生物周期等变数的影响。

我们无法像机器一样，像始终高效运转的市场一样从始至终地不把我们的弱点暴露出来。

但我们却可以运用我们的理性为自己制定在市场中将要运用的有效手法和必须遵守的规则使我们少犯错误，在市场表现出更多的理性。

我不敢保证你的理性一定能让你赚钱，但如果你在市场搏杀了一年账面依然赢利。

那我敢保证，你已经具备了一定的合理操作手法和比较严明的市场纪律，不要骄傲，继续完善，大有可为。

《13》为什么说有许多行情我们看不懂？但并不等于应该不做？康德说过我们认识的只是世界的表象，只是现象界。

而作为事物的本质即“物自体”我们是认识不到的。

我感兴趣的是，他很严肃冷静地让我们意识到人类认识的局限性。

这种意识放到期货市场又是很准确的并有助于我们思考。

比如，我们真的知道每次行情要涨还是跌吗？真的知道每次的涨跌最终都是由什么因素决定的吗？是市场的供求还是大户的任意炒作？市场供求是由几种原因决定的？是不是又出现了一个不为人知的因素？大户是由哪几家的合纵连横操纵的？是不是由于对立面有一股资金的临阵倒戈才使一方侥幸获胜。

七禾网专访邱正新：做市场的泥鳅 不成为别人的午餐七禾网注：嘉宾回答仅代表其本人观点，不代表七禾网的观点及推荐。

金融投资风险丛生，愿七禾网用户理性谨慎。

邱正新河南信阳人，2009年进入期货市场，8年时间只做套利、对冲，从不做单边。

其管理账户【qiu0488】在七禾网实战排行榜展示3年时间，净值达到68.03（2017年5月18日），复合收益率6703.14%，最大回撤13.92%。

曾获和讯、期货日报等大赛中获得奖项。

不成为别人的午餐" title="七禾网专访邱正新：做市场的泥鳅不成为别人的午餐">精彩观点每种性格都可以交易，取决于能找到符合自己情况的策略方法。

对交易有帮助的是传统文化，比如道家，儒家文化。

（进入期市）打破的只是锁链，得到的是全世界。

于海飞介绍我读《股票大作手回忆录》，让我至今受益匪浅，也学到了专注跟坚持。

亏钱的理由多种多样但赢钱的理由就那么几种，所以要盈利就要跟盈利的人在一起。

之所以不做单边是因为套利策略还能赚钱。

我的策略就像小商品市场搞批发，一件衣服就赚1块钱，单边策略就像杭州大厦一件衣服赚一万。

产业的上下游联系起来，现货期货结合起来，贸易配合起来，可以独步武林。

最初套利道理很简单，就是一价定律，同样的商品不同地方不同市场扣掉贸易成本应该是一样的价格，就是这个市场的搬运工，价格低估的地方往高估的地方搬砖。

一方面要深耕产业链，另一方面瞄准大类资产，捋顺逻辑，对冲的思路去做。

基本面资金面情绪面，面面俱到最好。

套利确实是一种低风险却不一定低收益的交易模式，可以创造高收益。

错误定价的机会越来越少，空间越来越小，大家越来越成熟。

即使在赌场也可以通过概率计算出押注的方法，这也是风险投资做10笔单子亏9笔最终也能赚钱的原因。

做市场上的泥鳅，难被抓到做午餐。

人都会有弱点的，规避不掉，关键还是发挥自己的长处。

当你持续赚钱的时候就放大胆子，当你亏钱的时候就止损少动。

期货交易赢利方法一方法如下：實際我的操作系統要稍微優化一點，復雜一點，這個是系統的大體周期為日K1、進場點：以20日均線為準，但價格自下上穿均線並收在均線之上時買多，反之空。

2、盈虧比：3：1。

3、止損：以PTA為例，若進場做多則止損在均線下100點開倉位不得高於均線上150點總體來說止損約200點左右。

4、止盈：以PTA為例，若止損200點，那麽盈利600點時止盈，若趨勢不變可以50點小止損再開一手，第二手目標200點止盈。

5、鎖倉：以PTA為例，若止損200點，盈利達到400點以上但未達到600點時，如果遇阻力價格下行，或次日要過節等原因，為了避免損失可開空單鎖倉，但永遠不要提前止盈或止損。

6、永遠只動用總資金的35%以內，多1塊錢都不行。

當總資金大於5萬時可用此系統，低於5萬成長太慢無意義。

若用10萬按此方法做PTA年化收益率是60%左右，做其他品種也在50%以上200%以內，5年左右可實現200萬增長，10年可實現1300萬左右。

當然這是理論上的，但長期穩定盈利不成問題。

二期货赢利的方法-----按图索骥市场和赢利的简单本质1、市场总是从一次形态反转或突破到下一次反转，中途间以回落或横盘突破,或反转失败而延续原来趋势.如此不断反复,简单无比,一目了然;2、我们只需要从一个起点开始进入，等待下次反转退出或反向进入，市场规律永远不变，,任何品种图表规律不变;3、只看图表本身足够，不需要研究基本面、不需要研究品种，不需要研究指标;4、赢利和智商、专业都无关。

看正确的书、做正确的功课、听正确的人指路是关键。

没有比做期货更复杂也更简单的事情了，和运动技巧项目一样，熟练前是难的，熟练后是简单的，一个文盲可以做好期货，一个博士也可以做好期货，是要时间来熟练这个游戏而已。

三期货交易的前两三年是最好学的时候，可能公交车上也看书，走路也看书。

觉得自己道理都懂了，也交易了一些品种，但总感觉还是混混沌沌，交易无门。

金融期货投资者适宜性知识测试(真题)一、选择题（每题2分，共计20分）1. 金融期货交易中，交易双方不需要立即交付货物，而是按合约规定的时间和价格进行交割的是？A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 现货交易2. 下列哪个机构负责我国金融期货市场的监管？A. 中国证监会B. 中国银监会C. 中国保监会D. 中国证监会、中国银监会和中国保监会3. 以下哪个是金融期货市场的主要功能？A. 投资B. 投机C. 风险管理D. 价格发现4. 投资者在金融期货市场中进行交易应当遵循的原则是？A. 知情权B. 公平交易C. 风险自担D. 以上都是5. 金融期货合约的报价单位通常为？A. 每份合约乘以基础资产的数量B. 每份合约乘以基础资产的价格C. 基础资产的数量D. 基础资产的价格二、判断题（每题2分，共计20分）1. 金融期货交易是一种零和游戏。

2. 金融期货市场的参与者主要包括投资者、投机者和套保者。

3. 金融期货合约的价格与基础资产的价格具有完全相同的波动性。

4. 投资者在进行金融期货交易时，只需关注价格变动，无需关注合约乘数。

5. 金融期货市场的交易时间比现货市场更灵活。

三、简答题（每题10分，共计30分）1. 请简要说明金融期货市场的基本功能。

2. 请简述金融期货合约的主要组成部分。

3. 请简要介绍金融期货交易的基本流程。

四、案例分析题（共计30分）某投资者在2023年1月1日持有一份沪深300股指期货合约，合约乘数为100，当前价格为3900点。

该投资者预计在未来一个月内，沪深300指数将下跌，因此希望通过期货合约进行空头操作。

请计算该投资者在2023年1月31日进行交割时，其收益或损失情况。

（提示：请考虑手续费、交割费用等因素）请根据以上内容，完成相应的文档创作。

期货大作手风云录逍遥刘强1、交易员本科毕业开始入行比较好用和容易培养，可塑性较强，思维和行为固化的东西较少。

合格的交易员更需要的是实践中的学习和提升。

2、交易员的成长类似参禅悟道，讲求日积月累和顿悟。

3、寻求各类现象背后的本质和逻辑，这是做好专业研究的基础，交易员讲究的是逻辑思路的正确性。

4、要想快乐，我需要学会法布施和财布施。

所谓法布施，就是把自己的人生智慧无私地分享给有缘人，而财布施则是帮助有缘人去更多地去赚取财富。

5、期货这玩意儿就不要用自己的钱去做，而且不要做短线。

6、K线就是主力画出来的。

7、期货品种就是这样，有行情时你是明星，没行情时你是空气，这里很少有专一的投资者。

8、当你感觉到多空无所适从时，最好的策略就是不做。

9、一个品种的趋势行情分为鱼头、鱼肚和鱼尾行情。

鱼头行情往往是趋势行情初始起步阶段，你很难分清反转还是反弹，所以很难吃到。

鱼尾行情往往是一波趋势行情的末端，最大的特点是连续地逼空或者诱多，一方认输出局，所谓多头不死空头不止，这种鱼尾行情随时有可能反转或者巨幅震荡，不吃也罢。

而在我看来，我们期货作手真正需要去大吃、狠吃的阶段是鱼肚行情，此时趋势已成，行情进三退一，这时才需要我们重仓且不断浮盈加仓大口吃肉的好时机。

10、因为鳄鱼有足够的耐心、信心和狠心。

所谓耐心，就是指鳄鱼从来不随便游来游去去寻找猎物，这样多半是白白耗费体力。

鳄鱼总是耐心地潜伏在水塘里，趴在猎物必须要喝水的地方，静静地耐心等待猎物自己找上门来；所谓信心，就是指鳄鱼不管几天没有遇到猎物，即使它已经饥肠辘辘，但他还会继续有信心地呆在原地等待猎物，直到猎物出现；所谓狠心，就是指一旦猎物出现在鳄鱼的射程之内，它会毫不犹豫地发起攻击，一击致命，绝不嘴软，直到把猎物彻底咬死。

鳄鱼的这三个特点，决定了他能在物竞天择的生物链里面顽强地活到现在。

11、养成一个习惯：写投资日记。

明确地记录每天的操作原因、操盘品种、仓位、收获和教训，每周做一次总结，总结自己一周的得与失，如果犯了重复性的错误，要惩罚自己做一百个俯卧撑。

有的人说做期货的人基本上都亏了，那么亏的钱去哪了？你怎么看？你好，很高兴被邀请。

首先，以我在期货市场八年的经历来说，期货市场中，投机客户大部分客户亏损是事实。

具体比例不好说，但是公认的盈亏比是1:9。

也就是说亏钱的客户占到90%。

你要说赚钱的10%呗，那也不是，10%中只有2%左右是长期盈利，那8%是盈亏平衡的。

也就是说赚钱的人只有2%左右。

这个比例是长期来看的，个人认为这个比例肯定不算高，但是比你买彩票中奖概率大多了。

上面陈述的是长期，只有时间长，样本多才有可能构成一个稳定的概率。

下边说一下每次开仓，期货分双向多空，做多做空都可以赚钱，只要买对市场走势方向。

这样看每次开仓正确率为50%。

如果只开一次仓，起码有一半人是赚钱的，那么赚钱难在哪里？第一：正确一次的概率是50%，那么连续两次都正确的概率是25%，依次下去，就可以看到你开的越多，连续正确的概率就会越小。

第二：按着第一条那正确率达到50%以上就能赚钱了吧，错，想要赚钱，长期准确率一般要达到80%，也就是说你开10次仓，至少要8次是对的，这原因主要是金融市场的规律，一次亏损的金额往往大于你盈利的金额，这次你赚了100，下次你肯定亏150，才会离场。

第三:期货市场是负和游戏，交易费用每次虽然不多，但是长期下来是一笔不小的费用，据说金融期货没有限制之前，中金所一年有20亿的手续费收入。

做期货亏的钱到底去哪了呢？一，手续费，交易所加期货公司。

二，被那少部分人赚了。

不要小看那些占据基本面市场的主力，他们一年几倍的利润都有可能。

反正我在期货市场见过不少2-3个月，抓住一波行情赚个3-5倍的客户，他赚的钱肯定就是部分客户亏损的。

期货市场，没有蒸发，这点是跟股市有区别的。

期货市场的钱流动总额是固定的。

期货市场值不值进入？首先投机客户进入市场的原因就是赚钱：但是这个市场大部分客户是亏损的，你怎么办。

我建议这个市场可以进入，不是专业人士，不要长期交易，有空搞一把，不要天天做，如果你控制不住，一直想开仓交易，建议不要入场。

期货交易入门知识期货交易入门知识随着金融市场的发展和全球经济的日益复杂，越来越多的投资者涌入期货市场。

期货交易作为金融工具之一，不仅能够帮助投资者对冲风险，还可以获得高额利润。

然而，对于初学者来说，了解并掌握期货交易的基本知识非常重要。

本文将介绍期货交易的定义、特点、操作流程以及风险管理等方面的知识。

一、期货交易的定义期货交易是一种金融交易方式，通过买卖标准化合约上的某种商品或金融资产，按合约约定的价格和时间进行交割。

期货合约的标的物可以是农产品、金属、能源、金融衍生品等。

期货交易的目的是为了投资者能够在未来用较低的成本获得标的物或利率，或对冲现货市场价格波动的风险。

二、期货交易的特点1. 杠杆效应：期货交易允许投资者用较小的金额控制较大数量的标的物，这就是所谓的杠杆效应。

投资者可以通过期货交易获得更高的回报，但同时也面临着更大的风险。

2. 标准化合约：期货合约是标准化的，即每个合约都有固定的交割时间和交割价格。

这使得期货交易市场具有高度流动性，投资者可以随时买卖合约。

3. 延期交割：与现货交易不同，期货交易不需要立即交割，而是在合约规定的交割日期进行交割。

这使得投资者可以根据市场条件来决定是否交割。

三、期货交易的操作流程期货交易的操作流程通常包括以下几个步骤：1. 开立交易账户：投资者首先需要选择一家正规的期货交易所，并在交易所开立一个交易账户。

开户过程包括提交身份证明文件和风险评估。

2. 学习基本知识：在开始交易之前，投资者需要学习期货交易的基本知识，包括交易品种、交易规则、技术分析、风险管理等。

3. 制定交易计划：投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力制定交易计划。

计划包括选择交易品种、确定开仓和平仓的时机、设定止损和止盈等。

4. 下单交易：在完成前三个步骤后，投资者可以通过期货交易平台进行交易下单。

下单时需要填写交易品种、合约月份、买卖方向和手数等信息。

5. 监控仓位：投资者需要定期监控自己的持仓，及时调整止损和止盈的位置，并根据市场行情调整仓位。

林存福期货近⽉和远⽉合约之间如存在稳定循环的较⼤价差，远⽉价⾼做空，远⽉价低做多，数字游戏定律告诉我们⼀定能赚钱是不变的。

数字定律我主持，逆势加仓更赚钱，释怀勇敢来操盘，⼼想事成是必定。

期货中国10、在您的交易体制中，基差是⼀个⼗分主要的斟酌因素，您还以为“基差越⼤越平安”。

为什么说基差越⼤越安全? 林存福：期货价减去现货价即是基差，不论是正基差或者负基差，只要是相对数值⼤，就阐明它偏离现货的价格越远。

期价阔别现货价格，再涨的钱更好赚，这是我赚钱的逻辑。

举个实例吧：2013年9⽉18⽇，1309焦煤交割的现货价钱是990元，1409焦煤期货上市第三天的收盘价是1280元，基差是990-1280=-290元，1409焦煤⽐交割的现货⾼出290元，现在的1409合约价格只有700多元，下跌了500多元，也就是说在2013年9⽉18⽇时，焦煤1409价格越⾼它的基差越⼤，当时做空到今天赚的钱越多，我把这叫做基差越⼤越保险。

我的期货数字游戏就像船在⽔中⾏⼀样，是“顺⽔”的，假如再加上“顺风”，即经济趋势下⾏再做空，那就是“顺⽔顺风”。

巴菲特利⽤市场的笨拙进⾏有规律的投资，我应⽤本⼈探索的期货数字游戏定律秘诀反复赚钱。

索罗斯说：我赚了这么多钱的事实偏偏证实了市场的不完善，我觉察到并利⽤了这⼀点，这就是我的致富之道。

当时的情形是：焦煤这个品种是2013年3⽉22⽇挂牌交易，最早的合约顺次是1307、1308、1309，，，，，。

所有的合约在上市第⼀天价格都超过1300元，1307、1308和1309退市价都跌到1000元下边。

最合乎我的期货数字游戏定律操作的前提。

到2009年上半年我做多⼤⾖赚了100多万，认为⾃⼰的期货数字游戏秘诀⽐较成熟啦，都说⽩糖炒作很厉害，被称为“妖糖”，我也是有意识向妖糖挑衅，从2009年8⽉15⽇开始，做了个题⽬为：做空⽩糖赚百万实验，每天写交易⽇志，到2010年10⽉15⽇⽌损平仓，经历了整整14个⽉，共写了265篇交易⽇志，在这期间的2010年9⽉份曾经定的百万⽬标实现过⼀半，赚过浮动盈利50万，但没有平仓。