审计学第一讲[1]

●会计信息的不对称性 ●会计信息占有的不均衡性 ●会计信息的公共品属性 ●会计信息提供的垄断性
审计学第一讲[1]
证券市场
财务报表
审计需求
审计供给
审计市场
强制性审计政策
审计学第一讲[1]
独立审计产生的动因：信号传递理论
§ 独立审计常被用来传递证券质量差异的信号。
安然事件爆发后，安达信会计公司的审计客户纷 纷弃之而去，导致其分崩离析、被迫退出世界注 册会计师职业的历史舞台，雄辩地说明声誉机制 的重要性。 § 美国证券交易委员会前首席会计师林恩.特纳指出： “他们（即安达信）的商业信用遭受了巨大损害， 他们很难再有生意。”一家公司的经理更明确地 说：“如果一家公司是由安达信审计的，他肯定 不会对这家公司进行投资。”
§ 在这种严峻的执业环境下，一种解释审计动 因和实务的新的审计理论观，即保险假说开 始流行。
审计学第一讲[1]
§ 保险假说认为，根据证券法的规定，资本市场上的有 关参与者，如证券发行企业的管理当局、投资银行、 承销商、律师等，如因披露虚假的会计报表而给有关 第三者（证券的买卖者）造成损失，必须承担民事赔 偿责任。
§ 自从20世纪60、70年代后，由于消费者权益保护 运动蓬勃兴起、民事侵权法修订（扩大了对非契 约当事人的第三者的民事责任、赋予受害者集团 诉讼的权力）等因素的影响，在以美国为代表的 西方国家，客户或第三者控告注册会计师存在违 约、过失甚至欺诈行为的诉讼案件急剧增加，以 至出现了所谓的“诉讼浪潮”、“诉讼爆炸”现 象。
§ 独立的、专业性的外部审计成为保证契约 得以履行的一个重要机制，进而成为所有 者间接控制经理人行为的一个重要手段。
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§ 企业经营活动的日益复杂化 股权分散性和流动性的不断增强 股东“搭便车”现象的凸现
“股东中心主义”——“董事中心主义”
由于经理人员掌握着更多的公司生产经营、财务 会计等方面的信息，处于信息优势地位
§ 更重要的是，有利于避免使用者因专业知识、经 济实力等的差异，在获取会计信息上的不公平局 面，并提高证券市场的有效性，减少内幕交易的 时间和空间。
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§ 为什么各国均程度不同地对上市公司的财务会计信 息披露进行规范，并进而强制要求对上市公司编报 的会计报表进行定期的独立审计？可借用市场失灵 的概念和有关理论，来分析政府规制（Regulation） 上市公司会计信息披露和建立强制性独立审计制度 的必要性。
“董事中心主义”——“经理中心主义”
（即经理阶层把持了公司的经营管理权，董事会 的控制权反而被严重削弱）
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§ 美国著名管理学家彼得.杜拉克：大多数公
司的董事会都有一个共同特征，就是不起作
§ 20世纪后期的公司治理革命：董事会为核 心
§ 迪斯尼公司、民生银行的董事会选举 § 由外部审计人员进行审计就更有必要
审计学第一讲[1]
§ 鉴于会计信息风险，投资者对企业管理当局报告 的会计信息的可靠性和质量存在疑虑，这样势必 仍会导致企业证券发行的困难和筹资成本的提高。 为了保证证券利地并以低成本发行，企业管理当 局聘请独立审计人员对企业的财务报表进行审计， 以传递企业财务报表错误和“噪音”较少，财务 状况、经营成果和现金流量的反映符合公认会计 原则、不含偏见的信息。
§ 在美国，股票承销商总是督促其客户——发行企 业聘请声名卓著的大型会计师事务所审计会计报 表，以减少自己的信息搜寻和甄别成本，并降低 股票发行失败的风险。同时，股票发行企业聘请 声名卓著的大型会计师事务所审计会计报表，也 可以降低支付给投资银行的承销费用。
§ 四大在中国的扩张
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独立审计产生的动因：保险假说
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理性预期：
§ 股东预期经理会追求不利于自己的个人效用，因而 在签定报酬契约时会降低经理的报酬水平，以抵消 其不当的利益追求。为避免自己报酬的逆向调整， 精明、诚实的经理人员自然有激励去提供反映企业 财务状况和经营成果的会计报表，同时为使股东确 信报表不含重要的错误和欺诈，又主动聘请独立审 计人员审查、鉴证这些会计报表，使股东确认自己 的良好经营业绩，从而维护自己的正当权益和职业 声誉与地位。
1996年，美国“六大”会计公司的上市公司客户有 12016家，1999增加了663家，年增长率不到２％，整个 审计业务收入年增长率只有９％，但管理咨询服务收入 年增长率却高达２６％。而毕马威会计公司1999年咨询 服务收入比上一年更是增长了41%，德勤会计公司也增 长了40%。国际著名会计公司的管理咨询服务收入一般 占总收入的 40%以上。管理咨询服务范围很广，已深入 到社会经济生活的方方面面，并无明确的边界，如为发 展电子商务、经营战略规划、人力资源管理、供应链管 理、风险评估、资本结构优化或资金筹措、预算管理、 公司重组、内部控制设计等提供建议或帮助。
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会计师事务所的业务类型
§审计及其他鉴证服务：Assurance ＆
Attestation
审计——注册会计师对被审单位编制的历史 性财务报表是否符合公认会计原则，真实公允地 反映了其财务状况、经营成果和现金流量发表意 见
复核——对历史性财务报表提供中度保证水 平的一种鉴证服务
执行商定程序——会计师事务所应客户的特 殊要求提供的保证服务
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§ 1933年美国《证券法》和1934年的《证券 交易法》：
1929年，经济大危机在美国爆发，大批企业破产， 投资者和债权人遭受重大损失。为了加强对证券市场的 监督，维护投资者和社会公共利益，美国于1933年和 1934年先后颁布了《证券法》和《证券交易法》，明确 规定：公开发行和在交易所上市交易证券的公司必须向 证券交易委员会(SEC)报送并向公众披露经注册会计师审 计的资产负债表和损益表。从此，上市公司财务报表注 册会计师审计作为一种法定审计制度在美国得以确立。
§ 上市公司财务报表法定审计制度——国际 惯例
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独立审计产生的动因：委托代理理论
§ 委托代理是一种契约关系。如果契约关系的双方 假定都试图最大化自己的个人利益，代理人行为 绩效的监控又存在较高成本，则有充分的理由确 信代理人并不总是根据委托人的最佳利益行事.这 就是所谓的代理问题。委托代理关系及其内含的 代理问题在股份公司最为典型。 股份公司——所有权和经营权分离，股权分 散、流动的上市公司分离更为彻底——股东和经 理人员的利益追求存在冲突：
§ 在委托代理理论看来，实施独立审计并不仅仅是作 为委托人的财产所有者的单方面要求，而是财产所 有者和作为代理人的财产经营者双方的共同需求。
审计学第一讲[1]
独立审计产生的动因：信息理论
§ 充分、可靠的财务会计信息是增强证券市场透明 度和公平性、提高证券市场效率的核心，也是投 资者、债权人等企业利害关系人作出正确决策的 重要基础，独立审计可以改善财务会计信息的质 量，提高财务会计信息的决策价值。
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§ 税务服务：
美国日益复杂的税收法规为通晓税法的注册 会计师提供了用武之地。美国国内收入署（IRS） 允许注册会计师不必参加考试自动取得税务代理 资格。税务服务主要包括为客户代理纳税申报、 进行纳税策划（设计节税方案）、在发生纳税纠 纷时代理客户应诉等 。
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§管理咨询服务 ：
为降低自己被起诉并承担法律责任的风险，这些 市场参与者促使证券发行企业支付一部分费用，聘请 审计人员，对财务报表进行审计，提供报表不含重大 错报或漏报的保证。这部分审计费用可称之为保险费 用，同时获得的对会计报表质量的保证可视为保险价 值。最后，如果审计人员失职而未检查出会计报表的 虚假问题，就有责任赔偿损失，从而达到分散、转嫁 风险的目的。独立审计行为完全成为一种分散、转嫁 风险的保险机制 。
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§ 美国资产负债表审计时代：
19世纪末、20世纪初，世界经济的中心从英 国转到美国，美国的注册会计师职业迅速崛起并 很快成为引导世界注册会计师职业发展的火车头。 当时，美国企业经营资金的筹措主要依靠商业银 行贷款。银行为了保证资产的安全性和流动性， 往往要求企业提供经注册会计师审计的资产负债 表。1908年，美国银行协会正式批准了其信贷信 息委员会提出的“应向资产负债表经注册会计师 审计的借款人提供优惠贷款”的建议。以保护债 权人利益为导向的资产负债表审计流行于美国。
§ 作为委托人的股东产生聘请外部会计专业人员 （独立审计师）对公司管理当局编制的会计报表 进行审查、鉴证，以维护自己利益的需求。
审计学第一讲[1]
§ 委托人自己或委派代表对代理人进行监督 检查往往无效——早期英国《股份公司法》 所确立的由从股东中选出的监事审查公司 帐目的制度流于形式（监事既缺乏必要的 会计审计知识，又缺乏必要的独立性）。
§ 独立审计降低了证券发行企业的会计信息风险， 减少了投资者的信息搜寻和甄别成本，因而投资 者愿意支付较高的价格来购买会计报表业经审计 的公司的证券。
审计学第一讲[1]
§ 高质量公司的管理当局不仅具有聘请独立审计人 员审计会计报表的动机，而且具有聘请高质量的 独立审计人员，对企业会计报表提供更高水平保 证的动机。接受高质量的独立审计成为向投资者 传递企业高质量的信号。
●使用者亲自验证（美国新桥—深发展，广东万 基—烟台发展）
●使用者与提供者分担信息风险 ●提供经审计的会计报表
审计学第一讲[1]
§ 取得可靠会计信息最普遍的方式是实行独立审计 制度。可以以合理的成本大幅度地降低信息风险。 在众多使用者都利用同种信息进行决策的情况下， 统一委托审计显然可以节约审计费用，且也不至 于妨碍信息提供者的日常经营活动。
审计学第一讲
2020/11/17
审计学第一讲[1]
第一讲 独立审计的价值
注册会计师职业发展史上的几个重大事件 独立审计价值的理论解读 会计师事务所的主要业务 非审计业务的发展及其影响审计学第一讲[1]几大史事件§ “南海泡沫”：