案例剖析京东“打白条”

案例内容：京东商城近年来推出一个”打白条“的活动，如果你符合一定的资格，那么你就可以在京东购买东西的时候打白条。

作业要求：•说出你对于这一做法的看法；•这种营销活动相比于其它的营销活动有什么优点，什么缺点，简要描述一下。

1.答：京东商城推出了“打白条”业务的公测，消费者在京东商城购物可以不付款，先拿走商品使用，30天后再付款，或是选择更长的付款期限。

也就是说，在京东购物的消费者可以跟京东签一个合同，就如同打一张白条便可以得到商品。

这听起来是一个不错的消费方式，不用一手交钱一手交货了，而是先拿货后交钱，所谓的“打白条”就犹如一张虚拟的信用卡。

我认为这项业务，挺起来挺诱人的但是还是存在一些不成熟与不规范之处。

其实，对于信贷消费都存在着同一个问题——消费者要承担标的物毁损的风险。

也就是说，在没付款或是还贷款期间如果商品出现质量问题，消费者该还的钱还是要还的，如果不还就要支付违约金。

例如，你购买一台洗衣机，使用的是京东白条，购买商品30天后再付款。

但是用了20天就出现了故障不能使用，消费者要求退换货，这时如果与商家、厂家发生纠纷，一时难以解决，满了30天也要还款。

如今，对于各企业相继推出的小额信贷业务，对于消费者来说，可以去尝试使用，但是前提一定要根据自己的情况选择使用，千万不能透支了自己的信用。

2.答：优点：相当于虚拟信用卡的功能，花明天的钱，圆今天的梦。

它是把现实生活中的赊账购物的方式应用到我们的生活中。

我们都知道在现实的生活中，我们遇到这样的情况，我们需要购买一些东西，但是没有现金，那么只要买卖双方愿意就可以采取赊账付款的方式，可能双方之间未必存在一定的抵押关系，依靠的就是双方的互信，这便是京东白条发展的根本，即信誉关系。

这是一种促进消费的选择，能够带来更多的消费群体。

扩大的消费可以更好地帮助京东商城发展，赢得一定的优势，在众多的电子商务平台中脱颖而出，掌控更多的消费主动权，并且从某种意义上来说，它有点像银行的贷款，而买家能够透支消费，拉动需求，对于社会来说也是一种拉动力。

消费金融案例研究—以京东白条为例作者：孙念来源：《科学与财富》2018年第27期摘要：近年来电子商务的疯狂增长助推了消费金融领域的创新，京东金融为其会员提供信贷促进其提前消费，并将应收账款资产打包出售进行资产证券化。

我们研究发现，京东通过资产证券化操作，具有融资门槛低、资产出表等优点，但也存在不足，为此，本文提出应进行投资者清单负面管理和完善风险隔离两方面对京东白条ABS进行优化。

关键词：京东白条；资产证券化；资产出表；风险隔离；一、资产证券化简介资产证券化（Asset-backed Securities），又称资产支持专项计划，即把稳定产生现金流的资产剥离出来成立特殊目的实体即SPV，SPV以现金流为担保向投资者发行资产支持证券，以发行收入购买证券化资产，最终以资产产生的现金收入偿还投资者。

SPV的设置实质是保证SPV与发起人的破产风险隔离，即在发起人破产时，发起人转让给SPV的基础资产组合不被列入其破产资产。

二、京东白条案例简介（一）京东白条简介京东白条为用户提供赊购服务，京东会员可享有最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式。

京东白条ABS产品，是用户用白条先购物、后付款，京东再将白条分期债券重新组合后，打包出售给金融机构，从而提前获得流动性。

以互联网消费金融资产作为基础资产进行证券化的资产证券化项目。

（二）京东白条ABS特点首先，京东白条基础资产的分散性良好，非常有利于分散违约及损失风险。

其次，为了解决期限错配问题京东白条采用循环交易结构。

再次，京东白条采用内部增信方式，就是说京东白条既没有使用第三方信用增进措施，也没有原始权益人提供的差额支付承诺。

最后，证券结构实行三级分层，分为优先级、次优级、次级，首先，依次偿付优先级、次优级证券利息；其次，偿付优先级、次优级证券待偿本金；最后，完成所有优先级证券的本息偿付后，将剩余收益分配给次级证券持有人。

（三）京东白条ABS产品结构京东白条证券化专项计划融资总额为8亿元，根据资产支持证券所具有的不同的风险收益特征，可以将资产支持证券分为优先1级（AAA 评级）、优先2级（AA-评级）和次级资产支持证券（未评级）三种，比例为 75：13：12。

记账白条牵出案中案的分析近年来，记账白条作为一种新型的金融产品，在消费领域逐渐流行起来。

然而，近期以记账白条为契机的一系列案件引发了社会的广泛关注。

这些案件不仅仅是简单的违约纠纷，还涉及到了更为复杂的刑事犯罪和经济犯罪问题。

本文将就记账白条牵出的案中案展开分析，探讨其产生的原因和相关问题。

首先，记账白条的利用成为犯罪手段的原因主要有两个方面。

其一，记账白条的概念模糊，法律规定缺乏明确性。

记账白条本质上是一种信用借贷行为，但其与传统的贷款方式有所不同，其中的利益分配、还款方式等方面缺乏明确的法律规定，容易被不法分子利用空子。

其二，部分平台在运营过程中缺乏监管和管理，信息披露不透明，容易造成不法分子的蓄意钻空子。

这些问题的存在让一些不法分子利用记账白条进行诈骗和非法牟利的手段获得了成本相对较低、风险相对较小的优势。

其次，记账白条牵出的案中案还涉及到一些社会经济问题。

记账白条的违约行为不仅仅涉及到个人之间的信任关系，更涉及到整个社会经济环境的信任问题。

记账白条作为一种金融产品，如果被滥用和恶意操作，将严重影响消费者对金融系统的信心，进而影响到整个经济社会的稳定运行。

因此，建立健全的信用体系和加强对金融产品监管是维护社会稳定的重要举措。

此外，记账白条的出现也与消费者的金融认知和理智消费能力有一定关系。

一些消费者缺乏对记账白条的风险的认知，盲目追求消费和享乐，容易陷入套路贷等欺诈陷阱。

因此，在加大对金融知识教育和消费者权益保护的同时，也需要提升消费者的理财意识和风险意识，培养理性消费习惯，从源头上预防这类案件的发生。

在解决记账白条牵出案中案问题的过程中，相关利益方应承担各自的责任。

对于平台方来说，应加强对记账白条的审核和管理，建立规范的运营机制，对用户的信用状况进行严格的评估和审核，避免不法分子的入场。

同时，平台方还需加强对用户信息的保护和信息披露的透明度，让用户更好地了解产品的风险和利益。

对于政府部门来说，应建立健全的监管体系和法律法规，加强对金融产品的监管力度，明确记账白条的法律地位和监管责任，规范业务操作和信息披露，完善违约纠纷解决机制。

有关京东白条的真实案倒(湖北随州) 篇一：湖北随州一名消费者最近经历了一起关于京东白条的真实案件。

这名消费者在京东上购买了一台高价值的电子产品，并选择使用京东白条进行分期付款。

然而，他却意外发现，自己被多次扣除了未经他同意的消费金额。

据这名消费者介绍，他在购物时选择了12期分期付款，每月按时还款。

然而，几个月后，他发现账户里的可用余额不断减少，而且明细显示是京东白条扣除了未经他授权的款项。

他立即与京东客服取得联系，要求解决此问题。

经过一番沟通和调查，京东客服最终承认了他们系统中的漏洞，并承诺为这名消费者退还被扣除的款项。

他们还表示，这个问题是由于系统故障引起的，他们会尽快修复该漏洞，以免再次发生类似情况。

这起案件引起了消费者对于京东白条的信任问题。

京东白条是京东推出的一种消费信贷服务，旨在方便用户进行分期付款。

然而，这起案件暴露了系统漏洞导致消费者财务安全受到威胁的问题。

消费者们开始质疑京东是否能够保障他们的权益和个人信息的安全。

针对这个问题，京东表示他们会积极处理消费者的投诉，并加强对于系统安全的监控和修复。

他们还认识到了客户对于个人信息和财务安全的重要性，并承诺将更加注重用户隐私保护。

对于消费者来说，这起案件提醒他们在使用分期付款服务时要保持警惕。

他们应该定期检查自己的账户明细，确保没有未经授权的扣款。

如果发现任何问题，他们应该立即与客服取得联系，并要求解决问题。

总的来说，这起湖北随州的京东白条案件揭示了消费者在使用消费信贷服务时可能面临的风险。

京东作为一家大型电商平台，应该加强系统安全性，保护用户的财务安全和个人信息。

同时，消费者也应该保持警惕，及时发现和解决问题，以确保自己的权益不受损害。

篇二：近日，湖北随州市发生了一起涉及京东白条的真实案件，引起了广大消费者的关注和警惕。

据报道，一名消费者在使用京东白条时遭遇了一系列问题，导致其陷入了财务困境。

这位消费者在去年申请了京东白条，并且在使用过程中没有遇到什么问题。

我国互联网消费金融模式研究——以京东白条为例互联网的迅速发展不仅改变了人们的生活方式，也给消费金融行业带来了许多新的机遇和挑战。

作为一种新型的金融服务模式，互联网消费金融受到了越来越多的关注。

本文将以京东白条作为例子，探讨我国互联网消费金融模式的发展和特点，并对其影响进行分析。

一、互联网消费金融模式的定义和特点互联网消费金融模式是指通过互联网平台为消费者提供便捷的金融服务，如贷款、分期付款等，以满足他们的消费需求。

相比传统的消费金融模式，互联网消费金融具有以下几个显著特点：1. 线上便捷：消费者可以通过互联网随时随地申请贷款或分期付款，无需到银行或其他金融机构办理手续，大大提高了消费者的申请效率和便利度。

2. 数据驱动：互联网消费金融模式通过对大量用户数据的分析和挖掘，能够更准确地评估消费者的信用风险，同时提供个性化的金融服务，满足消费者的不同需求。

3. 推动消费升级：互联网消费金融模式通过提供便捷的信贷服务，鼓励消费者增加消费，推动消费升级，促进经济的发展。

二、京东白条的特点及影响京东白条是京东集团推出的一项消费金融服务，是我国互联网消费金融模式的典型代表。

京东白条的特点和影响主要体现在以下几个方面：1. 线上线下一体化：京东白条通过京东平台实现了线上线下一体化，用户可以在京东商城的线上平台进行消费，也可以到京东线下体验店进行购物。

这种一体化的消费方式使消费者更加方便快捷地满足购物需求。

2. 数据驱动的风控：京东白条依托京东集团庞大的用户数据和风控系统，通过对用户的信用评估和行为分析，实现了精准的风险控制。

这种数据驱动的风控模式可以更好地保障消费者的权益，降低不良贷款率。

3. 促进消费升级：京东白条通过为消费者提供分期付款等便利的消费金融服务，激发了消费者的购买欲望，促进了消费升级。

同时，京东白条还通过与各类商家合作，推出了一系列消费分期活动，进一步刺激了消费者的购买行为。

4. 对金融业的影响：京东白条作为新型的互联网消费金融模式，对传统金融机构产生了一定程度的冲击。

以京东白条ABS为例浅析互联网小贷资产证券化CAIXUN财讯－54－以京东白条ABS为例浅析互联网小贷资产证券化□中国社会科学院研究生院金佩韦 / 文互联网小贷资产证券化概述2013年3月，在证监会颁布的《证券公司资产证券化业务管理规定》中首次提出了可以“以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产”。

由此，“循环购买”首次在政策上“破冰”。

阿里小贷资产证券化是我国第一个标准意义上的小额信贷资产证券化产品，其在国内创新性的通过“循环购买基础资产构成资产池”的方式解决了小额信贷资产与资产支持证券之间的期限错配的问题，并针对循环交易结构所衍生的一系列后续资产购置问题，设计出一套相对完整的证券化运作结构。

之后，京东白条也成功发行互联网消费金融市场的标准ABS产品，标志着国内主流金融机构对互联网金融的认可。

京东白条资产证券化案例分析（1）基础资产界定。

本专项计划的基础资产系指即原始权益人在京东网上购物商城销售商品过程中同意向用户提供赊销服务（“京东白条”），所合法享有的要求用户按期足额支付应付货款、服务费及其他应付款项（包括但不限于违约金，如有）的债权。

本专项计划以基础资产产生现金流循环购买新的符合合格标准的基础资产的方式构成动态资产池。

京东白条应收账款资产系指京东基于大数据，对用户消费记录、配送信息、退货记录、购物评价等多个数据进行风险评级后，为符合信用评级要求的消费者提供的信用付款服务，从而享有对债务人赊欠货款所形成的应收账款的合法债权。

京东白条应收账款资产的最高信用额度为15000元，还款方式为30天免息延后付款或3-12个月分期付款，手续费每期0.5%（月），年化分期付款利率为6%，逾期未还的债务人须向京东支付违约金，费率为每日0.03%。

（2）循环购买机制。

京东白条是循环型信用，用户赊购的应收账款可以在30天内随时还款，因此京东白条资产证券化基础资产的应收账款余额会随着用户不同行为而变动。

我国互联网消费金融模式研究——以京东白条为例【摘要】随着互联网技术的飞速发展，金融借助互联网的快车，得到了飞速的提升，移动支付、网商网贷都的到了巨大发展。

如阿里巴巴推出的支付宝、腾讯推出的财付通、京东推出的京东金融等，迅速占领了市场，受到广大消费者接受与认可。

将信贷消费产品推向个人客户是全新尝试，京东白条一马当先首家吃螃蟹的大型企业。

京东商城现有超两亿客户，自从其大胆尝试经营白条业务以来，不但使这些客户体验到了更优质的购物享受及全新的增值服务，还使自身在新的领域获取了极大成功，使京东商城获得了新的利益增长点。

然而，利益总是伴随着风险，这一全新业务在不断前进与壮大过程中，遭遇了各种风险和难以处理的瓶颈问题。

京东白条相对于传统金融业务而言，提供给客户与众不同的消费体验，但这是全新的业务领域，在法律界限与技术风险上仍要不断磕磕碰碰。

本文以京东白条为例，首先分析了互联网消费金融的概念界定；然后针对京东白条的运营模式进行分析第三，探讨了互联网消费金融面临的风险，和京东白条带来的启示，最后总结全文。

本文通过对京东白条的研究，希望给其他电子商务平台的发展提供一定的借鉴和参考，从而推动金融消费的发展。

【关键词】互联网消费金融；京东白条；运营风险；控制策略一、引言（一）研究背景互联网消费金融是互联网经济发展到一定程度下的产物，随着电子商务行业的发展，网上购物体验越来越便利，支付方式的选择更多，使用互联网平台购物的消费者也越来越多，而有时消费者浏览到丰富多元且心仪的产品，手头缺少流动资金，这一缺口成了商家挖掘更多消费机会的切入口。

凭借互联网的广泛平台，商家将信贷服务作为一项产品提供给自己的用户，满足了他们迫切的需求。

由于这种方式十分简单方便，已成为许多消费者的支付首选。

2014年，京东商城首次大胆创新，面向客户上线了可以完成线上支付的新型金融产品—京东白条，这一业务的提出使京东商城的客户可以在挑选到心仪产品而手头资金不充足的情况下大胆进行提前消费。