案例剖析京东“打白条”

案例内容：京东商城近年来推出一个”打白条“的活动，如果你符合一定的资格，那么你就可以在京东购买东西的时候打白条。

作业要求：•说出你对于这一做法的看法；•这种营销活动相比于其它的营销活动有什么优点，什么缺点，简要描述一下。

1.答：京东商城推出了“打白条”业务的公测，消费者在京东商城购物可以不付款，先拿走商品使用，30天后再付款，或是选择更长的付款期限。

也就是说，在京东购物的消费者可以跟京东签一个合同，就如同打一张白条便可以得到商品。

这听起来是一个不错的消费方式，不用一手交钱一手交货了，而是先拿货后交钱，所谓的“打白条”就犹如一张虚拟的信用卡。

我认为这项业务，挺起来挺诱人的但是还是存在一些不成熟与不规范之处。

其实，对于信贷消费都存在着同一个问题——消费者要承担标的物毁损的风险。

也就是说，在没付款或是还贷款期间如果商品出现质量问题，消费者该还的钱还是要还的，如果不还就要支付违约金。

例如，你购买一台洗衣机，使用的是京东白条，购买商品30天后再付款。

但是用了20天就出现了故障不能使用，消费者要求退换货，这时如果与商家、厂家发生纠纷，一时难以解决，满了30天也要还款。

如今，对于各企业相继推出的小额信贷业务，对于消费者来说，可以去尝试使用，但是前提一定要根据自己的情况选择使用，千万不能透支了自己的信用。

2.答：优点：相当于虚拟信用卡的功能，花明天的钱，圆今天的梦。

它是把现实生活中的赊账购物的方式应用到我们的生活中。

我们都知道在现实的生活中，我们遇到这样的情况，我们需要购买一些东西，但是没有现金，那么只要买卖双方愿意就可以采取赊账付款的方式，可能双方之间未必存在一定的抵押关系，依靠的就是双方的互信，这便是京东白条发展的根本，即信誉关系。

这是一种促进消费的选择，能够带来更多的消费群体。

扩大的消费可以更好地帮助京东商城发展，赢得一定的优势，在众多的电子商务平台中脱颖而出，掌控更多的消费主动权，并且从某种意义上来说，它有点像银行的贷款，而买家能够透支消费，拉动需求，对于社会来说也是一种拉动力。

消费金融案例研究—以京东白条为例作者：孙念来源：《科学与财富》2018年第27期摘要：近年来电子商务的疯狂增长助推了消费金融领域的创新，京东金融为其会员提供信贷促进其提前消费，并将应收账款资产打包出售进行资产证券化。

我们研究发现，京东通过资产证券化操作，具有融资门槛低、资产出表等优点，但也存在不足，为此，本文提出应进行投资者清单负面管理和完善风险隔离两方面对京东白条ABS进行优化。

关键词：京东白条；资产证券化；资产出表；风险隔离；一、资产证券化简介资产证券化（Asset-backed Securities），又称资产支持专项计划，即把稳定产生现金流的资产剥离出来成立特殊目的实体即SPV，SPV以现金流为担保向投资者发行资产支持证券，以发行收入购买证券化资产，最终以资产产生的现金收入偿还投资者。

SPV的设置实质是保证SPV与发起人的破产风险隔离，即在发起人破产时，发起人转让给SPV的基础资产组合不被列入其破产资产。

二、京东白条案例简介（一）京东白条简介京东白条为用户提供赊购服务，京东会员可享有最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式。

京东白条ABS产品，是用户用白条先购物、后付款，京东再将白条分期债券重新组合后，打包出售给金融机构，从而提前获得流动性。

以互联网消费金融资产作为基础资产进行证券化的资产证券化项目。

（二）京东白条ABS特点首先，京东白条基础资产的分散性良好，非常有利于分散违约及损失风险。

其次，为了解决期限错配问题京东白条采用循环交易结构。

再次，京东白条采用内部增信方式，就是说京东白条既没有使用第三方信用增进措施，也没有原始权益人提供的差额支付承诺。

最后，证券结构实行三级分层，分为优先级、次优级、次级，首先，依次偿付优先级、次优级证券利息；其次，偿付优先级、次优级证券待偿本金；最后，完成所有优先级证券的本息偿付后，将剩余收益分配给次级证券持有人。

（三）京东白条ABS产品结构京东白条证券化专项计划融资总额为8亿元，根据资产支持证券所具有的不同的风险收益特征，可以将资产支持证券分为优先1级（AAA 评级）、优先2级（AA-评级）和次级资产支持证券（未评级）三种，比例为 75：13：12。

记账白条牵出案中案的分析近年来，记账白条作为一种新型的金融产品，在消费领域逐渐流行起来。

然而，近期以记账白条为契机的一系列案件引发了社会的广泛关注。

这些案件不仅仅是简单的违约纠纷，还涉及到了更为复杂的刑事犯罪和经济犯罪问题。

本文将就记账白条牵出的案中案展开分析，探讨其产生的原因和相关问题。

首先，记账白条的利用成为犯罪手段的原因主要有两个方面。

其一，记账白条的概念模糊，法律规定缺乏明确性。

记账白条本质上是一种信用借贷行为，但其与传统的贷款方式有所不同，其中的利益分配、还款方式等方面缺乏明确的法律规定，容易被不法分子利用空子。

其二，部分平台在运营过程中缺乏监管和管理，信息披露不透明，容易造成不法分子的蓄意钻空子。

这些问题的存在让一些不法分子利用记账白条进行诈骗和非法牟利的手段获得了成本相对较低、风险相对较小的优势。

其次，记账白条牵出的案中案还涉及到一些社会经济问题。

记账白条的违约行为不仅仅涉及到个人之间的信任关系，更涉及到整个社会经济环境的信任问题。

记账白条作为一种金融产品，如果被滥用和恶意操作，将严重影响消费者对金融系统的信心，进而影响到整个经济社会的稳定运行。

因此，建立健全的信用体系和加强对金融产品监管是维护社会稳定的重要举措。

此外，记账白条的出现也与消费者的金融认知和理智消费能力有一定关系。

一些消费者缺乏对记账白条的风险的认知，盲目追求消费和享乐，容易陷入套路贷等欺诈陷阱。

因此，在加大对金融知识教育和消费者权益保护的同时，也需要提升消费者的理财意识和风险意识，培养理性消费习惯，从源头上预防这类案件的发生。

在解决记账白条牵出案中案问题的过程中，相关利益方应承担各自的责任。

对于平台方来说，应加强对记账白条的审核和管理，建立规范的运营机制，对用户的信用状况进行严格的评估和审核，避免不法分子的入场。

同时，平台方还需加强对用户信息的保护和信息披露的透明度，让用户更好地了解产品的风险和利益。

对于政府部门来说，应建立健全的监管体系和法律法规，加强对金融产品的监管力度，明确记账白条的法律地位和监管责任，规范业务操作和信息披露，完善违约纠纷解决机制。

有关京东白条的真实案倒(湖北随州) 篇一：湖北随州一名消费者最近经历了一起关于京东白条的真实案件。

这名消费者在京东上购买了一台高价值的电子产品，并选择使用京东白条进行分期付款。

然而，他却意外发现，自己被多次扣除了未经他同意的消费金额。

据这名消费者介绍，他在购物时选择了12期分期付款，每月按时还款。

然而，几个月后，他发现账户里的可用余额不断减少，而且明细显示是京东白条扣除了未经他授权的款项。

他立即与京东客服取得联系，要求解决此问题。

经过一番沟通和调查，京东客服最终承认了他们系统中的漏洞，并承诺为这名消费者退还被扣除的款项。

他们还表示，这个问题是由于系统故障引起的，他们会尽快修复该漏洞，以免再次发生类似情况。

这起案件引起了消费者对于京东白条的信任问题。

京东白条是京东推出的一种消费信贷服务，旨在方便用户进行分期付款。

然而，这起案件暴露了系统漏洞导致消费者财务安全受到威胁的问题。

消费者们开始质疑京东是否能够保障他们的权益和个人信息的安全。

针对这个问题，京东表示他们会积极处理消费者的投诉，并加强对于系统安全的监控和修复。

他们还认识到了客户对于个人信息和财务安全的重要性，并承诺将更加注重用户隐私保护。

对于消费者来说，这起案件提醒他们在使用分期付款服务时要保持警惕。

他们应该定期检查自己的账户明细，确保没有未经授权的扣款。

如果发现任何问题，他们应该立即与客服取得联系，并要求解决问题。

总的来说，这起湖北随州的京东白条案件揭示了消费者在使用消费信贷服务时可能面临的风险。

京东作为一家大型电商平台，应该加强系统安全性，保护用户的财务安全和个人信息。

同时，消费者也应该保持警惕，及时发现和解决问题，以确保自己的权益不受损害。

篇二：近日，湖北随州市发生了一起涉及京东白条的真实案件，引起了广大消费者的关注和警惕。

据报道，一名消费者在使用京东白条时遭遇了一系列问题，导致其陷入了财务困境。

这位消费者在去年申请了京东白条，并且在使用过程中没有遇到什么问题。

我国互联网消费金融模式研究——以京东白条为例互联网的迅速发展不仅改变了人们的生活方式，也给消费金融行业带来了许多新的机遇和挑战。

作为一种新型的金融服务模式，互联网消费金融受到了越来越多的关注。

本文将以京东白条作为例子，探讨我国互联网消费金融模式的发展和特点，并对其影响进行分析。

一、互联网消费金融模式的定义和特点互联网消费金融模式是指通过互联网平台为消费者提供便捷的金融服务，如贷款、分期付款等，以满足他们的消费需求。

相比传统的消费金融模式，互联网消费金融具有以下几个显著特点：1. 线上便捷：消费者可以通过互联网随时随地申请贷款或分期付款，无需到银行或其他金融机构办理手续，大大提高了消费者的申请效率和便利度。

2. 数据驱动：互联网消费金融模式通过对大量用户数据的分析和挖掘，能够更准确地评估消费者的信用风险，同时提供个性化的金融服务，满足消费者的不同需求。

3. 推动消费升级：互联网消费金融模式通过提供便捷的信贷服务，鼓励消费者增加消费，推动消费升级，促进经济的发展。

二、京东白条的特点及影响京东白条是京东集团推出的一项消费金融服务，是我国互联网消费金融模式的典型代表。

京东白条的特点和影响主要体现在以下几个方面：1. 线上线下一体化：京东白条通过京东平台实现了线上线下一体化，用户可以在京东商城的线上平台进行消费，也可以到京东线下体验店进行购物。

这种一体化的消费方式使消费者更加方便快捷地满足购物需求。

2. 数据驱动的风控：京东白条依托京东集团庞大的用户数据和风控系统，通过对用户的信用评估和行为分析，实现了精准的风险控制。

这种数据驱动的风控模式可以更好地保障消费者的权益，降低不良贷款率。

3. 促进消费升级：京东白条通过为消费者提供分期付款等便利的消费金融服务，激发了消费者的购买欲望，促进了消费升级。

同时，京东白条还通过与各类商家合作，推出了一系列消费分期活动，进一步刺激了消费者的购买行为。

4. 对金融业的影响：京东白条作为新型的互联网消费金融模式，对传统金融机构产生了一定程度的冲击。

以京东白条ABS为例浅析互联网小贷资产证券化CAIXUN财讯－54－以京东白条ABS为例浅析互联网小贷资产证券化□中国社会科学院研究生院金佩韦 / 文互联网小贷资产证券化概述2013年3月，在证监会颁布的《证券公司资产证券化业务管理规定》中首次提出了可以“以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产”。

由此，“循环购买”首次在政策上“破冰”。

阿里小贷资产证券化是我国第一个标准意义上的小额信贷资产证券化产品，其在国内创新性的通过“循环购买基础资产构成资产池”的方式解决了小额信贷资产与资产支持证券之间的期限错配的问题，并针对循环交易结构所衍生的一系列后续资产购置问题，设计出一套相对完整的证券化运作结构。

之后，京东白条也成功发行互联网消费金融市场的标准ABS产品，标志着国内主流金融机构对互联网金融的认可。

京东白条资产证券化案例分析（1）基础资产界定。

本专项计划的基础资产系指即原始权益人在京东网上购物商城销售商品过程中同意向用户提供赊销服务（“京东白条”），所合法享有的要求用户按期足额支付应付货款、服务费及其他应付款项（包括但不限于违约金，如有）的债权。

本专项计划以基础资产产生现金流循环购买新的符合合格标准的基础资产的方式构成动态资产池。

京东白条应收账款资产系指京东基于大数据，对用户消费记录、配送信息、退货记录、购物评价等多个数据进行风险评级后，为符合信用评级要求的消费者提供的信用付款服务，从而享有对债务人赊欠货款所形成的应收账款的合法债权。

京东白条应收账款资产的最高信用额度为15000元，还款方式为30天免息延后付款或3-12个月分期付款，手续费每期0.5%（月），年化分期付款利率为6%，逾期未还的债务人须向京东支付违约金，费率为每日0.03%。

（2）循环购买机制。

京东白条是循环型信用，用户赊购的应收账款可以在30天内随时还款，因此京东白条资产证券化基础资产的应收账款余额会随着用户不同行为而变动。

我国互联网消费金融模式研究——以京东白条为例【摘要】随着互联网技术的飞速发展，金融借助互联网的快车，得到了飞速的提升，移动支付、网商网贷都的到了巨大发展。

如阿里巴巴推出的支付宝、腾讯推出的财付通、京东推出的京东金融等，迅速占领了市场，受到广大消费者接受与认可。

将信贷消费产品推向个人客户是全新尝试，京东白条一马当先首家吃螃蟹的大型企业。

京东商城现有超两亿客户，自从其大胆尝试经营白条业务以来，不但使这些客户体验到了更优质的购物享受及全新的增值服务，还使自身在新的领域获取了极大成功，使京东商城获得了新的利益增长点。

然而，利益总是伴随着风险，这一全新业务在不断前进与壮大过程中，遭遇了各种风险和难以处理的瓶颈问题。

京东白条相对于传统金融业务而言，提供给客户与众不同的消费体验，但这是全新的业务领域，在法律界限与技术风险上仍要不断磕磕碰碰。

本文以京东白条为例，首先分析了互联网消费金融的概念界定；然后针对京东白条的运营模式进行分析第三，探讨了互联网消费金融面临的风险，和京东白条带来的启示，最后总结全文。

本文通过对京东白条的研究，希望给其他电子商务平台的发展提供一定的借鉴和参考，从而推动金融消费的发展。

【关键词】互联网消费金融；京东白条；运营风险；控制策略一、引言（一）研究背景互联网消费金融是互联网经济发展到一定程度下的产物，随着电子商务行业的发展，网上购物体验越来越便利，支付方式的选择更多，使用互联网平台购物的消费者也越来越多，而有时消费者浏览到丰富多元且心仪的产品，手头缺少流动资金，这一缺口成了商家挖掘更多消费机会的切入口。

凭借互联网的广泛平台，商家将信贷服务作为一项产品提供给自己的用户，满足了他们迫切的需求。

由于这种方式十分简单方便，已成为许多消费者的支付首选。

2014年，京东商城首次大胆创新，面向客户上线了可以完成线上支付的新型金融产品—京东白条，这一业务的提出使京东商城的客户可以在挑选到心仪产品而手头资金不充足的情况下大胆进行提前消费。

中级会计案例分析京东白条白条是财务人员经常碰见的，也是经常有网友咨询的问题，为了同样的问题不再重复解释，也考虑为财务人员规避一定的涉税风险，现就白条入账问题做一个解析。

一、白条入账主要发生在哪些业务？1，涉及到个人行为，个人领取福利费、慰问费、丧葬费、出差补助费，会议会、个人劳务报酬、租用私人财产支付的租金，向个人借入资金支付的利息，在个体小商店购买各种货物，这些交易本质上是企业发生费用的行为，但是由于是支付对象是个人，在实务中要开具发票是比较困难的也是不太容易实现的，因此这部分成为白条的主要源头。

2，企业的零星无票行为，比如打的费、零星工程费用、临时工费、小额的维修费，这些费用单价比较小，有的可能才几块钱，因此很多都是没有票据的。

3，公司内部的无票行为，比如一个稍大点的企业可能公司有自己的内部食堂，这个食堂可能耗费的一部分费用是供企业员工福利花费掉的，还有一部门可能是作为业务招待耗费掉的，因此这部分不可能有票据，很可能就是白条入账，最多是履行公司的授权审批程序进行账务处理。

4，还有即使是大额业务行为，企业也需要开具发票但是因各种原因未取得发票，（此种情况不讨论。

）备注：对于以上无票行为很多单位都是找一些不相关的发票去报销，这一点本人保持沉默，不支持也不反对，因为这确实是税法上很难堵的一个漏洞，但是我们国家税收基本上，申报、管理、稽查分开，你能申报上、不一定不会被稽查查出来。

二、白条入账的主要影响“白条入帐”主要是影响会计确认，以及税务上的企业所得税，既然是“白条入账”那必然就要发生一种业务相对应就是企业的某项资产被“白条”顶替拿走了，如果说当用非正式单据来当发票用的时候才说是“白条”，那么从的税务考虑白条主要对费用及所得税的影响。

三、涉及到白条的主要法律规范1、《会计法》规定：企业必须按照国家统一的会计制度的规定对原始凭证进行审核，对不真实、不合法的原始凭证不予接受，并向单位负责人报告。

2、《中华人民共和国税收征收管理法》第二十一条第二款单位、个人在购销商品、提供或者接受经营服务以及从事其他经营活动中，应当按照规定开具、使用、取得发票。

摘要金融推动现代社会进步与发展，在我国当前经济增长增速下行，政策要求降级转型、降速提质的大背景下，金融助力实体经济发展成为关键一环，结合近年来互联网模式的飞速发展，互联网消费金融越来越多被更多人发现与重视。

互联网消费金融以互联网技术为依托，向消费者提供付费、储值、贷款等金融活动。

据相关资料显示，二零一三年到二零一六年，互联网消费金融在四年内规模突飞猛进，经历了六十亿人民币到四千余人民币的跨越式增长，到二零二零年已超万亿，成为大众百姓习以为常的生活消费方式。

互联网消费金融的火爆在主体数量上可见一斑，已经有数十家相关机构拥有消费金融资质，其实远不止于此，传统商业银行，电商等也都相继启动了这一业务。

本文所介绍的京东是首批电商试点，在二零一四年便测试开展京东白条业务，随后的阿里巴巴推出了大家熟知的花呗，另外还有苏宁，美团等大型电商平台紧随其后，类似模式的互联网消费金融产品在被越来越多人使用的背景下引领了消费金融新业态，掀起新的浪潮。

本文以京东金融开展的京东白条为例，依托互联网消费金融的理论对京东白条面临的风险进行分析与评估，并提出一些风险管理的建议与举措。

本论文以互联网消费金融产品及其存在风险和背后原因为切入点，以京东白条为例，对其风险进行评估分析，并提出相应的风险管理建议与措施。

关键字：消费金融，互联网，京东白条，风险管理AbstractFinancial promote progress and development in modern society, in our country's current economic growth rate, policy to downgrade transform, slow down under the big background, the financial power of the real economy developed into a key ring, combined with recent years the rapid development of Internet mode, Internet more and more consumer finance found by more people and attention. Relying on Internet technology, Internet consumer finance provides consumers with financial activities such as payment, value storage and loan. According to relevant data, from 2013 to 2016, the scale of Internet consumer finance has developed by leaps and bounds in four years, with a growth rate from 6 billion yuan to more than 4,000 yuan. By 2020, it will have exceeded one trillion yuan, and become a common way of living and consumption.The popularity of Internet consumer finance can be seen from the number of subjects. There are already dozens of related institutions with consumer finance qualifications. In fact,it is far more than that. Of jingdong, presented in this paper is the first pilot, electricity test in issuing jingdong ious, in 2014 then alibaba launched well-known flower bai, and su ning, Meituan etc. Large electric business platform, followed by a similar pattern of consumer finance products in the Internet under the background of more and more people use has led to consumer finance new forms, new wave.This paper takes the jd white slip developed by jd finance as an example, analyzes and evaluates the risks faced by jd white slip based on the theory of Internet consumer finance, and puts forward some Suggestions and measures for risk management.This paper takes the Internet consumer financial products and their risks and the underlying reasons as the entry point, takes the jd white slip as an example, carries on the risk assessment and analysis, and puts forward the corresponding risk management Suggestions and measures.Key words: Consumer finance, Internet, Jd ious, Risk management目录1 绪论 (1)1.1研究背景与意义 (1)1.1.1研究背景 (1)1.1.2研究意义 (1)1.2国内研究现状 (2)1.3主要研究内容及方法 (2)1.3.1主要研究内容 (2)1.3.2研究方法 (2)2互联网消费金融及风险概述 (4)2.1互联网消费金融内涵 (4)2.1.1互联网消费金融含义 (4)2.1.2互联网消费金融特点 (4)2.1.3互联网消费金融在发展过程中面临的机遇 (4)2.2互联网消费金融的风险 (5)2.2.1互联网消费金融风险主要类型 (5)2.3互联网消费金融风险的形成原因 (5)2.3.1法律制度建设欠缺 (5)2.3.3征信体系不完善 (6)2.3.4传统金融业的威胁 (6)2.3.5平台操作风险与技术风险 (6)3京东白条概述与风险管理模式 (7)3.1京东白条概述 (7)3.1.1京东白条业务简介 (7)3.1.2京东白条特点 (7)3.1.3京东白条运作模式与消费金融战略 (8)3.2京东白条所面临的风险 (8)3.3京东白条风险管控措施 (9)4京东白条用户spss信用统计 (11)4.1单变量频数分析 (11)4.2交叉频数分析 (12)4.3变量相关分析 (14)5互联网消费金融的风控模式、优化路径与风险管理 (16)5.1互联网消费金融的风控模式 (16)5.1.1贷前风控 (16)5.1.2贷中风控 (16)5.1.3贷后风控 (16)5.2互联网消费金融风控模式的优化路径 (17)5.2.1采取科学有效的风控管理方式 (17)5.2.2做好调查，实现精准营销 (17)5.2.3分析风险，做好风险转移及分散 (17)5.3互联网消费金融的风险管理措施 (18)5.3.1行业监管 (18)5.3.2企业管理 (18)结论 (19)致谢 (19)参考文献 (20)1 绪论1.1研究背景与意义1.1.1研究背景随着全面建成小康社会的稳步推进，国家经济稳中向好，金融消费市场也得到了前所未有的发展，这与我国经济政策的灵活改变、经济环境的稳定向好、居民收入的持续增加密不可分，消费金融也已然成为助力我国经济增长的主要力量，资本市场对行业发展的潜力十分看好，并预计2020年信贷规模将迈入十万亿级大关。

京东白条营销背景分析
第一，广告。

由于京东的营销模式决定了其在广告投放方面的特性，以网络营销配合户外广告扩大知名度提升企业品牌形象增加网站流量达到吸引客户购买之目的。

如在塞班手机论坛等投放与产品相关的网络广告，可以说广告达到了有价值目标精准投放。

第二，促销。

京东的促销对于企业的发展至关重要，京东做了很多的促销专场和夜黑风高的抢购，以及送代金卷，对于商城暂时的销量提升起到了巨大作用。

第三，市场活动。

市场活动是配合广告、促销等提高市场占有率的有效行为,如果活动创意突出,而且具有良好的执行性和操作性的
市场活动策划案，无论对于企业的提升销售额、知名度,还是对于品牌的美誉度,都将起到积极的提高作用。

第四，公共关系。

2007年京东商城宣布与支付宝、财付通正式达成战略合作，集成支付宝、财付通为在线支付渠道。

通过支付宝、财付通账户进行网上付款，更加便捷地完成购物环节，促进京东商城的用户量和销售量的大幅提升。

第五，DM。

京东要做DM有先天的大量会员优势，又可以在定向的目标中实施大规模、高频率的DM客户覆盖，使之转化为直接的购买行为。

京东为啥打白条作者：暂无来源：《东方企业家》 2014年第2期京东白条其实是一种针对个人的小额信用贷款，从本质上来说和阿里小贷或者自己的供应链融资“京保贝”做的是同一件事，都是在原有用户交易记录、行为习惯的大数据的基础上作出信用判断并给出一定的贷款额度，只不过阿里着眼的是卖方，而京东着眼的是买方。

然而毕竟“买卖有别”，卖方之于天猫和淘宝，与买方之于京东的忠诚度是完全不同的，天猫和淘宝的卖家的交易记录未必一定为真（可以刷交易数据），但是卖家不会冒着被清除出平台的大不韪而不归还阿里小贷的贷款，因为对于许多中小店家来说，离开了这两个平台往往就是死路一条，因此阿里小贷的坏账率能够控制在１％以下。

而买家的交易记录虽然相对而言都是“真金白银”，但是对京东忠诚度却堪忧，尤其是价格为王的网购，买家在货到付款的情況下完全可以留下一堆欠账和京东说Byebye。

这也是阿里早有风声要做买家的信贷服务，而最终却迟迟未动的原因。

也许正是考虑到这一点，阿里小贷最高额度可以达到300万元，而京东白条则设置了最高1.5万元的额度，以“小额、分散”来控制风险。

这个做法和P 2 P 很类似，而额度更是与拍拍贷的平均单笔1万元的借款额很接近，拍拍贷这个纯线上P2P的所有信用审核工作都在线上进行，对于借款人采用了分级授信的做法，比如说，对于刚注册的借款人，一开始只给3000元的额度，在“有借有还”没有逾期后，逐步提高授信，而京东无疑也会利用之前的用户交易数据来给予相应的额度，相比拍拍贷从零起步要更加容易。

不过，以京东内测提供50万张白条，每张取1.5万元的中位数0.75万元计，京东在测试阶段将一共授信达37.5亿元，而阿里小贷的注册资本金也不过16亿元加上0.5倍的杠杆也不过24亿元，巧的是，阿里小贷的平均放贷额度也只有7000元左右。

不过，京东的这步“险棋”能否有惊无险，最终还是要看它的坏账控制，目前一些P2P平台，个人信用贷款的坏账控制在4％～5％，京东的收益能否覆盖风险？京东白条发布会上，京东消费金融业务总监许凌表示“京东白条有30天的免息期，目前我们的定价是在每一期的收费是千分之五，也就是0.5%的水平。

互联网消费金融的风险研究——以“京东白条”为例中文摘要互联网消费金融是消费金融服务与互联网技术结合的产物，其本质还是消费金融，即利用互联网技术，以满足消费者消费信贷需求而产生的金融服务和产品。

互联网在给消费金融带来便利的同时，也隐藏着各种风险，因此研究互联网消费金融具有哪些可能的风险以及如何进行风险控制，对促进互联网消费金融的稳定发展、维护金融市场的安全有着积极的意义。

本文首先对互联网消费金融的定义、发展和特征进行了详细的阐述，进而分析其对社会的影响，并通过两个国内外消费金融市场不健康发展的实例，提出我国互联网消费金融市场信用危机存在的可能；其次，详细阐述了互联网消费金融存在的风险类别，并且将京东金融的互联网消费金融产品“京东白条”作为案例，具体分析了其风险控制所应用的技术和方法，并简单介绍了这些技术应用的前提，重点分析了互联网征信体系与央行征信体系的区别。

最后，基于信用风险分析的基本理论，通过博弈论的模型，重点研究信用风险，探讨互联网消费金融中贷款金额、利率、违约惩罚、违约信息共享等关键因素对互联网消费金融信用风险的影响，通过对借款阶段和还款阶段金融公司和消费者的博弈分析提出减小信用风险的建议。

关键词：互联网消费金融，风险控制，京东白条，模型设计Research on the Risk of Internet Consumption FinanceA Case Study of Jing Dong Bai TiaoAbstractInternet credit finance is the combination of credit finance and internet technology which using internet technology to fulfill the credit service requirement of consumers. The internet technology brings convenient to credit finance service, but at the same time, a variety of new risks are hidden behind it. In order to ensure the stability of internet credit finance market, it is necessary to research the possible risk and risk control of internet consumer finance.This paper firstly elaborates on the definition, development history and characteristics of Internet consumption finance, and then analyzes its impact on society. Meanwhile two cases were used to describe the risks and problems existing in China's internet consumer finance market; Secondly, this paper enumerates different categories of risks in internet credit finance, and use a finance product 'JingDong BaiTiao' as a case to analysis new methods and technologies to manage risk in detail, especially analysis the differences between internet credit system and central bank's credit system. Finally based on basic theory of credit risk control, this paper build a game theory model to describe a general transition process of pro-internet credit finance, and quantitatively analysis the impact of some key factors to credit risk control such as loan amount, interest rate, breach punishment and information sharing. Some advises are given to reduce the credit risk using the analysis results of this model.Keywords: Internet consumer finance, risk control, Jing Dong Bai Tiao, model design目录中文摘要 (I)Abstract (II)第一章绪论 (1)1.1.研究背景及意义 (1)1.2.文献综述及研究现状 (2)1.3.研究内容和方法 (3)1.4.研究创新和不足 (4)第二章互联网消费金融概论 (1)2.1.互联网消费金融定义 (1)2.2.互联网消费金融发展 (1)2.2.1.互联网消费金融发展历史 (1)2.2.2.互联网消费金融发展现状 (2)2.3.互联网消费金融特征 (4)2.3.1.基本特征 (4)2.3.2.金融特征 (4)2.3.3.互联网特征 (5)2.4.互联网消费金融存在的问题 (6)第三章互联网消费金融风险识别 (8)3.1.传统风险识别 (8)3.1.1.市场风险 (8)3.1.2.信用风险 (9)3.1.3.流动性风险 (10)3.1.4.操作风险 (10)3.1.5.系统性风险 (11)3.2.非传统风险识别 (11)3.2.1.硬件失效 (11)3.2.2.网络安全风险 (12)3.3.社会风险识别 (13)3.3.1.挤占传统信贷市场风险 (13)3.3.2.垄断风险 (14)第四章京东白条案例分析 (15)4.1.京东白条基本情况 (15)4.2.京东白条风险分析 (15)4.2.1.京东白条传统风险分析 (15)4.2.2.京东白条非传统风险分析 (16)4.2.3.京东白条社会风险分析 (17)4.3.京东白条风险控制方法分析 (17)4.3.1.信用评级 (17)4.3.2.应用大数据进行个人征信 (19)4.3.3.资产证券化 (20)第五章京东白条信用风险控制模型设计 (24)5.1.信用风险分析基本理论 (24)5.1.1.逆向选择 (24)5.1.2.道德风险 (24)5.2.基于博弈模型的信用风险分析 (25)5.2.1.基本假设 (25)5.2.2.贷款阶段 (26)5.2.3.还款阶段 (27)5.3.降低信用风险的意见和建议 (29)第六章结论 (30)6.1.主要结论 (30)6.2.研究展望 (30)参考文献 (31)致谢 (33)第一章绪论1.1.研究背景及意义随着互联网的不断发展，互联网技术深入到社会生活各个领域，并给人们的生活带来了极大的便利。

环球市场/网络经济以“京东白条”为例谈互联网消费金融创新李明剑南开大学摘要：随着消费金融行业市场准入的放开，我国消费金融行业进入高速发展时期。

市场上机构林立，包括商业银行，消费金融公司，汽车金融公司，电商消费金融，互联网分期平台等。

京东白条是互联网消费金融的一个重要创新，标志着电商进入了消费金融领域。

本文分析了互联网消费金融的新趋势，对京东白条进行了简介，并阐述了其发展状况，面临的风险以及所采取的风险控制措施。

关键词：互联网消费金融；金融创新；京东白条狭义的消费金融指消费金融公司向消费者提高提供以消费为目的的贷款的金融服务方式。

广义的概念除狭义概念外，也包括商业银行发放的消费贷款，信用卡透支，消费金融公司产品，汽车金融公司，和互联网消费金融产品等。

本文讨论的互联网消费金融属于广义的消费金融范畴。

1.互联网消费金融的新趋势互联网消费金融将互联网+的概率引入消费金融领域，使互联网与消费金融紧密相连。

资金供给方利用互联网平台，利用信息通信技术手段，将资金提高给消费者。

随着互联网的发展，各种机构都开始积极参与消费金融产品的创新，很多新的消费金融产品被推出，这也推动了实体部门的消费金融模式的发展。

在很多国家最早的消费金融服务并不是来源于互联网企业，而是来源于实体企业。

例如，早在1950日本就开展了分期付款销售业务，在1967年，韩国的商场发行了百货店内信用卡。

这些实体企业多进行的探索，为未来消费金融的发展奠定了实践基础，同时也促使相关法律法规得到了完善。

我国可以借鉴国外的经验，鼓励和促进包括商业企业、互联网企业以及第三方支付企业融入到消费金融业务创新中，并创建法律法规为其提供的法律依据。

目前我国的的网民数量大规模增加，电子商务的发展也很迅速，互联网市场还缺乏一定可靠的规则以及规范的指导，经过一定发展，这些创新逐渐对银行类金融企业产生冲击。

针对国内消费金融产品的创新的引导，可以从两个方面采取措施。

第一，可以尝试非金融机构发行信用卡；另一方面是在交易中实施信用赊销预付，让消费者提高消费水平，这种消费模式也将成为消费金融体系重要部分。

京东请你打白条你敢吗？作者：王奇来源：《投资与理财》2014年第05期投资与理财记者王奇说起打白条，在人们的记忆里，它一直是个带有贬义色彩的词语。

打白条的人一般都会被别人认为不靠谱，大多商户更是对打白条唯恐避之而不及。

在信用消费的当下，却有商户主动要消费者打白条了。

近日，京东高调推出消费者信贷服务“京东白条”。

据京东方面称，此服务可以让消费者实现“先消费、后付款”的全新支付方式，最长30天的免息延后付款，另外还有3期、6期、12期的灵活分期服务。

“白条”用户最高可获得15000元信用额度，第一批获得“京东白条”试用的用户有5 0万个名额。

以此计算，这次试水可以撬动75亿元担保资金。

这个消息公布后，很多小伙伴都在京东商城上申请“白条”，但检测结果大多是“Sorry，您是土豪不差钱”，而不被通过用户申请。

“京东白条”PK信用卡虽然目前公测的名额有点少，但为未来可能大规模推广提供了可能性和想象空间。

我们就先来看看“白条”优惠到底有多大。

在介绍“京东白条”的优势时，京东该项目负责人表示，“京东白条”分期付款手续费为每期0.5%，使用“京东白条”在京东消费，还可享受推广期间单期手续费6折即0. 3%的优惠。

如果超过最后还款日，京东收取每日万分之三的违约金。

那么，如何去享受“京东白条”的优惠呢？和信用卡相比，“京东白条”有优惠吗？对此，《投资与理财》记者算了一笔账：如果申请人想享受最长免息期，可以先享受30天的“京东白条”免息期，到期后再用信用卡付款。

加上56天银行信用卡免息期，这样就可以享受到最长86天的免息。

但这个需要大家提前做好购物计划。

另外，“京东白条”推出的分期付款计划比银行要划算，目前首期费率是0.5%，相当于年利率为6%。

在公测期间，费率6折为0.3%，年利率仅为3.6%。

而目前五大行的分期付款手续费都在0. 55%至0.75%之间，年手续费在6.6%至9%之间。

最后，在罚息方面，目前银行大多信用卡实行全额罚息，这样就导致即使持卡人偿还了部分额度，但在逾期计算罚息时，还是会按照全额计算罚息，利息费用通常按日息万分之五计算。