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1技术经济学的研究对象技术经济研究的对象是技术经济问题, 具体来说,有以下三个方面:1）。
技术的经济效果及其提高途径;2.)技术与经济的相互关系及其协调方法;3.）通过技术创新,研究技术进步, 实现经济增长目标2进行经济评价的基本原则1）技术与经济相结合的原则,2定量分析与定性分析结合原则3）财务分析与国民经济分析相结合的原则,4可比性原则（R、C.T、P)3可比性原则1）满足需要可比原则, 是指相比较的各个技术方案满足同样的社会实际需要。
它包括产量可比、质量可比和品种可比几方面。
2）消耗费用可比原则, 是指在计算和比较费用指标时, 不仅要计算和比较方案本身的各种费用, 还应考虑相关费用, 并且应采用统一的计算原则和方法来计算各种费用。
3）价格可比原则：是指在对技术方案进行经济计算时, 必须采用合理的一致的价格.4)时间因素可比原则:一是经济寿命不同的技术方案进行比较时,应采用相同的计算期作为基础;二是技术方案在不同时期内发生的效益与费用,不能直接相加,必须考虑时间因素。
第二章1.现金流入量包括: 销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金、固定资产借款。
流动资金借款2.构成现金流量的基本要素: 投资、成本、销售收入、利润、税金、价格3.税金分类: 现行税收体系按照征收对象的不同分为:流转税:以商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额为征收对象。
包括: 增值税、营业税、消费税、关税等所得税: 以纳税人的个人所得额或收益额为征收对象.包括:企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税财产和行为税: 固定资产投资方向调节税、房产税、土地使用税、印花税等自然资源税资源税4.无形资产分类（:知识型无形资产、权利型无形资产、关系型无形资产、其他型无形资产5.固定资产原值: 固定资产原值是“固定资产原始价值”的简称, 亦称“固定资产原始成本"、“原始购置成本”或“历史成本"。
固定资产原值反映企业在固定资产方面的投资和企业的生产规模、装备水平等.它还是进行固定资产核算、计算折旧的依据。
5、可行性研究的主要内容：（1）市场调查（2）企业生产规模（3）技术选择（4）厂址选择（5）投资估算和总成本费用估算（6）经济评价二、市场调查1、市场调查的作用与内容作用：就是要掌握可靠的市场信息，有利于工程项目设想的产生，克服盲目性，加强自觉性，使产品适销对路。
了解市场的大小和性质，决定产品的销售量。
内容：（1）调查国内需求量；（2）调查国内供应量；（3）调查国外需求量；（4）调查国外供应量。
2、市场调查的方式：普查、典型调查和抽样调查三种。
3、市场调查的方法：（1）观察法；（2）调查法；（3）实验法。
4、市场需求的内涵：一个产品的市场需求是在一定的地理区域和一定的时期内，一定的营销环境和一定的营销方案下，由特定的顾客群愿意购买的总数量。
此中有8个要素，界定了这8个要素，才能确定一个市场需求。
三、市场预测1、市场预测的作用（概括为发展依据、计划依据和决策基础）(1）为企业生产规模及其发展任务、新的工程项目的设立提供依据。
(2）为企业制定经营计划提供依据。
（3）为企业的经营决策提供基础。
2、市场预测的程序（明目标、搜资料、先方法、建模型、评结果）（1）明确预测目标（2）搜集分析资料（3）选择预测方法（4）建立预测模型（5）评价修正结果3、市场预测的方法：一类是定性的方法包括专家座谈法、销售人员综合意见、特尔菲法，主观概率法和交叉影响分析法，一类是定量的方法包括时间序列法和回归分析法。
其中特尔菲法有三大特征：匿名性、反馈性和统一性。
在应用上要掌握时间序列法和回归分析法：（1）时间序列法：就是用自身的过去和现在的情况来预测未来。
有移动平均法和指数平滑法。
移动平均法是用前n期的平均值作为下期的预测值。
而指数平均法则用一种特殊的加权移动平均法，取上一期的预测值和本期的实际观察值来计算下期的预测值。
（2）回归分析法：是通过对历史资料的统计与分析，寻求变量之间相互依存的相关关系规律的一种数理统计方法。
四、财务评价工程建设项目的经济评价分财务评价和国民经济评价。
工程经济学总复习第一章绪论技术和经济的关系:见P3工程经济学的研究对象:P5工程经济学的研究内容:P5～6工程经济学的特点： P6工程经济分析的基本原则：P8第2章工程经济分析的基本要素2.1投资的概念：投资形成的资产：企业投资形成的资产包括固定资产、无形资产、流动资产和其他资产。
P27～332.2 成本费用2.2.1 总成本费用企业总成本费用，是指投资项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品所花费的全部费用总和。
总成本费用由生产成本和期间费用两部分组成。
P39～402.2.2 固定成本与变动成本1.固定成本。
凡成本总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增减变动影响而固定不变的，叫做固定成本。
但就单位产品中的固定成本而言，则与业务量的增减成反比例变动。
2.变动成本。
凡成本总额与业务量总数成正比例增减变动关系的，叫做变动成本。
但就单位产品的变动成本而言，则是固定不变的。
2.3 销售收入、利润与税金2.3.1 销售收入2.3.2 利润1.利润总额利润总额包括销售利润、投资收益和营业外收支净额。
即：利润总额＝销售利润＋投资净收益＋营业外收入－营业外支出其中：销售利润＝产品销售利润＋其他销售利润产品销售利润＝产品销售收入－总成本费用－销售税金及附加其他销售利润＝其他销售收入－其他销售成本－其他销售税金及附加投资净收益，是指投资收益扣除投资损失后的余额。
企业的营业外收入、营业外支出，是指与企业生产经营无直接关系的各项收入和支出。
2.利润率利润率，是一定时期利润额与相关指标的比率，用来反映工程项目经济效益的综合水平。
企业利润率主要包括四种，即： （l ）产值利润率利润总额（元）每百元产值利润＝总产值（百元）（2）销售利润率100⨯销售利润销售利润率＝％销售收入（3）成本利润率 100⨯销售利润成本利润率＝％销售成本（4）资本金利润率100⨯利润总额资本金利润率＝％资本金总额2.3.3 税金P36～39税金是指工程项目根据国家税法的规定向国家缴纳的各种税款。
现金流量：以项目作为一个独立的系统，反映项目在整个寿命周期内实际收支的现金活动。
总投资的构成：固定资产、流动资产、无形资产、递延资产。
固定资产：使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，在使用的过程中保持原有物质形态的资产。
流动资产：在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
无形资产：没有物质实体，却可以使拥有者长期受益的资产。
递延资产：不能彻底计入当期损益，而应在以后各年度分期摊销的各项费用。
固定资产投资估算：生产规模指数法、分项类比估算法、工程概算法。
生产规模指数法：利用已知的投资指标来估算同类型不同规模的项目。
提高功率以扩大生产规模的，指数取0.6-0.7，增加机器设备扩大生产规模的，指数取0.8- 1.0。
分项类比估算法：将固定资产分为三项：机器设备投资、建造物构和建物投资、其他投资，先估算出机器设备部份，然后按照比例估算后两项。
需要估算人员有丰富的经验。
工程概算法：国内应用较广泛。
建造工程投资、设备投资、其他费用、豫备费用。
流动资金投资估算：扩大指标估算法、分项详细估算法。
扩大指标估算法：参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率。
总成本费用：项目在一定时期内(普通为一年)为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。
生产成本：各项直接支出(直接材料、直接工资、其他直接费用)和创造费用。
创造费用是指为组织和管理生产而发生的各项费用。
管理费用：企业组织和管理经营活动发生的各项费用。
财务费用：企业为筹措资金而发生的各项费用。
销售费用：企业销售产品、提供劳务而发生的各项费用。
经营成本：总成本费用-折旧费-摊销费-维简费-利息支出。
不包括折旧费、摊销费、维简费的原因：现金流量图反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和现金流出，而投资已经在其发生的时间作为一次性支出计入现金流，不能再以折旧、摊销的方式重复计算。
同理也不应包括矿山的“维简费”。
不包括利息指出的原因：全部投资现金流量图以全部投资作为计算基础，利息支出不作为现金流出，而利息支出已在自由资金现金流量图中单列。
合同的分立与合并一项包括建造数项资产的建造合同，同时满足下列条件的，每项资产资产应当分立为单项合同。
1、每项资产均有独立的建造计划。
2、与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项资产有关的合同条款。
3、每项资产的收入和成本可以单独辨认。
建造合同的合并一组合同无论对应单个客户还是多个客户，同时满足下列条件的，应当合并为单项合同：1、该组合同按一揽子交易签订。
2、该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分。
3、该组合同同时或依次履行。
建造合同的收入包括两部分内容：合同规定的初始收入和合同变更、索赔、奖励等形成的收入。
要准确的进行合同的收入的确认与计量，首先应判断建造合同的结果能否可靠地估计。
如果建造合同的结果能够可靠地估计，应在资产负债表根据完工百分比法确认当期的合同收入。
完工百分比法是指根据合同进度来确认合同收入的方法确定建造(施工）合同完工进度有以下三种方法：（1）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定；（2）根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定；（3）根据已完成合同工作的技术测量确定。
当建筑业企业不能可靠地估计建造（施工）合同的结果时，就不能采用完工百分比法来确认和计量当期的合同收入，应区别以下两种情况进行处理：1、合同成本能够回收的，合同收入根据能够收回的实际合同成本来确认，合同成本在其发生的当期确认为费用。
2、合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。
P114利润是企业在一定会计期间的经营活动所获得的各项收入抵减各项支出的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。
利润的计算：（一）营业利润营业利润是企业利润的主要来源。
营业利润按下列公式计算：营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-管理费用-财务费用+投资收益（损失为负）（二）利润总额利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产收益、处置无形资产收益、罚款净收入等。
一、技术经济中的有关成本（1）经营成本经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出。
计算经营成本为什么要从总成本中剔除折旧费、维简费、摊销费、利息支出答:1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。
与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。
由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。
因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。
2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。
二、折旧：折旧的计算方法1）直线折旧法① 平均年限法设：P —固定资产原值， L —估计净残值， N —估计使用年限, d －年折旧率， r －净残值率 D② 工作量法设：M －总工作量， m －单位工作量折旧额， Kt －第t 期的实际完成工作量Dt －第t 期的折旧额， 其它符号同前加速折旧法：年折旧率=2/折旧年限%年折旧费=年初固定资产账面原值*年折旧率年数总和法：【（年折旧率折旧年限-已使用年数）/折旧年限*（折旧年限+1）÷2】％ 三、利润【利润销售利润＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加实现利润（利润总额）＝销售利润+投资净收益+营业外收支净额税后利润（净利润）＝利润总额－所得税】四、动态投资回收期静态投资回收期：累计净现金流量第一次出现正值的年份-1+上一年累计净现金流量的绝对值÷该年净现金流量五、线性内插法： m K D t t ⋅='1t P =-+上年累计折现值的绝对值（累计折现值出现正值的年份数）出现正值年份的折现值)(122111i i NPV NPV NPV i i IRR -⨯++='≈六、盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析的基本公式如下：*销售收入： R=PQ *成本费用 ：C=Cf+CvQ * 当利润 B 时，则B=R －C=PQ －CvQ －Cf *当盈亏平衡时B=0，则Q*=Cf/（P －Cv ） * 平衡点生产能力利用率 *E*=Q*/Q ×100%=Cf/(P －Cv)Q *七、资金成本计算的一般形式式中K ——资金成本率P ——筹集资金总额D ——资金占用费F ——筹资费f ——筹资费率(即筹资费占筹集资金总额的比率) 1.银行借款的资金成本不考虑资金筹集成本时的资金成本： 对项目贷款实行担保时的资金成本： 考虑资金筹集成本时的资金成本： 式中：T —所得税税率 R —银行利率Vd —担保费率 V —担保费总额p —企业借款总额 n —担保年限f —贷款筹资费率 2.3.债券资金成本式中：B —债券筹资额 fb —债券筹资费率 Ib —债券年利息 4.优先股资金成本式中：Dp —优先股每年股息 Pp —优先股票面值fp —优先股筹资费率 i —股息率5.普通股资金成本* Dc —预期年股利额 PC —普通股筹资额 *fC —普通股筹资费率额 G —普通股利年增长率八、费用效益分析：费用效益分析，是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。
双倍余额递减法概念：以平均年限法确定的折旧率的双倍乘以固定资产在每一会计期资金等值，指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值固定资产：使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、以及其他与生产经营相关的设备、工具、器具等流动资产：可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产无形资产：没有物质实体但可以使拥有者长期受益的资产递延资产：不能全部计入当年损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用固定成本：在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用。
如管理人员工资、差旅费、设备折旧费、办公费用、利息支出等。
沉没成本：指过去已经支出而现在无法得到补偿的成本。
机会成本：将有限资源用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最高收益经济成本：显性成本——看得见的实际成本（诸如企业购买原材料、设备、劳动力、支付借款利息）。
隐性成本——指企业自有的资源，实际上已经投入，但在形式上没有支付报酬的那部分成本。
生产成本：生产单位为生产产品或提供劳务而发生的各项生产费用，包括各项直接支出和制造费用管理费用：是指企业行政部门为管理组织生产而发生的各项费用，包括管理人员工资、办公费、差旅费等财务费用：是指为筹集资金而发生的各项费用，包括利息、银行手续费等销售费用：是指为销售产品而发生的各项费用，包括销售人员工资、广告费、公关费等资本金利润率和利率属于经济效益指标增值税——就商品生产、流通和加工、修理、修配等各种环节的增值额征收的一种流转税。
营业税——对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，就其营业额征收的一种税。
企业所得税——对我国境内企业(不包括外资企业)的生产、经营所得和其他所得征收的一种税。
资源税——从事开采原油、天然气、煤炭、非金属矿、有色金属矿、盐等的单位和个人，就其因资源条件差异而形成的级差收入征收的一种税。
利息（或利润）——资金在单位时间内产生的增值。
工程经济学知识点1、工程经济学最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿（A. M. Wellington），他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。
20世纪20年代，戈尔德曼在（O. B. Goldman）《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，…在工程学书籍中，没用或很少考虑…分析成本以达到真正的经济性…”。
也是他提出了复利计算方法。
20世纪30年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。
1930年格兰特（E. L. Grant）出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。
这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。
2、技术与经济1）技术的含义①狭义的技术，指劳动者的劳动技能和技巧，是其知识和经验的具体体现。
②广义的技术，是指人类认识和改造客观世界的能力。
它的具体内容包括劳动工具、劳动对象以及具有一定经验、知识和技能的劳动者，即生产力的三要素。
但是技术并非三要素的简单相加，而是三者的相互渗透和有机结合成的整体。
比如，必须由掌握先进经验、知识和技能的劳动者，使用先进的劳动工具作用于相应的劳动对象，才能成为先进的技术，并转化为先进的生产力。
因此，可以说技术是指一定时期，一定范围的劳动工具、劳动对象和劳动者经验、知识和技能有机结合的总称。
2）经济的含义“经济”一词，在古汉语中具有“经邦济世”、“经国济民”的含义，是指治理国家，拯救庶民的意思。
我国现沿用的经济一词是在19世纪后半期，由日本学者从Economy一词翻译为汉字“经济”的，其含义与上述不同。
现在通用的“经济”一词，是个多义词。
①日常生活：一是指对生活有利的事或物。
如“经济作物”等；二是指个人的生活用度。
第一章总论1、工程经济分析的原则和方法原则1．资金的时间价值原则2．现金流量原则3．有无对比原则4．可比性原则5．风险收益的权衡原则方法（一）理论联系实际的方法（二）定量与定性分析相结合的方法（三）静态分析与动态分析相结合的方法（四）系统分析和平衡分析的方法（五）统计预测和不确定性分析的方法1．资金的时间价值原则工程经济学中一个最基本的概念是资金具有时间价值。
即今天的1元钱比未来的1元钱更值钱。
投资项目的目标是为了增加财富，财富是在未来的一段时间获得的，能不能将不同时期获得的财富价值直接加总来表示方案的经济效果呢?显然不能。
由于资金时间价值的存在，未来时期获得的财富价值从现在看来没有那么高，需要打一个折扣，以反应其现在时刻的价值。
如果不考虑资金的时间价值，就无法合理地评价项目的未来收益和成本。
2．现金流量原则衡量投资收益用的是现金流量而不是会计利润。
现金流量是项目发生的实际现金的净得，而利润是会计账面数字，按“权责发生制”核算，并非手头可用的现金。
3．有无对比原则“有无对比法”将有这个项目和没有这个项目时的现金流量情况进行对比；“前后对比”将某一项目实现以前和实现以后所出现的各种效益费用情况进行对比。
4．可比性原则进行比较的方案在时间上、金额上必须可比。
因此，项目的效益和费用必须有相同货币单位，并在时间上匹配。
5．风险收益的权衡原则投资任何项目都是存在风险的，因此必须考虑方案的风险和不确定性。
不同项目的风险和收益是不同的，对风险和收益的权衡取决于人们对待风险的态度。
但有一点是肯定的，选择高风险的项目，必须有较高的收益。
第一章 资金时间价值资金的时间价值：当资金进入生产经营领域，物化成劳动及相应的生产资料，转化为生产要素，进入生产和流通领域，进而产生出比投入的资金更大的货币量，这种增值是时间效应的产物，即资金的时间价值。
是客观存在的，影响因素1使用时间2资金数量3投入和回收特点4周转速度。
（正相关）实际利率实际利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期实际利率和年实际利率两种情况。
1.工程经济学是工程与经济的交叉学科，是研究工程技术实践活动经济效果的学科。
即以工程项目为主体，把经济学原理应用到与工程经济相关的问题和投资上，以技术—经济系统为核心，研究如何有效利用资源，提高经济效益的科学。
2.20世纪30年代，戈兰特（工程经济学之父）出版了《工程经济原理》，标志着工程经济学作为一个学科的初步形成。
3.工程经济分析的重要意义：是提高社会资源利用效率的有效途径；是企业生产出物美价廉产品的重要保证；是降低项目投资风险的可靠保证。
目的：为项目投资盈亏平衡决策提供依据，其依据的主要手段是现金流量分析。
4.有效成果：对社会有益的产品或劳务。
可用使用价值（考察产品或劳务的有用性）或价值（考察其对社会贡献的大小）表示，即该成果既符合社会需要，又能够在市场上实现其价值。
5.劳动耗费：为取得有效成果而在生产过程中消耗和占用的物化劳动和活劳动。
物化劳动消耗：进行劳动所具有的物质条件和基础。
活劳动消耗（劳动者为完成一定的生产任务或生产过程所花费的劳动量）：生产过程中具有一定的科学知识和生产经验并掌握一定生产技能的人，消耗一定的时间和精力发挥一定的技能，有目的地付出脑力和体力所花费的劳动量。
劳动占用：技术方案从开始实施到停止运行为止长期占用的劳动，即投资占用。
活劳动的占用：在一定生产时期内所占用的全部劳动力的数量。
6.经济效益：人们在经济实践活动中取得的有效成果与劳动耗费的对比。
7.经济效益的比较原理：可比性（满足需要、消耗费用、价格、时间）原理；差异比较原理；系统分析原理；机会比较原理。
8.投资：建设、装备和运营一个项目所必须占用的资金量。
工程项目总投资：固定资产投资（项目按拟定建设规模、产品方案、工程内容进行建设所需的费用，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用）、建设期长期借款利息、流动资金。
9.资产：项目投资的结果。
当项目建成投入运营时，固定资产投资中建设费用和建设期利息形成固定资产、无形资产和递延资产。
第一章概论工程经济学是一门研究如何分析工程经济活动的代价以及目标实现之程度，并在此基础上分析寻求实现目标最有效途径，设计和选择最佳实施方案的学科。
工程经济活动就是把科学研究、生产研究、经验积累中所得到的科学知识有选择地、创造性地应用到最有效地利用自然资源、人力资源和其他资源的经济活动中，以满足人们需要的过程。
工程经济活动涉及四大要素：活动主体、活动目标、实施活动的环境、活动的效果。
活动主体是指垫付活动资本、承担活动风险、享受活动的个人或组织，三类：企业、政府及包过文、教、卫、体、科研和宗教等组织在内的事业单位或社会团体。
工程经济学的主要任务：根据对世界运动变化规律的认识，对自身的活动进行有效的规划、组织、协调和控制，最大限度地提高工程经济活动的价值，降低或消除负面影响。
工程经济学的基本原理1.工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果。
经济效果=效益/（费用+损失）或=效益-（费用+损失）2.技术与经济之间是对立统一的辩证关系。
经济是技术进步的目的，技术是经济达到经济目标的手段，是推动经济发展的强大动力。
3.工程经济分析的重点是科学预见活动的结果属于事前或事中主动的控制，即信息收集→资料分析→制定对策→防止偏差可行性研究工作方式的提出，使工程经济学分析的预见性提高到一个新的水平。
4.工程经济分析是对工程经济活动的系统评价。
必须体现较强的系统性，表现在三个方面：①评价指标的多样性和多层性，构成一个指标体系；②评价角度或立场的多样性，根据评价时所站的立场或看问题的出发点的不同，分为企业财务评价、国民经济评价以及社会评价；③评价方法的多样性，常用的评价方法有：定量或定性评价、静态或动态评价、单指标或多指标综合评价等。
5.满足可比条件是技术方案比较的前提。
实际工作中一般只能做到使方案经济效果影响较大的主要方面达到可比性要求：产出成果使用价值的可比性；投入相关成本的可比性；时间因素的可比性；价格的可比性；定额标准的可比性；评价参数的可比性。
工程建设项目前期工作阶段划分：机会研究→项目建议书→初步可行性研究→详细可行性研究工程经济分析五个步骤：①确定目标②寻找关键要素③穷举方案④评价方案⑤决策第二章现金流量与资金时间价值现金流量三要素：大小（资金数额）、方向（资金流入或流出)和作用点（资金发生时点）资金时间价值的实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中，随时间的变化而产生增值。
资金的增值过程是与生产和流通过程相结合，离开了生产过程和流通领域，资金是不可能实现增值的。
（结合时事分析）利息是资金时间价值的一种重要表现形式，通常用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，利率作为衡量资金时间的相对尺度。
利率是各国国民经济的杠杆之一，其高低有下述因素决定：①社会平均利润率。
是利率的最高界限。
②金融市场上借贷资本的供求情况。
③银行所承担的贷款风险。
④通货膨胀率。
⑤借出资本的期限长短。
利息和利率在工程经济活动中的作用：1)利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。
2)利息促进企业加强经济核算，节约使用资金。
3)利息和利率是国家管理经济的重要杠杆。
4)利息和利率是金融企业经营发展的重要条件。
影响资金等值的因素：资金的多少、资金发生的时间、利率或折现率的大小。
第三章投资、成本、收入与利润工程项目投资，一般指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。
设备购置费达到固定资产标准设备及工器具投资工器具、生产家具购置费建筑安装工程投资土地费用工程项目总投资建设投资工程建设及其他投资与项目建设有关的其他费用基本预备费与未来企业生产经营有关的涨价预备费其他费用建设期利息直接费流动资金间接费建筑安装工程投资：（建筑工程费和安装工程费）利润税金各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款支用额/2）×年实际利率我国现行的固定资产折旧方法：平均年限法、工作量法或加速折旧法。
1）双倍余额递减法：年折旧率=（2/折旧年限 )*100%年折旧费费=年初固定资产账面原值*年折旧率2）年数总和法关键是每年都要确定一个不同的折旧率。
（折旧年限—已使用年限）年折旧率= *100%折旧年限*（折旧年限+1）÷2年折旧费=（固定资产原值—预计净残值）*年折旧率无形资产是指企业能长期使用而没有实物形态的资产，包过专利权、非专利权、商标权、商誉、著作权和土地使用权等。
递延资产是指应当在运营期内的前几年逐年摊销的各项费用。
包过开办费和以经营租赁方式租入的固定资产改良工程支出等。
在工程项目的经济分析中，将工程建设其他费用中的生产职工培训费、样品样机购置费等计入递延资产价值。
计算无形资产摊销的关键。
是确定摊销期限无形资产应按规定期限分期摊销，法律、合同或协议规定有关法定有效期和受益年限的，按照法定有效期或合同、协议规定的受益年限孰短的原则确定；没有期限规定的，按不少于10年的期限分期摊销。
递延资产按照财务制度的规定在当年一次摊销。
计算经营成本从总成本中剔除折旧费、维简费、摊销费和利息支出的原因：1)现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。
与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就在何时计算，不做分摊。
由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流入，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。
2)因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中已将利息支出单列，因此经营成本也不包过利息支出。
应纳税额=（增值税+消费税+营业税）的实纳税额*适用税率纳税人每一纳税年度的收入总额减去准予扣除项目的余额，为应纳税所得额。
纳税人发生年度亏损的，可用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，延续弥补最长期不得超过5年。
企业所得税的纳税额=应纳税所得额*25%净利润=利润总额-所得额增值税、消费税、营业税、城乡维护建设税营业税金及附加教育费附加及资源税折旧费、维简费、摊销费、利息支出修理费营业收入总成本费用外购原材料、燃料及动力费经营成本工资及福利费、其他费用 盈余公积金（含公益金）所得额 应付利润（向投资者分配）利润总额 净利润 （可供分配利润） 未分配利润第四章项目经济评价指标： 静态评价指标 利息备付率 偿债备付率 资产负债率财务生存能力分析指标：净现金流量、累计盈亏资金投资回收期：能发映项目融资前的盈利能力分析，不能反映项目整个寿命周期、投资回收期后的能力。
净年值指标的优点：考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况；经济意义明确，能直接以货币额表示项目的盈利水平；评价指标容易确定，判断直观。
适用于项目融资前整体盈利能力分析。
不足：必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往比较复杂；在互斥方案评价时，净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的研究期，才能进行各个方案的比选；净现值不能反映项目投资中单位投资的使用效率，不便进行投资额不等的互斥方案比较；不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果。
项目内部收益率是项目到计算期末正好将末收回的资金全部收回来的折现率，也可理解为项目对货款利率的最大承担能力。
IRR 指标的优点：考虑了资金的时间价值以及项目在整个计划期内的经济状况。
而且内部收益率值取决于项目的净现金流量系列情况，这种项目内部决定性，使它在应用中有一个显著的优点，即避免了净现值指标须事先确定基准收益率的难题，只需知道基准收益率的大致范围即可。
当要对一个项目进行开发，而未来的情况和未来的折现率都带有高度的不确定性时，采用内部收益率对项目进行评价。
不足：计算较麻烦，对于非常规现金流量的项目来讲，IRR 可能不存在。
利息备付率分年计算。
越高，表明利息偿付的保障程度越高。
一般不宜低于2，并满足债权人要求。
可用于换本付息的资金包括：可用于还款的折旧和摊销，成本中列支的利息费用，可用于还款的所得税后利润；当期应还本付息金额包括当期应还贷款本金额及计入成本的全部利息。
融资租赁的本息和运营期内的短期借款本息也应纳入换本付息金额。
偿债备付率分年计算。
越高，表明可用于还本付息的保障程度越高。
表示换本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。
一般不宜低于2，并满足债权人要求。
适度的资产负债值，表明企业经营安全、稳健，具有较强的筹资能力，也表明企业和债权人的风险较小。
基准收益率的影响因素：资金成本和机会成本、风险补贴率、通通货膨胀率、资金限制。
确定基准收益率的方法：代数和法、资本资产定价模型法、加权平均资金成本法、典型项目模拟法、德尔菲专家调查法。
单一方案独立型方案评价方案互斥型方案多方案互补型方案现金流量相关型方案组合—互斥型方案混合相关型方案第五章工程项目的风险分析主要涉及风险识别、风险估计、风险决策和风险应对。
盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价。
敏感性分析的目的：①把握不确定性因素在什么范围内变化，方案的经济效果最好，在什么范围内变化最差，以便对不确定性因素实施控制；②区分敏感性大的方案和敏感性小的方案，选出敏感性小的，及风险小的方案；③找出敏感性强的因素，向决策者提出是否需要进一步收集资料，进行研究，以提高经济分析的可靠性。
步骤：1)选定需要分析的不确定性因素。
2)确定进行敏感性分析的评价指标。
3)计算因不确定因素变动引起的评价指标的变动值。
4)计算敏感度系数并对敏感也是进行排序。
5)计算变动因素的临界点。
风险是相对预期目标而言的，经济主体遭受损失的不确定性。
把握三要素：①不确定性是风险存在的必要条件。
②潜在损失是风险存在的充分条件。
③经济主体是风形成了的基础。
风险分类：纯风险和理论风险、静态风险和动态风险、主管风险和客观风险。
工程项目风险的主要来源：市场风险、技术风险、财产风险、责任风险、信用风险。
风险管理的步骤：风险识别、风险估计、风险评价、风险决策和风险应对。
蒙特卡洛模拟法是用随机抽样的方法一组输入变量的概率分布特征的数值，输入这组变量计算项目评价指标体系，通过多次抽查计算可获得评价指标的概率分布及累计概率分布、期望值、方差、标准差，计算项目可行或不可行的概率，从而估计项目投资所承担的风险。
蒙特卡洛模拟法的实施步骤；（了解）①通过敏感性分析，确定风险随机变量；②通过随机数表或计算机求出随机数，根据风险随机变量的概率分布模拟输入变量③选取经济评价指标，如净现值、内部收益率等；④根据基础数据计算评价指标值⑤整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和它的概率分布及累计概率，绘制累计概率图，计算项目可行或不可行的概率。
人是决策的主体，在风险条件下决策行为取决于决策者的风险态度，典型的有三种：风险厌恶、风险中性和风险偏爱。
