《私募股权投资基金基础知识》押题试卷 200题

私募股权投资基础知识模拟试题200题基金从业资格考试科目三YuLin Liang2017.9.4《私募股权投资基金基础知识》模拟试卷（一）1.（）本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理、且需由基金管理人代其行使相关民事权利。

A. 公司型基金B. 契约型基金C. 普通合伙型基金D. 有限合伙型基金解析：契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。

契约型基金不具有法律实体地位。

2.按照合伙协议的约定或者经（）合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。

A. 2/3以上B. 1/3以上C. 全体D. 1/2以上解析：根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。

3.20世纪90年代国内财经界也将创业投资基金称为（）。

A. 产业投资基金B. 公司型投资基金C. 货币投资基金D. 单位信托投资基金解析：20世纪90年代国内财经界也将创业投资基金称为产业投资基金。

4.新申请私募基金管理人登记的机构成立满（）但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。

A. 半年B. 一年C. 一个季度D. 两年解析：新申请私募基金管理人登记的机构成立满一年但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。

5.清算结束，清算人应当编制清算报告，经（）签名、盖章后，在十15日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。

A. 全体合伙人B. 普通合伙人C. 董事会D. 有限合伙人解析：清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在十五日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。

6.根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满（）月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。

2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库综合试卷A卷附答案单选题（共200题）1、股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（）等方面的顾问建议。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2、下列关于公司清算组组成人员的说法，正确的是（）。

A.有限责任公司的清算组由董事组成B.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成C.股份有限公司的清算组由股东组成D.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成【答案】 D3、（2017年真题）某股权投资基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，突出体现了内部控制的（）构成要素。

A.内部监督B.内部环境C.风险评估D.控制活动【答案】 D4、关于股权投资基金信息披露内容,以下表述错误的是（）。

A.基金信息披露可以自主判断,选择基金投资者有利的事项披露B.信息披露义务人必须向投资者充分揭示与基金投资运作相关的风险C.披露信息必须客观事实,信息不得经过扭曲和粉饰D.必须确保对所有基金持有人进行披露,不得只向特定的对象进行局部披露【答案】 A5、根据相关规定，未经国家有关主管部门批准，向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过（）人的，情节严重的，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。

A.100B.200C.300D.400【答案】 B6、通常，投资管理后的主要内容可以分为（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、IVⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C7、境外直接上市模式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适合于（）A.小型国有企业B.小型民营企业C.初创民营企业D.大型国有企业【答案】 D8、（2017年真题）股权投资基金清算的主要程序有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D9、使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值，计算公式为（）。

押题宝典基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、法律尽职调查重点关注内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D2、以下不属于项目在境内申报上市流程中的上市申报和核准的主要内容的是（）。

A.申报材料制作B.申报和受理C.反馈意见及回复D.推出研究报告【答案】 D3、中国最大的养老基金是（）。

A.全国社会保障基金B.政府引导基金C.母基金D.大学基金会【答案】 A4、（2020年真题）关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅤD.Ⅲ、Ⅴ【答案】 C5、()中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。

A.2013年6月1 日B.2013年6月27日C.2014年8月21日D.2014年12月28日【答案】 C6、（2021年真题）合伙企业A为某合伙型股权投资基金的普通合伙人，合伙企业B为该基金的有限合伙人。

其中合伙企业A是由一家有限责任公司发起成立。

合伙企业B是由几位自然人构成，关于该基金的所得税缴纳，以下表述正确的包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A7、基金投资者关系管理的意义不包括（）。

A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系B.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持C.有利于培养从业人员的合规与风险意识，保证从业人员诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守D.有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称【答案】 C8、合伙型基金由（）对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

A.有限合伙人B.高级管理层C.有限合伙人和普通合伙人D.普通合伙人【答案】 D9、（），美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。

押题宝典基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共45题）1、股权投资母基金是以（）为主要投资对象的基金。

A.股权投资基金B.公司型基金C.合伙型基金D.政府引导基金【答案】 A2、我国的证券交易所是依法设立的，（）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。

A.以利润最大化B.不以营利C.以收入最大化D.以指数最大化【答案】 B3、R5级的基金产品下列那一类型的投资者可以购买（）A.C1B.C2C.C4D.C5【答案】 D4、(2016年)股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（）。

A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息【答案】 C5、私募股权投资属于（）。

A.长期投资B.短期投资C.中期投资D.中长期投资【答案】 A6、下列不属于股权投资基金一般风险的是（）。

A.资金损失风险B.基金委托募集所涉风险C.基金募集失败风险D.基金运营风险【答案】 B7、（2017年真题）并购基金对投资对象的整合主要通过（）来实现。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A8、（2019年真题）关于排他性条款，以下表述正确的是（）A.在排他期内，投资方不得提前终止排他期限B.排他期内，投资方不得与目标公司的其他竞争对手接触C.在排他期内，书面通知对方后，双方都可以提前终止排他期限D.在排他期内，目标公司的普通员工不得与其他潜在投资方接触【答案】 D9、下列关于合伙企业税收制度的说法中，正确的是（）。

A.合伙企业按规定应缴纳个人所得税B.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税C.合伙企业是所得税的纳税主体D.合伙企业的合伙人是法人和其他组织的，合伙人在计算其缴纳企业所得税时，应先用合伙企业的亏损抵减其盈利【答案】 B10、公司型基金的设立步骤包括（）。

押题宝典基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共30题）1、（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

A.狭义创业投资基金B.并购基金C.不动产基金D.定向增发投资基金【答案】 B2、私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（）。

A.保证基金最低投资收益B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行D.确保私募基金，私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时【答案】 A3、基金管理人应及时、准确收集、传递与内部控制相关信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通，体现管理人内部控制构成要素的（）。

A.控制活动B.内部环境C.内部监督D.信息与沟通【答案】 D4、（2019年真题）在已投资企业未来增加发行股份时，股权投资基金可通过（）保护其股权比例不被稀释。

A.保护性条款B.估值调整条款C.优先认购条款D.排他性条款【答案】 C5、（2016年真题）股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。

A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通【答案】 B6、关于基金服务业务，以下表述正确的是（）。

A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行B.基金服务机构不能同时提供托管服务C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务D.基金服务机构可自行决定业务转包【答案】 C7、（2020年真题）企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（）。

A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营【答案】 D8、股权投资基金管理人内部控制是指（）。

押题宝典基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、企业债券累计超过（）人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券A.100B.150C.200D.300【答案】 C2、（）的股东以其出资为限对公司承担责任。

A.有限责任公司B.股份有限公司C.有限合伙企业D.无限责任公司【答案】 A3、（）《信托法》正式施行。

A.2001年9月1日B.2001年11月1日C.2001年12月1日D.2001年10月1日【答案】 D4、（2018年真题）关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是（）A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法B.易受经济周期的影响C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利D.对市场看法的变化敏感反应【答案】 D5、（）是一种采用从设计相同或可比（类似）资产、负债或资产负债组合（比如业务）的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法。

A.相对估值法B.成本法C.市场法D.收入法【答案】 C6、（2018年真题）股权投资基金尽职调查的核心内容为（）。

A.风险控制B.财务尽调C.业务尽调D.法律尽调【答案】 C7、红利折现模型较为适用的公司类型是（）。

A.不稳定的周期性行业公司B.分红较少的公司C.稳定而非周期性的行业公司D.未获得盈利的公司【答案】 C8、全国中小企业股份转让系统中协议转让的委托方式，可以分为（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 B9、投资后阶段常用的监控指标不包括（）。

A.管理指标B.经营指标C.估值指标D.财务指标【答案】 C10、（2017年真题）股权投资基金通常被称为“有耐心的资本”，是因为（）。

A.投资收益波动性较大B.专业性较强C.投后管理投入资源较多D.投资周期较长【答案】 D11、（）的作用是帮肋股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷A卷附答案单选题（共180题）1、股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）A.账户管理B.资金清算C.资产保管D.投资监督【答案】 C2、清算价值法评估的步骤不属于的一项是（）A.进行业务尽职调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料。

B.分析、验证价格资料的科学性和可靠性C.逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等D.根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果【答案】 A3、随售权条款通常与（）同时出现。

A.第一拒绝权条款B.优先认购权条款C.反摊薄条款D.保护性条款4、股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事基金募集的禁止性行为不包括（）。

A.推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.公开推介或者变相公开推介C.推介或片面节选大于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字【答案】 C5、管理人内部控制的作用，描述错误的一项是（）A.管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展B.保障股权投资基金财产的安全、完整C.保证投资人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

D.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时【答案】 C6、股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（）的利益。

A.股权投资基金B.公司管理层C.公司原股东D.公司员工7、下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（）。

A.支持阶段参股B.支持跟进投资C.激励约束D.投资保障【答案】 C8、(2017年)下列关于反摊薄条款，说法错误的是（）。

A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护后轮投资者利益的条款B.降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款C.所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形D.降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资【答案】 A9、股权投资基金的投资者主要包括（）.A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ10、按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试卷A卷附答案单选题（共45题）1、企业净利润乘以市盈率等于（）。

A.企业股权价值B.市现率C.市净率D.市销率【答案】 A2、关于我国证券交易所交易机制，以下描述错误的是（）A.我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两种方式B.相对于普通投资者所采取的自动报价转让，大宗交易转让的定价更加灵活C.大宗交易会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，不利于市场稳定D.股权投资基金所投资的企业上市后，在出现要约收购事件时，可以借机转让退出【答案】 C3、（）是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值。

A.清算价值B.企业价值C.财产价值D.内在价值【答案】 B4、关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）A.收益比股权资本高B.通常会要求融资企业提供资产抵押C.灵活性小，无法满足个性化交易需求D.成本比银行贷款高【答案】 D5、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查（）是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

A.所有投资者B.最终投资者C.投资额最大的投资者D.投资额在平均数以上的投资者【答案】 B6、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（）。

A.3％B.5％C.8％D.10％7、下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的是（）。

A.在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录B.基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件C.基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录D.基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务【答案】 C8、投资协议的保密条款应列明的是（）A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B9、下列关于相对估值法说法错误的是（）。

押题宝典基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关提分题库及完整答案单选题（共30题）1、(2017年)下列行为中，基金业协会不会将管理人列入异常机构对外公示的是（）。

A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的C.基金管理人首次未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的D.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的【答案】 C2、当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／（1+目标收益率）n是（）的计算公式。

A.创业投资估值法B.终值倍数法C.折现现金流估值法D.相对估值法【答案】 A3、股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A.股东大会B.董事会C.监事会D.全体股东指定的代表【答案】 B4、（2017年真题）全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（）。

A.选择证券公司B.尽职调查C.改制为股份公司D.选聘律师事务所【答案】 C5、（2021年真题）关于公司型股权投资基金投资者，以下表述错误的是（）。

A.公司型基金的投资者是基金的份额持有人B.公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务C.投资者以其出资对公司债务承担无限责任D.公司型基金的投资者是公司的股东【答案】 C6、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（）A.协议转让B.竞价转让C.私下转让D.直接转让【答案】 A7、（2020年真题）以下属于股权投资基金托管机构职责的是（）。

A.按照规定监督基金管理人的投资运作B.根据托管协议，保障基金保值增值C.下达基金投资指令D.基金份额的销售与备案【答案】 A8、股权投资基金服务机构在基金业协会完成登记之后连续（）个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。

押题宝典基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案单选题（共45题）1、投资后管理的作用不包括（）。

A.管理和防范投资风险B.协助被投资企业利用资本市场C.提升被投资企业自身价值D.日常联络与沟通工作【答案】 D2、（），是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。

A.投资后管理B.投资前管理C.投资后监控D.投资后监督【答案】 A3、下列关于基金管理人内部控制的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D4、（2017年真题）（）正逐渐成为主流的基金管理方式。

A.自我管理B.自由管理C.受托管理D.强制管理【答案】 C5、关于合伙型股权投资基金合伙人的份额转让，下列说法正确的是（）。

A.合伙人之间不需要办理份额转让手续B.普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意C.有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人D.在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权【答案】 D6、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（）。

A.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元B.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元C.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元D.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元【答案】 C7、股权投资基金尽职调查最终在交易文件中可以通过（）进行风险和责任的分担。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C8、股权投资基金甲对目标公司 A 进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对 A 公司的投资。

为了避免在尽职调查和商务谈判阶段 A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（）。