上海2016年上半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用试题

上海2016年上半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、关于期货合约描述正确的是__。

A．合约条款由买卖双方协商确定B．合约条款中规定了合约的最后交易日C．合约条款标准化D．合约转让无须背书2、如果套期保值者能争取到一个有利的，套期保值交易就能盈利。

A：利息B：基差C：现货价格D：期货价格3、期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时，必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况，当无法避免时，（）。

A．应当以投资者的利益为主B．应当以期货公司的利益为主C．应当以交易所的利益为主D．应当确保投资者的利益得到公平的对待4、下列关于我国期货法律法规体系的说法，正确的有__。

A．《期货交易所管理办法》是由国务院颁布的行政法规B．《期货交易管理条例》是由中国证监会颁布的部门规章与规范性文件C．《期货从业人员管理办法》是由中国证监会颁布的部门规章与规范性文件D．《期货从业人员执业行为准则(修订)》是由中国期货业协会颁布的自律规则5、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在__内向期货公司提出书面异议。

A．交易完成15日B．交易完成30日C．收到结算报告的当天D．期货经纪合同约定的时间6、期货交易和交割的时间顺序是（）。

A．同步进行的B．通常交易在前，交割在后C．通常交割在前，交易在后D．无先后顺序7、在下列期货品种中，属于商品期货的有__。

A．金属期货B．能源期货C．欧元期货D．林产品期货8、某投机者预计9月份白糖价格上升，买入10手白糖期货，成交价3700元/吨，但白糖价格不升反降，白糖期货价格降至3660元/吨，于是再买10手。

则价格应反弹到（）元/吨才能恰好避免损失。

A．3 690B．3 680C．3 710D．3 6709、我国期货交易所开盘价集合竞价每一交易日开市前__分钟内进行。

A．10B．8C．5D．410、帮助商品基金经理挑选商品交易顾问是__的主要职责之一。

A．期货佣金商B．交易经理C．托管者D．基金投资者11、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构12、（）依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行监督管理。

A．期货公司B．中国证监会C．期货业协会D．国务院期货监督管理机构13、下列应当加入中国期货业协会成为会员的是__。

A．国务院期货监督管理机构B．期货公司C．控股期货公司的证券公司D．为期货交易提供担保的商业银行14、期货公司的从业人员不得有下列（）行为。

A．以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易B．进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C．挪用客户的期货保证金和其他资产D．收付、存取或者划转期货保证金15、保证金一般为成交价值的（）A：3%～10%B：5%～10%C：5%～15%D：3%～15%16、当时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

A：基差走强B：基差太弱C：基差不变D：基差为017、芝加哥期货交易所小麦期货合约的交割等级有__。

A．2号软红麦B．2号硬红冬麦C．2号黑硬北春麦D．2号北秋麦平价18、下列关于期货公司的说法，正确的有__。

A．期货公司按照客户的指令进行期货交易B．期货公司以客户的名义为客户进行期货交易C．期货公司可以为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询D．期货公司与客户共同承担交易结果19、执行价格为14900点的恒指看跌期权。

当恒指为__时，可以获得最大赢利。

A．14800点B．14900点C．15000点D．15250点20、在美国期货市场中，关于期货佣金商(FCM)说法正确的有__。

A．不可以独立开发客户B．可以向客户收取保证金C．保存账薄和交易记录D．必须维持最低净资本要求21、净资本的计算公式为：净资本=净资产-资产调整值+（）-客户未足额追加的保证金-/+其他调整项。

A．负债B．流动负债C．负债调整值D．流动资产22、投机交易能够减缓价格波动，其前提条件是__。

A．投机者需要理性化操作B．投机要适度C．操纵市场D．与套期保值数量相适应23、（）反映期货非理性波动的程度。

A．市场资金总量变动率B．市场资金集中度C．现价期价偏离率D．期货价格变动率24、协会应当自对期货从业人员做出纪律惩戒决定之日起10个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告，并及时在（）公示。

A．中国证监会网站B．中国证监会指定报刊C．中国期货业协会网站D．期货交易所25、下列关于期货投机者分散投资的说法，不正确的是__。

A．期货交易中分散投资可以有效地限制风险B．期货投机一般集中在少数几个熟悉的品种的不同阶段C．期货投机主张纵向投资分散化D．期货投机主张横向投资多元化二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、在采用金字塔式买入方法时，以下操作不正确的有__。

A．在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓B．持仓的增加应渐次递减C．持仓的增加应渐次增加D．持仓的增加应一次性递减2、下列关于期货交易在衍生品交易中的作用的说法，正确的有__。

A．期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用B．其他衍生品的定价往往参照期货价格进行C．货市场转移风险的效果高于远期和互换等衍生品市场D．其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作3、期货投资者后续资金．A：期货交易所应当按季度缴纳B：期货交易所应当按月度缴纳C：期货公司应当按季度缴纳D：期货公司应当按月度缴纳4、当消费者预期一种商品的价格会上涨时，该商品的需求量会__。

A．增加B．减少C．不变D．都有可能5、下列关于期货投资者保障基金后续资金的缴纳方式的说法，正确的有（）。

A．期货交易所在每季度结束后15个工作日内缴纳前一季度的保障基金B．期货交易所在每季度结束后10个工作日内缴纳前一季度的保障基金C．期货公司缴纳的保障基金来自其投资收益D．期货公司应当缴纳的保障基金由期货交易所代扣代缴6、CFTC的部门构成包括__。

A．主席办公室B．秘书长办公室C．经济分析部门D．交易市场部7、下列选项中，属于期货市场技术分析法的理论基础的是（）。

A．历史会重演B．期货价格呈趋势变动C．期货市场价格完全随机波动D．市场行为反映一切8、中国期货业协会对从业人员的管理应当接受中国证监会的__。

A．监督B．指导C．领导D．审核9、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，下面对其职权表述不准确的是（）。

A．召集股东大会会议，并向股东大会报告工作B．审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案C．审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D．监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况10、下列有价证券中，可以充抵保证金进行期货交易的是．A：标准仓单B：国债C：公司债券D：股票11、根据不同的目的，限仓可以采取的形式有__。

A．根据保证金数量规定持仓限额B．对会员的持仓量限制C．对客户的持仓量限制D．对大客户的资格进行审查12、《股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)》中所称特殊法人包括。

A：证券公司B：基金公司C：担保公司D：合格境外机构投资者13、啸天期货经纪公司违背受托义务，擅自运用客户天笑的资金，情节严重。

对此，应当（）。

A．对啸天公司判处罚金B．对啸天公司的直接负责的主管人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金C．对啸天公司的其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金D．对啸天公司的直接负责的主管人员，处三年以上十年以下有期徒刑14、国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是__。

A．经济全球化B．竞争日益激烈C．场外交易发展迅猛D．业务合作向资本合作转移15、许可证正本或者副本遗失或者灭失的，期货公司应当在____内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废，并持登载声明向中国证监会重新申领。

A：15日B：30日C：60日D：90日16、卖出套期保值主要用于__情况中。

A．商品生产者有库存产品或即将生产、收获某种商品期货实物，担心日后售价下跌B．储运商、贸易商有现货库存将于日后出售，担心出售时价格下跌C．加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨D．加工制造企业担心库存原料价格下跌17、在世界金融期货史上，逼仓行情较少发生是因为__。

A．强大的期现套利力量的存在，会促使期货、现货价格趋同B．一些实行现金交割的期货品种，期货合约的最后交割价与现货价强制收敛C．金融现货市场是一个庞大的市场，庄家很难操纵D．金融现货市场相对于商品现货市场流动性差18、期货公司违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害客户利益的，国务院期货监督管理机构可以对该期货公司采取（）监管措施。

A．撤销其部分期货业务许可B．责令停业整顿C．关闭其分支机构D．指定其他机构托管或者接管19、国务院期货监督管理机构应当制定期货公司持续性经营规则，对期货公司及其分支机构的（）等方面提出要求。

A．经营条件B．风险管理C．保证金存管D．内部控制、关联交易20、公司制期货交易所股东大会行使下列（）职权。

A．选举和更换由职工代表担任的董事、监事B．审议批准董事会、监事会和总经理的工作报告C．决定期货交易所董事会提交的其他重大事项D．期货交易所章程规定的其他职权21、董事会对股东大会负责，行使的职权。

A：召集股东大会会议，并向股东大会报告工作B：拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交股东大会审定C：审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交股东大会通过D：审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交股东大会通过22、下列通常采取实物交割方式的期货有。

A：商品期货B：外汇期货C：股票指数期货D：中长期利率期货23、下列__的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。

A．大连商品交易所B．纽约期货交易所C．伦敦金属交易所D．芝加哥商业交易所24、下列说法正确的有。

A：美国金属期货的出现晚于英国B：1994年NYMEX和COMEX合并成为现在的纽约商业交易所C：伦敦国际金融交易所是欧洲最早建立的金融期货交易所D：LME、LIFFE、IPE共同确立了伦敦国际期货交易中心的地位25、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将（）书面报告公司住所地中国证监会派出机构。

A．免职理由B．首席风险官履行职责情况C．替代人选名单D．发现重大风险事件的情况。