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浅谈我国商业银行的信用卡资产证券化一、导论随着我国金融业不断发展以及在对国外金融市场的影响力逐渐增强，面对国外商业银行的强大竞争压力，我国商业银行为占得消费金融的先机，信用卡业务的发展也就成为成败与否的关键。
根据国外信用卡业务发展的情况来看，信用卡业务在降低资产风险，提高资本充足率，促进融资渠道多样化等方面发挥了巨大的作用，为银行带来可观的利润。
然而高利率伴随着高风险，我国国内平均坏账损失率在5%左右，这在银行资产中的损失率相比其他资产而言是相对较高的。
优化资产结构就显得重要，而信用卡资产证券化是其手段之一。
二、我国实施信用卡资产证券化的可行性分析自从1985年6月中国银行在国内发行第一张信用卡—中银卡以来，我国的银行卡业务得到了迅速发展，发卡银行和发卡数量以及交易金额等方面都有较大增长，信用卡日益成为城乡居民日常消费、支付结算和信用借贷的重要工具。
尤其是2008年以来，在应对国际金融危机的挑战中，信用卡对促进消费、拉动内需更是起到了重要的推动作用。
我国经济发展迅速，在刚结束的“中共十八大”报告中也首次提出全面建成小康社会的同步发展新指标“实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番”，居民收入不断提升，全球最大的持卡人群体等，为我国银行卡产业发展提供了巨大的市场空间。
（一）我国信用卡资产证券化的可行性实行信用卡资产证券化，首先要有足够规模和发展空间的信用卡市场，具备开展信用卡资产证券化业务的基本条件和基础。
下面将从我国信用卡市场潜力、授信总额以及市场集中度等方面分析在我国实行信用卡资产证券化的可行性。
1、信用卡市场潜力巨大，为信用卡资产证券化奠定了基础。
目前我国各大银行都发行了自己的信用卡。
保守估计，中国目前信用卡的潜在目标人群在3000万到6000万，预计到2015年可能超过5亿，发展潜力巨大。
2、信用卡授信总额持续上涨，为开展信用卡资产证券化业务提供了广阔市场。
截至2011年末，我国商业银行信用卡授信总额达到26000亿元，较2010年末增加6004.67亿元，增长30%。
我国商业银行不良资产证券化风险及对策研究作者：王聪来源：《商品与质量·理论研究》2012年第03期摘要：资产证券化业务能够盘活不良资产，增加商业银行的資产流动性，维护金融体系的稳定，对我国金融业务的发展具有极其重要的现实意义。
但在这一发展过程中，会面临信用风险，环境风险，操作风险等诸多风险。
怎样尽力的避免这些风险，推动商业银行不良资产证券化业务的发展正是本文研究的重点。
关键词：资产证券化；不良资产；信用风险；操作风险一、资产证券化的含义资产证券化是指将缺乏流动性，但具有未来现金流的应收账款等资产汇集起来，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融通资金的过程。
二、不良资产证券化过程中的风险资产证券化具有很多优点，但是在资产尤其是不良资产证券化的过程中面临很多的风险。
主要有下面几种风险，是商业银行在不良资产证券化过程中要密切注意的。
（一）信用风险信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致损失的可能性，它也包括由于借款人信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失。
在商业银行不良资产证券化业务中，信用风险即由于证券化各参与主体信用状况恶化从而违约导致损失产生的可能性。
按照证券化参与者的情况，信用风险可分为债务人信用风险、发起人信用风险和第三方信用风险。
（二）技术风险技术风险是指不良资产证券化的过程中遇到的技术问题产生的风险，包括资产池构建风险、破产隔离风险、信用增级风险。
1、资产池构建风险资产池构建风险是指证券化资产池构建过程中，可证券化资产选择是否合理，给证券化交易主体造成损失的可能性。
资产池质量的高低直接决定着证券化的成败。
一般来说，证券化的资产组合应满足三个原则：第一、分散性原则，避免资产过度集中于某一地域引起局部风险，从而影响资产证券化的整体风险。
第二、规模性原则，利用规模经济的效应，扩大资产组合的规模可以更大程度地分摊资产证券化过程中产生的固定成本，会有效降低交易成本。
我国商业银行资产证券化问题探析摘要：我国商业银行自2005年起开展资产证券化的尝试，取得了令人满意的结果，构建了从货币市场通往资本市场的桥梁，对于加快我国银业行发展甚至我国宏观经济的发展起到了重要的作用。
本文首先阐述了我国商业银行资产证券化的必要性，其次，分析了我国商业银行资产证券化存在的问题，同时，就如何完善我国商业银行资产证券化进行了深入的探讨，具有一定的参考价值。
关键词：商业银行；资产证券化；信用评级体系中图分类号：f832.33 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)04-0173-02一、前言资产证券化是上世纪70年代以来全球金融市场最具意义的金融创新，是指以特定资产组合作为信用支持，通过对原始资产的收益和风险相应进行分割和重组，将原本不易流动资产转换为证券从而吸引市场投资者进行投资，实现资产变现的一种方式。
我国商业银行自2005年起开展资产证券化的尝试，取得了令人满意的结果，构建了从货币市场通往资本市场的桥梁，对于加快我国银业行发展甚至我国宏观经济的发展起到了重要的作用。
二、我国商业银行资产证券化的必要性1.缓解流动性压力在我国，企业的大规模基础设施建设主要还是依靠向商业银行贷款，而居民的储蓄存款却呈现增势减缓的势头，即所谓“借短贷长”现象，导致流动性风险加大。
资产证券化在不增加负债的前提下，使商业银行缓解了流动性压力，提高了资本利用效率。
2.优化财务状况根据《新巴塞尔资本协议》的规定，银行为达到资本充足率要求不得不保有与其所持资产相对应的资本。
开展资产证券化交易，可以提前收回现金，从而相应缩减负债，同时由于将基础资产移到表外，银行可以释放相应的资本，此即资产证券化的双重释放功能。
由于采用了表外融资，将被证券化资产转移到资产负债表外，从而改善了资产负债表结构。
3.化解不良资产我国银行系统的巨额不良资产一直是金融界的主要课题，巨大的金融隐患对商业银行提出了紧迫要求。
资产证券化则可将不良资产成批量转换为可转让的资本市场产品，重新盘活部分资产的流动性，将银行资产潜在的风险转移、分散。
资产证券化的风险及规避探析资产证券化是一种金融工具，它可以帮助公司将资产转化为证券并出售给投资者，从而获得资金。
资产证券化也面临着一定的风险，因此需要规避这些风险。
本文将分析资产证券化的风险，并探讨如何规避这些风险。
一、资产证券化的风险1. 市场风险资产证券化的市场风险主要来自市场波动。
如果证券化的资产所在的市场出现不利的变化，比如价格下跌、需求减少等，将导致证券化的资产价值下降，从而对投资者造成损失。
2. 信用风险信用风险是指证券化的资产所属的公司或机构出现违约的情况。
如果证券化的资产所属公司或机构出现财务困难，可能造成投资者无法按时获得收益甚至本金受损。
3. 流动性风险资产证券化的流动性风险是指证券化的资产无法顺利转化为现金。
一旦投资者需要提前赎回证券化的资产，而市场上没有足够的买家愿意购买，将导致资产无法顺利流动，投资者可能无法按时获得资金。
4. 法律风险资产证券化涉及复杂的法律程序，包括资产转让、债权债务关系等。
如果相关法律程序不完善或出现纠纷，将给投资者带来法律责任和风险。
5. 结构风险资产证券化的结构风险是指证券化的结构设计存在缺陷或不完善。
如果证券化的结构设计不合理，将影响证券化的稳定性和可靠性，从而增加投资风险。
二、规避资产证券化的风险1. 严格的资产选择投资者在参与资产证券化时应注意选择资产的质量和稳定性。
这需要进行充分的市场调研和尽职调查，确保所投资的资产具有较好的市场前景和现金流稳定性。
2. 多元化投资为了规避市场风险和信用风险，投资者可以选择多元化投资。
通过投资不同类型的资产证券化产品，分散投资风险，降低特定资产带来的风险影响。
3. 定期评估与监控投资者需要定期评估和监控投资的资产证券化产品。
通过对市场和公司的动态分析，及时发现潜在的风险和问题，并及时调整投资组合，降低损失。
4. 做好风险披露发行人在进行资产证券化时应充分披露资产的质量、风险和收益情况。
投资者需要仔细阅读相关披露文件，了解风险和收益情况，做到知情投资。
商业银行信贷资产证券化风险探讨商业银行信贷资产证券化是一种金融衍生品，它将原有的信贷资产进行打包、转让，通过发行相应的证券使得银行能够获得更多的资金。
这种金融操作使得银行能够快速地扩大其业务规模，同时也面临着一定的风险。
商业银行的信贷资产证券化的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
首先，市场风险是商业银行在信贷资产证券化过程中面临的主要风险之一。
市场风险指的是证券投资者对市场情况的变化所产生的风险。
在商业银行信贷资产证券化的过程中，由于证券投资者对发行机构的信誉、税收和监管等方面有着敏感的反应，因此当市场情况发生变化时，投资者就会开始售卖这些证券，从而导致其价格快速下跌，商业银行由此面临较大的市场风险。
另外，信用风险是商业银行信贷资产证券化过程中存在的另一种重要风险。
信用风险指的是信贷资产证券化过程中，商业银行如果不能保证借款人的借款能够还款，则有可能产生大量的损失。
在这种情况下，商业银行的债券和其他证券持有者可能会遭受重大的损失，这将会削弱商业银行的信誉和市场地位。
流动性风险是商业银行信贷资产证券化所面临的另一个重要的风险。
流动性风险在市场资金紧张时会暴露得更为明显。
由于商业银行的信贷资产证券化持有人往往需要将其销售以提供资金，当市场出现流动性紧缩时，这种证券变成了实现流动性的无效资产。
这种情况下，商业银行的资产规模将受到波动，商业银行将面临较大的流动性风险。
最后，操作风险是商业银行信贷资产证券化所面临的另一种重要的风险。
操作风险指的是由于操作失误所带来的风险。
在商业银行进行信贷资产证券化的时候，投资者要求商业银行提供精准、及时的信息，商业银行自身的信息不准确或者泄露出去，就会引起投资人的质疑。
这会导致商业银行的声誉受损，从而产生较大的操作风险。
总之，商业银行信贷资产证券化存在较多的风险，这些风险来自于市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
因此，商业银行在进行信贷资产证券化的时候必须注意这些风险的存在，并采取相应的管理措施，以降低风险的发生概率，提高商业银行信贷资产证券化的效益。
我国商业银行资产证券化环境分析摘要：资产证券化是2 0 世纪世界金融领域最重大和发展最快的金融创新工具之一，它的诞生对商业银行改善资产质量、增强流动性、完善自身资本充足率有着重大的意义，同时也为商业银行提供了一种新型融资方式，是商业银行向资本市场进军的又一“里程碑”。
本文主要通过对我国商业银行资产证券化的环境阐述分析，找出现存的问题并提出改善的建议，旨在为优化我国商业银行资产证券化环境贡献力量。
关键词：商业银行；资产证券化；发展环境一、引言资产证券化是20世纪70年代以来，世界金融领域最重大和发展最迅速的金融创新工具。
它是指发起人（如商业银行）将缺乏流动性，但能够产生可预见现金流收入的金融资产，通过结构性重组，将其转换成可以在金融市场上出售和流通的证券行为和过程。
21世纪初，我国金融领域展开了全面的金融体制改革，这也是我国商业银行走向企业化、市场化经营的真正意义上的改革。
由于我国商业银行长期以来面临着大量流动性差的信贷资产问题，而新巴塞尔资本协议又对商业银行的资本充足率提出了更为严格的要求，于是，各大商业银行纷纷寻找更加有效的金融工具来改善资本质量、提高经营能力。
因此，作为一种创新型金融工具，资产证券化在20世纪90年代被引入国内，并在国内一些领域逐渐得到应用。
2005年12月15日，国家开发银行和中国建设银行同时推出了信贷资产支持证券，这是我国首批政策法规下的资产支持证券。
作为2005年最重要的金融创新之一，这两只资产证券化产品的启动，标志着我国资产证券化已经进入了实施阶段。
二、我国商业银行资产证券化环境的现状分析（一）基本情况2005年年初，我国监管部门同意国家开发银行和中国建设银行分别进行信贷资产和住房抵押贷款证券化试点，这是推进我国银行业改革创新和资本市场稳定发展的一项重要措施。
2005年12月15日，国家开发银行信贷资产证券化试点发行工作的正式启动标志着我国资产证券化进入实施阶段。
根据银监会的统计数据，我国资产证券化产品发行规模从2005 年的171.34亿元增长到2006 年的471.51 亿元，到2008年底，累计发行规模已达667.8亿元，较2005年增幅达289.75%。
浅谈我国商业银行的资产证券化风险近年来，我国商业银行的资产证券化风险问题备受关注。
资产证券化是指商业银行将自身的资产转化为证券，通过证券市场融资的一种金融工具。
这一发展趋势在一定程度上推动了我国金融市场的发展，但同时也带来了一定的风险。
本文将从以下几个方面来浅谈我国商业银行的资产证券化风险。
首先，商业银行资产证券化风险的特点。
资产证券化的本质是将资产转化为证券进行融资，这样可以降低商业银行的负债成本，促使利润的最大化。
然而，这种转变也带来了一定的风险。
首先是信用风险，商业银行将贷款等资产转化为证券后，与其相关的信用风险也被转移到了证券投资者身上。
其次是流动性风险，商业银行的资产无法快速变现，一旦遇到资金紧缺的情况，可能无法及时偿还债务。
其次，商业银行资产证券化风险的影响。
资产证券化的风险不仅对商业银行自身有影响，也对整个金融体系稳定产生一定的冲击。
首先是对商业银行的影响，一旦证券化的资产出现违约或负面事件，将对商业银行的声誉和经营状况造成重大影响。
其次是对金融市场的影响，一旦证券化资产面临违约风险，将对市场信心产生负面影响，引发市场恐慌情绪，甚至导致金融危机。
接下来，商业银行应对资产证券化风险的措施。
首先是完善内部控制体系，商业银行应建立有效的风险管理机制，包括风险评估、风险监测和风险防范等环节。
此外，商业银行还应加强对资产质量的监管，确保转化为证券的资产具备一定的质量和流动性，减少违约风险。
此外，加强与投资者和市场的沟通，提高透明度，及时公布相关信息，增强市场信心。
最后，我国商业银行应加强监管，防范资产证券化风险。
监管部门应加强对商业银行资产证券化项目的审查和监管，确保资产证券化业务的合规性和风险可控性。
同时，加强对金融市场的监管，防范市场的过度波动和恶性竞争。
此外，加大对商业银行的信息披露监管，提高金融市场的透明度，防止信息不对称带来的风险。
综上所述，我国商业银行的资产证券化风险是一个复杂而严峻的问题。
我国商业银行信贷资产证券化风险防范的案例分析作者：张彬煊来源：《经济研究导刊》2018年第18期摘要：商业银行信贷资产证券化业务是我国一项新兴业务，2016年，我国资产证券化规模突破万亿。
与此同时，也存在着诸多问题，如信用评级缺乏权威性、信息披露不充分等。
解决这些问题对于商业银行信贷资产证券化业务发展至关重要，对于我国金融市场稳定及经济发展也非常关键。
以江苏银行2014年发行的第一期信贷资产支持证券的案例为研究对象，论述我国商业银行在开展这项业务时面对的主要风险、风险管理办法及实施的具体措施。
最后，结合我国当下金融市场的实际发展情况，提出有关规避和防范商业银行信贷资产证券化风险的一些政策建议。
关键词：商业银行；信贷资产证券化；风险分析；风险防范中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2018）18-0067-04一、引言信贷资产证券化产品发展前景良好，但作为一项发展还不成熟的业务，全面认识其风险非常重要，它使原本集中于银行系统内部的风险延伸到别的领域，风控难度加大，危机辐射范围更广，无论中间哪个环节出现漏洞，都将波及社会的其他层面。
例如，信贷资产证券化信息披露是否充分、会计和税务处理是否得当、信贷资产支持证券定价方法是否合理等，以上问题的出现对于触发整个金融行业的风险有极大的可能性。
然而，我们不能因噎废食。
纵观全球金融市场，以担保债务凭证为代表的资产证券化市场属于发展最迅猛的领域之一。
伴随信贷资产证券化的蓬勃发展，我们必须关注信息披露的充分性、定价方法的合理性及税务和会计问题处理是否恰当等。
如何有效避免和防范这项业务的风险，提高商业银行竞争力，对于金融市场及整个国家经济的持续健康发展非常关键。
本文针对江苏银行 2014 年发行的第一期信贷资产支持证券产品进行案例分析，根据我国在这个新兴业务的发展过程中需要应对的各种风险提出行之有效的防范办法。
二、文献综述国外的资产证券化业务起步较早，起源于20世纪50年代，由于经历了较长时间的发展，逐步形成了相对全面的理论体系。
我国商业银行资产证券化问题研究中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2011）04-106-01摘要资产证券化可以提高商业银行资产流动性，加强风险管理，分散资产风险。
本文对我国商业银行资产证券化可行性分析，提出商业银行证券化过程中应该注意的问题及建议。
关键词商业银行资产证券化收益管理席卷全球的金融危机，对世界的金融市场提出了更高的要求。
商业银行如何控制信贷规模，提高流动性管理成为商业银行需要解决的问题。
我国商业银行由于成立时间较短，且规模大的四大行由于历史原因存在严重的资产问题。
资产证券化能为商业银行提供新渠道。
一、资产证券化的运作机制资产证券化是指将契约型信贷资产产生的收人现金流量转变为可以在资本市场上销售和流通的证券的过程。
或者说，资产证券化是一种从已经形成的非证券形态的存量资产到证券资产的转变过程。
资产证券化的基本交易结构是：发起人（信贷资产的原始权益人）将需要证券化的资产（往往是缺乏流动性但具有可预测现金流的资产）剥离出来，出售给一个特设目的机构，该机构以资产为担保在资本市场上向投资者发行证券，以发行证券的收人支付发起人，同时，以应收款（指有待偿付的款项，它可以是一般性贷款，也可以是银行从被起诉企业中收回的商品或应收款项，最终应收款必须换成现金）的现金流支付投资者的本息。
二、我国商业银行进行资产证券化的必要性我国商业银行特别是四大行由于承担太多的政策性贷款，加上资产管理不到位，不良资产率很高，不能够保证充足的资本充足率。
进行资产证券化可以改变商业银行的资产结构，提高资产流动性。
推行商业银行资产证券化具有特殊的现实意义：一是资产证券化使传统的流动性较差的金融资产具备一定的流动胜，通过对商业银行资产的证券化提供了再融资的途径。
我国商业银行市场化程度低，资本金来源有限，限制了商业银行资产业务的开展，通过银行资产证券化的运作，可盘活大量资产，把流动性差的资产变成流动性强的资产。
浅谈我国商业银行的资产证券化风险
摘要：随着金融全球化的发展，金融工具的不断创新，各国商业银行为了确保自身在竞争日益激烈的环境下生存和持续发展，纷纷推行了资产证券化业务，从而改善了自身的经营情况。
作为一种创新金融工具，资产证券化可以分散发起人风险，却不能消除其自身风险。
正是因此，近年来，美国次级抵押贷款市场引发资产证券化席卷全球的金融危机。
本文分别综合分析了资产证券化对我国商业银行经营的现状、面临的障碍和风险，提出相关解决措施。
关键字：商业银行资产证券化风险
前言
资产证券化最早出现于20 世纪70 年代的美国金融市场，是20 世纪70 年代以来世界金融领域最为主要的和发展最迅速的金融创新之一，其使用非常普遍。
所谓商业银行的资产证券化，是商业银行将流动性不足但具有未来现金流量的贷款或其他信贷资产包装成流动性强的证券，并辅以信用增强措施，通过证券发行方式出售给资本市场上的投资者。
由于我国经济环境与制度等方面还不够成熟，我国的资产证券化风险问题则更加突出。
一、我国商业银行资产证券化现状及存在问题
我国现有的众多国有商业银行由于过去旧的体制的原因，现阶段遗留下来许多问题，而要想对我国的商业银行所面临的诸多问题进行彻底的解决，要想使我国得商业银行在未来激烈的国际竞争中处于不败之地，银行资产证券化是很必要的。
存在缺陷：
1、资产支持证券的供给不足
资产证券化最重要的前提条件是被证券化的资产必须具有良好的未来预期收益，要有未来持续的现金流量作为保证。
由于我国特殊的国情，资产证券化的根本动机是解决国有银行的不良资产问题，而这些不良资产信贷资产基本上是以国有企业负债及由此形成的企业资产形式存在，且多数是信用贷款，没有任何形式的抵押和担保，因此，当前我国国有商业银行大部分不良信贷资产难以满足资产证券化的条件，甚至与资产证券化的质量要求相去甚远。
2、信用评级制度不完善，缺乏规范的金融中介机构
对证券化的资产进行信用等级评定是资产证券化过程中的关键环节。
公正、公平的信用评级可以为资产证券化提供充分的市场信息，促进资产证券化的顺利进行。
然而目前我国的证券评级业务运作很不规范，信用评估不细，信用评级透明度不高，没有一个同一的评估标准，缺少资质的从事信用评级的专业机构。
3、相关的法律法规不健全，资产证券化发展缺乏法律规范与保障
资产证券化的过程牵涉到众多的交易主体，包括商业银行、资产管理公司、投资银行、担保机构、信用评级机构、机构投资者等，其交易结构复杂，必须有相应完善的法律法规体系来规范其运作。
而我国现有的相关立法难以指导资产证券化的正常开展，同时缺乏资产证券化方面的专门法律或行政法规对资产证券化的从业机构的组织形式、证券化资产的组合、收益的来源和分配进行严格的规范，以保护投资者的利益。
二、我国商业银行资产证券化风险
资产证券化的风险是由于外部环境的不确定性或主体对环境信息把握的不完整性而产生的行为或结果与主体事前期望发生偏差的情况。
虽然资产担保证券是一种具有投资级别的证券，风险低于非抵押的公司股票。
但是，由于资产证券化过程中涉及不同的主体，过程复杂，加之外部经济环境的复杂多变，信息不对称引发的逆向选择和道德风险等，都会在不同程度上使资产证券化的风险多样化、复杂化。
1. 基础资产风险
基础资产指的是那些现阶段缺乏流动性，但在未来具有稳定的现金流的资产。
投资者的本金和利息收入源于基础资产产生的现金流收益。
一旦基础资产出现问题，投资者的利益就会受损。
但是，现实生活中，往往出现的是安全级别不高的基础资产会努力寻求证券化机会，而优质的资产却被挤出，借贷双方的信息不对称，就会出现“逆向选择”。
2006 年春季开始逐步显现，2007 年8 月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场的美国“次贷危机”的直接原因之一就是基础资产质量不佳。
2. 真实出售风险
资产证券化的关键“真实出售”，目的就是实现需要证券化资产与发起人其他资产风险隔离，实现真实出售的资产不受发起人损失和风险的影响。
“真实出售”的问题复杂，而风险就存在于无法界定中。
3. 提前支付风险
提前支付风险是指借款人可以提前偿还贷款，但不受惩罚。
贷款人因许可这种提前支付的权力而承受的风险。
4．利率与汇率风险
利率风险是指债券价格受利率波动发生逆向变动而造成的风险。
对一个计划持到期的投资者来说，到期前那种债券的价格变化无关紧要，然而对于到期日前将出售债券的投资者来说，在购买债券后利率的上升，即意味着一次资本损失的实现。
利率的变动趋势不但会影响抵押利率水平从而影响提前支付行为，还会随着抵押利率的变动影响投资者的再融资行为。
5. 经济周期风险
经济周期是一种经济运行循环往复的现象。
经济周期包括衰退、危机、复苏和繁荣四个
阶段。
资产证券化的风险也来源于经济运行的周期性，在经济复苏阶段，国家为了刺激经济，降低利率，大量贷款产生，证券化基础资产越来越丰富，证券化行为大量产生，风险也相对增加; 经济萧条时，各种危机纷纷出现。
6.法律和政策风险
各国法律都可能在债券期限内发生无法预测的变化，其带来的损益大小也无法估计。
同时，法律本身也可能存在模糊性，可能导致投资者所依赖的法律在司法实践中可能以与投资者理解相异的方式表现。
三、问题的解决方法及建议
1. 选择适合证券化的资产
如住宅抵押贷款，出口信贷贷款，国家基础设施贷款，教育助学贷款等这些贷款在我国的商业银行贷款中是属于正常类贷款，贷款具有可靠的现金流回收，而且由于贷款资信较高，其证券化后的信用评级也较高，可以增强投资者的投资信心，保证了证券化贷款的出售。
2.要进一步完善和发展资本市场，放宽机构投资者的入市限制
完善和发达的资本市场是证券化顺利推行的前提，因此要优化资本市场结构，建立一个结构均衡合理，运作规范的市场，为资产证券化的发展创造良好的外部环境和条件。
同时需要政府改革现有的政策规定（详情可上查询），放宽对机构投资者，如保险机构、商业银行、共同基金以及外国投资者的入市限制。
从而促进资本市场的投资需求的充分发展，提高资本市场的运行效率，推动商业银行资产证券化的进一步发展。
3.健全相关法律法规，完善资产证券化的制度保障体系
我国应当结合金融市场发展的特点并根据资产证券化运作的具体要求尽早出台专门的资产证券化法规,为今后开展资产证券化业务提供有力的法律保障。
同时,还要修改《公司法》、
《证券法》等的有关条款, 使之与资产证券化相适应。
4.完善相关的会计和税收制度
在会计处理上，其处理原则直接决定资产证券化能否真实出售，牵涉到被证券化的资产和相关债务能否构成表外融资方式等。
而我国目前的会计制度对金融资产的证券化处理上基本是一片空白。
另外，我国目前征税环节繁琐、税率负担过高，这增加了资产证券化的融资成本，使其相对其他投资业务失去了竞争优势。
建议根据我国现行的会计和税收法规，结合资产证券化本身的特性，尽快制定相应的会计和税收制度。
5.完善我国信用评级体系。
国内目前资质水平高、运作规范的信用评级机构较为缺乏，因此政府应继续加强本土信用评级服务机构的建设与规范，使其具备进行资产证券化信用评级的条件。
6. 给予必要的政府支持与鼓励
为使资产证券化服务于我国经济建设的长期发展，政府应大力支持，针对银行不良资产的证券化，政府可以提供一定的支持，包括提供一定量的财政担保、提供税收优惠等，以起到提高证券的信用等级及收益率等作用，这样做既可以保障投资者的合法权益，保证资产证券化的顺利实施，又可以吸引境内外的大量投资者。
其次，就我国目前的情况来看，相关的信托机构也可以采用先由政府出面组建的方式，或者是在政府担保的条件下由发行资产支持证券的国有商业银行先行设立。
四、结论
资产证券化现已成为世界金融市场上最重要、最具生命力的创新之一，也代表着未来金融领域发展的总趋势。
作为一种结构性融资，资产证券化被认为是一种低风险的融资方式，但其风险依然存在。
我国商业银行资产证券化正在开展，其中存在着一些问题和障碍，也有很多风险因素的制约，需完善我国现有制度，吸收国外经验，吸取国外教训。
使我国商业银
行更好地开展资产证券化业务。
参考文献：
姜建清，《商业银行资产证券化——从货币市场走向资本市场》，中国金融出版社，2004年
赵桂刚，《资产证券化与我国商业银行不良资产的处置》，金融观察，2006年
殷圆，《商业银行资产证券化的障碍与对策》，北方经济，2004年
王琳，《由美国次债危机引发的对中国资产证券化发展的思考》，金融经济，2008年
张新铭，《论我国资产证券化的风险防范》，时代经贸，2007年
袁崇坚、杨淳，《王晓资产证券化业务中我国商业银行面临的风险分析》，思想战线2009年人文社会科学专辑。
