推荐下载-第1章财务管理总论 精品

第一章财务管理总论本章讲四个问题：财务管理发展阶段；财务基本要素；财务管理及其内容；财务管理环境。

第一节财务管理的发展阶段（教材P 3－8）要求掌握四个阶段，阶段起讫时间，各阶段的特点，代表作及学者。

一、以筹资为重心的管理阶段：时间：15、16世纪特点：重点在筹资，很少涉及内部控制和资本运用问题。

学者：格林（Green）《公司财务》1897年米德(Meade)《公司财务》1910年二、以内部控制为重心的管理阶段：时间：1929－二战结束特点：强调企业内部财务管理的重要性，认为资本的有效运用是财务管理的中心。

学者：美国洛弗《企业财务》英国罗斯《企业内部财务论》三、以投资为重点的管理阶段：时间：二战结束－20世纪80年代特点：现代财务理论建立（参见教材P5）学者：1951年，美国迪安最早研究投资理论，代表作《资本预算》，研究如何利用货币时间价值贴现现金流量。

1952年，马柯维茨论文《资产组合选择》，指出衡量投资风险的方法。

1958年，莫迪格莱尼、米勒《资本成本、公司财务和投资理论》，研究资本结构对企业盈利影响的问题。

1964年，夏普、林特尔，资本资产定价模型（CAPM）1972年、斯蒂格利兹最早采用非对称理论模拟资本结构。

四、以资本运作为重心的综合发展阶段时间：20世纪80年代后。

特点：财务管理被视为企业管理的中心。

学者：正在涌现第二节财务基本要素――资本（教材P8－9）一、资本及其特征：1、资本：是指能够在运动中不断增值的价值，这种价值表现为进行生产经营活动所垫支的货币。

2、特点：1〕稀缺性――资本的外在属性2〕增值性――资本的内在属性3〕控制性――资本的财务属性二、资本构成1、企业资本包括：债务资本和权益资本（P10）。

2、债务资本：概念、义务、期限3、权益资本：概念（权益资本、剩余权益），不同企业组织下的权益资本的构成三、资本的对应物－资产1、资本的对应物是资产2、判断是否构成资产项目的标准P11四、资本的所有权结构（一）企业所有权结构1、所有权包括占有、使用、收益、处分权2、企业的资本所有权包括债券和产权a)债权人权力b)所有者权力（产权关系）c)债权和产权的区别（二）企业法人财产权1、企业法人财产、资产所有权、资本所有权2、资本金：3、企业的三重财务身份：债权人财务、所有者财务、经营者财务。

7746897第一章财务管理总论第一节财务管理的内容一、财务管理的概念在企业生产经营过程中，存在着两种运动过程。

一方面实物商品不断地运动，实物商品的价值形态也不断地发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金运动。

所以，企业的生产经营过程，一方面表现为实物商品的运动过程，另一方面表现为资金的运动过程或资金运动。

企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。

从外表上看是钱和物的增减变动。

其实，钱和物的增减变动都离不开人与人之间的经济利益关系。

财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。

二、财务活动企业再生产过程表现为价值运动或者资金运动的过程，而资金运动过程的各阶段总是与一定的财务活动相对应的，或者说，资金运动形式是通过一定的财务活动内容来实现的。

所谓财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。

从整体上讲，财务活动包括以下四个方面:(一)筹资活动所谓筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。

在筹资过程中，企业一方面要确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金；另一方面要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资本钱和风险。

企业通过筹资可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业自有资金，二是企业债务资金。

(二)投资活动企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益；否那么，筹资就失去了目的和效用。

企业投资可以分为广义的投资和狭义的投资两种。

广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，狭义的投资仅指对外投资。

企业在投资过程中，必须考虑投资规模；同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，来确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风险。

(三)资金营运活动首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品售出后便可取得收入，收回资金；第三，如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。

财务管理第一章总论第一章财务管理总论学习目标了解企业财务的概念；了解企业财务的职能；掌握企业财务活动、财务关系的含义与类型；了解企业资金运动的规律；掌握财务管理的目标；掌握财务管理的环节；了解财务管理原则；了解财务管理体制。

本章重点及难点企业财务活动与财务关系；财务管理的目标；财务管理的环节。

本章主要内容一、企业财务的概念企业财务是指企业财务活动，即企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。

（一）企业财务活动存在的客观依据企业再生产过程中客观存在的资金运动，是与商品经济的存在与发展密不可分的。

企业资金运动通过价值的形式综合反映了企业的生产经营过程，并且具有自己的运动规律。

社会主义资金运动存在的客观基础是，社会主义商品经济。

（二）企业财务活动的内容财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。

包括四个方面：（1）资金筹集。

资金筹集是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。

（2）资金投放。

企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。

前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。

（3）资金消耗。

资金消耗是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金耗费。

（4）资金收入。

资金收入包括企业出售产品取得的销售收入以及取得的投资收益和其他收入。

（5）资金分配。

广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。

（三）企业同各方面财务关系企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。

主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系。

企业也可将自身法人财产投入其他单位即受资者，受资者从企业分得投资收益所形成的经济关系。

（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金或者企业将其资金以购买债券、提供贷款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。

第一章财务管理总论[基本要求]（一）掌握财务管理的含义和内容（二）掌握财务管理的目标（三）熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境（四）了解相关利益群体的利益冲突及协调方法[考试内容]第一节财务管理概述一、财务管理的含义和内容企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。

前者称为财务活动，后者称为财务关系。

财务管理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。

（一）财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。

1.投资活动投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。

企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。

广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。

狭义的投资仅指对外投资。

2.资金营运活动企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。

首先，企业需要采购材料或商品，一边从事生产和销售活动，一边还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。

为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。

因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。

3.筹资活动筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。

在筹资过程中，一方面，企业需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金；另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。

4．资金分配活动企业通过投资和资金营运活动可以取得相应的收入，并实现资金的增值。

企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。

广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。

第一章财务成本管理总论——重点难点本章复习导引本章概括地阐述了财务管理和成本管理的基本理论。

主要讲述了企业财务目标及其对财务管理的要求；企业财务目标综合表达的三种主要观点；影响财务管理目标实现的因素；股东、经营者和债权人的冲突与协调；企业目标与社会责任；财务管理的对象；财务管理的内容；财务管理的职能；财务管理的原则；财务管理的环境；成本管理和成本会计的基本理论，目的是使考生对财务成本管理有一个总体的理解。

从注册会计师考试来说，分数较少，一般2-3分，但要求考生要理解本章的基本内容，以便为后面各章打基础。

第一节财务管理的目标一、企业财务管理的目标1．企业的目标及其对财务管理的要求企业的目标有生存、发展、获利三个，不同的目标对财务管理有不同的要求,可以归纳如下：2．企业的财务目标二、影响财务管理目标实现的因素从公司管理当局的可控制因素看，股价的高低取决于企业的报酬率和风险，而企业的报酬率和风险，又是由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定的。

三、股东、经营者和债权人的冲突与协调公司要想实现“股东财富最大化”的目标，必须协调股东、经营者和债权人之间的冲突。

在此，应该重点掌握冲突的表现形式和协调方法。

第二节财务管理的内容一、财务管理的对象财务管理的对象是资金及其流转，也可以说是现金及其流转。

要重点掌握现金的短期循环和长期循环的关系，现金流转不平衡的原因。

现金流转不平衡的原因：二、财务管理的内容财务管理的主要内容是投资决策、融资决策和股利决策三项。

三、财务管理的职能财务管理的职能有决策、计划和控制。

其中决策是最主要的职能，一个财务决策系统由五个要素构成：决策者、决策对象、信息、决策的理论和方法、决策结果。

四、财务管理的原则（新增）1．财务管理的原则，也称理财原则，是指人们对财务活动的共同的、理性的认识。

2．理财原则的特征：①理财原则是财务假设、概念和原理的推论；②理财原则必须符合大量观察和事实，被多数人所接受；③理财原则是财务交易和财务决策的基础；④理财原则为解决新的问题提供指引；⑤原则不一定在任何情况下都绝对正确。