国际金融风险 第三章 参考答案(已整理)

第一章1.简述金融风险含义的含义、特点和主要类型金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

（正收益也有可能是风险、不确定性即是风险、方差度量法度量）金融风险具有不确定性，客观性，主观性，叠加性和累积性，消极性和积极性并存的特点。

金融风险的类型：按照能否分散，可以分为系统风险和非系统风险。

按照会计标准，能分为会计风险和经济风险。

按照驱动因素，能分为市场风险、信用分析、操作风险、流动性风险、其他风险（经营、国家、关联风险）等。

2.试对金融风险的诱因和有可能导致的经济结果进行阐释和分析诱因：未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。

金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

（暴露是风险资产的一种状态。

风险是可能性）。

不确定是金融风险产生的根源（内在和外在即非系统和系统）可能导致的结果：金融风险利弊共存，不良影响有：（1）可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。

（2）影响投资者的预期收益。

（3）增大了交易和经营管理成本（4）可能会降低部门生产率和资金利用率。

（5）可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降。

（6）影响一国的国际收支。

（7）可能会造成产业结构部合理，社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏。

（8）对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响。

（4个微观，4个宏观）3.辨析金融风险与预期损失、未预期损失、经济资本、监管资本之间的关系金融风险的经济资本是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的。

金融风险的监管资本是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。

（核心资本和附属资本）预期损失是实现可以预计的平均损失，一般视为金融机构的业务成本之一，以计提准备的名义从净收入中扣除。

三、判断对错练习说明：判断下列表述是否正确，。

1.外汇衍生工具是为了防范和管理风险而产生的金融创新，因此在有了外汇衍生工具之后，国际外汇市场的汇率风险大大减小。

答案与解析：选错。

外汇衍生工具本身具有高风险性和高投机性，它既可规避风险，也可能因此产生更大的风险。

2.衍生金融工具的复杂化可能给交易主体内部管理带来失误，并导致监管机构难以实施统一监管的风险称为操作风险。

答案与解析：选错。

衍生金融工具的复杂化可能给交易主体内部管理带来失误，并导致监管机构难以实施统一监管的风险称为管理风险。

3.远期合约到期前一般不可转让，合约签订时没有价值。

答案与解析：选对。

4.如果远期汇率升水，远期汇率就等于即期汇率加上升水。

答案与解析：选错。

在直接标价法下，以上的论断是正确的；但在间接标价法下，远期汇率就等于即期汇率减去贴水。

5.使用外汇衍生工具进行套期保值，一定会改进最终结果。

答案与解析：选错。

使用外汇衍生工具进行套期保值，风险和收益并存，既可能改进最终结果，也可能导致高风险。

6.与远期相比，期货的违约风险更高。

答案与解析：选错。

外汇远期交易的违约风险较高，而期货交易的保证金制度维持期货市场安全型和流动性，风险较远期有所降低。

7.欧式期权的持有者可以在期权到期日前的任何一个工作日执行该期权。

答案与解析：选错。

美式期权的持有者可以在期权到期日前的任何一个工作日执行该期权。

8.看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差。

答案与解析：选错。

看涨期权购买者的收益为期权到期日市场价格和执行价格的差并扣除期权的购买费用。

9.外汇互换合约相当于一系列的外汇远期合约。

答案与解析：选对。

10.互换合约中合约的价格就是交易双方互相支付的价格。

答案与解析：选错。

互换合约中合约的价格对于双方在互换合约初始时期，理论上是相等的（为零），而交易双方支付的价格对于双方在互换合约持续期间始终是不同的。

互换合约中合约的价格与交易双方互相支付的价格是两个概念，不能混同。

国际金融学（第三版）课后思考题及答案课后思考题第一章开放经济下的国民收入账户与收支账户从国民收入账户角度看，开放经济与封闭经济有哪些区别？封闭条件下，国民收入包括私人消费、私人储蓄、政府税收。

当经济的开放性仅限于商品的跨国流动时，国民收入还需包括贸易账户余额。

当经济的开放性发展到资本、劳动力的国际流动时，国民收入被加以区分。

1.国内生产总值，是以一国领土为标准，指的是在一定时期内一国居民生产的产品与服务的总值2.国民生产总值，是以一国国民为标准，指的是在一定时期内一国居民生产的产品与服务总值。

国民生产总值等于国内生产总值加上本国从外国取得的净要素收入。

如何完整理解经常账户的宏观经济含义？贸易账户余额与经要素收入之和被称为经常账户余额，它在开放经济中居于重要的地位。

对经常账户可以从不同角度展开分析：从进出口的角度看，经常账户反映了一国的国际竞争力水平。

从国内吸收的角度看，经常账户反映了以国国民收入与国内吸收之间的关系。

从国际投资头寸的角度看，经常账户带来了一国国际投资头寸的变化，同时它又受到国际投资头寸状况的影响。

从储蓄与投资的角度看，经常账户反应了一国储蓄与投资之间的差额，当私人的投资与储蓄比较稳定时，经常账户反映了政府的财政收支行为。

3 对一国经济的开放性进行衡量的基本原理是什么？衡量经济开放性的工具是国际收支。

国际收支是指一国居民与外国居民在一定时期内各项交易的货币价值总和。

国际收支是一个流量概念，它反映的内容是交易，其范围限于居民与非居民之间的交易。

4 国际收支账户各个组成部分之间存在什么关系？国际收支账户的账户设置包括经常账户、资本与金融账户、错误与遗漏账户。

经常账户记录的是世纪资源的国际流动，它包括货物、服务、收入和经常转移。

资本与金融账户是记录资产所有权国际流动行为的账户，其中资本账户包括转移及非生产、非金融资产的收买和放弃；金融账户包括直接投资、证券投资、其他投资、官方储备。

经常账户余额与贸易账户余额之间的关系：经常账户余额与贸易账户余额之间的差别体现在收入账户余额的大小上。

第三章课后习题一、填空题1.________又称短期资金市场或短期金融市场，是国际短期货币金融资产进行交换的场所，融资期限在________年以内。

2.国际资本市场包括________、________和________。

国际债券市场和国际股票市场统称为________，它是国际资本市场的核心内容。

3.当今世界上主要的欧洲货币交易中心有30余个，主要分布在欧洲、亚洲、中东、美洲等地区，其中，最为重要的是________，其他重要的中心还有________、________、香港、法兰克福等。

4.外汇市场的参与者主要有_____、_____、_____、_____。

5.按照功能的不同，国际金融市场可以划分为_____、_____、_____、_____。

6.外汇交易可以分为三个层次，即_____、_____、_____。

7.辛迪加贷款具有_____和_____两种形式。

8.若某一币种的购入额多于售出额，则银行该币种外汇头寸出现_____；若某一币种的购入额低于售出额，则银行该币种外汇头寸出现_____。

9. _____是长期资本融通的场所，通常是1年以上的中长期资本借贷或证券发行与交易的市场。

10.国际股票市场上股票发行涉及的当事人有_____、_____、_____、_____、_____。

二、不定项选择题1.国际金融中心的形成条件有( )。

A．强大繁荣的经济基础 B．安定和平的政治环境政策环境C．高效健全的金融制度 D．分布集中的金融机构2.按照国际金融市场产生的历史可将国际金融市场分为( )。

A．传统的国际金融市场 B．黄金市场C．新型的国际金融市场 D．资本市场3.新型的国际金融市场，又被称为( )。

A．超级国际金融市场 B．在岸国际金融市场C．自由国际金融市场 D．离岸国际金融市场4.国际债券是在国际证券市场上筹资，发行对象为众多国家的投资者，主要包括( )。

A．外国债券 B．欧洲债券C．武士债券 D．扬基债券5.国际股票市场按照其基本职能可划分为（）。

第一章国际收支一、选择题1. 《国际收支和国际投资头寸手册》(第六版)将国际收支账户分为( )。

A．经常账户B．资本账户C．储备账户D．金融账户2. 国际收支反映的内容是以交易为基础的，其中交易包括( )。

A．交换B．转移C．移居D．其他根据推论而存在的交易3. 经常账户包括( )。

A．商品的输出和输入B．运输费用C．资本的输出和输入D．财产继承款项4．下列项目应记入贷方的是( )。

A．反映进口实际资源的经常项目B．反映出口实际资源的经常项目C．反映资产增加或负债减少的金融项目D．反映资产减少或负债增加的金融项目5．若在国际收支平衡表中，储备资产项目为–100亿美元，表示该国( )。

A．增加了100亿美元的储备B．减少了100亿美元的储备C．人为的账面平衡，不说明问题D．无法判断6．下列( )账户能够较好地衡量国际收支对国际储备造成的压力。

A．货物和服务账户差额B．经常账户差额C．资本和金融账户差额D．综合账户差额7．因经济和产业结构变动滞后所引起的国际收支失衡属于( )。

A．临时性不平衡B．结构性不平衡C．货币性不平衡D．周期性不平衡E．收入性不平衡8．国际收支顺差会引起( )。

A．外汇储备增加B．国内经济萎缩C．国内通货膨胀D．本币汇率下降二、判断题1．国际收支是一个流量的、事后的概念。

( )2．国际货币基金组织采用的是狭义的国际收支概念。

( )3．资产减少、负债增加的项目应记入借方。

( )4．由于一国的国际收支不可能正好收支相抵，因而国际收支平衡表的最终差额绝不恒为零。

( )5．理论上说，国际收支的不平衡指自主性交易的不平衡，但在统计上很难做到。

6．因经济增长率的变化而产生的国际收支不平衡，属于持久性失衡。

( ) 7．资本和金融账户可以无限制地为经常账户提供融资。

( )8．综合账户差额比较综合地反映了自主性国际收支状况，对于全面衡量和分析国际收支状况具有重大意义。

( )三、填空题1．国际收支是一个货币的、流量的、事后的概念，它反映的内容以交易为基础，其范围局限于一国居民与非居民之间的交易。

第一章外汇与外汇汇率Foreign Exchange & Exchange Rate练习题一、填空题练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。

外汇的概念可以从两个角度来考察：其一，将一国货币兑换成另一国货币的过程，也就是（1）的外汇概念；其二，国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段和工具，也就是（2）的外汇概念。

通常意义上的外汇都是指后者。

外汇的主要特征体现在两个方面：外汇是以（3）表示的资产，外汇必须是可以（4）成其他形式的，或者以其他货币表示的资产。

因此，外汇并不仅仅包括可兑换的外国货币，外汇资产的形式有很多，例如，（5），（6），（7）等等。

（8）是外汇这样特殊商品的价格，又称（9），是不同货币之间兑换的比率或者比价，或者说是以一种货币表示的另一种货币的价格。

（10）和间接标价法是两种基本的汇率标价方法。

前者是指以一定单位的外国货币为标准，来计算折合多少单位的本国货币；后者是指以一定单位的本国货币为标准，来计算折合多少单位的外国货币。

目前，国际市场上通行的（11），是以美元作为标准公布外汇牌价。

汇率根据不同的标准可以分为不同的种类，例如，买入价，卖出价和中间价；即期汇率和远期汇率；（12）和套算汇率；电汇汇率，（13）和票汇汇率；官方汇率和市场汇率；贸易汇率和金融汇率；固定汇率和浮动汇率；名义汇率和实际汇率。

19世纪初到20世纪初，西方资本主义国家普遍实行的是（14）制度，各国货币都以黄金铸成，金铸币有一定的重量和成色，有法定含金量；金币可以（15）、（16）、自由输出入，具有无限清偿能力。

在这种货币制度下，汇率是相当稳定的，这是因为，两种货币汇率决定的基础是铸币平价，即两种货币（17）之比。

而各国货币法定的含金量一旦确定，一般不轻易改动，因而铸币平价是比较稳定的。

当然，金本位制度下的汇率同样会根据外汇供求关系的作用而上下浮动。

当某种货币供不应求时，汇价会上涨，超过铸币平价；反之，汇价就会下跌，低于铸币平价。

第三章复习思考题1．ROE 和ROA 各自的计算公式是什么?它们的作用是什么? 答：总权益资本税后净利润）股权收益率（=ROE ，总资产税后净利润）资产收益率（=ROA 。

ROE 是测度流入金融机构股东的收益的比率指标，它等于银行单位账面股权的会计利润。

另一方面，ROA 反应了金融机构的管理层有多大的能力将其资产转换为净收入，它是衡量金融机构管理效率的一个重要指标。

2．假设一个银行的税后净利润为2 000万元，总营业收入为6 000万元，总资产为4亿元，总权益资本为1．5亿元，ROE 是多少?ROA 是多少? 答：%13133.06000000020000000或总权益资本税后净利润===ROE%505.040000000020000000或总资产税后净利润===ROA3．下表是银行A 两个会计年度的效率指标，请根据该表首先回答各个指标所代表的内容，并评价该银行管理效率的变化。

2002年，税收管理效率和资产管理效率指标有所提高，表明该银行成功地减少了税收支出，同时资产组合的效率得到提高。

相反，成本控制效率和资金管理效率有所下降，说明该银行的成本支出有所增加，且投入了更多的自有资本。

4.请说明对ROA 进行分解有什么样的作用。

答：将ROA 分解为资产净利息收益率、资产净非利息收益率、特殊交易利润率这三个指标，就可以清楚地看到银行资产收益率的上升或下降是由三种指标中哪一个所引起的，这样就能够考察影响ROA 的深层次因素。

5．请简要说明股权收益率模型的意义。

答：股权收益率模型将盈利指标分解为相关的组成部分告诉了我们许多金融机构盈利困难的原因，并且进一步指出管理层应该从哪里着手深入研究并解决盈利困难的问题。

从上述的分析中我们知道，金融机构要取得丰厚的利润必须依赖于一些关键的因素：（1）谨慎地运用财务杠杆。

（2）谨慎地使用固定资产营运杠杆（即当产出增加时，用于提高营业利润的固定成本投入的比例）。

（3）控制营业成本，以使更多的收入成为利润。

习题答案第三章汇率制度和外汇管制本章重要概念固定汇率制：指本币对外币规定有货币平价，现实汇率受货币平价制约，只能围绕平价在很小的范围内波动的汇率制度。

浮动汇率制：指本币对外币不规定货币平价，也不规定汇率的波动幅度，现实汇率不受平价制约，而是随外汇市场供求状况的变动而变动的汇率制度。

羊群效应：外汇市场上有太多的离开经济基本面的由投机活动本身所引发的自我形成的投机活动。

当有市场传闻某国的货币供应量将有未预期的增加时，一窝蜂的投机活动将使得外汇市场上汇率的变动超过应有的变动幅度，从而形成“错误”的汇率。

这类一窝蜂的投机活动就成为“羊群效应”。

比索问题：所谓“比索问题”是诺贝尔经济学奖获得者弗里德曼在对墨西哥外汇市场1954年－1976年间比索（墨西哥货币单位）变动的观察中发现的一个规律：汇率不仅仅由目前构成外汇市场基础的经济基本面决定，而且取决于人们对于这些经济基本面未来变动的预期。

理性泡沫：当投机者们认识到某种货币汇率已经高估但仍愿意持有，因为他们总是希望货币的升值还会持续一段时间，自己可以在更高汇率水平上卖出，以补偿自己所承担的较高风险。

这种投机活动使外汇市场形成泡沫就是理性泡沫。

货币局制度：它是一种关于货币发行和兑换的制度安排，首先它是一种货币发行制度，它以法律的形式规定当局发行的货币必须要有外汇储备或硬通货的全额支持；其次它又是一种汇率制度，它保证本币和外币之间在需要时可按照事先确定的汇率进行无限制的兑换。

货币替代：指在开放经济条件下，一国居民将本币兑换成外币，使得外币在价值尺度、支付手段、交易媒介和价值贮藏方面全部或部分取代本币的现象。

美元化：指一国居民在其资产中持有相当大一部分外币资产（主要是美元），美元大量进入流通领域，具备货币的全部或部分职能，并具有逐步取代本国货币，成为该国经济活动的主要媒介的趋势，因而美元化实质上是一种狭义或程度较深的货币替代现象。

寻租行为：将经济租金转化为自己收入的行为，这一转化实际上是一种收入的再分配，并未使收入增加，且这种收入的再分配往往使原有的社会分配状况更加不公平。

第1章外汇与汇率知识掌握二、单项选择题1.C2. D3.B4.B5.C三、多项选择题1.ABCD2. ABD3. BCDE4. ADE知识应用一、案例分析题1.2015年“8.11”汇改后人民币贬值速度较快,一时间引起阵阵恐慌,加之内地缺少有效投资工具,导致大量中产阶级欲将资金转移至境外以寻求保护。

由于香港与内地特殊的政治经济关系而使其成为避险资金的首选,这属于正常现象。

但如果对此不加以约束,易造成资金外流的恶果。

2.人民币贬值对经济生活的影响可以从不同方面来解读：从进出口的角度看,人民币贬值有利于扩大出口,增强产品的国际竞争力；从资本流动的角度看,人民币的贬值会给投资者带来不安全感,对人民币的信心缺失,抛售人民币资产或将资产转移至境外,造成资本外流,而资本外流会进一步加大人民币贬值压力,从而形成恶性循环。

资本流动情况将直接影响国际储备情况,我国这两年外汇储备变动状况清楚地说明了这一点。

此外,人民币对外贬值对我国走出去战略也会产生一定影响,对于海外求学的人来说更不是利好。

知识掌握二、单项选择题1．B2．C 3．C 4．A5．B 6．B7．A8．B9．D 10.C 11．B12．A13．B 14. C 15. B 16．B 17．B知识应用一、案例分析题1.1950年以后，随着欧洲经济的苏和日本经济的崛起，美国贸易逆差不断扩大，黄金储备不断减少，导致美国无力维持美元官价兑换黄金，并最终停止以美元兑换黄金。

2．在布雷顿森森体系下实行的是以美元为中心的固定汇率制度。

以美元为中心的国际货币制度崩溃的根本原因，是这个制度本身存在着不可调和的矛盾。

一方面，美元作为国际支付手段与国际储备手段，要求美元币值稳定，才会在国际支付中被其他国家所普遍接受。

而美元币值稳定，不仅要求美国有足够的黄金储备，而且要求美国的国际收支必须保持顺差，从而使黄金不断流入美国而增加其黄金储备。

否则，人们在国际支付中就不愿接受美元。

另一方面，全世界要获得充足的外汇储备，又要求美国的国际收支保持逆差，否则全世界就会面临外汇储备短缺。

模拟测试题（三）一、判断题（每题1分）1、本位币是一国货币制度法定作为价格标准的基本货币，具有有限法偿能力。

（）2、中国人民银行目前仍承担对国内金融业和金融机构的监督管理职能。

（）3、金融资产可逆性越强退出投资换回现金的成本越高。

（）4、金融深化理论的提出为发展中国家提供了这样一条思路：即要实现经济增长，必须实现金融深化。

（）5、具有普遍的持续上涨特征的物价上涨，可以反映通货膨胀。

（）6、股票实质上代表了股东对股份公司的债权。

（）7、不兑现信用货币制度是目前世界各国普遍实行的制度。

（）8、在西方国家传统上是以银行存款利率作为基准利息。

（）9、信用货币条件下，无论是现金还是存款货币，都是银行的负债。

（）10、债券回购是金融同业间因临时性或季节性的资金余缺而相互融通资金的交易活动。

（）11、通常条件下,利率决定投资水平, 随后投资水平和乘数一起决定收入水平。

（）12、金融资产具有增强资产流动性和风险转移两个主要的经济功能。

（）13、金铸币本位制度是典型的金本位制度。

（）14、票据贴现属于商业银行的表外业务。

（）15、直接金融是发展中国家资金融通的主要方式。

（）二、单项选择题（每题1分）1、弗里德曼认为，( )时，人们的货币需求会下降。

A 人力财富在总财富中所占比例较高B 债券的预期收益率上升C 持币效用好D 其它资产的预期收益率下降2、长期巨额国际收支顺差，会导致或加剧（）A 国内通货膨胀B 国内通货紧缩C 本币贬值D 失业率上升3、金融自由化的内容在麦金农的著作中，主要指（）和减少数量性行政干预。

A、业务自由化B、利率自由化C、市场准入自由化D、资本流动自由化4、( ) 是货币政策有效性理论的积极倡导者.A 魏克塞尔B 哈耶克C 弗里德曼D 凯恩斯5、( ) 又称为一级市场，是指资金需求者将金融工具面向公众首次出售而形成的交易市场。

A 初级市场B 次级市场C 场外交易市场D 原生市场6、正式规则的制度构成包括（）等内容。

第三章思考题详解1.(ABC)国际储备管理的原则有：第一，储备资产的安全性，即储备资产本身价值稳左、存放可靠：第二，储备资产的流动性，即储备资产要容易变现，可以灵活调用和稳左地供给使用：第三，储备资产的盈利性，即储备资产在保值的基础上有较高的收益。

2.(ABCDE)国际淸偿能力有广义与狭义之分。

狭义一般指官方直接掌握的国际储备资产，又称第一线储备：广义则包括一国从国外借入的外汇储备、该国商业银行的短期外汇资产和该国官方或私人拥有的中、长期外汇资产(主要指对外中长期投资)，又称第二线储备3.(A)所谓三级准备主要是针对流动性而言的。

4.(B )美国经济学家特里芬教授在其1960年岀版的《黄金与美元危机》一书中总结了几十个国家的历史经验，并得岀结论说：一国的国际储备额应同其进口额保持一泄的比例关系，这个比例关系应以40%为最高限，20%最低限。

一般认为，一国持有的国际储备应能满足其3个月的进口需要。

照此计算，储备额对进口的比率为25%。

这即所谓的储备进口比率法。

5.(B)国际收支主要包括两个主要的部分，即经常项目和资本项目，经常项目是本国与外国进行经济交易而经常发生的项目，是国际收支平衡表中最主要的项目，包括对外贸易收支、非贸易往来和无偿转让三个项目。

经常项目顺差也是作为国际储备主要的和稳定的来源。

6.(错)特别提款权是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，也叫''纸黄金”。

7.(错)合理的储备量取决于多种因素，并非越多越好。

思考题C：课外延伸分析：国际储备对一国具有非常重要的作用，1975-1984年，10年间，阿根廷和墨西哥两个国家面临同样有利的外部国际收支状况，可是他们采取了不同的国际储备政策，也到来了不同的后果。

在当前变幻莫测的年代里，国际经济十分动荡不安，保留一定量的国际储备是使国内经济免受外部冲击的最好办法。

《国际金融》试题及参考答案10.公安部与人民银行建立的反洗钱合作机制，包括（ABCD）A.联络协调机制B.案件联合督办制度C.情报定期会商制度D.信息共享制度11.某保险法人机构反洗钱领导小组的牵头部门设在综合部，综合部是一个二级部门，而反洗钱领导小组的成员单位均为一级部门。

对于这种设置的分析正确的有（ABD）A.二级部门在组织、协调其他成员单位时会遇到很大困难B.职级上的不对等不便于牵头部门看展反洗钱工作C.要满足反洗钱工作需要，反洗钱领导小组成员单位也应为二级部门D.要满足反洗钱工作需要，最好由一级部门来做牵头部门12.从形式渊源的角度看，反洗钱法律制度一般包括以下哪些层次（ABD）A.立法机关制定的专门反洗钱法律B.由政府或者政府部门根据法律授权颁布的行政法规C.由相关协会出台的相关规定和办法D.金融监管部门制定的规章或者具有法律效力的反洗钱规章或政策指引13.通过投资办产业的方式洗钱包括（ABD）A.成立空壳公司B.向现金密集行业投资C.货币走私D.利用假财务公司、律师事务所等机构进行洗钱14.金融机构对于以下哪些情形应该进行报告（ABCD）A.怀疑客户为恐怖组织、恐怖分子及恐怖活动犯罪募集或者企图募集资金或者其他形式财产的B.怀疑客户为恐怖组织、恐怖分子、从事恐怖融资活动的人以及恐怖活动犯罪提供或者企图提供资金或其他形式财产的C.怀疑客户为恐怖组织、恐怖分子保存、管理、运作或者其他保存、管理、运作资金或者其他形式财产的D.怀疑客户或者其交易对手是恐怖组织、恐怖分子以及从事恐怖融资活动人员的15.下列洗钱方式属于利用金融机构洗钱的有（ABC）A.利用银行洗钱B.通过证券业和保险业洗钱C.利用期货、期权洗钱D.通过买卖彩票和奖券28.下列应属于金融机构反洗钱内部监督检查制定的内容有（ABCD)A.明确每年各部门、层级监督检查的目的、内容B.明确每年各部门、层级监督检查的频率、时间C.制定具体监督检查的实施方案D.要求对检查结果出具报告29.客户洗钱风险等级分类的原则包括（ABCD）A.全面性B.定性与定量相结合C.持续性D.保密性30.反洗钱法律制度的发展趋势包括（ABC）A.从单纯打击转向预防与打击并重B.洗钱犯罪的内涵和外延不断扩大C.法律规定的义务主体范围从金融机构向特定非金融机构扩展D.工作重点由反洗钱和反恐怖融资变为防范资助大规模杀伤性武器扩散31.单位客户的有效身份证件包括（ABCD)A.证明该客户依法设立或者可依法开展经营、社会活动的工商执照B.机构成立的政府批示或者文件C.组织机构代码证D.税务登记证32.金融机构在进行交易时，应该采取的客户尽职调查措施包括（ABCD）A.识别客户身份，并利用可靠的、独立来源的文件、数据或信息核实客户身份B.识别受益所有人身份，并采取合理措施核实受益所有人身份，使金融机构充分了解收益所有人C.了解并视情况获得关于业务目的和真实意图的信息D.对业务关系采取持续的尽职调查33.中国人民银行在反洗钱工作中的主要职责有（ABCD)A.负责反洗钱的资金监测B.监督检查金融机构履行反洗钱义务的情况C.在职责范围内调查可疑交易活动D.代表国家开展反洗钱国际合作34.金融行动特别工作组集中实现哪些工作目标（ABC）A向全球所有国家和地区推广反洗钱网络B.在金融行动特别工作组成员内监督执行反洗钱与反恐怖融资建议C.关注洗钱犯罪手段发展趋势，探讨反洗钱措施D.对成员国开展互评估活动35.金融行动特别工作组(FATF）在对阻止犯罪收入和支持恐怖主义资金进入金融体系和其他领域，或能被上述机构发现并报告方面进行有效性评估时，包括以下哪些具体内容（）A.监管者对金融机构、特定非金融行业和职业在遵守与其风险相匹配的反洗钱和反恐怖融资相关要求方面，采取适当的监管、检测和管理措施B.金融机构、特定非金融行业和职业充分运用与其风险相匹配的反洗钱和反恐怖融资预防措施，并上报可疑交易报告C.通过国际合作传递有用信息、金融情报和证据，推动打击犯罪及犯罪资产的行动D.防止滥用法人和法律安排进行洗钱和恐怖融资，并确保主管部门顺利获取其受益所有信息37.关于《金融机构反洗钱规定》，一下表述正确的是（ABCD）A.将反洗钱监管范围由银行业金融机构扩大到证劵、期货、保险等行业的金融机构B.统一了本外币反洗钱监管体制，结束了本外币反洗钱监管和资金监测分离的状态C.规范了反洗钱检查和调查的程序D.对金融机构建立和实施反洗钱内部控制制度、客户身份识别制度、履行报告大额交易和可疑交易，保存客户身份资料和交易记录等反洗钱义务进行了更为清楚和适当的表述38.在反洗钱领域发挥作用的国际组织有（ABCD）A.联合国B.世界银行C.国际刑警组织D.FATF39.对于一家保险公司来说，下列关于反洗钱内控制度建设方面的做法正确的有（ABC)A.在高风险情形下，金融机构应采取强化措施管理和降低风险B.在低风险情形下，允许采取简化措施C.如果金融机构合理怀疑存在洗钱或恐怖融资的情况，则不允许采取简化措施D.如果金融机构合理怀疑存在洗钱或恐怖融资的情况，但风险较低，则允许采取简化措施40.金融机构与客户的业务关系存续期间，金融机构应当重新识别的主要情形包括（ABCD)A.客户要求变更姓名或者名称、身份证或者身份证明文件种类、身份证件号码、注册资本、经营范围、法定代表人或者负责人的B.客户行为或者交易情况出现异常的C.客户姓名或者名称与国家有关部门依法要求协查或者关注的犯罪嫌疑人、洗钱和恐怖融资分子的姓名或者名称相同的D.先前获得的客户身份资料的真实性、有效性、完整性存在疑点的41、金融行动特别工作组（FATF）在2012年的有关反洗钱《四十项建议》中，包括下述哪三大主题（ABC）A、防止大规模杀伤性武器扩散B、反洗钱C、饭恐怖融资D、打击税务犯罪42、客户投保以下哪些产品，保险公司必须开展外部风险评估程序（ABD）A、投资型保险产品B、网络渠道销售的大额保险产品C、政策性大病补充医疗保险产品D、保险机构经评估后认为洗钱风险较大的其他产品43、2009年《最高人民法院关于审理洗钱等刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，就洗钱罪规定（ABCD）A、没有正当理由，通过非法途径协助转换或者转移财物的B、没有正当理由，以明显低于市场的价格收购财物的C、没有正当理由，协助转换或者转移财物，收取明显高于市场的“手续费”的D、没有正当理由，协助他人将巨额现金散存于多个银行账户或者在不同银行账户之间频繁划转的44.联合国发布了哪些决议强调对恐怖融资和其他直接或间接向恐怖主义活动提供资助的问题。

国家开放大学《金融风险概论》章节测试参考答案第一章金融风险概述一、单选题（每题3分）1.由于汇率的巨幅波动，给经济主体带来意想不到的损失的可能性，这种风险指的是（）。

A. 汇率风险B. 利率风险C. 系统性风险D. 流动性风险2.投资者不是通过向银行借款来筹集资金，而是直接通过证券市场发行各种证券来筹集资金。

这种行为是指（）A. 金融一体化B. 金融风险扩散化C. 金融自由化D. 金融行为证券化3.经济主体在金融活动中由于不确定性而可能遭受的损失，称之为（）。

A. 利率风险B. 证券价格风险C. 金融风险D. 信用风险4.随着互联网金融的爆发式增长，包括金融科技、大数据和云计算等技术，以及区块链、虚拟货币、第三方支付等在内的一系列全新的提供金融服务、金融中介的思维和方式出现了。

这些现象被称为（）A. 金融行为证券化现象B. 金融自由化现象C. 新金融现象D. 金融扩大化现象5.由于金融资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致金融资产价值变动的风险，称之为（）。

A. 价格风险B. 汇率风险C. 系统性风险D. 利率风险6.20世纪70年代以前，证券市场的价格风险、金融机构的信用风险和流动性风险是这一时期的主要金融风险。

美国经济学家（）在1952年有效地提供了证券投资风险管理策略。

A. 尤金·法玛B. 希克斯C. 罗伯特•希勒D. 马柯维茨7.如果一家商业银行给一家工商类公司放贷，贷款一旦发放出去，到该偿还本金和利息的时候，该公司能否及时、足额偿还，就会出现（）。

A. 汇率风险B. 操作风险C. 利率风险D. 信用风险8.因为金融风险会使金融企业信誉度下降，使居民没有安全感，为了保证不遭受损失，居民不愿意把钱存入银行，从而使国内储蓄下滑，经济发展动力不足。

这种结果是因为金融风险对金融与经济系统产生了什么样的危害（）。

A. 金融风险容易造成货币政策的扭曲B. 使社会总投资和消费水平受到牵制C. 金融风险会弱化金融中介职能和信用分配职能D. 金融风险容易造成财政政策的扭曲9.在其他因素不变的条件下，货币流通速度越慢，利率（）。

第三章一、选择题1、下列哪个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型（B）A、久期模型B、CAMEL评级体系C、重定价模型D、到期模型2、利率风险最基本和最常见的表现形式是（A）A、再定价风险B、基准风险C、收益率曲线风险D、期权风险3、下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债（D）A、20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次B、30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次C、5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次D、20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次4、假设某金融机构的3个月再定价缺口为5万元，3个月到6个月的再定价缺口为-7万元，6个月到一年的再定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累计再定价缺口为（A）A、8万元B、6万元C、-8万元D、10万元5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15万元，则利用再定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后（假设资产与负债利率变化相同），则利息收入的变化为（B）A、利息收入减少0.05万元B、利息收入增加0.05万元C、利息收入减少0.01万元D、利息收入增加0.01万元6、一个票面利率为10%，票面价值为100万元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为（假设现在的市场利率为10%）（B）A、99.75元B、100元C、105.37元D、98.67元7、假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了3.25万元，负债的市场价值增加了5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（C ） A 、增加了2万元 B 、维持不变 C 、减少了2万 D 、无法判断8、到期日模型是以（C ）为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的。

A 、历史价值 B 、经济价值 C 、市场价值 D 、账面价值9、当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，金融机构的再定价缺口为（B ） A 、正 B 、负 C 、0D 、无法确定10、利率风险属于（A ）A 、市场风险B 、非系统性风险C 、政策风险D 、法律风险11、下列因素哪个不是影响利率风险的一般因素（C ） A 、借贷资金的供求状况 B 、通货膨胀率 C 、税收政策 D 、利率预期12、金融的许多属于与证券价格的某些变量的导数有关，并且对术语是用二阶导数定义的（C ）A 、修正久期B 、波动率C 、凸度D 、到期收益率13、如果为每半年付息，测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式为（B ）A 、1dP dR D P R =-+ B 、12dP dR D R P =-+C 、dPMDdR P=-D、21 dP dRDP R=-+14、计算一个2年期债券的久期。

第三章课后习题参考答案1. 假设中国银行英镑的报价是9.9 144-56，你计划把20 000元人民币换成英镑，以支付你即将赴英旅游的费用。

你能从中行换回多少英镑？银行将用较高的汇率出售英镑，则我能换回￡20 000/￥9.9156/￡=2017.02￡2. 美元和英镑即期汇率和90天远期汇率分别是＄1.5 696/￡和＄1.5 642/￡，问英镑的升水或贴水是多少？已知英镑贴水，英镑的贴水率为（1.5 642/1.5696-1）×360/90×100%=-1.3 761%3. 德意志银行欧元与美元的即期报价和90天远期报价分别为：＄1.2536-48，18-26。

（1）请问：90天远期美元的完整报价是多少？（2）90天远期是升水还是贴水？是多少？（3）即期和远期汇率的买卖差价以百分比表示是多少？(1)$1.2554/€-$1.2574/€(2)以买入价表示，美元升水，（1.2554/1.2536-1）×360/90×100%=0.5743%以卖出价表示，美元升水，（1.2574/1.2548-1）×360/90×100%=0.8288%(3)即期汇率：（1.2548-1.2536）/1.2536×100%=0.0957%远期汇率：（1.2574-1.2554）/1.2554×100%=0.1593%4. 假如欧元在伦敦的报价为€1.1 816-28/￡,英镑在法兰克福的报价为￡0.8646-58/€，请问两地是否存在无风险套汇机会？请详述可知欧元在法兰克福的报价为€1.1550-1.1566/￡，与欧元在伦敦的报价不同，则存在套汇机会。

先用100英镑在伦敦买入欧元，买入100×1.1816=118.16€，再在法兰克福市场上卖出欧元买入英镑，得到118.16/1.1566=102.16￡，净收入为2.16￡.5.已知：香港市场新加坡元的报价为：HK$6.162 7/S$新加坡市场韩元的报价为：Won919.12/S$韩国市场港元的报价为：Won151.14/HK$问：三角套汇是否有利可图？若有，用100万港元进行无风险套汇，可得利多少？三角套汇有利可图，在韩国市场上出售港币买入韩元，得到100×151.14=15 114Won，在新加坡市场上出售韩元买入新加坡元15 114/919.12=16.444S$，最后在香港市场上出售新加坡元买入港币，16.444×6.1627=101.3394万HK$，获利13394HK$。

简答题1风险的三要素及风险属性风险因素（如物理风险因素、道德风险因素、心理风险因素）风险事故、风险损失属性：1．风险事件的随机性（风险的可测性）2．风险的相对性3．风险的可变性(风险的传递性）2.纯粹风险与随机风险不能带来机会、无获得利益可能的风险，叫纯粹风险。

纯粹风险造成的损失是绝对的损失。

既可能带来机会、获得利益，又隐含威胁、造成损失的风险，叫投机风险。

3、国际工程承包的政治风险一般都有哪些方面①战争和内乱②国有化、没收外资③拒付债务4、国际工程经济风险包括哪些①延迟付款②汇率浮动③换汇控制④通货膨胀⑤衡平所有权⑥分包商违约⑦缺乏基本的外部条件⑧其他经济风险5、转移风险的策略有哪些(1)出售(3)开脱责任合同(4)保险与担保6、工程风险的特点第一，风险存在的客观性和普遍性。

第二，某一具体风险发生的偶然性和大量风险发生的必然性。

、第三，风险的可变性第四，风险的多样性和多层次性7、风险识别的基本原则1、完整性原则（时间角度、空间角度）2、系统性原则3、重要性原则案例1.案例：有甲、乙两个建筑工程投标项目可供选择。

如果选择甲项目，收益5000万元的概率为0.2,收益2500万元的概率为0.5,亏损500万元的概率为0.3;如果选择乙项目,收益3000万元的概率为0.3，收益1500万元的概率为0.6,保本的概率为0.1。

甲、乙两个项目的收益及概率，如表1所示。

甲、乙两个项目的收益及概率期望损益值法（EMV法）甲项目EMV甲：0.2×5000＋0.5×2500＋0.3×（-500）=2100（万元）乙项目EMV乙：0.3×3000＋0.6×1500＋0.1×0=1800 （万元）EMV甲﹥ EMV乙应选择甲项目现有大、小两家建筑承包公司面对同样的情况进行投标决策。

此时，大公司由于其实力雄厚，代表风险喜好者，小公司由于其规模小、抗风险能力弱，代表风险厌恶者。

国际金融试题库一单项选择题（每题中有四个备选答案，选其中你认为最正确是一个）1.狭义的外汇通常是指（）。

答（D）（1-1+A2）A外国货币B外币有价证券C黄金D国外通汇银行的活期存款2.广义的外汇泛指一切以外币表示的（）。

答（A）（1-1+A2）A金融资产B外汇资产C外国货币D有价证券3. 出口商收外汇兑换成本币使用的汇率是（）。

答（A）（1-2+B3）A买入汇率B卖出汇率C中间汇率D现钞汇率4.新闻、广播、报纸、公布的汇率是（）。

答（C）（1-2+B3）A买入汇率B卖出汇率C中间汇率D现钞汇率5.进口使用外汇向银行以本币兑换外汇使用的（）。

答（B）（1-2+B3）A买入汇率B卖出汇率C中间汇率D现钞汇率6.以一定单位的外国货币为基准，折合为若干本国货币表示汇率的方法称为（）。

答（A）（1-2+A1）A直接标价法B间接标价法C美元标价法D汇率标价法7.以一定单位的本国货币为基准，折合为若干外国货币表示汇率的方法称为（）。

答（B）（1-2+A1）A直接标价法B间接标价法C美元标价法D汇率标价法8目前国际外汇市场和大银行的外汇交易报价均采用（）。

答(C) （1-2+A1）A直接标价法B间接标价法C美元标价法D汇率标价法9.外币现钞的买入汇率（）外汇的买入汇率。

答（B）（1-2+A2）A高于B低于C等于D无法确定10．3个月的远期汇率是一种（）。

答（C）（1-2+B2）A现在的汇率B 3个月的市场汇率C现在对3个月的契约性汇率D以上结论都不对11.金融汇率的买卖价差与贸易汇率相比其买卖价差（）。

答（C）（1-2+A2）A相同B高C低D高或低12．电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率哪个外汇汇率最高（）。

答（A）（1-2+A2）A电汇汇率B信汇汇率C票汇汇率D信汇汇率与票汇汇率票汇汇率13．若中国人民银行标有某日开盘汇率为USD100=CNY6.6280，收盘汇率USD100=CNY6.6380则当日外汇（美元）（）。