金融监管的背景及意义

全球金融危机背景下的国际货币体系改革与金融监管

摘 要 全球金融危机的制度性根源在于当前国际货币体系的缺陷，建立与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的国际储备货币体系是国际货币改革的理想目标，这种改革具有长期性。在长期的国际货币体系改革中，应不断改革imf的治理机制与世界金融形势的协同性，各国要加强国际间的金融监管合作。

关键词 金融危机；国际货币体系；imf；金融监管

3000亿美元规模的次级抵押贷款违约却掀起了全球范围内的金融危机，即使处于美联储与美国联邦存款保险公司双重保护下，美国的金融体系仍然面临着瞬间崩溃的风险。雷曼兄弟的破产成为了导火索，美林银行、美国国际集团都成为了下一个倒下去的潜在目标。这场危机不仅发生在美国的金融界，还危及了美国整个实体产业，更是导致全球金融与贸易的动荡。这场金融危机真正的制度性根源到底在哪里呢？一切都得从目前的国际货币体系寻找原因。

一、二战后国际货币体系的发展演变

20世纪初期，金本位制逐步退出历史舞台，1929年至1933年的大萧条及以后的第二次世界大战摧毁了世界经济运行的金融与贸易体系，世界经济停止了运作。为了恢复和重建世界经济得以运行的体制，1944年7月，来自44个国家的700多名代表聚集在美国新罕布什尔州的布雷顿森林，确立了以美元为中心的“双挂钩”的国际货币体系，即美元直接与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩，

并可按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金，美元取得国际货币体系的中心地位。

然而，布雷顿森林体系存在着自身无法克服的固有局限。其致命缺陷在于，以一国货币（美元）作为主要储备资产具有内在的不稳定性。因为世界经济和贸易发展客观上需要结算与储备货币的增加，这只能依靠美国的长期贸易逆差来解决；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国或保持国际收支平衡。这两个要求互相矛盾，即所谓的“特里芬”悖论。[1]

2008年9月以来，金融危机急剧恶化，风险释放程度进一步加

剧，演变成为席卷全球的国际金融危机。金融危机发生后，许多西

方国家以美国为风向标，纷纷放松金融监管。在“最少的监管是最

好的监管”的自由市场经济思想影响下，国际金融市场创新加快，

金融产品日益复杂。但由于对复杂金融产品和金融机构的监管远

远落后于金融创新，金融风险不断累积，并在金融危机中暴露出

来。因此，在国际金融背景下，审视我国的金融监管，这对于确保我

国金融市场持续稳定健康发展具有积极重要的意义。

一、我国金融监管的现状———与美国金融监管现状相比较

（一）我国金融监管体制，监管方式和政策的成功性

中国的金融监管模式经历了全面的计划控制到1979至1984

年的资源控制型金融监管以及到现在保持一定政府控制的前提

下，逐渐向市场化转型三个发展阶段，逐渐形成了以《中国人民银

行法》为核心的立法体系及分业经营，分业管理为原则的监管模

式。具体表现在以下五个方面：

1.分业监管的金融管理体制

在亚洲金融危机发生后，我国吸取了他国的经验教训，强化了

对我国金融监管体制的改革，在我国分业经营的实践基础上确立

了分业监管的金融监管原则制。按照这一原则，从1998年至2003

年，中国相继建立了证券监督管理委员会，保险业监督管理委员会

和银行业监督管理委员会三家监管机构。至此，银监会，证监会和

保监会分工明确，互相协调的金融分工监管体制正式确立。而美国

在这一方面金融监管真空和交叉监管现象非常严重，这直接导致

了金融效率低下，从而增加整个金融体系的系统性风险。

2.以《中国人民银行法》为核心的金融法制体系的建立

随着我国金融改革的深入和金融形势的变化，在调控金融风

险，金融监管专业化趋势的要求下，我国建立和完善了金融监管法

律框架，相继出台了《中国人民银行法》《保险法》《证券法》《银行业

监督管理法》和《外汇管理条例》等金融法律法规，确立了以公开，

公平，公正为价值取向的行业监督管理制度。而美国金融监管制度

60 2011.102011年10月

浅谈金融监管对社会经济发展的重要性

文/谯晨

摘 要：金融监管对经济发展的作用有多面性，主要表现在通过对银行、证券及保险等金融机构进行合理有效监督管理，间接或直接影响到国民经济发展的种种表现及达到的宏观经济目的。

关键词：金融监管；经济发展；作用中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2011）10-0060-01经管空间

金融监管是金融市场不可或缺的一部分，它对经济发展起着

重要的促进作用与规范作用，从而保障金融体系的稳定与安全，

也影响着经济社会的健康成长，推动现代经济向更高层次的阶断

过渡，成熟发展。

金融监管是一个复合概念，有金融监督的一面，也有金融管

理的一面。监督管理的对象主要是金融机构和金融市场，监管部

门通过一系列的宏观政策对金融活动进行相应调控影响，达到规

范金融市场，促进经济健康发展的目的。综观当今社会的金融

业，正处于高速发展的经济上升通道，金融业与国民经济各部门

有着极为密切的联系，因此金融业的正常运营能力对社会经济的

发展起着杠杆式的作用，能够推动经济发展，也能阻滞经济的正

常运行，甚至形成金融危机，转化为社会问题，影响到政局稳

定。作为中国来说，自解放以来，经过数十年的摸索与尝试，学

习与借鉴，国民经济有了腾飞式的繁荣发展，探索出一条有中国

特色的经济发展道路，发展速度居世界前列。中国经济的高速发

展催生了金融的昌盛与繁茂，随着21世纪初我国迈进WTO，商

业银行、证券及保险业愈发壮大与发展，形形色色的金融产品与

经营模式层出不穷，不断刺激着稳步前行的中国经济，全国上下

从国家专业职能管理部门到普通老百姓都在积极适应日新月异的

经济变迁，迎接以经济全球化和金融全球化为背景的新局面。在

这种情况下，金融监管愈发显得举足轻重，不容忽视。以下是笔

者的一些见解：

一、通过对商业银行监管带动经济发展起到的作用

商业银行是我国金融体系中网点数量最多，最贴近老百姓生

活的一种金融企业，它是国民经济活动的关键，对社会经济的各

辽 宁 大 学

研 究 生 考 查 课 作 业

姓 名

院（中心、所） 经济学院

学生类别 博士（ ）

学术学位硕士（ ）

专业学位硕士（√）

学 号

年 级 2012级

专 业 金融硕士

考试科目 金融监管理论与实践

考试时间 2013年1月

考试分数

教师签字

根据我国金融机构体系变化，阐述四大监管机构的成立背景及其监管职责

中国人民银行（又称中央银行、央行）、中国证券监督管理委员会（以下称证监会）、中华人民共和国保险监督管理委员会（以下称保监会）、中国银行业监督管理委员会（以下称银监会）被称为中国四大金融管理和监管机构。

随着金融衍生产品的不断增加、资本市场和保险业的迅速发展，1992年10月26日，中国证监会正式成立；1998年11月18日，中国保监会正式成立，进一步把对证券、保险市场的监管从人民银行的职能中剥离出来。2003年4月28日银监会成立，自此，中国人民银行50多年来集货币政策和银行监管于一身的大一统时代也宣告结束。

作为专注于货币政策的中央银行，中国人民银行的独立性将大大提高。其货币政策的视野将不再局限于商业银行的安全与利益，而是要从国民经济全局的角度，鸟瞰整个金融业乃至实体经济的发展，从而更有助于克服通货紧缩趋势，保持宏观经济环境的长期稳定。

以下将分别对四大监管机构的成立背景和监管职责做具体阐述。

1.中国人民银行

中国人民银行从成立到2008年的60年中,在履行中央银行职责、发挥中央银行宏观调控职能、维护金融稳定、构建和完善多元化的金融机构体系、改进和提高金融服务、代表国家参与国际金融事务与国际金融合作、支持国民经济又好又快发展等方面,发挥了重要作用。

1.1成立背景

中国人民银行，于1948年12月1日由华北银行、北海银行、西北农民银行合并而成，以华北银行为总行，地点设在河北省石家庄市，集中央银行、商业银行的职能为一身。1979年，农业银行成立，承办原由人民银行办理的农村金融业务；1983年4月，“拨改贷”中国人民建设银行成立，建行从财政部剥离出来；1984年1月1日，工商银行成立，承办原由中国人民银行办理的城市工商信贷和储蓄业务；1979年，中国银行成立，承办原由中国人民银行办理国家办理的外汇外贸业务。