开题报告

一、课题来源，国内外研究现状、水平及发展趋势，选题的研究意义、目的，参考文献一、课题来源课题来源于自选课题。

二、文献综述1、供应链金融风险研究现状供应链管理这一研究领域的发展已有20多年的历史,风险管理则是一个研究历史更长的领域.供应链风险管理最近几年成为供应链管理一个新的热研究方向,吸引了来自于运作管理、金融财务和企业战略管理等领域的研究者和管理者分别从不同角度对供应链风险管理问题进行了大量研究。

Alber R.Koch（1948）给出了从库存和应收账款角度出发对融资的经济模型运用数学的分析方法对供应链条上的以核心企业为研究重点的中下企业风险做了说明。

[4]这一首创模型也为库存抵押融资和应收账款融资模式奠定了基础。

Akkermans等(1999)年研究了供应链中与共同目标和信息共享不足相关的问题，Hallikas等(2002,2004)研究了网络环境下的供应链风险分析和评估，以及供应商网络风险管理过程。

但这些还算不上系统的研究供应链风险的文献，更不是将供应链和金融业务相结合的研究。

直到Parlar和Weng(2003)考虑用期望效用及标准差作为库存优化的目标，开始在库存管理中考虑风险问题才算是供应链中实体金融风险研究的开始。

2001年复旦大学管理学院罗齐和朱道立首次提出并由朱道立、石代伦和陈祥峰（2004）年深入研究建立了融通仓理论框架，[5]该模式可以为企业提供高水平的物流服务，又可为中小企业解决融资问题。

之后国内一些学者例如郑鑫和蔡晓云（2006）也把融通仓视为物流金融的典型模式，在投入实践中也证明这种供应链金融的运作模式可以为中小企业、银行、第三方物流公司形成的整条供应链能带来很大的共赢收益。

[6]王光石、李学伟（2005）分析了供应链金融业务的内涵及其运作过程中的风险控制，是国内供应链金融风险理论的雏形。

[7]根据前人理论总结，供应链金融的风险因素主要分为两大类，一类是外生性，例如政策、环境风险、经济风险等，另一类是内生性风险，主要是指供应链内部的供给风险、需求风险、信息传递风险、外包风险和合作风险。

[19]杨晏忠（2007）将供应链金融运作中的风险归纳为环境风险、政策风险、市场风险、信用风险和法律风险五种，并针对每种风险表现形式进行了详细分析，提出了相应的防范措施。

[8]龙志云、陈飞燕认为供应链参与者众多，因此受到的内外因素影响很多，风险会随着融资工具的上下游延伸而扩散，信用的延伸是商业银行风险管理的一大挑战。

[9] 王琪（2010）结合供应链金融的特点，建立基于决策树的供应链金融模式信用风险评估体系。

[10]2006年，徐明川从贷款收益、监管成本、风险损失、风险共担等方面分析了银行贷款活动、企业的融资活动以及物流企业的相关业务，运用博弈论的均衡分析，给出了物流金融的形成条件。

[11]徐欣（2007）认为供应链融资作为金融和物流的结合其风险具有双重模式，商业银行以金融资本为主导，物流企业以产业资本为主导，因此存在着资金流通和货物流通双重风险，尤其是预付账款类的融资模式。

[12]闫俊宏（2008）通过研究供应链融资的融资模式，从信用风险的角度，提出可运用信用利差期权的方法来转移和管理供应链融资信用风险。

[13]王灵彬（2006）通过分析供应链融资的特征，并结合信贷业务的共性，指出供应链金融面临的各种风险，并提出了信息共享机制对供应链金融风险的管理策略。

[14]卞宁（2008）运用多层次灰色评价，对中小企业供应融资的信用风险进行了综合评价，并指出信用的不对称问题是造成中小企业信贷融资难的主要原因，而各种供应链融资模式能有效解决信息不对称问题。

[15]张瑶瑶和唐兵勇综合了多篇文献中的评价指标和专家意见确定了供应链融资的评价体系中的评价指标，并使用AHP方法为指标体系的确定权重，将其应用到实践中对融资企业信用风险进行打分，给金融机构以参考。

[16] 郭清马(2010)认为，管理供应链金融风险，要关注核心企业作为风险决定变量的特异性。

以专业技能、违约赔偿实力以及合作意愿为强化物流企业准入管理，对作为授信支持性资产的动产担保物权进行认可管理。

[17]熊熊,马佳,赵文杰等人研究了在供应链金融模式下的信用风险评价,提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系，用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型，通过比较供应链金融融资模式和传统银行授信模式下的中小企业守约概率的不同，揭示了供应链金融在一定程度上缓解了中小企业的融资困境。

[18]黄静、赵庆祯（2010）采用定性研究与定量研究相结合的方法，创新性的提出了利用朴素贝叶斯方法来评价中小企业信用风险以及利用金融衍生品来管理中小企业产生的信用风险。

通过供应链融资，不仅使得中小企业获得了贷款，还使得金融机构扩大了其业务范围，并且通过借助第三方物流企业的监管，使得第三方物流企业的业务得以扩展，带来了利润。

因此，供应链金融是解决我国中小企业融资难困境的一个理想的途径。

[20]赵忠，李波（2011）针对供应链金融信用风险的特点构建了评价指标体系,并运用模糊层次分析法确定了各指标在评价体系中的权重，结果显示该评价方法较客观，可以有效地对供应链金融信用风险进行评价。

[21]马佳（2008）针对供应链金融的银企关系进行博弈分析对供应链金融业务的信用风险，提出“主体评级+债项评级”的信用风险评价指标，并利用主成分分析法和logistic回归方法构建供应链金融的信用风险评价体系，提出了基于套期保值的供应链金融业务方案。

[22]陈琳，黄孝军，张靖雪，张璇在引入供应链金融融资的背景下，首先通过流程图介绍了三种融资模式的具体运作过程，然后分析了各种模式的主要风险控制点和在中国的具体应用。

最后总结了供应链金融融资模式的创新和局限，为进一步的融资模式研究提供依据。

[23]吴琴芬主要从银行授信角度来研究基于供应链金融的中小企业信贷风险问题，考察了三种供应链金融融资模式（保兑仓、应收账款、融通仓）的运作机理及其信用风险分析，其次对基于供应链金融的中小企业信用风险从中小企业内部因素、供应链因素以及行业因素三个层次加以重点分析。

[24]夏泰凤通过构建数理模型，从模式收益分析、弱化信息不对称、降低信贷风险、提高资金利用率四个方面阐述供应链金融在解困中小企业融资难问题上所具有的优势。

基于风险管理理论，对金融仓储服务模式的风险控制指标进行分析，利用数理模型分析其对信贷风险优化及质押率的选择。

[25]梁兴远结合已有研究成果和我国中小企业融资实践经验以及商业银行供应链金融业务开展实践经验，利用定性分析与定量分析相结合的方法，继续探索、研究和完善供应链金融的理论依据、对于解决中小企业融资难问题的作用、创新模式和风险分析，并通过建立Logistic模型对供应链金融中的信用风险进行评价和度量，提出基于供应链角度对中小企业开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理转变为对整个供应链的风险管理。

[26]何志婵研究了政府采购信用担保下中小企业供应链金融融资模式，政府公信力信用担保方式有效解决中小企业缺少固定资产抵押和信用不足的问题，可降低一定的风险。

[27]政府采购信用担保供应链金融融资是近年兴起的供应链金融的一个创新，其创新之处在于，把政府部门作为供应链中的“核心企业”，实现政府采购和新兴中小企业融资工具相互促进、共同发展的新模式。

何志慧结合不同行业，将供应链金融模式进行分类，并组合出各种融资方案。

之后主要讨论了供应链金融的风险管理，针对其中信用风险进行重点分析。

在对比各信用风险模型优劣后，本文着重进行Logistic模型的研究，提出了一些改进方法和今后发展建议。

[28]2、中小企业信用风险管理现状谭中明介绍了我国企业信用风险管理的现状和存在的问题，分析了造成这种状况的原因以及企业建立完善信用风险管理机制的重要意义，并对信用的各种解释进行了总结。

[29]通过使用五力竞争模型来分析企业信用风险的来源，论证了企业信用风险不仅源自于客户，也可能来自于供应商、竞争者、企业内部及企业外部的信用环境。

并且通过实证研究沪深两市公司的最新财务数据，采用聚类——因子分析得出综合反映企业信用风险状态的指标，并对这一指标的使用效果进行了验证。

借助特征分析模型综合这些定性和定量的信用风险因素，通过对企业各类信用风险因素进行评分，来反映企业所面临各类信用风险因素风险的不同程度，比较全面系统的度量了这些信用风险因素。

最后论述了与建立企业信用风险管理机制相关的信用风险识别和控制问题，以及企业信用风险管理的保障机制，初步建立起企业信用风险管理机制从全新的角度来分析企业面临的信用风险，拓宽了信用风险的范围。

通过分析上市公司大量的财务数据，找到了能有效综合评价企业信用风险状态的指标，并且使用比较系统的方法来度量信用风险，阐述了企业信用风险管理机制有效运行必须具备的条件。

黄洁通过对国内外信用风险评估研究的分析比较，指出Logit回归法比较适合用来度量我国中小企业信用风险程度。

然后基于Logistic回归模型，采用120家中小企业2010年、2011年的数据和资料进行实证分析。

[30]实证结果表明，在度量我国中小企业信用风险过程中，Logistic回归模型是切实可行的，并且它的度量结果也比较准确。

邵琳琳在前人研究和理论分析的基础上，结合中小企业信用风险的特点，构建了适合商业银行的中小企业信用风险评价的三级指标体系。

[31]然后以深圳交易所中小企业板和创业板的330家有效样本的2010年的截面数据为研究对象，采用层次分析法进行实证研究。

本文采用各专家排序向量加权算术平均的方法进行数据集结，确定评价指标体系中17个三级指标的权重，然后将其实际值和在信用评价体系中的权重进行加权平均求和，得出各有效样本的企业信用得分，并分别对中小企业板和创业板上市的有效样本的2010年信用得分进行排名。

从商业银行角度出发的适合中小企业的信用风险评价的体系，银行可以通过使用该模型，可以更快捷地为真正有实力并需要资金的企业提供贷款,降低企业贷款成本，帮助中小企业更快更好地发展。

孟丽在对现有文献资料、研究成果和实务操作进行深入分析研究的基础上，阐述了供应链金融的概念和系统特征，界定了基于供应链金融的中小企业的范围，在对供应链金融下的中小企业信用风险进行分析的基础上，基于系统理论和风险管理理论构建了基于供应链金融的中小企业信用风险评价体系，设计了相应的评价指标体系，综合运用灰色层次分析法、一次门限法和模糊综合评价法建立了评价模型，并对该模型的特点进行了分析。

[32]3、中小企业供应链金融的信用风险识别风险识别方面，杨晏忠（2007）对供应链金融运作中的风险归纳，这些风险包括：①自然环境风险；②政策风险；③市场风险；④信用风险；⑤法律风险；⑥企业文化差异风险；⑦信息传递风险；⑧行为风险。