金融风险

金融风险概述重点掌握的问题1、金融风险的概念：金融风险是金融活动中，由于各种经济变量，尤其是金融变量发生不确定的变化，导致行为人蒙受损失的可能性。

可以从三个方面进行理解：第一，金融风险广泛存在于一切金融活动之中，是金融活动的一种内在属性。

无论是在资本市场，还是货币市场，无论是国内市场，还是国际市场，金融风险都是无时不有、无处不在。

第二，金融风险是行为人遭受损失的不确定性，也就是说，一方面，金融风险并非一定就会造成损失，如面对股市的巨大风险，如果操作成功也会取得较大收益；另一方面，金融风险的实质是一种可能性，它既可能造成损失的结果，也可能不发生。

第三，金融风险源自经济活动中的不确定性。

不确定性越大，金融风险越大；不确定性越小，金融风险越小。

不确定性既有外在的，也有内在的。

外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程中随机性、偶然性的变化或不可预测的趋势，如宏观经济走势等，它所造成的金融风险又称为"系统性风险"；内在不确定性源自经济体系之内，这是由行为人主观决策以及获取信息的不充分性等原因造成的，带有明显的个性特征，如企业的管理能力等，它所产生的风险又称为"非系统性风险"。

2、金融风险的种类：金融风险的种类多种多样，本书介绍了影响较大的十种常见金融风险。

1、汇率风险: 汇率风险就是指汇率波动给行为人造成损失的不确定性。

2、利率风险: 利率是资金的价格，它的变动必须导致市场上资金成本和收益及资金供给和需求的变化，使一些行为人遭受损失。

利率水平的不确定变动，导致行为人受到损失的可能性，就是利率风险。

3、信用风险:由于信用活动中存在不确定性而遭受损失的可能性，就是信用风险。

造成信用风险的原因是多方面的，有的来自主观原因，如债务人不愿履约，有的来自客观原因，如经济恶化、企业倒闭等。

4、流动性风险: 因流动性的不确定变化而遭受损失的可能性，就是流动性风险。

5、购买力风险: 购买力风险也称"通货膨胀风险"，指因一般物价水平的不确定变动而使人们遭受损失的可能性。

金融风险的特征、形成原因及防范措施一、金融风险的特征及表现形式金融对经济社会跨越式发展起到支撑和引领作用，而银行的金融支持更是实体经济增长的重要依托，党中央高度重视防范金融风险、保障金融安全相关工作，多次强调要守住不发生系统性金融风险的底线，这是做好金融领域审计工作的根本要求。

金融风险的基本特征是：不确定性、相关性、隐蔽性、叠加性和传染性。

针对银行而言，金融风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、合规风险和战略风险九大类，具体表现为以下五种形式：（一）风控意识淡薄，内控制度执行不严银行合规意识淡薄，重业绩轻管理，财务、授权、印章、账户资金、信息系统等方面存在制度漏洞缺陷，且制度执行不严；追求规模与速度，风险防范工作流于表面合规；管理链条长，总行控制能力逐级弱化，对分支机构绕开总行授权拆分业务、化整为零等行为无法及时识别和评估潜在的操作风险及其性质。

（二）违规办理信贷业务，埋藏风险隐患贷款“贷前调查、贷时审查和贷后检查”制度（以下简称三查制度）执行不到位，放宽授信管理和放贷条件，集团客户识别不清，违规向不符合借款条件的关联企业发放贷款；贷款抵押担保不合规，手续不全或抵质押物不足值，追偿难度大、隐患多；未尽贸易背景审查职责，为交易背景不真实客户办理票据业务，致使借款人以虚假增值税专用发票等资料套取银行资金，最终形成垫款；贷款资金被转移至关联企业，借款人逐渐空壳化，导致债权悬空。

（三）资金“空转”，虚增业务规模部分信贷资金在金融体系内流转，脱实向虚，造成影子银行业务繁荣，银行存款、银行承兑汇票及贴现业务、理财等业务规模虚增，交易结构复杂、交易链条长等乱象丛生。

如贷款资金转至他行再转回本行开立定期存款账户，再用定期存款进行质押开出银行承兑汇票后贴现；贷款资金转出再转回，银行挪作存款或银行承兑汇票保证金；有的关联企业之间相互开具银行承兑汇票再进行票据贴现，资金转回出票人作为保证金再签发银票或用于归还贷款；贷款资金滚动操作，用于购买理财产品等，花样繁出的资金空转提高了企业的融资成本。

金融风险的定义在金融领域，风险是指投资或金融交易中可能发生的不利变化或损失的可能性。

金融风险的定义可以概括为投资者或金融机构在经济活动中面临的各种潜在风险和不确定性。

金融风险可以分为多种类型，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。

市场风险是指由于市场价格波动、商品供需变化或政治经济因素等引起的投资价值下降的风险。

信用风险涉及与债务人或机构的信用违约相关的风险。

操作风险是指由于内部过失、技术故障或恶意行为等引起的损失的风险。

流动性风险是指由于某个资产或市场的有限流动性导致的不能及时买入或卖出的风险。

法律风险是指与法律规定、合同约定或监管限制等相关的风险。

金融风险的管理和控制是金融机构和投资者的主要任务之一。

对于金融机构而言，有效的风险管理可以降低损失、保护资产、提高盈利能力。

对于投资者来说，风险管理可以帮助他们更好地理解和评估投资项目的风险，并采取适当的措施来降低风险，保护资本。

金融风险管理的方法包括多样化投资组合、定量风险评估、利用衍生产品进行对冲等。

多样化投资组合可以降低整体风险，通过将资金分配到多个资产类别中，减少对某一特定资产的依赖。

定量风险评估则通过使用数学和统计方法，量化不同风险因素对投资组合的影响，从而更准确地评估风险水平。

利用衍生产品进行对冲可以帮助投资者降低特定风险的暴露，通过与现有头寸相对冲来保护资本。

总之，金融风险是投资者和金融机构在金融市场中面临的不确定性和潜在损失。

通过有效的风险管理和控制，投资者和金融机构可以更好地抵御风险，保护资产，并实现长期的财务目标。

金融风险在当今全球化、复杂化和不确定性增加的经济环境下具有更加重要的意义。

随着金融市场的开放和金融交易的复杂性增加，金融风险管理成为金融机构和投资者必不可少的任务。

不仅金融机构需要面对各种风险，投资者也必须理解和控制风险，以保护自己的投资。

首先，市场风险是金融市场中最常见的风险之一。

市场风险涉及到投资价值因市场波动导致下降的风险。

一、金融风险的概念1.风险：是指未来收益的不确定性（风险是所有人类活动都具有的内在属性，本身并无好坏之分，表现为中性）。

2.金融风险：是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

●对未来收益的争论：负收益是可能的损失；正收益是资源的浪费，是潜在的风险●关于不确定性的理解：确定的风险的：已知概率分布的不确定性或第一类不确定性不确定的：未知概率分布的不确定性或第二类不确定性●风险度量层面上对金融风险的定义：（方差度量法）金融风险是指由于金融变量的变动所引起的资产组合的未来收益偏离其期望值的可能性和幅度二、金融风险的特点1.金融风险的不确定性2.金融风险的客观性：金融风险由客观事物自身产生、不以人的好恶而独立存在3.金融风险的主观性：主观性风险是指主要由于人们主观认识能力的局限性而导致的风险4.金融风险的叠加性和累积性：风险叠加性是指同一时点上的风险因素会交织在一起，相互作用，相互影响，从而产生协同作用，将风险放大。

风险累积性是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失5.金融风险中的消极性与积极性并存：金融风险是金融市场创新和充满活力的源泉三、金融风险的来源分析风险暴露：是指那部分在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的资产组合的资金头寸。

金融风险来源于——风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性●风险暴露可以大体反映金融活动中存在金融风险的部位及其受金融风险影响的程度●没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险●风险暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性●不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大●外在不确定性产生系统风险，内在不确定性产生非系统风险四、金融风险的经济结果分析1.金融风险可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失2.金融风险影响着投资者的预期收益3.金融风险增大了交易和经营管理成本4.金融风险可能会降低部门生产率和资金利用率5.金融风险可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降6.金融风险影响着一国的国际收支7.金融风险可能会造成产业结构不合理，社会生产水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏8.金融风险对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系未预期损失：是金融机构一定条件下（即置信水平）最大损失值超过平均损失值的部分。

第一节风险概述【考点一】风险与金融风险的定义、特征1.金融风险的（）特征是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

A.隐蔽性B.加速性C.不确定性D.可管理性『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。

隐蔽性：由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

2.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象指的是金融风险的（）。

A.隐蔽性B.扩散性C.加速性D.周期性『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的特征。

扩散性：由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

3.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制，这体现了金融风险的（）。

A.扩散性B.确定性C.可管理性D.周期性『正确答案』C『答案解析』本题考查金融风险的特征。

可管理性：通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

4.金融风险的特点包括（）。

Ⅰ.确定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.扩散性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。

金融风险的特征包括：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。

【考点二】金融风险的来源、作用机制1.金融风险来源于（）以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的（）。

Ⅰ.风险暴露Ⅱ.风险预测Ⅲ.确定性Ⅳ.不确定性A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的来源。

金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

2.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为（）。

金融风险的分类
金融风险是指在金融市场中，由于各种因素的影响所带来的不确定性和潜在损失的可能性。

根据风险源和影响因素的不同，金融风险可以分为以下几类：
1. 市场风险：市场风险是指由于市场价格波动、利率波动、外汇波动等因素所带来的风险。

市场风险是金融风险中最重要的一种，也是最难控制的一种。

2. 信用风险：信用风险是指由于债务人违约、企业破产等因素所带来的风险。

信用风险可以通过加强风险管理和提高信用评级等方式来控制。

3. 操作风险：操作风险是指由于操作失误、技术故障、内部欺诈等因素所带来的风险。

操作风险可以通过加强内部控制和管理来控制。

4. 模型风险：模型风险是指由于模型不准确或过度简化所带来的风险。

模型风险可以通过改进模型和提高准确性来控制。

5. 法律风险：法律风险是指由于法律规定不合理或不完善所带来的风险。

法律风险可以通过遵守法律法规和加强法律审查等方式来控制。

了解和控制各种金融风险对于金融机构和投资者非常重要。

只有在控制风险的基础上，才能获得更好的收益和保障资产安全。

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金融风险名词解释
金融风险是指金融市场可能出现的各种风险，包括贷款风险、投资风险、汇率风险、利率风险、流动性风险、市场风险等。

这些风险可能会对金融机构、企业、国家经济产生负面影响，甚至可能导致金融危机。

金融风险是指金融市场可能出现的各种风险，包括贷款风险、投资风险、汇率风险、利率风险、流动性风险、市场风险等。

这些风险可能会对金融机构、企业、国家经济产生负面影响，甚至可能导致金融危机。

贷款风险是指借款人无法按时归还贷款本金和利息的风险。

投资风险是指投资者在投资过程中可能面临的风险，包括股票价格波动、债券违约、基金亏损等。

汇率风险是指汇率波动可能导致的企业或个人货币资产损失的风险。

利率风险是指利率波动可能导致的企业或个人财务损失的风险。

流动性风险是指金融市场可能出现的流动性短缺，导致金融机构无法如期偿还存款等负债的风险。

各种金融风险概述1.金融风险金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

金融风险的特征包括：(1)隐蔽性。

(2)扩散性。

(3)加速性。

(4)不确定性。

(5)可管理性。

(6)周期性。

2.金融风险的经济结果金融风险对微观经济的影响：(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。

(2)影响着投资者的预期收益。

(3)增大了交易和经营管理成本。

(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。

金融风险对宏观经济的影响：(1)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降；影响着一国的国际收支。

(2)可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏；对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。

3.系统风险与非系统风险系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。

系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。

系统风险包括：(1)宏观经济风险。

宏观经济风险指经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。

宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。

(2)购买力风险。

购买力风险又称“通货膨胀风险”，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。

(3)利率风险。

利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。

(4)汇率风险。

汇率风险又称外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。

外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性。

(5)市场风险。

市场风险是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。

非系统风险是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。

非系统风险是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。