企业集团财务公司流动性风险管理探究

关于集团财务公司“资金池”集中管理的方式和风险企业集团财务公司往往面临着多个子公司、部门等多样化的资金流动和管理问题，为了更好地管理和运用这些资金，很多企业集团采取了资金池集中管理的方式。

资金池集中管理是指将集团内所有子公司、部门等的闲置资金集中到一个账户中进行统一管理，以实现优化资金利用和降低整体融资成本的目的。

资金池集中管理也存在一定的风险，本文将从资金池集中管理的方式和风险两个方面进行探讨。

资金池集中管理的方式主要包括资金池结构、运作模式和投资策略等。

资金池的结构包括主账户和子账户。

主账户是整个资金池的中心，主要用于资金的集中调度和监控，而子账户则是各个子公司、部门等的账户，用于日常的资金流动和结算。

资金池的运作模式主要包括归集和划付两个环节。

归集是指将各个子账户中的闲置资金汇集到主账户中，以方便统一管理和运用；划付则是根据各个子账户的资金需求将资金从主账户划付至相应的子账户中，以满足其日常经营资金的需求。

资金池的投资策略主要是指根据资金池的整体资金规模和流动情况，合理进行资金的投资组合，以获得最大的投资收益和降低整体的融资成本。

资金池集中管理的方式有助于企业集团更好地管理和运用资金，但同时也存在一定的风险。

资金池集中管理可能会带来投资风险。

由于资金池集中管理会将各个子公司、部门等的资金集中到一个账户中，一旦资金池的投资出现亏损，将会对整个企业集团的财务状况产生不利影响。

资金池集中管理可能会带来流动性风险。

由于资金池集中管理需要将各个子账户中的资金进行归集和划付，一旦出现资金不足或者突发资金需求，将会影响企业集团的日常经营活动。

资金池集中管理可能会带来操作风险。

由于资金池集中管理涉及到多个子公司、部门等的资金管理和运用，一旦出现操作失误或者不当操作，将会对整个企业集团的财务状况产生不利影响。

面对资金池集中管理的风险，企业集团应该采取相应的风险管理措施。

企业集团应建立健全的风险管理体系，包括风险管理政策、风险管理流程和风险管理工具等，以规范和约束资金池集中管理的各项活动。

企业集团财务公司的作用及应用探讨1. 引言1.1 企业集团财务公司的定义企业集团财务公司是指由企业集团内部设立的专门负责集团内部财务管理和资金运作的一个特殊部门或机构。

这种财务公司通常由专业的财务专家组成，负责为整个企业集团提供财务咨询、资金管理、投资管理和风险管理等服务。

企业集团财务公司的主要职责是帮助企业集团有效管理资金，确保资金的合理运作和利用，同时通过对资金的合理配置和投资，实现资金的最大增值和收益。

企业集团财务公司还承担着风险管理的责任，通过对市场风险、信用风险、流动性风险等各种风险因素的分析和控制，保障企业集团资金的安全和稳健运作。

企业集团财务公司在企业集团中的地位和作用越来越受到重视，成为企业战略管理中不可或缺的重要组成部分。

通过对企业集团财务公司的定义和作用的深入探讨，可以更好地理解其在企业发展中的重要性和发展前景。

1.2 企业集团财务公司的作用企业集团财务公司是指企业集团内部设立的专门从事财务管理、资金管理、投资管理和风险管理等工作的机构。

它在企业集团中承担着重要的角色和职责，发挥着不可替代的作用。

企业集团财务公司在资金管理中的作用主要体现在资金的筹集和运用上。

它能够通过各种渠道筹集资金，保证企业集团的正常运转和发展；财务公司还能够对资金进行合理配置和运用，实现资金的最大效益。

在资金管理中，企业集团财务公司是企业资金运作的中枢，承担着重要的调度和监控职责。

企业集团财务公司在资金管理、投资管理和风险管理中发挥着重要作用，为企业集团的稳健发展提供了坚实的基础和支撑。

它是企业集团的智慧和智囊，是企业集团的经营和管理核心，是企业集团的财务稳定和增值的重要保障。

企业集团财务公司的作用深远，对企业集团的发展具有重要意义，具有广阔的发展前景。

1.3 企业集团财务公司的重要性企业集团财务公司的重要性，体现在企业集团内部整体财务资源的统一管理和有效配置。

作为企业集团的内部金融机构，财务公司能够通过整合集团内部不同企业的资金、资产和负债，实现资源的优化配置和风险的有效管理。

企业集团母公司对子公司财务风险控制研究企业集团母公司对子公司财务风险控制研究引言企业集团作为多元化经营的一种商业模式，致力于通过控制多个子公司来实现资源整合和经营优势。

然而，在不同的经营环境下，子公司面临着各种各样的财务风险，如流动性风险、信用风险和操作风险等。

因此，集团母公司对子公司的财务风险控制至关重要。

一、集团母公司的控制权作为母公司，集团必须确保其对子公司的控制权，以便有效管理和控制风险。

这可以通过在子公司的股权结构中保持主导地位来实现。

集团户头必须持有足够数量的股份，以确保在任何投票决策中都能影响到子公司。

此外，母公司还可以通过董事会安排和关键职位的人员任命来加强对子公司的控制。

这种控制权的确立将为母公司实施有效的财务风险控制提供基础。

二、风险评估和预防措施集团母公司需要对子公司的财务风险进行全面评估，在此基础上采取相应的预防措施。

评估过程应该涵盖子公司的财务报表、现金流量状况、债务情况和潜在的风险因素等。

母公司可以通过财务报表分析和审计等手段获得关键信息，并及时发现和解决潜在的风险。

此外，母公司还应建立有效的内部控制机制，确保财务流程的透明度和合规性。

三、审慎的财务管理母公司应该对子公司的财务管理进行审慎监督，以确保其财务状况的健康与稳定。

首先，母公司应建立有效的财务规划和预算制度，明确子公司的财务目标和指标，以便监控和实现预期效益。

此外，母公司还应定期对子公司的财务报表进行审核，确保其真实性和准确性。

在遇到财务压力或风险时，母公司应提供必要的支持和援助，以避免子公司的财务困境进一步扩大。

四、强化风险管理意识母公司应通过加强对子公司的风险管理意识，提高其员工对财务风险的认识和识别能力。

这可以通过培训和教育活动来实现。

母公司可以组织内部培训，为子公司的员工提供相关的财务风险管理知识和技能。

此外，母公司还可以制定明确的风险管理政策和程序，确保员工在财务决策过程中能够遵循标准化的操作流程和风险评估方法。

企业集团化财务管理存在的问题与建议分析随着全球化经济的发展，企业之间的合并和收购越来越普遍，越来越多的企业形成了集团化公司。

集团化公司通过整合资源，降低成本，提高效率，实现规模化经营，从而取得竞争优势。

随之而来的是企业集团化财务管理方面的一系列问题，如资金调度不够灵活、财务信息不透明、风险管理不到位等。

本文将通过对企业集团化财务管理存在的问题进行分析，并提出相关的建议。

一、问题分析（一）资金调度不够灵活企业集团化财务管理中，不同子公司之间的资金调度存在着不够灵活的问题。

由于集团化公司通常都由多个子公司组成，每个子公司都有着自己的财务状况和资金需求，而且往往处于不同的地理位置和行业领域。

这就导致了在资金调度方面存在着难度较大的问题，无法实现快速、灵活的资金调度，从而影响了整个集团的资金利用效率。

（二）财务信息不透明在企业集团化财务管理中，由于子公司繁多、分布广泛，财务信息的采集和整合存在难度。

这就导致了财务信息的不透明，集团公司总部往往无法及时获取到各个子公司的准确财务信息，无法对集团整体的财务状况有一个清晰的了解。

这就给集团公司的财务决策带来了困难和风险。

（三）风险管理不到位在集团化公司中，由于业务范围广泛，市场风险、信用风险、流动性风险等方面的风险难以全面掌控。

各个子公司之间的业务往往有交叉，涉及面广，风险相互关联，一旦出现问题，可能会对整个集团公司造成严重影响。

由于信息不透明、资金调度不灵活等问题，使得集团公司在风险管理方面存在不足。

二、建议分析（一）建立集团化财务管理中心针对以上问题，集团化公司可考虑建立一个集团化财务管理中心，统一负责集团公司内各个子公司的财务管理。

这样便能够集中管理和调度集团内部的资金，实现灵活、高效的资金调度。

财务管理中心可以通过先进的信息系统，实现对各个子公司财务信息的及时采集、整合和分析，提高财务信息的透明度，为集团公司的决策提供更为准确的数据支持。

集团化公司应建立健全的风险管理机制，加强对各个子公司的风险监控和评估。

企业集团财务公司风险防范的思考李于北方特种能源集团有限公司西安庆华公司【摘要】财务公司将面临着激烈的市场竞争，其生存和发展受到了十分严峻的挑战。

财务公司应发挥应有的作用和效力，集中企业的闲散资金，统筹安排使用，加快集团公司成员企业之间资金结算的速度，以资金为纽带，以服务为手段，增强集团公司的凝聚力，及时解决企业集团急需的资金，增强企业集团的融资功能，解决政区域分割的局面，提高服务质量来争取客户，增强金融业的竞争能力。

提高财务公司的风险管理能力是核心问题，从健全内部控制制度，完善风险管理制度，设立独立、专门的风险管理和监督部门，建立风险管理信息系统，运用新的风险管理工具，建立激励约束机制、培育全员风险管理文化等六方面着重进行风险防范管理。

【关键词】集团财务公司风险防范１９８７年以来，我国先后有一批大型企业集团开始了自办金融，探索有中国特色产融结合道路的实践。

经过十几年的发展，财务公司已经成为我国金融体系的重要组成部分，而且以其富有特色的金融服务，在支持集团经济发展、深化企业改革等方面发挥了其它金融机构无法替代的作用。

但在我国经济、金融体制向市场经济全面迈进的过程中，随着国有企业集团的发展和扩张，财务公司自身发展模式的缺陷与不足逐渐显现出来，潜伏在其中的风险也更加突出。

近年来，一系列财务公司的严重违规操作使得财务公司的风险控制问题备受关注。

２００４年８月银监会发布的《企业集团财务公司管理办法》也对财务公司提出了更高的风险控制要求。

目前，我国财务公司金融风险意识普遍有所提高，但是重视程度还是不够，措施还不得力。

一、财务公司效力１．资金统筹规划管理。

财务公司成立前，集团公司成员企业之间不直接发生信贷关系，经常会出现一些企业资金十分紧张，而另一些企业资金闲置的状况。

财务公司成立后，成员企业成为了财务公司的股东，在一定程度上集中了各成员企业的资本来进行一体化经营，同时财务公司可以运用金融手段将集团公司内务企业的闲散资金集中起来。

民营企业集团财务风险管理浅析中图分类号：f275 文献标识：a文章编号：1009-4202(2012)03-000-02民营企业在中国经济发展中扮演着越来越重要的角色，改革开放至今民营企业发展迅猛，实力雄厚的大型企业集团如雨后春笋般不断涌现。

然而近年来大量的明星企业集团经过短暂的辉煌后却迅速夭折，从资本巨人德隆系的轰然倒塌到“卓京系”、“鸿仪系”的相继覆灭，以及近年来的科龙系、斯威特集团、太平洋建设集团等等的财务危机产生。

民营企业集团的兴衰看似一夜之间，实质却是财务风险不断累积而未能得以及时化解的必然结果。

一、民营企业集团财务风险的一般形式民营企业集团因其资本特性，其集团财务管控模式较于其他经济成分控股的企业有其鲜明的特征，无论企业规模大小，其财务风险均体现大体相同的形式，具体如下：（一）企业借款规模过大，超出企业的承载能力，以致于丧失还款能力。

（二）投资失败，未达到预期的收益水平，使得企业丧失持续经营能力。

（三）负债结构不合理，短借长用。

企业流动性不足，丧失短期还款能力。

（四）经营失败，由于产品市场的变化及突发事项，使得企业经营萎缩，丧失发展的机会和能力。

（五）上述多种因素的结合，导致财务危机。

二、民营企业集团财务风险的成因造成上述财务风险形成的主要原因为：（一）公司治理结构的不健全，使得财务风险控制流于形式民营企业集团公司治理结构的不清晰使得所有者也是经营者，职业经理人没有经营的决策权，激励和约束机制不明确，职责划分不明确。

导致所有的内控机制涉及到实际控制人时，就失去了控制的意义。

此时财务风险控制必然流于形势。

而企业的财务风险主要产生于企业的重大决策。

企业的所有者对财务风险的敏感程度与经营者是截然不同的。

所有者由于其利益的补偿是长期的或者说是无限期的(直到企业的结束),因此,权益人对现金流的敏感度不如经营者,权益人真正关注的是企业未来无限期现金流的贴现,或者说是企业的长期价值。

即：企业资产的收益性——是否能够获得足够的收益。

《财务公司全面风险管理指引》流动性风险部分解读及管理实践中核财务有限责任公司 王佳2015年2月流动性风险的特点✓从风险性质看，信用风险、市场风险是大概率小损失事件；流动性风险是小概率大损失事件；✓从风险抵补看，信用风险、市场风险的预期损失通过拨备来抵补，非预期损失通过资本来抵补；流动性风险没有拨备抵补预期风险，用资本缓解作用不大，没有资本抵补非预期损失，故未纳入新资本协议第一支柱；需要充足的流动性储备；✓流动性风险突发性强，凸显压力测试和应急计划重要性；✓流动性风险系统性强，风险传播快，经营正常、健康的金融机构仍然可能无法避免。

●目标目 标第115条 通过识别、计量和控制，将财务公司流动性风险控制在可以承受的合理范围内、确保财务公司无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足资金应对资产增长和支付到期债务。

途 径 1）适度控制存量——“管住钱” 2）适时调节流量——“管好钱” 当资金流入量大于流出量而导致资金盈余时，需要及时调度资金头寸，扩大对盈利性资产的投入，以保持资金资产存量的适度性；当资金流入小于流出而导致资金存量不足时，就必须以较低的成本、较快的速度弥补资金缺口。

资金计划 资金调度 资金融通目 标 路 径政策内容应当明确流动性风险管理的总体目标、风险偏好、管理模式以及主要政策和程序，包括：(一)流动性风险偏好，在正常和压力情景下愿意并能够承受的流动性风险水平，如“生存期”或限额。

(二)流动性风险识别、计量和监测。

(三)融资管理。

(四)日间流动性风险管理，头寸调度、现金流预测、限额执行情况等 。

(五)压力测试。

(六)应急计划。

(七)优质流动性资产管理，需要依靠一定数量的优质流动性资产来帮助度过危机初期的一段 “喘息期”。

(八) 重要币种的流动性风险管理。

(九)对影响流动性风险的潜在因素以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析。

•流动性风险偏好财务公司应在流动性风险管理政策的制定中，明确公司的流动性风险偏好。

企业集团财务公司流淌性风险管理问题及对策一、引言随着经济全球化和市场竞争加剧，企业集团财务公司流淌性风险管理成为企业管理中重要的课题。

流淌性风险是指企业在面临不确定性的状况下，无法按时履行支付义务或者失去更好地机会的风险。

本文旨在探讨企业集团财务公司流淌性风险管理中存在的问题，并提出相应的对策。

二、问题分析1. 多元化业务带来的流淌性风险随着企业集团的业务多元化进步，财务公司的业务也日趋复杂。

不同业务线之间的现金流波动性不一致，可能导致财务公司面临无法准时调拨资金的状况。

2. 资产负债表不平衡引发的风险财务公司在资金运作中面临资产和负债的不平衡，导致流淌性风险的增加。

例如，若资产长期化，而负债短期化，负债到期时将无法如期偿还，从而引发流淌性风险。

3. 外部环境变化带来的挑战市场环境的变化可能对财务公司的现金流产生影响，例如利率变化、政策调整等，这些外部环境的不确定性会增加财务公司流淌性风险的程度。

三、对策建议1. 稳定现金流入财务公司可以通过加强合作干系、扩大市场份额等方式来稳定现金流入，实现现金流可猜测。

此外，开发多元化的业务，降低对单一业务的依靠也能援助稳定现金流入。

2. 调整资产负债结构财务公司应依据自身业务特点，合理调整资产负债结构，提高资产和负债的匹配性。

例如，加大资产长期化力度，延长负债到期期限，以缩减流淌性风险的发生。

3. 建立有效的风险控制机制财务公司应建立有效的风险控制机制，包括实施流淌性压力测试、建立合理的警戒线、建立灵活的流淌性管理策略等。

这些措施可以提前猜测和规避潜在的流淌性风险。

4. 加强市场监测与信息披露财务公司需要密切关注市场环境的变化，准时调整策略。

此外，加强信息披露，提供真实、准确、准时的财务数据，使投资者和利益相关方充分了解财务公司的风险状况，缩减不确定性。

四、结论企业集团财务公司流淌性风险管理是企业管理中不行轻忽的问题。

通过多元化的业务进步、调整资产负债结构、建立有效的风险控制机制以及加强市场监测与信息披露，可以有效规避流淌性风险的发生。