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2023年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) 以下关于基金绝对收益的说法，正确的是（）。
A. 绝对收益是投资组合或证券一股时间内所获回报，是基金业绩评价的初始步步骤B. 基金绝对收益大部分时间是正的，有时也为负C. 绝对收益通常需要选取一定的基准作比较D. 绝对收益是证券或投资组合一股时间内所获正回报，测量的是增值正确答案：A,2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 关于风险，下列说法不正确的是（）。
A. 高风险意味着高预期收益B. 风险包括系统性风险与非系统性风险C. 系统性风险是可以通过投资组合来避免的D. 非系统性风险性是可以通过投资组合来避免的正确答案：C,3.(单项选择题)(每题 1.00 分) 复利终值的计算公式为（）。
A. FV=PV+(1+i)∧nB. FV=PV×(1+j)∧nC. PV=FV+(1+i)∧nD. PV=FV×(1+i)∧n正确答案：B,4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 远期合约的交割方式通常采用（）。
A. 对冲平仓B. 实物交割C. 现金交割D. 现券交割正确答案：B,5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列关于期货市场功能的论述中，错误的是（）A. 期货市场最基本的功能就是风险管理，可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配B. 投机交易增强了期货市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正営运行的保证C. 政府可通过期货市场进行宏观调控，増强宏观经济的稳定性D. 期货市场的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约增加了市场流动性，可以起到价格发现的功能正确答案：C,6.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于常用的VAR估算方法—历史模拟法，下列表述正确的是（）。
A. 历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算B. 历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史数据求得C. 历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程D. 历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值正确答案：B,7.(单项选择题)(每题 1.00 分) ()旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试知识点题库1、下列不属于QDII机制意义的是（ ）。
A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态D.有利于香港特区的经济发展正确答案：A2、下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。
A.资产负债率是使用频率最高的债务比率B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值D.资产负债率=资产负债正确答案：D3、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险B.市场风险C.政策风险D.非系统性风险正确答案：A4、期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（）的替代物。
A.抵押品B.远期合约C.股票D.债券正确答案：B5、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。
A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税B.信息在市场中自由流动C.任何证券的交易单位都是有限可分的D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制正确答案：C6、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批C.普通合伙人收取固定比例的管理费D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流正确答案：B7、以下不属于短期偿债能力指标的是（）。
A.速动比率B.利息倍数C.流动比率D.流动性比率正确答案：B8、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（ ）。
A.期望收益率B.资金回报C.必要收益率D.流动性溢价正确答案：D9、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（ ）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所正确答案：C10、下表述不符合资本市场理论的前提假设的是()。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共60题）1、()也称权益报酬率。
A.资产收益率B.销售利润率C.权益乘数D.净资产收益率【答案】 D2、大规模的组合调整被称为（）。
A.资产转持B.资本转持C.资金转持D.资本转移【答案】 A3、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场B.行业间市场C.商业银行柜台市场D.第三方市场【答案】 C4、（）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率B.利率C.GDPD.预算【答案】 A5、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）A.个人所得税B.营业税C.消费税D.企业所得税【答案】 A6、下列不属于系统性风险特点的是（）。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动【答案】 C7、下列关于久期的说法，不正确的是()。
A.久期也称持续期B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确【答案】 C8、上证50指数期货的合约乘数为每个指数点300元，某投资者卖出了10张上证50指数期货合约，保证金比例为20%,当上证50指数期贷合约的价格为2500点时，他所需要的保证金为（）A.15万元B.75万元C.150万元D.750万元【答案】 C9、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.买入返售B.回购协议C.远期合约D.互换合约【答案】 B10、以下不属于风险调整后基金收益指标的是（）。
A.信息比率B.夏普比率C.相对收益D.詹森α【答案】 C11、关于回购协议，以下表述错误的是（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与（）完成净额交收。
A.证券交易所B.中国结算公司C.证券托管公司D.证券业协会【答案】B2、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中【答案】A3、下列关于国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。
A.专业化的私募投资基金，如黑石集团等B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等C.中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资D.大型企业的投资基金部门，为子公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略【答案】D4、信托型基金的参与主体不包括（）。
A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.有限合伙人【答案】D5、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（）A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值【答案】B6、基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。
A.17元B.18元C.交易员需跟基金经理反馈D.交易员需跟交易主管反馈【答案】A7、下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。
A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑【答案】A8、基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺比率（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库第一部分单选题(300题)1、某公司2015年末负债总计为1300亿元，所有者权益合计为1000亿元，流动资产为1200亿元，则非流动资产为（）A.1100亿元B.700亿元C.800亿元D.100亿元【答案】：A2、（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险【答案】：A3、以下基金利润来源中属于其他收入的是（）。
A.公允价值变动损益B.资产支持证券投资收益C.买入返售金融资产收入D.赎回费扣除基本手续费后的余额【答案】：D4、下列属于另类投资主要类型的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：B5、根据发行主体的不同，债券不能分为（）。
A.金融债券B.可转换债券C.公司债券D.政府债券【答案】：B6、下列关于久期的说法错误的是（）。
A.在其他因素不变的情况下，债券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不变的情况下，到期时间越长，久期越小C.在其他因素不变的情况下，久期越大，债券的价格波动性越大D.久期能够体现利率弹性的大小【答案】：B7、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）策略。
A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】：A8、某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（）A.小于5年B.无法确定C.大于5年D.等于5年【答案】：D9、关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关B.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来缋效C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况D.方差是典型的事后指标，不能作为事前指导使用【答案】：A10、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是()。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共40题）1、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（）。
A.存款收入B.股票的股息、红利收入C.债券的利息收入D.买卖股票、债券的差价收入【答案】 A2、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.管理层收购B.杠杆收购C.承债式并购D.兼并收购【答案】 B3、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C4、下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（）。
A.资产=所有者权益B.所有者权益=负债＋资产C.资产=负债＋所有者权益D.负债=所有者权益＋资产【答案】 C5、( )于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金法玛B.马可维茨C.卢卡帕乔利D.罗伯特希勒【答案】 B6、关于跟踪误差，以下表述错误的是（）。
A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生【答案】 B7、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场上转让的是（）。
A.短期融资券B.大额可转让定期存单C.中期票据D.银行承兑汇票【答案】 B8、（）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析,以此来研究股票价值。
A.宏观经济分析B.基本面分析C.行业分析D.技术分析【答案】 B9、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】 C10、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。
A.对冲平仓B.实物交割C.现金交割D.现券交割【答案】 A11、最早开始办理银行间债券回购和现券交易的机构是（）A.上海交易所B.银行间交易商协会C.银行间同业拆借中心D.深圳交易所【答案】 A12、证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共35题）1、跨境投资风险中的估值风险主要有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A2、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高【答案】 B3、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（）。
A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报B.持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）／期初资产价格×100％C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或减少D.收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％【答案】 C4、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。
A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制B.是否具有特定的权利和职责C.基金管理人的诚信程度D.以上都正确【答案】 D5、投资者的风险容忍度取决于( )。
A.投资期限B.流动性C.投资政策D.风险承受能力和意愿【答案】 D6、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）A.风险利差B.风险评价C.风险溢价D.风险收益【答案】 C7、《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，（）履行监督管理银行间债券市场职能。
A.中国银监会B.国务院C.中国人民银行D.中国证监会【答案】 C8、下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（）。
A.信息透明度高B.缺乏监管C.流动性较差D.估值难度大【答案】 A9、下列关于普通股的表述错误的是（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题库附答案单选题（共20题）1. 将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（）分类。
A.持有人权利的性质B.行权时间C.基础资产的来源D.标的资产【答案】 D2. 关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（）。
A.远期合约是标准化合约B.远期合约可以在场外市场交易C.远期合约的流动性要好于期货合约D.远期合约的履约信用风险小于期货合约【答案】 B3. 股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（）。
A.资本B.收益C.所有权D.红利【答案】 C4. （）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
A.流动性比率B.财务杠杆比率C.营运效率比率D.盈利能力比率【答案】 B5. 关于债券通货膨胀风险，下列表述错误的是（）。
A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券【答案】 C6. 切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合【答案】 D7. 在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（）。
A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息B.证券的交易量、红利发放公告C.证券的交易量、公司并购公告D.证券的盈利预测、公司并购公告【答案】 A8. 选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益的策略不包括（）。
A.或有免疫B.价格免疫C.所得免疫D.市场免疫【答案】 D9. 下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共30题）1、（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人B.债券市场C.债券承销商D.债券持有者【答案】 B2、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。
A.其主要目的是为了简化操作手续B.它又称款券两讫C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金D.它可以规避交收违约风险【答案】 A3、下列选项中，（）只在交易所交易。
A.期货合约B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应C.期权合约D.互换合约【答案】 A4、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（）。
A.半强式有效市场B.强式有效市场C.半弱式有效市场D.弱式有效市场【答案】 C5、预期收益率与（）的关系式可以表示成证券市场线。
A.阿尔法系数B.贝塔系数C.伽马系数D.最大收益【答案】 B6、（）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A.投资期限的长短B.收益要求的高低C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱【答案】 A7、关于下行风险和最大回撤的说法正确的是（）A.最大回撤与投资期限长短无关B.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估C.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑【答案】 B8、合格境内机构投资者（QDII)开展境外证券投资业务时，错误的是（）A.可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券B.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务C.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问D.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任【答案】 C9、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共45题）1、房地产投资信托基金的主要收益来自( )。
A.固定比例的管理费B.佣金C.租金收入D.稳定的股息和证券价格增值【答案】 D2、私募股权合伙企业的生命周期通常为（）左右。
A.3年B.5年C.10年D.20年【答案】 C3、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不享有表决权的证券是（）A.普通股B.存托凭证C.优先股D.权证【答案】 C4、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括( ) 和（）。
A.托管人结算模式；券商结算模式B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式C.货银对付模式；交差交收模式D.净额交收模式；全额交收模式【答案】 A5、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。
A.私募股权投资B.大宗商品C.房地产D.对冲基金【答案】 C6、Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）A.整体收益B.超额收益C.绝对收益D.相对收益额【答案】 B7、以下属于跨境投资风险分类的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 C8、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是( )。
A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构【答案】 C9、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）A.卖空交易B.买空交易C.现货交易D.期货交易【答案】 B10、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。
A.债券价格上升，再投资收益下降B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C.债券价格下降，再投资收益下降D.债券价格下降，再投资收益上升【答案】 A11、基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）。
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.资产负债表报告了企业在( )的资产、负债和所有者权益的状况。
A、某一时期B、某一时段C、某一时点D、某一时刻>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：C【解析】：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。
知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息；2.普通股的现金流量权是( )。
A、按公司表现和董事会决议获得分红B、获得固定股息C、获得承诺的现金流D、获得本金和利息>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别【答案】：A【解析】：普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；B项，优先股的现金流量权是获得固定股息；C项，债券是获得承诺的现金流。
D项，息票债券和定期存款是获得现金和利息。
故本题选A选项。
考点各类资本的比较3.对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是( )。
A、资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产B、负债表示企业所应该支付的所有债务C、所有者权益包括四个部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润D、所有者权益是指企业总资产>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产、负债和权益的概念和应用【答案】：D【解析】：所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
知识点：掌握资产、负债和权益的概念和应用；4.( )是金融市场中的基本利率，常用 St表示。
A、到期利率B、远期利率C、贴现利率D、即期利率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用【答案】：D【解析】：即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的收益。
利率和本金都是在时间t支付的；远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率；贴现利率,是指金融机构将所持有的已贴现票据向央行办理再贴现所采用的利率。
考点即期利率5.在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是( )。
A、3月B、4月C、9月D、12月>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述【答案】：B【解析】：在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。
知识点：期货合约的概述;6.企业价值倍数中，企业价值的计算公式是( )。
A、企业价值=市值+总负债B、企业价值=市值+总现金C、企业价值=市值+总负债+总现金D、企业价值=市值+净负债>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>相对价值法【答案】：D【解析】：企业价值=市值+(总负债-总现金)=市值+净负债知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；7.下列说法不正确的是( )。
A、承担风险或承担损失的能力比较强的投资者往往愿意从事高风险、高收益的投资B、风险承受意愿较弱的投资者有时也会选择高风险的投资C、如果投资者存在变现的需求，则应当选择流动性差的投资品种D、注重环境保护的投资者可能不会投资于他们认为有损环境的公司>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点【答案】：C【解析】：流动性要求会影响投资机会的选择。
通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高。
如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要，那么流动性较强的银行活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象。
知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；8.对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是( )。
Ⅰ 一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率Ⅱ 简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响Ⅲ 算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计Ⅳ 时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法【答案】：D【解析】：一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。
知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；9.久期配比策略只要求负债的久期( )债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。
A、大于B、小于C、等于D、没关系>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>久期和凸性的应用【答案】：C【解析】：久期配比策略只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券可供选择。
知识点：掌握久期和凸性的应用10.( )亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。
A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所有者权益变动表>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：B【解析】：利润表反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因，又称为损益表。
11.一家公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30％的债务和70％的权益，该公司的资产负债率是( )。
A、25％B、27％C、30％D、32％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义【答案】：C【解析】：最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。
该公司的资本结构即包含30％的债务和70％的权益，所以该公司的资产负债率是30％。
12.技术分析方法长期以来一直是投资决策的( )。
A、核心工具B、辅助工具C、关键工具D、主要工具>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别【答案】：B【解析】：选项B正确：技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具。
考点常用技术分析方法13.已知期初投入的现值为PV，年利率为i，复利计息，求第n期期末终值(FV)为( )。
A、FV=PV／(1+i)nB、FV=PV×(1+i)nC、FV=PV／(1+i)n-1D、FV=PV×(1+i)n-1>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用【答案】：B【解析】：用复利法计算时，每期期末计算的利息加入本金形成新的本金，再计算下期的利息，逐期滚利。
第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)n式中：FV表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。
知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用；14.下列选项中，不属于资产项目的是( )。
A、货币资金B、应收票据C、无形资产D、资本公积>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产、负债和权益的概念和应用【答案】：D【解析】：资产项目包括货币资金、应收账款、应收票据、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等。
资本公积属于资产负债表中的所有者权益项目，所有者权益项目还包括盈余公积、未分配利润、其他所有者权益。
15.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的( )。
A、系统性风险B、非系统性风险C、方差D、总风险>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>系统性风险和非系统性风险的概念【答案】：A【解析】：资产在市场均衡状态下的收益率取决于该资产或资产组合的系统性风险，而不是由方差衡量的总风险。
知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义；16.个人投资者之间在哪些方面存在的差异会对投资需求产生影响( )。
Ⅰ 对风险和收益的要求Ⅱ 个人状况Ⅲ 家庭状况Ⅳ 预期投资期限Ⅴ对流动性的要求A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第2节>个人投资者的特征【答案】：A【解析】：投资者的预期投资期限、对风险和收益的要求、对流动性的要求等因素也都会影响投资者的投资需求和投资决策。
个人投资者不同的财务状况在很大程度上也会影响其投资需求。
个人投资者的其他个人状况，如就业状态和家庭状况，也会对其投资需求产生多方面的影响。
知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；17.假设某基金第一年的收益率为30％，第二年的收益率为-30％，则该基金的算术平均收益率和几何收益率分别为( )。
A、0，-4．6％B、0．0C、0，30％D、30％，-4．6％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法【答案】：A【解析】：算术平均收益率==[30%+(-30%)]/2=0，几何收益率==[(1+30%)(1-30%)]1/2-1≈-4．6％知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；18.( )年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。
A、2000B、2001C、2012D、2013>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述【答案】：D【解析】：2013年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金——嘉实绝对收益策略定期开放混合基金成立。
该基金采用以市场中性投资策略为主的多种绝对收益策略。
19.A公司需要借入5年期1500万美元借款，B公司需要借入5年期1000万欧元借款，若双方进行互换(银行不收取费用)。
