财务报表分析 第二章(偿债能力)教学材料

-财务报表分析章偿债能力分析课件 (一)财务报表是反映企业经营情况和财务状况的重要工具。

了解和掌握财务报表分析方法，对于企业管理和投资决策很有帮助。

其中，偿债能力分析是企业财务报表分析的重要环节。

本文将从以下四个方面对财务报表分析课件中的偿债能力分析做一个总结。

1、什么是偿债能力？偿债能力指企业能够按期偿还到期债务和利息的能力。

企业的偿债能力比较强，可以增强金融机构的信任，从而降低企业的资金成本。

常见的偿债能力指标包括流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数和长期偿债能力比率等。

2、偿债能力分析的方法偿债能力分析主要通过财务报表中资产负债表和利润表来进行。

其中，资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益情况，是企业偿债能力分析的基础。

利润表则反映了企业的盈利情况，可作为衡量企业偿债能力的重要指标之一。

3、偿债能力分析的指标3.1 流动比率（Current Ratio）流动比率指企业流动资产与流动负债之间的比例关系，用于衡量企业还清短期债务的能力。

流动比率越高，说明企业的流动资产越多，越有能力偿还流动负债。

一般情况下，流动比率在2:1左右较为合适。

3.2 速动比率（Quick Ratio）速动比率指企业流动资产中减去存货后与流动负债之间的比例关系。

速动比率一般比流动比率严格，反映了企业不考虑存货情况下能够回收多少资产来偿还债务。

3.3 现金比率（Cash Ratio）现金比率指企业现金与准现金资产与流动负债之间的比例关系，用于衡量企业在短期内能否支付现金。

现金比率越高，说明企业有足够的现金准备偿还短期债务。

3.4 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）利息保障倍数指企业利润可支付利息的倍数关系。

利息保障倍数越高，说明企业具有足够的利润来支付债务利息，是反映企业偿债能力的重要指标之一。

3.5 长期偿债能力比率（Long-term Debt-to-Equity Ratio）长期偿债能力比率指企业长期负债与所有者权益之间的比例关系。

第二章资产负债表分析一、复习思考题1.什么是资产负债表，资产负债表的编制依据是什么？资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表，是企业对外公布的一张重要报表。

它是根据会计恒等式“资产＝负债＋所有者权益”，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当地排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。

2.如何对资产负债表主要项目的增减变动进行分析？⑴资产项目分析。

资产具体项目的分析是企业进行资产负债表分析的关键和基础。

资产具体项目的分析主要围绕货币资金、应收账款、存货和固定资产等重点项目而展开。

①货币资金。

货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。

货币资金是企业流动性最强、最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。

货币资金分析应关注以下几方面：分析货币资金发生变动的原因；分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理；最佳现金持有量的确定。

②应收账款。

因为企业提供商业信用产生的，企业赊销产品是形成应收账款的直接原因。

应收账款会随销售规模的增加而同步增加。

如果企业的应收账款增长率超过营业收入、流动资产和速动资产等项目的增长率，就可以初步判断应收账款增长不合理，然后，应分析应收账款增加的具体原因是否正常。

③存货。

是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等，存货管理水平的高低对企业生产经营的顺利与否具有直接影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平。

企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失。

然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。

2015年注册会计师资格考试内部资料财务成本管理第二章　财务报表分析知识点：短期偿债能力比率● 详细描述：【提示】 （1）营运资本的理解 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－非流动资产【注意】 ①营运资本的数额越大，财务状况越稳定。

②流动资产的资金来源：一是流动负债；二是营运资本。

（2）流动比率与营运资本配置比率的关系1/流动比率＋营运资本配置比率＝1 营运资本配置比率与流动比率是同方向变化的（3）速动资产的问题 速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和应收款项等。

另外的流动资产，称为非速动资产。

（4）流动比率、速动比率和现金比率的关系【提示】一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率。

（5）其他 ①为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。

②影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

一个原因：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多）。

另一个原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。

（6）影响短期偿债能力的其他因素——表外因素（根据其对短期偿债能力的影响分为两类）例题：1.下列因素中，影响速动比率可信性的重要因素是（）。

A.现金的多少B.存货的变现能力C.应收账款的变现能力D.短期证券的变现能力正确答案：C解析：影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

一个原因：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多）；另一个原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。

2.在依据"5C"系统原理确定信用标准时，掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（）A.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率正确答案：C解析：该题考核的知识点是“短期偿债能力在确定信用标准是体现的客户“能力”指的是偿付应付账款（或应付票据）的能力，即短期偿债能力，由此可知，该题答案应该是C。

《财务报表分析》教学设计方案一、课程基本说明《财务报表分析》是中央广播电视大学开放教育试点会计学专业（本科）的一门必修课程，实行全国统一考试。

本课程是为进一步提高学生会计理论水平和应用能力而设置的一门专业课,课内学时72,4学分,一学期开设。

本课程以“已经编成的财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。

本课程不讲报表的编制，以便和《财务会计》分清界限；也不讲财务报表以外的分析问题，以便和《企业财务管理》等其他课程分清界限。

财务报表分析作为管理的分析工具可以广泛用于财务管理、投资管理和企业管理，但本门课程的重点是方法和能力的培养，而非各项管理本身。

学习本课程的目的是：加深对财务报表的理解，掌握运用财务报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法，基本具备通过财务报表评价过去和预测未来的能力，以及帮助利益关系集团改善决策的能力。

本课程的先修课有《高级财务管理》、《高级财务会计》和《管理学基础》等。

二、课程内容体系及教学要求《财务报表分析》是一门理论性与实践性较强的课程，要求学生在理解财务报表分析的基本理论、基本内容和基本方法的基础上，熟练掌握财务报表分析的基本核算与分析方法，要达到这一教学要求，除学生自学外，面授辅导课是一个重要的教学环节。

辅导老师要根据教学大纲的要求，配合文字教材、录像课，对学生进行辅导，负责教学答疑并按中央电大的统一教学要求布置并批改作业。

要为学生提供尽可能完善的教学服务，帮助他们掌握本课程教学大纲要求学习的内容。

在整个教学过程中要充分发扬学生的学习自主性，注意培养学生自主学习的能力，最好能定期组织学生进行讨论，适当增加自学和辅导课时，组织学生收看录像课和直播课，课时要算在自学和辅导课时中。

第一章财务报表分析概述Ⅰ、教学内容第一节财务报表分析的意义一、财务报表分析的历史（一）为贷款银行服务的信用分析（二）为投资人服务的收益分析（三）为经营者服务的管理分析二、财务报表分析的定义财务报表分析,以财务报表为对象，采用专门方法系统地分析企业的财务状况和经营成果的过程，目的了解过去、评价现在和预测未来，以改善报表使用人的决策。

课堂教学安排• 复习提问： 提问：1、能够评价企业长期偿债能力的指标有哪些？2、短期偿债能力的分析方法有哪些？ 二、引出长期偿债能力的分析方法： 1、同业比较分析（1）利息保障倍数分析 （2）资产负债率分析 （3）产权比率分析（4）有形净值债务率分析 2、历史比较分析（1）利息保障倍数分析 （2）资产负债率分析 （3）产权比率分析（4）有形净值债务率分析三、引出影响长期偿债能力的其他因素分析： 1、长期资产 2、长期负债 3、长期租赁 4、或有事项 5、承诺四、技能训练 五、课堂小结：评价企业短期偿债能力的指标营运资本、流动比率、速动比率、现金比率，一般来说值越大越大，短期偿债能力越强。

但是并不代表该值越大越好，分析该值的涵义。

六、布置家庭作业： 完成项目三的习题教师：提问、复习。

学生：回答老师的问题。

教师：提问，引导学生思考。

学生：思考、讨论、回答教师：布置家庭作业教学后记课堂教学安排一、复习所学内容1. 长期偿债能力的含义告诉学生长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。

是反映企业财务安全和稳定程度的重要标志。

评价短期偿债能力和评价长期偿债能力的指标是不一样的。

2．长期偿债能力的比率分析（1）利息保障倍数：-利息保障倍数=（利息费用+税前利润）/利息费用（2）资产负债率-资产负债率=负债总额/资产总额（3）产权比率（介绍方法同上）产权比率=负债总额/所有者权益（4）有形净值债务率有形净值债务率=负债总额/（所有者权益-无形资产-长期待摊费用）二、指导学生完成习题给学生答疑，关注学生重点知识点的掌握程度。

三、总结这一章节所学知识点。

短期偿债能力的三个指标，计算公式，数值的比较和分析评价。

四、家庭作业预习营运能力分析回顾上节课所学习的内容，思考并回答老师的提问思考并回答老师的提问布置习题指导学生总结所学知识点教学后记。