《波浪理论简介》

波浪理论详细介绍大自然的潮起潮落有着自身的规律。

涨潮时,有打七岸的波浪(主运动波)和退下去的波浪(回档波);退潮时,也有退下的波浪(主运动波)和打上岸的波浪(回档波)。

这些潮起潮落的反复便形成涨潮和退潮的现象。

而这一大自然的规律被一个股市技术分析大师奇迹般地运用到股市研究中来,形成一套如今广为运用却最为神奇的股市理论—波浪理论。

波浪理论的全称是艾略特波浪理论,是以关国分析专家艾略特(R " N " Elliott)的名字命名的一种技术分析理论。

波浪理论的形成和完善经历了几代人的努力。

最初,艾略特发现股价的运动与波浪运动有着相似的规律,在进行一T大量的观察和实践后,于1938年出版了《波浪理论》一书。

在这本书里,艾略特认为股价波动与波浪的波动相似,后浪推前浪,不断地重复出现,价格波动的起落是供求失去平衡的结果.1946年,也就是在艾略特逝世2年前,他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则:宇宙的秘密》。

I.波浪理论的基本思想首先,波浪理论强调股价的运动是按照有规律的波浪形态发展的,人们可以通过掌握和运用股价运动的周期规律来预测股价的涨跌,把握股票的买卖时机。

其次,波浪理论认为,股价的运动规律是按照七升和下跌的模式周期性交替演进的。

股价运动周期一般由八个过程组成,即摊个周期部包括上升(或下降)的五个过程和下降(或上升)的三个过程。

这八个过程完成后,股价运动又将进人新的周期。

新的周期也将遵循这个模式。

再次,波浪理论认为,没有永恒的上升波浪,也没有永恒的下跌波浪。

只有上升过程中不断出现向下的调整波浪,该上升趋势才可能保持下去。

同样,在一个大的下降过程中不断出现向上的调整波浪,该下降趋势才有可能保持下去。

而每一个波浪中又可分为小的八个波浪.在这些小波浪又可细分为更小的波浪。

波浪理论以道氏理论为基础.是对道氏理论的发展和完善。

波浪理论中的大部分理论与道氏理论有相吻合之处。

不过,比较明显的区别在于道氏理论必须等到新的趋势确立以后才能发出信号;而波浪理论可以比较明确地知道目前是处在上升(或下降)的尽头或是上升(或下降)的途中,而且可以及时地发出转向信号,这更有利于指导投资者的操作。

The Elliott Wave Principle第一节综述波浪理论是在上世纪20年代末期由艾略特(Ralph Nelson Elliott)发现的。

他发现股票市场表现并不是杂乱无章，而是不断形成重复性的循环，这反映了人的行为和情绪受到外部因素的影响，或可称为群体心理。

群体心理不断以重复的潮汐方式表现出来，即波浪方式。

艾略特的波浪理论部分基于道.琼斯理论，道.琼斯也证明了价格变化的循环性。

但是，艾略特发现了市场行为的细化特性，进一步深度分析了市场的变化，指出了波浪的特征，并且基于他所提出的模式可以对市场进行详细预测。

细化(Fractals)是一个数学结构，即事物在更小一级的结构上不断重复自己，以致无穷。

艾略特所发现的情况是相同的，一个推动总是表现出5个波浪；而在每个波浪中，在小一级的框架内，又可以发现5个波浪，这样不断重复。

实际上，细化作为一个数学结构是很晚才被发现的。

在80年代，科学家Mandelbrot才在他的书“The Fractal Geometry of Nature"中阐明了细化这个概念。

他认识到细化结构存在于很多事物和生命结构中，一个艾略特早在二、三十年代就已经理解的概念。

在70年代，波浪理论开始得到充分重视。

这归功于Frost和Prechter所出版的一本书：《艾略特波浪原则》(Elliott Wave Principle, 1978)。

书的出版是在70年代的经济危机中，但他们却准确的预测了80年代的大牛市。

不仅如此，Prechter还及时预测了87年的股市崩溃，并准确的指出了股市的最高点。

通过多年的研究，艾略特发现了股票市场的重复性特征。

除了这些模式，艾略特还基于费氏系列比例对股票市场作出预测。

艾略特将他的发现出版为几本着作，这些着作成为后来者进行进一步研究的基石，他们包括：Bolton、 Frost、Prechter和许多职业交易师。

艾略特理论不仅被用于股票市场，同时也被用于所有的金融市场，是进行成功预测的工具。

二、波浪理论波浪理论波浪理论是技术分析大师R?E?艾略特（R?E?Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。

艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。

因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。

１、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。

（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。

波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。

２、波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。

第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。

波浪理论概述pptxx年xx月xx日CATALOGUE目录•波浪理论简介•波浪理论的主要内容•波浪理论的实践价值•波浪理论面临的挑战与未来发展•应用案例分析01波浪理论简介波浪理论的起源波浪理论最早可以追溯到19世纪80年代，由法国数学家路易·卡斯特莱尔提出。

波浪理论的完善与发展20世纪早期，一些学者开始研究波浪理论，其中最具代表性的是美国股票分析师拉尔夫·纳尔逊·艾略特。

现代波浪理论的研究与应用自20世纪70年代以来，波浪理论在金融市场分析中得到了广泛应用，并逐渐发展成为一种重要的技术分析工具。

波浪理论认为，市场价格波动呈现一种有序的形态，这种形态由多个不同比例的波浪组成。

这些波浪可以分为上升浪和下跌浪，且各浪之间存在特定的比例关系。

波浪理论强调，不同级别的波浪可以同时存在于一个市场中。

这些波浪可以是从月线图到分时图的任何时间框架。

同时，每个波浪都存在一个特定的周期，周期可以是固定的，也可以是非固定的。

波浪理论认为，投资者心理在市场价格波动中起着关键作用。

每个上升浪都反映了乐观情绪的积累，而每个下跌浪都反映了悲观情绪的释放。

波浪的形态与比例波浪的级别与周期波浪的心理因素股票市场波浪理论在股票市场中得到了广泛应用。

通过分析股票价格波动的形态、级别和周期，投资者可以制定更加有效的投资策略。

期货市场在期货市场中，波浪理论的应用与股票市场类似。

通过分析期货合约价格的波动形态、级别和周期，投资者可以把握市场趋势，获取盈利机会。

其他金融市场波浪理论还可应用于债券市场、基金市场等其他金融市场。

通过对市场价格波动的分析，投资者可以找到合适的投资机会，降低投资风险。

外汇市场波浪理论在外汇市场同样具有应用价值。

通过对目标货币对波浪形态的分析，投资者可以预测汇率的走势，并制定相应的交易策略。

02波浪理论的主要内容波浪的形态学原理艾略特波浪理论艾略特波浪理论是波浪理论的基础，它提出了股票价格波动的基本结构是由五个上升浪和三个下降浪组成的八个浪。

超级干货：全面认识《波浪理论》如果说道氏理论告诉人们何谓大海，那么波浪理论指导你如何在大海上冲浪。

今天，我将会带大家全面认识神秘的波浪理论。

波浪理论的由来（含义）美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。

美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（IiR.N.Elliott）根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种形态（Patte·rn）或波浪（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。

而后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。

这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波浪理论。

艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是股票技术分析的一种理论。

认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。

艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。

但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。

这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。

长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。

波浪理论在技术分析中的地位人类对于股市波动规律的认知，是一个极具挑战性的世界级难题。

迄今为止，尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验——2000年，著名经济学家罗伯特·席勒在《非理性繁荣》一书中指出：“我们应当牢记，股市定价并未形成一门完美的科学”；2013年，瑞典皇家科学院在授予罗伯特·席勒等人该年度诺贝尔经济学奖时指出：几乎没什么方法能准确预测未来几天或几周股市债市的走向，但也许可以通过研究对三年以上的价格进行预测。

波浪选股指标公式摘要：一、波浪理论简介二、波浪选股指标公式介绍1.波浪高度2.波浪宽度3.波浪速度4.波浪周期三、波浪选股策略四、实战案例分析五、总结与建议正文：一、波浪理论简介波浪理论，又称艾略特波浪理论，是一种技术分析方法，用于研究证券市场价格的波动规律。

该理论认为，市场价格的波动具有规律性的波浪结构，通过识别和分析这些波浪，投资者可以预测市场的走势。

二、波浪选股指标公式介绍1.波浪高度波浪高度是指相邻两个波浪之间的价格幅度。

在上升趋势中，波浪高度表示为上涨波浪的最高价与最低价之差；在下降趋势中，波浪高度表示为下跌波浪的最低价与最高价之差。

通过观察波浪高度，可以判断市场力量的强弱。

2.波浪宽度波浪宽度是指相邻两个波浪之间的时间跨度。

波浪宽度可以帮助投资者了解市场波动的节奏和速度，为交易决策提供依据。

3.波浪速度波浪速度是指波浪在单位时间内走过的价格幅度。

波浪速度可以反映市场价格波动的快慢，对于判断市场趋势的转折点具有重要意义。

4.波浪周期波浪周期是指波浪从开始到结束所经历的时间。

通过分析波浪周期，投资者可以预测市场的未来走势，为长期投资决策提供依据。

三、波浪选股策略1.浪形分析：根据波浪理论，市场价格波动可以分为五个波浪，其中第一、第三、第五波浪为上升波浪，第二、第四波浪为调整波浪。

通过观察浪形的演变，可以判断市场趋势。

2.浪幅分析：根据波浪高度和波浪宽度，可以判断市场价格的波动范围和速度，为交易决策提供依据。

3.浪周期分析：通过分析波浪周期，可以预测市场价格的长期走势，为长期投资决策提供参考。

四、实战案例分析在此，我们将以某只股票的历史数据为例，详细解析波浪选股策略的应用。

通过观察股票价格的波动，识别波浪结构，分析市场趋势，并为投资者提供决策建议。

五、总结与建议波浪理论作为一种技术分析方法，可以帮助投资者预测市场价格的走势。

在实际操作中，投资者应结合浪形、浪幅、浪速度和浪周期等多个指标，综合判断市场趋势。