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第13章财务报表分析学习目标学习完本章之后，你应该能够1.进行比较财务报表的横向分析2.进行财务报表的纵向分析3.编制和使用共同比报表4.在决策中使用现金流量表5.计算决策中使用的标准化财务比率6.在决策中使用财务比率7.测算通过公司经营增加的经济价值为了比较像Bristol-Myers Squibb公司和宝洁公司这样的两家公司的经营成果，我们需要使用标准的方法。
我们在对正考虑购买哪家公司股票的顾客提出建议时，财务比率分析起着重要的作用。
——Angela Lane，高级分析师，Baer&FosterBristol-Myers Squibb公司合并收益表（已改动）（单位：百万）年度截止1998年12月31日收益1 销售净额$182842 费用：3 已售产品成本48564 营销、推售和行政管理44185 广告和产品促销23126 研究和开发15777 专项费用8008 重组准备2019 其他(148)10 1401611 所得税前收益426812 预提所得税112713 净收益$3141宝洁公司合并收益表（已改动）（单位：百万）年度截止1998年12月31日1 销售净额$371542 已售产品成本210643 营销、推售和行政管理费用100354 经营收益60555 利息费用（怎么产生的？）5486 其他收益，净额2017 所得税前收益57088 所得税19289 净收益$3780Baer&Foster公司是一家投资银行，该公司的分析师指出保健和消费产品属于增长领域，他们将向他们的客户推荐这些公司的股票。
Angela Lane负责一个分析小组，主要分析两家公司：Bristol-Myers Squibb公司和宝洁公司。
Bristol-Myers Squibb公司以其Clairol护发品、Ban除臭剂和Excedrin止痛药闻名于世。
宝洁公司的主要产品包括佳洁士牙膏、汰渍洗衣粉、Pampers尿布和Pringles土豆片。
第1篇一、报告概述本报告旨在通过对某公司近三年的财务报表进行分析，评估其财务状况、经营成果和现金流量情况，以期为管理层提供决策依据。
报告将从以下几个方面进行分析：盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析、发展能力分析和现金流量分析。
二、公司概况某公司成立于2005年，主要从事某行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为行业内的知名企业，拥有一定的市场份额。
近年来，公司营业收入和净利润均呈现稳定增长态势。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析（1）毛利率某公司近三年的毛利率分别为30%、32%和34%，呈现逐年上升趋势。
这表明公司产品具有较强的市场竞争力，盈利能力较强。
（2）净利率某公司近三年的净利率分别为10%、12%和14%，同样呈现逐年上升趋势。
这说明公司在提高毛利率的同时，也有效地控制了费用支出，提高了净利润。
2. 盈利能力分析结论从盈利能力指标来看，某公司近三年的盈利能力较强，且呈逐年上升趋势。
这主要得益于公司产品竞争力增强、市场份额扩大以及费用控制得力。
四、偿债能力分析1. 偿债能力指标分析（1）流动比率某公司近三年的流动比率分别为2.5、2.8和3.2，均大于2，说明公司短期偿债能力较强。
（2）速动比率某公司近三年的速动比率分别为1.5、1.8和2.1，同样均大于1，说明公司短期偿债能力较强。
（3）资产负债率某公司近三年的资产负债率分别为40%、45%和50%，呈现逐年上升趋势。
这表明公司在扩大经营规模的同时，也加大了负债规模。
2. 偿债能力分析结论从偿债能力指标来看，某公司近三年的短期偿债能力较强，但长期偿债能力有待提高。
公司应关注资产负债率，合理控制负债规模。
五、运营能力分析1. 运营能力指标分析（1）存货周转率某公司近三年的存货周转率分别为4次、5次和6次，呈现逐年上升趋势。
这说明公司存货管理效率提高，存货周转速度加快。
（2）应收账款周转率某公司近三年的应收账款周转率分别为12次、15次和18次，同样呈现逐年上升趋势。
第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要手段。
通过对财务报告的会计分析，可以全面了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等财务指标，为投资者、债权人、管理层等提供决策依据。
本文将对某公司的财务报告进行会计分析，旨在揭示其财务状况和经营成果。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据该公司资产负债表，我们可以看到其资产总额为XX亿元，其中流动资产占XX%，非流动资产占XX%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
货币资金：该公司货币资金占流动资产的比例较高，表明企业短期偿债能力较强。
应收账款：应收账款占流动资产的比例较高，需要关注其回收风险。
存货：存货占流动资产的比例较高，可能存在库存积压风险。
（2）负债结构分析该公司负债总额为XX亿元，其中流动负债占XX%，非流动负债占XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
短期借款：短期借款占流动负债的比例较高，需要关注企业短期偿债压力。
应付账款：应付账款占流动负债的比例较高，表明企业信用良好。
（3）所有者权益分析所有者权益总额为XX亿元，占资产总额的XX%。
所有者权益主要由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成。
实收资本：实收资本占所有者权益的比例较高，表明企业注册资本较为稳定。
盈余公积：盈余公积占所有者权益的比例较高，表明企业盈利能力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析该公司营业收入为XX亿元，同比增长XX%，表明企业业务发展良好。
（2）营业成本分析该公司营业成本为XX亿元，同比增长XX%，表明企业成本控制能力较强。
（3）毛利率分析该公司毛利率为XX%，表明企业盈利能力较强。
（4）期间费用分析该公司期间费用为XX亿元，同比增长XX%，表明企业费用控制能力一般。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析该公司经营活动现金流量净额为XX亿元，同比增长XX%，表明企业经营活动产生的现金流入增加，盈利能力增强。
第一章财务分析理论·习题一、单项选择题1．财务分析开始于（）。
A．投资者 B．银行家C．财务分析师 D．企业经理2．财务分析的对象是（）。
A．财务报表 B．财务报告 C．财务活动 D．财务效率3．企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）。
A．盈利能力 B．营运能力 C．偿债能力 D．增长能力4．从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看（）。
A．企业的盈利能力 B．企业的营运能力C．企业的偿债能力 D．企业的增长能力5．业绩评价属于哪一范畴（）。
A．会计分析 B．财务分析 C．财务分析应用 D．综合分析6．企业资产经营的效率主要反映企业的（）。
A．盈利能力 B．偿债能力C．营运能力 D．增长能力二、多项选择题1．现代财务分析的应用领域包括（）。
A．筹资分析B．投资分析C．经营分析D．资本市场E．绩效评价2．企业财务活动包括（）。
A．筹资与投资活动 B．销售与生产活动C．经营与分配活动D．研究与开发活动E．会计管理活动3．财务分析的主体包括（）。
A．企业所有者或潜在投资者 B．企业债权人C．企业经营者 D．企业供应商和客户E．政府管理部门4．财务分析的作用在于（）。
A．评价企业过去 B．反映企业现状C．评估企业未来 D．进行全面分析E．进行专题分析三、判断题1．财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。
2．财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
3．财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。
4．通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。
四、简答题1．简述财务分析的基本内涵。
2．不同的财务分析主体进行财务分析的目的。
3．简述企业财务分析的体系与内容。
4．财务分析的形式。
5．财务分析的基本要求有哪些？第二章复习思考题1．财务分析对财务信息的质量要求有哪些？2．如何认识审计报告？3．会计报表信息的局限性。
财务报表分析报告财务报表分析报告在我们平凡的日常里，大家逐渐认识到报告的重要性，报告具有成文事后性的特点。
你还在对写报告感到一筹莫展吗？以下是小编为大家收集的财务报表分析报告，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
财务报表分析报告1财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法。
存在着一定的局限性。
正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。
是一个不容忽视的现实问题。
一、财务报表分析概述企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。
采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。
财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。
二、财务报表本身存在局限性1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。
财务报表没有披露公司的全部信息。
列入企业财务报表的仅是可以利用的，能以货币计量的经济来源。
而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。
比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。
因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性。
由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。
通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。
3.财务报表缺少反映长期信息的数据。
公司会计报表的阅读与分析(doc 56)4报的会计报表构成信息披露的基础，因此各省级分公司的会计报表称为基础信息。
（二）会计报表的作用从企业与相关利益者关系分析，会计报表信息对需用者的影响与重要性是非常突出的，其作用包括：1、引导与优化资源配置⑴投资者与债权人通过对会计报表信息理解的财务状况、盈利能力和现金流情况，做出是否投资或提供贷款的决策，引导和促进社会资源流向效益好的企业；⑵企业经营管理者通过对会计报表信息掌握的不同业务的盈利能力和占用资源情况，做出哪些应该退出或扩张的决定，以便调整企业业务拓展和投资方向，实现内部资源的优化配置。
2、揭示和规避经营风险⑴投资者与债权人需要通过会计信息了解企业的投资、营销模式对产生经营效果的分析与判断，评估投资风险；⑵可以揭示企业的优势与弱点，企业经营管理者借助会计信息分析投资效果和经营策略产生的效果，以及财产损失与坏帐风险，以便适时调整经营发展战略和营销模式。
3、反映企业经营者受托经营责任和效绩通过会计报表信息可以揭示企业经营者对经济资源的经营效果，反映资产是否完整、资本是否有效保全、增值，以及能否创造有利的现金流情况等，从而可以反映和评价企业管理者对受托资产经营责任的履行情况与经营效绩水平。
第二节会计报表信息的质量特征鉴于会计报表的目的在于提供企业浓缩的会计信息，便于投资者等会计报表需用者做出经营决策的分析与判断，所以会计报表必须遵守会计准则和上市地证券监管机构的有关法律法规，必须保证会计报表的质量特征，体现为报表需求者服务和企业诚信。
满足会计报表质量要求的特征如下：（一）可理解性会计报表是提供会计信息的主要形式和工具，因此要求提供者必须按规定进行编制。
一方面要求提供者必须按规定的原则、格式、项目和编制说明填制客观发生的数字；另一方面要求提供者对特殊55的交易和事项进行解释或按可比口径进行调整，对重大事项和必须披露的其他事项还应当编制会计报表附注加以说明或反映。
会计报表的阅读和分析(DOC 57页)公司会计报表的阅读与分析息披露及程序规范》，这就要求企业负责人、经营管理者，不仅要遵守信息披露职业道德，而且需要懂得会计、懂得财务；不仅要重视财务，而且要读懂会计报表、善于会计报表分析。
第一讲会计报表的阅读第一节会计报表的含义和作用若想读懂会计报表和真正理解会计报表反映的各项指标，首先需要了解什么是会计报表，它的作用如何？（一）什么是会计报表会计报表是会计核算、记录的交易和事项的客观反映。
它是依据日常核算资料编制的，全面反映企业在一定时期内经营成果、现金流量和截止时点的财务状况的报告文件。
会计报表表现为财务报告的主要内容和形式，它是提供给报表需用者进行决策的重要财务会计信息。
一般情况下，会计报表、财务报告和会计信息没有实质性差别。
由于公司是一级法人体制，公司对外提供或披露信息的汇集、整理由总部负责，各省级分公司上报的会计报表构成信息披露的基础，因此各省级分公司的会计报表称为基础信息。
（二）会计报表的作用从企业与相关利益者关系分析，会计报表信息对需用者的影响与重要性是非常突出的，其作用包括：1、引导与优化资源配置⑴投资者与债权人通过对会计报表信息理解的财务状况、盈利能力和现金流情况，做出是否投资或提供贷款的决策，引导和促进社会资源流向效益好的企业；⑵企业经营管理者通过对会计报表信息掌握的不同业务的盈利能力和占用资源情况，做出哪些应该退出或扩张的决定，以便调整企业业务拓展和投资方向，实现内部资源的优化配置。
2、揭示和规避经营风险⑴投资者与债权人需要通过会计信息了解企业的投资、营销模式对产生经营效果的分析与判断，评估投资风险；⑵可以揭示企业的优势与弱点，企业经营管理者借助会计信息分析投资效果和经营策略产生的效果，以及财产损失与坏帐风险，以便适时调整经营发展战略和营销模式。
3、反映企业经营者受托经营责任和效绩通过会计报表信息可以揭示企业经营者对经济资源的经营效果，反映资产是否完整、资本是否有效保全、增值，以及能否创造有利的现金流情况等，从而可以反映和评价企业管理者对受托资产经营责任的履行情况与经营效绩水平。
第二节会计报表信息的质量特征鉴于会计报表的目的在于提供企业浓缩的会计信息，便于投资者等会计报表需用者做出经营决策的分析与判断，所以会计报表必须遵守会计准则和上市地证券监管机构的有关法律法规，必须保证会计报表的质量特征，体现为报表需求者服务和企业诚信。
满足会计报表质量要求的特征如下：（一）可理解性会计报表是提供会计信息的主要形式和工具，因此要求提供者必须按规定进行编制。
一方面要求提供者必须按规定的原则、格式、项目和编制说明填制客观发生的数字；另一方面要求提供者对特殊的交易和事项进行解释或按可比口径进行调整，对重大事项和必须披露的其他事项还应当编制会计报表附注加以说明或反映。
使会计报表使用者和阅读者可以理解各项指标,让读者了解和看懂公司的经营成果和财务状况。
（二）决策有用性决策有用性是指会计报表所包含的会计信息可以满足各方面报表使用者的要求，切实帮助他们通过对会计报表反映的会计信息做出正确的评价和经营、投资决策。
会计报表信息的决策有用性主要通过会计报表所包含的会计信息的相关性、可靠性和及时性来保证。
1、相关性所谓相关性，是指提供的会计信息与决策者相关，与企业的实际经济活动有关。
相关性的作用在于会计报表反映的信息是向决策者反馈企业的真实的财务成果和财务状况，便于决策者通过反馈的信息与预期进行比较；还可以帮助决策者对企业未来进行预测。
2、可靠性所谓可靠性，是指会计报表反映的信息真实、客观，数据可靠，不存在误导投资者和其他使用者的虚假反映和重大遗漏。
⑴真实性所谓真实性，是指披露和报告的各项信息，要与所应当表达的现象或状况相一致，每项指标都要真实、准确地表达所要反映的经济事项和达到的指标。
⑵客观性所谓客观性，是指会计报表反映的各项指标来自于企业通过会计核算、会计记录的已经发生的各项经济活动内容，包括经营成果和财务状况，不存在虚假的事项和数字，并具有可核对性。
⑶可比性所谓可比性，是指会计报表反映的经济项目和数据在不同会计期间口径一致，具有可比性。
对于发生会计核算办法改变，或遇会计政策、会计估计变更，应按会计原则对需要比较的历史各会计期间的有关会计报表项目及数字按最新变动的会计政策、会计估计、会计核算办法进行可比口径调整，使各比较期间相同项目具有可比性、有用性。
3、及时性所谓及时性，是指在失去影响决策能力前将会计信息在规定报告期限内及时地提供给决策者。
任何会计信息要对决策产生影响，报表提供者必须在规定的时间内完成会计信息披露或报告，使会计信息发挥效用。
第三节会计报表的格式我国的《企业会计制度》规定的会计报表体系，已基本与国际上通行的会计报表体系接轨，形成了以资产负债表、利润表和现金流量表三大报表为主的会计报表体系。
（一）资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定时点（年末日、季末日或月末日）的资产、负债和所有者权益数额及其结构状况的会计报表。
有人说：资产负债表是反映企业财务状况的“晴雨表”。
资产负债表是以“资产=负债+所有者权益”这一会计恒等式为理论基础进行反映的结构关系。
资产负债表主要功能能够为投资者及其他使用者提供以下信息：1、企业拥有和控制的经济资源（资产）；2、企业所负担的债务状况及偿债能力（负债）；3、企业所有者的权益及积累能力（股东权益或净资产）。
（二）利润表利润表是反映企业一定期间的经营成果及其分配情况的会计报表。
有人说：利润表是企业经营成果的大盘点。
利润表主要反映企业年初至报告日累计实现的营业收入、成本、费用和营业外收支等情况，以及实现的经营利润、利润总额（税前利润）、净利润（税后利润）、可供分配利润等损益情况和利润分配情况。
利润表是以“收入—费用=利润”这一平衡公式所反映的指标结构和利润计算过程。
利润表主要功能能够为投资者及其他使用者提供以下信息：1、企业利润实现能力；2、企业财务收支预算完成情况；3、企业经营成长情况；4、利润分配情况。
（三）现金流量表现金流量表是反映企业在会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流情况的会计报表。
有人说：现金流量表是反映企业“血液”——现金流动情况的透视。
现金流包括现金及现金等价物。
其中：现金：是指企业持有的可立即用于支付的货币。
现金等价物：是指企业持有的短期性的、流动性高的投资。
现金流量表主要功能能够为投资者及其他使用者提供以下信息：1、经营活动产生的现金流量；2、投资活动产生的现金流量；3、筹资活动产生的现金流量；4、企业本会计年度实现的净现金流量（净流入或净流出）。
资产负债表资产行次年初数期末数负债和股东权益行次年初数期末数流动资产流动负债:货币资金1短期借款47短期投资2应付票据48减:短期投资跌价准备3应付帐款49短期投资净额4预收帐款50应收票据5其中：用户预存款51应收股利6卡类预存款52应收利息7寻呼预收服务费53应收账款8应付工资54其中：用户欠费9其中：职工住房补贴55减：坏账准备10应付福利费56应收账款净额11应付股利57其他应收款12应交税金58减：坏帐准备13其他应交款59其他应收款净额14应交上级收支差60预付帐款15其他应付款61应收补贴款16预提费用62存货17预计负债63减:存货跌价准备18一年内到期的长期负债64存货净额19其他流动负债65待摊费用20一年内到期的长期债权投资21其他流动资产22流动资产合计23长期投资：长期股权投资24长期债权投资25流动负债合计66长期投资合计26长期负债：减:长期投资减值准备27长期借款67长期投资净值28应付债券68固定资产：长期应付款69固定资产原价29其他长期负债70减：累计折旧30长期负债合计71减：固定资产减值准备31递延税项:固定资产净值32递延税款贷项72工程物资33在建工程34减：在建工程减值准备35负债合计73在建工程净额36少数股东权益74固定资产清理37股东权益：75固定资产合计38股本76无形资产及其他资产：资本公积77无形资产39盈余公积78减：无形资产减值准备40其中:公益金79无形资产净值41上级拨入资金80长期待摊费用42未分配收支差额81其他长期资产43外币报表折算差额82无形资产及其他资产合计44递延税项：递延税款借项45股东权益合计83资产总计46负债及股东权益总计84损益表会02表编制单位：<D>DWMC</D><D>JD$</D>单位：元项目行次本月数本年累计数合计移动通信长途电信本地电话数据通信互联网无线寻呼抵消金额GSM CDMA一、主营业务收入1其中：对外营业2收入内部营3业收入减:主营业务成本7主营业务税8金及附加二、主营业务收支差9额加:其他业务利润10 (亏损以"-"号填列)营业费用11管理费用12财务费用13三、营业收支差额(亏14损以"-"号填列)加:投资收益(亏15损以"-"号填列)营业外收入16减:营业外支出17四、收支差额总额(亏18损以"-"号填列)减:所得税19减:少数股东损益20 *五、净收支差额(亏损21以"-"号填列)现金流量表项目行次金额项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：1补充资料：37销售商品、提供劳务收到的现金21、将净利润调节为经营活动现金流量：38收到的税费返还3净利润39收到的其他与经营活动有关的现金4加：计提的资产减值准备40现金流入小计5固定资产折旧41购买商品、接受劳务支付的现金6无形资产摊销42支付给职工以及为职工支付的现金7长期待摊费用摊销43支付的各项税费8待摊费用减少（减：增加）44支付的其他与经营活动有关的现金9预提费用增加（减：减少）45现金流出小计10处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）46经营活动产生的现金流量净额11固定资产报废损失47二、投资活动产生的现金流量：12财务费用48收回投资所收到的现金13投资损失（减:收益）49取得投资收益所收到的现金14递延税款贷项（减:借项）50处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额15存货的减少（减:增加）51收到的其他与投资活动有关的现金16经营性应收项目的减少（减:增加）52现金流入小计17经营性应付项目的增加（减:减少）53购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金18其他54投资所支付的现金19经营活动产生的现金流量净额55支付的其他与投资活动有关的现金202、不涉及现金收支的投资和筹资活动：56现金流出小计21债务转为资本57投资活动产生的现金流量净额22一年内到期的可转换公司债券58三、筹资活动产生的现金流量：23融资租入固定资产59吸收投资所收到的现金24其他60借款所收到的现金253、现金及现金等价物净增加情况：61收到上级拨入的现金26现金的期末余额62收到的其他与筹资活动有关的现金27减：现金的期初余额63现金流入小计28加：现金等价物的期末余额64偿还债务所支付的现金29减：现金等价物的期初余额65分配股利、利润或偿付利息所支付的现金30现金及现金等价物净增加额66上缴资金支付现金31支付的其他与筹资活动32有关的现金现金流出小计33筹资活动产生的现金流34量净额四、汇率变动对现金的影响35五、现金及现金等价物净增加36额第二讲会计报表信息分析通过会计报表分析，你可以了解企业过去的业绩，评价企业现在的表现，预测企业未来的发展趋势。
