商业银行风险管理课件

第二节 商业银行利率风险、来源、测量和管理
• （三）利率敏感性缺口管理模式 • 1．正缺口策略 • 2．负缺口策略 • 3．零缺口策略 • （四）对利率敏感性缺口管理的评价 • 优点：设计比较简单，技术要求不高 • 问题：首先，要对利率进行准确的预测难度很大；其次，
客户针对银行变动其资产负债表的做法会作出逆向反应， 使银行的调整措施达不到预期目的；再次，银行并不能准 确地计算资金流量，这会影响其对净利息变动的预测；最 后，利率敏感性管理忽略了资产与负债的市价变化，只注 重损益表中的净利息收入变化，而没有考虑到利率风险对 非利息收入，特别是银行经济价值的潜在影响。
第二节 商业银行利率风险、来源、测量和管理
• (三）对有效持续缺口管理的评价 • 五、利率风险的表内项目管理 • 利率风险的表内项目管理目的是改变资产负债表内不
同组成部分的利率敏感程度，使资产负债表的利率敏 感性资产与利率敏感性负债的缺口向着有利于增加银 行利息收入的方向转变。 • （一）投资组合策略 • （二）利率制定和产品创新策略 • （三）贷款证券化策略 • （四）借款资金策略 • 1．短期借款策略 • 2．中长期借款策略
第一节 商业银行风险管理概述
• 二、商业银行风险的成因 • （一）外部经济环境的影响 • 1．政府宏观经济政策影响 • 2．经济运行周期影响 • 3．金融监管的影响 • 4．同业竞争的影响 • （二）内部经营管理的影响 • 1．商业银行经营方针和管理理念的影响 • 2．商业银行业务结构状况的影响 • 3．商业银行内部人员素质的影响
中，由于交易对象违约及交易对象信用评 级下降、履约能力变动而给银行资产造成 的损失的风险。 • 分类： • （一）信贷风险 • 信贷风险是借款人把你按约偿付贷款的可 能性。

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监管原则——CAMEL（原则）
• 是美国监管当局对金融机构进行监管的原则，我国也 采用了这一原则。主要对金融机构从以下几个方面进 行监管：
C— capital Adequacy(资本) A— asset Quality(资产质量) M—management（管理水平） E— Earnings(盈利能力) L— Liquidity（资产流动性）
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2004新资本协议的特 点
• 特点： • 对各种风险均提出了一整套循序渐进的资本计量方法，通过灵活的制度
安排，力求建立良好的激励机制，鼓励银行在不断改进和完善风险管理 系统，进而更为准确地测定一定风险状况下所需要的资本水平； • 重视银行内部风险管理对最低资本要求的补充作用，力求将资本管理与 风险管理有机结合，避免出现过度强调资本充足，而忽略银行业内控建 设因其他风险而使银行陷入经营困境的现象； • 允许满足监管标准的银行采用自己的内部数据来确定操作风险监管资本。
IRB高级法 银行提供的估量值 银行提供的估量值 银行提供的估量值
期限（M）
委员会规定的监管指标或者 由各国监管当局自己决定允
许采用银行提供的估计值 （但不包括某些风险暴露）
银行提供的估计值 （但不包括某些风险
暴露）
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监管的原则：
1.银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维 持资本水平的战略； 2.监管当局应检查和评价银行内部充足率的评估情况及其战略，以及银行 监测和确保满足监管资本比率的能力； 3.监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要 求银行持有高于最低标准的资本； 4.监管部门应争取及早干预，避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水 平。

产造成损失的可能性。
（二）信用风险的特征
1、信用风险概率分布的厚尾现象（信用风险 中收益与损失不对称的风险特征使风险概率 分布向左倾斜，在左边呈现厚尾特征，而非 正态分布）
2、道德风险是形成信用风险的重要因素（信 息不对称引起道德风险）
3、信用风险兼有系统性和非系统性风险的特
征（整体经济形势，借款人财务状况与还款 意愿）
三、信用风险管理工具
信用衍生产品的发展日新月异，目前使用 的信用衍生产品主要有四种： 1. 总收益互换(Total Return Swap) 2. 信用违约互换(Credit Default Swap) 3. 信用差价期权(Credit spread Option) 4. 信用联系票据(Credit-linked Notes)
Z模型可表达为：
Z=0.012 X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999 X5
其中X1=流动资本/总资产,X2=保留利润/总资 产，X3=息前、税前收入/总资产,X4=股市价 值/负债帐面值,X5=销售收入/总资产。
经过统计分析和计算最后确定借款人违约 的临界值Z=2.675。如果Z<2.675，借款人被
明太祖朱元璋修建南京城墙，“造砖契名”制！
二、运用风险偏好体系——保证业绩, 控制风险
自20世纪90年代中期以来, 巴克莱银行一直在内 部使用风险偏好体系。风险偏好体系的具体方法是, 通过未来三年的业务规划, 估计收益波动的可能性 及实现这些业务规划的资本需求, 将这些与目标资 本比率、红利等因素相对比, 并将这些结果转化为 每个主要业务板块规划的风险容量。风险偏好的数 值要通过估计集团对宏观经济事件的敏感性来进行 验证这种估计是利用压力测试和情景模拟来完成的 。巴克莱银行集团信用风险总监安德鲁·布鲁斯认 为, 巴克莱银行风险管理成功的最主要原因就是最 近十几年来通过建立风险偏好体系, 加强限额管理, 强化了经济资本在集团内部的运用。而风险偏好体 系的运用也是国际活跃的银行风险管理成功的普遍 经验。

法律风险是指在商业银行的日常经营活动中，因为无法满足或违反法律
要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议或其他法律纠纷，而可能给商 业银行造成经济损失的风险。
战略风险是指商业银行在谋求长远发展目标和追求短期商业利益的过程
中，不适当的规划和战略决策可能影响商业银行的发展
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2020/12/7
商业银行盈利能力
理水平和能力，而作为银行的高层管理人员团队 的风险管理的理念，决定了该银行风险管理的机 制、文化、方法以及风险管理可能提升的程度 • 对银行风险管理理念科学的理解，至少应该把握 以下四个方面的内容：
信用风险的种类
信用风险包括商业贷款信用风险，消费者贷款信用风险，票据业务信用 风险，结算信用风险，信用价差风险等。
（1）商业贷款信用风险。商业贷款信用是商业银行面临的最主要的
信用风险。
（2）消费者贷款信用风险。消费者贷款主要包括房屋与汽车按揭贷
款、助学贷款、投资贷款，信用卡贷款等。消费者贷款的违约率通常要高于 商业贷款。
商业银行风险分类
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2020/12/7
• 根据不同的标准可以将风险划分为不同的类型。 比如按照风险发生的范围可以把风险分为系统性 风险和非系统性风险;按照风险事故的类型可以将 风险分为社会风险、政治风险、经济风险、自然 风险等。
• 按照巴塞尔委员会的划分标准，商业银行面临的 风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、 流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、 战略风险八大类。
• 损益表和收益的会计方法
▫ 拨备经常是在风险已经转为可能的或几乎确定的损 失时才予以记录。
• 收益的市场方法
▫ 任何金融资产的市场价值都可以通过贴现现金流算 得。
• 风险调整的业绩

❖ 利：简便、清晰易懂
❖弊：
❖ 1、假设头寸到期时间或重新定价时间相 同
❖ 2、未考虑金融产品基准利率的调整幅度 不同而带来的风险
❖ 3、对非利息收入的影响 ❖ 4、未考虑利率变动对银行价值的影响
(1)积极的利率敏感型缺口管理策略
利率的预 期
上升
下降
最佳利率敏感型缺口状况
正缺口 负缺口
采取措施
增加利率敏感型资产，减少利率敏感型负债 减少利率敏感型资产，增加利率敏感型负债
管报告 ❖ 经济原则 ：合理的成本实现内控
（三）商业银行内部控制的构成要素 ❖ 内部控制环境 ❖ 风险识别与评估 ❖ 内部控制措施 ❖ 信息交流与反馈 ❖ 监督评价与纠正 ❖ （自己看）
三、公司治理、内部控制与风险管理
❖ 公司治理结构：解决股东大会、董事会、 监事会及高级管理层之间权责利划分的 制度安排，主要涉及法律层面的问题
银行账户业务：如存款、贷款、证券投资 及与此相关联的衍生产品。 交易账户业务：为了交易或规避交易账
户风险进行的业务 资本监管中，仅对交易账户的市场风险
计提资本
❖ 市场风险的控制方法：
❖ 1、风险对冲和风险转移 2、利率敏感 性缺口和久期缺口管理 3、限额管理
交易限额（Limits on Net and Gross Positions） ：总交易头寸、净交易 头寸
❖风险补偿：风险定价；担保品变现 收入 ；资产损失准备；利润补偿； 资本
四、商业银行全面风险管理
❖ 全面风险管理的概念 ❖ 全面风险管理的总体框架
风险管理策略 风险管理过程 风险管理基础设施 风险管理环境
❖ （自己看）
第二节 商业银行公司治理与内部控制
❖ 一、商业银行公司治理 ❖ 二、商业银行内部控制 ❖ 三、公司治理、内部控制与风险管理

银行的经营都是处于一定的政治、社会、经济环境中的，经营环境的变化、 外部突发事件都会影响到银行的经营活动，甚至会产生损失。外部事件引起银行 损失的范围非常广泛，包括外部欺诈、外部突发事件和外部经营环境的不利变化。
1、外部欺诈
案例：上海浦发银行骗贷案： “变身”房东的代价 2006年6月初，房产新政开始实施的日子，在这房市的微妙一刻，中国房价焦点城 市之一——上海爆出了浦东发展银行(以下简称浦发行)骗贷案。案中涉及金额高 达1.26亿元，且贷款均由一家公司代理，案发后银行被迫持有抵押房产沦为“房 东”，银行内部潜藏的巨大风险瞬间暴露。
(二)加大操作风险控制力度
l
云岩农村合作银行从大方向来看，虽然不存在什么严重的操作风险，但扼
住操作风险的“咽喉”是十分必要的。
l
由于云合行在对农户贷款的力度上比较大，特别是针对支农经营方面一直
在不断创新；加之这种贷款群体素质不高，贷款风险大小难以确定，所以要放好
这类贷款，必须有一支非常熟悉自己的贷款对象、非常爱岗敬业、自律意识强、
能收回。
案例二：法国兴业银行事件(整理)
2008年01月24日法国兴业银行曝出丑闻，一名名叫杰洛米 ·科维 尔的交易员违反规例，秘密进行期指买卖，导致银行损失高达72亿美元(约
562亿港元)。此次欺诈案可能是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。据 兴业银行管理层的说法，截至2007年年底，科维尔预期市场会下跌，因此一 直大手笔做空市场；从今年开始，科维尔突然反手做多，豪赌市场会出现上 涨。然而，欧洲市场今年年初以来却是持续大跌，从而使科维尔负责的账户 产生巨额亏损。不过，由于科维尔使用隐蔽手段，管理层直至18日晚上才发 现这一重大问题，但为时已晚。
表面上看，病毒窃取的是客户的信息，不会给银行造成损失。其实，客 户在使用银行提供的网上银行服务过程中因非人为的安全问题造成的损失，银行 应承担相应的责任。且，银行不能确保网上银行的安全性，势必会影响其在客户 心中的形象，造成客户流失。

资金 缺口
利率敏 感性 比率
利率 变动
利息收 入变 动
变 动
幅 度
利息支 出变 动
净利息 收入变
动
正值 >1 上升 增加 >
增加
增加
正值 >1 下降 减少 >
减少
减少
负值 <1 上升 增加 <
增加
减少
负值 <1 下降 减少 <
减少
增加
零值
1
上升 增加 = 增加
不变
零值
1 下降 减少 = 减少
不变
• （3）运用
• 如果银行难以准确地预测利率走势，采取 零缺口资金配置策略显得更为安全。规避 缺口风险，获取正常的银行收益。
• （4）不足
• 银行资产利率和负债利率的变动幅度与市场利率 不一致；
• 在一定的时间点上，有些资产和负债要判断其是 否可以重新定价往往很困难；
• 利息敏感缺口管理没有考虑利率变动直接对银行 整体所有者权益的影响。
（3）持续期的计算
• 内容二：持续期缺口管理 • （1）资产组合的持续期 • （2）负债组合的持续期 • （3）持续期缺口 • （4）银行净值的价值变化 • （5）凸性Convexity • （6）持续期管理的局限性
（1）资产组合的持续期
• 其中: • wi= 组合中单项资产的价值占总资产价值的比例 • DAi= 组合中单项资产的持续期
•（1）利率敏感缺口度量之一
利率敏感缺口=利率敏感资产-利率敏感负债
正缺口：银行在利率上升时获利，下降时受损； 负缺口：银行在利率上升时受损，下降时获利； 零缺口：银行对利率风险处于“免疫状态”。
• （2）利率敏感缺口度量之二

不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷，而 可能给商业银行造成经济损失的风险。
8、战略风险 指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标
的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略 决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
商业银行不顾自己的情况,盲目实施向个人金融业 务的战略转型,就存在战略风险。
6、声誉风险
声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信 任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指由于意外事件、 商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负 面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。
理财业务存在声誉风险 规定最低存款额存在声誉风险
7、法律/合规风险 是因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行
• 自身经营管理方面的原因引起。 （1）资本风险：如资本充足率过低。 （2）流动性风险。 （3）决策风险。 （4）操作风险。 （5）结构性风险：各种比例失调。如资产与负债，期限结构、资产结
构等。 （6）经营性风险：如财务管理混乱，证章管理失严，内部控制失当等。
三、商业银行风险的分类
1、信用风险 指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务
发性 • (5)跨国经营带来的对分支机构监控困难增加。
总的看，宏观环境不确定性增加，公司内部管理 难度加大。
二、商业银行风险的来源
（一）商业银行经营活动的外部风险
1.宏观经济运行状况。 2.国家宏观经济政策变化。 3.国际经济环境变化。 4.市场竞争加剧。 5.客户的失信行为。
（二）商业银行经营活动的内部风险
第十一章 商业银行风险管理与 内部控制
• 第一节 商业银行经营风险概述 • 第二节 商业银行风险管理 • 第三节 商业银行的几种主要风险管理 • 第四节 商业银行内部控制

参考答案：ACD
2021/4/22
4.风险管理与商业银行经营(把握标题)
（1）承担和管理风险是商业银行的基本 Nhomakorabea职能，也是商业银行业务不断创新发展的原 动力。商业银行依靠专业化的风险管理技能。
两个例子： 开发和管理基金；
外汇交易和衍生品交易
2021/4/22
（ 2 ）作为商业银行实施经营战略的手段， 极大改变商业银行的经营管理模式。 从片面追求利润转向实现“经风险调整的 收益率”最大化； 从定性分析为主转向定量分析为主； 从分散风险管理转向全面集中管理
1.2 商业银行风险的主要类别
巴塞尔委员会根据诱发风险的原因，把 风险分为以下八类： 1．信用风险 2．市场风险 3．操作风险 4．流动性风险 5．国家风险 6．声誉风险 7．法律/合规风险 8．战略风险
2021/4/22
巴塞尔
巴塞尔位于莱茵河湾与德法两国交界处， 是连接法国、德国和瑞士的最重要交通枢纽， 三个国家的高速公路在此交汇。
全面风险管理模式20世纪80年代后1988年巴塞尔资本协议标志全面风险管理原则体系基本形成1全球的风险管理体系2全面的风险管理范围3全程的风险管理过程4全新的方法5全员的风险管理文化coso全面风险管理框架美国的coso委员会即美国反对虚假财务报告委员会所属的内部控制专门研究委员会发起机构委员会committeesponsoringorganizationstreadwaycommission
2021/4/22
1．1．3商业银行风险管理的发展
在多年的管理实践中，人们意识到一个银行内 部不同部门或不同业务的风险，有的会相互叠加 放大，有的则相互抵消减少。因此，风险的考虑 不能仅仅从某项业务、某个部门的角度出发，必 须根据风险组合的观点，从贯穿整个银行的角度 看风险，即要实行全面风险管理。

• 阿尔特曼的Z评分模型是一种多变量的分辨模型，他是根 据数理统计中的辨别分析技术，对银行过去的贷款案例进 行统计分析，选择一部分最能够反映借款人的财务状况， 对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计 出一个能最大程度地区分贷款风险度的数学模型（也称之 为判断函数），对贷款申请人进行信贷风险及资信评估。
实施、交付及 违反政策、 内部控制和 市场重要性或规模发生变化；模
流程管理
职责不清 审计松懈 型调整和压力测试不充分
客户关系产品 及业务操作
内部欺诈
未履行规定 没有电子交 报告义务 易汇报链接
未经授权 雇员欺诈
模型错误，缺乏已变更参数评估 的实际技巧
7、投资风险
• 投资风险是指由于投资对象市场价值的波 动，从而使商业银行在投资活动中投资的 本金和预期收益产生损失的可能性。
阿尔特曼确立的分辨函数为：
• Z=0.012（X1）+0.014（X2）+0.033（X3） +0.006（X4）+0.999（X5）
• X1：营运资本/总资产（WC/TA） • X2：留存收益/总资产 • X3：息税前利润/总资产（EBIT/TA） • X4：权益市值/总负债账面值（MVE/TL） • X5：销售收入/总资产(S/TA)
临界值
• 阿尔特曼经过统计分析和计算最后确定了借 款人违约的临界值Z0=2.675，如果Z<2.675 ，借款人被划入违约组；反之，如果 Z≥2.675，则借款人被划为非违约组。当 1.81<Z<2.99，阿尔特曼发现此时的判断失 误较大，称该重叠区域为“未知区”（ Zone of Ignorance）或称“灰色区域 ”(gray area)。
• 商业银行风险涉及面广，具有连锁反应，一旦 发生，严重的话可以波及整个经济体系。

市场风险是系统性风险。市场风险一般不能通过资产多样 化来分散和回避，国际性商业银行通常分散投资于多国金 融／资本市场，以降低所承担的系统风险。
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3、操作风险
操作风险（Operational Risk）是指由于人为错误、技术缺陷或不 利的外部事件所造成损失的风险。
根据《巴塞尔新资本协议》，操作风险可以分为由人员、系统、流 程和外部事件所引发的四类风险，并由此分为七种表现形式：内部 欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及 业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的 义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给 债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
信用风险被认为是最为复杂的风险种类，通常包括违约 风险、结算风险等主要形式。信用风险在很大程度上由 个案因素所决定，观察数据少且不易获取，因此具有明 显的非系统性风险特征。
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二、商业银行风险管理的发展历程 1、资产风险管理模式阶段 2、负债风险管理模式阶段 3、资产负债风险管理模式阶段 4、全面风险管理模式阶段Biblioteka 可编辑课件PPT6
三、商业银行风险管理的意义 风险管理是商业银行生存和发展的灵魂。 风险管理是商业银行经营成败的关键。 风险管理是金融监管的核心。
从广义上讲，与法律风险密切相关的还有违规风险和监 管风险。
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8、战略风险
战略风险（Strategic Risk）是指商业银行在追求短期 商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当 的未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展 的潜在风险。
管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识， 改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备；确保 其他主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。

料的不确定因素的变化，使得商业银行的实际收 益与预期收益产生背离，从而蒙受经济损失或获 得额外收益的机会和可能性。
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风险管理 作为一门学科，是研究风险发生规律和风险控
制技术的科学。 作为一种行为，是指通过运用各种风险管理技
术和方法去管理资源要素，有效控制和处置面临 的各种风险,从而达到以最小的成本来获得最大 安全保障的目标。
风险 （1）保险学：风险是受伤害或损失的可能性，也称危 险。 （2）经济学：风险是结果的不确定性，即发生损失， 或者获得超额收益的可能性。风险是结果对期望的偏 离。 （3）风险产生和存在的条件：时间跨度、两个以上的 交易参与者。如存款、贷款、投资等。
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商业银行风险 是指商业银行在经营过程中，由于事先无法预
经指数会上涨到理想的价格范围。1月30日，里森以
每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3
万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。2月10日，

里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已
握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约。
交易数量愈大，损失愈大。
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o 1995年2月23日，在巴林期货的最后一日，里森对影 响市场走向的努力彻底失败。日经股价收盘降到 17885点，而里森的日经期货多头风险部位已达6万 余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其 空头风险部位亦已达26000口合约。里森为巴林所带 来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦 时，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上 最老牌的巴林银行终结的命运。
核心在于选择最佳风险管理技术组合
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商业银行风险管理的发展
1、资产风险管理模式 20世纪中期以前，商业银行经营最直接、最经

商业银行风险管理知识
51、山气日夕佳，飞鸟相与还。 52、木欣欣以向荣，泉涓涓而始流。
53、富贵非吾愿，帝乡不可期。 54、雄发指危冠，猛气冲长缨。 55、土地平旷，屋舍俨然，有良田美 池桑竹 之属， 阡陌交 通，鸡 犬相闻 。
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26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
▪
27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
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28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子抵得上武器的精良。——达·芬奇
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30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
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