广汽集团2020年上半年财务状况报告

广汽集团2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供456,244.86万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供150,990.3万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕607,235.16万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,432,751.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,901,355.89万元，实际已经取得的短期带息负债为554,363.4万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,901,355.89万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3,135,658.03万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,604,262.31万元，当前实际的带息负债合计为1,327,328.68万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但经营业务亏损，支付能力在下降。

资金链断裂风险等级为3级。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

第1篇一、引言广汽集团（以下简称“公司”）是中国汽车行业的领军企业之一，主要从事汽车研发、生产、销售、服务及配件供应等业务。

本文将对广汽集团的财务报告进行分析，以评估公司的财务状况、经营成果和未来发展潜力。

二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构根据广汽集团2020年年度报告，公司总资产为1,796.87亿元，其中流动资产为864.23亿元，占总资产比例的48.24%；非流动资产为932.64亿元，占总资产比例的51.76%。

从资产结构来看，广汽集团资产以非流动资产为主，表明公司具有一定的长期投资能力和可持续发展潜力。

（2）负债结构广汽集团2020年负债总额为1,027.87亿元，其中流动负债为745.53亿元，占总负债比例的72.78%；非流动负债为282.34亿元，占总负债比例的27.22%。

从负债结构来看，公司流动负债占比相对较高，表明公司短期偿债压力较大。

（3）所有者权益广汽集团2020年所有者权益为771.00亿元，占总资产比例的43.16%。

从所有者权益角度来看，公司所有者权益占比相对较高，表明公司具有较强的抗风险能力。

2. 利润表分析（1）营业收入广汽集团2020年营业收入为1,760.53亿元，同比增长6.94%。

从营业收入角度来看，公司业绩保持稳定增长，表明公司在市场竞争中具有较强的竞争力。

（2）营业成本2020年，广汽集团营业成本为1,513.16亿元，同比增长5.52%。

营业成本增速低于营业收入增速，表明公司盈利能力有所提升。

（3）毛利率2020年，广汽集团毛利率为12.77%，较上年同期提升0.87个百分点。

毛利率提升表明公司产品盈利能力增强。

（4）净利润2020年，广汽集团净利润为58.70亿元，同比增长11.23%。

净利润增长表明公司盈利能力持续提升。

三、经营成果分析1. 业务板块分析（1）整车业务广汽集团2020年整车业务收入为1,507.53亿元，同比增长7.39%。

广汽集团2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为225,063.27万元，与2019年上半年的497,644.87万元相比有较大幅度下降，下降54.77%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

2020年上半年营业利润为224,023.13万元，与2019年上半年的448,758.96万元相比有较大幅度下降，下降50.08%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析广汽集团2020年上半年成本费用总额为2,742,089.16万元，其中：营业成本为2,408,357.57万元，占成本总额的87.83%；销售费用为142,992.75万元，占成本总额的5.21%；管理费用为142,536.19万元，占成本总额的5.2%；财务费用为-6,295.72万元，占成本总额的-0.23%；营业税金及附加为54,498.37万元，占成本总额的1.99%。

2020年上半年销售费用为142,992.75万元，与2019年上半年的173,458.95万元相比有较大幅度下降，下降17.56%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2020年上半年管理费用为142,536.19万元，与2019年上半年的129,753.31万元相比有较大增长，增长9.85%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.6%，与2019年上半年的4.61%相比有所提高，提高0.99个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

三、资产结构分析广汽集团2020年上半年资产总额为12,978,652.26万元，其中流动资产为4,832,370.05万元，主要以货币资金、存货、其他流动资产为主，分别占流动资产的45.44%、14.17%和10.29%。

广汽集团2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况广汽集团2020年一季度资产总额为12,733,895.45万元，其中流动资产为4,502,081.41万元，主要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的44.97%、14.28%和12%。

非流动资产为8,231,814.04万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的43%、20.86%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产12,733,895.45100.0012,608,192.76100.0011,960,241.69100.00流动资产4,502,081.4135.365,434,581.2943.105,961,388.6149.84长期投资3,539,955.4327.803,389,575.4326.88 2,992,886.4 25.02固定资产1,717,198.1213.491,383,057.3810.971,215,155.8110.16其他2,974,660.423.36 2,400,978.619.04 1,790,810.814.979 6 62.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的49.27%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,502,081.41100.005,434,581.29100.005,961,388.61100.00存货643,099 14.28 801,659.75 14.75 345,053.32 5.79 应收账款372,386.18 8.27 286,401.22 5.27 111,324.44 1.87 其他应收款91,609.15 2.03 88,249.43 1.62 79,166.85 1.33 交易性金融资产86,472.12 1.92 79,687.06 1.47 0 0.00 应收票据107,315.96 2.38 152,382.08 2.80 228,087.21 3.83货币资金2,024,570.0244.973,117,079.1857.364,404,705.6973.89其他1,176,628.9726.14 909,122.56 16.73 793,051.1 13.30 3.资产的增减变化2020年一季度总资产为12,733,895.45万元，与2019年一季度的12,608,192.76万元相比变化不大，变化幅度为1%。

广汽集团2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为271,735.97万元，与2019年三季度的141,363.85万元相比有较大增长，增长92.22%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为1,657,903.35万元，与2019年三季度的1,377,993.56万元相比有较大增长，增长20.31%。

2020年三季度销售费用为93,420.11万元，与2019年三季度的96,815.96万元相比有所下降，下降3.51%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年三季度管理费用为52,804.95万元，与2019年三季度的65,801.6万元相比有较大幅度下降，下降19.75%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.03%，与2019年三季度的4.41%相比有所降低，降低1.38个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2020年三季度财务费用为11,281.49万元，与2019年三季度的5,185.6万元相比成倍增长，增长1.18倍。

三、资产结构分析2020年三季度其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，广汽集团2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为2,202,042.08万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

广汽集团2020年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年利润总额为569,507.88万元，与2019年的629,395.93万元相比有所下降，下降9.52%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

在营业收入增长的情况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2020年营业成本为5,865,878.64万元，与2019年的5,514,802.21万元相比有所增长，增长6.37%。

2020年销售费用为364,148.02万元，与2019年的455,340.18万元相比有较大幅度下降，下降20.03%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年管理费用为335,610.74万元，与2019年的324,376.61万元相比有所增长，增长3.46%。

2020年管理费用占营业收入的比例为5.35%，与2019年的5.48%相比变化不大。

企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。

2020年财务费用为3,484.25万元，与2019年的2,629.49万元相比有较大增长，增长32.51%。

三、资产结构分析2020年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，广汽集团2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为2,734,694.64万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析广汽集团2020年的营业利润率为8.99%，总资产报酬率为4.09%，净资产收益率为7.16%，成本费用利润率为8.49%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为10,271,470.78万元，经营资产的收益率为5.49%，而对外投资的收益率为27.01%。

广汽集团财务情况评价报告广汽集团财务情况评价报告1、资产负债表简析（一）资产结构分析（二）货币资金从上述表格的数据能够看出，广汽集团货币资金一项数额达到15,607,804,993元，占资产总额的31.6%，而且其主要是银行存款，这对于一个工业企业来说似乎不太合理，虽然拥有大量现金能保证财务状况的稳定，可是也降低的资本的运营效率，造成的机会成本也很高。

因此能够考虑进行适当投资以增加收益。

（三）应收账款从上述数据可看出，其应收账款坏账准备比例17.52%，比去年跟高，而且主要是五年以上的应收账款，其收回的希望不大，因此应该注重应收账款的管理，建立征信系统选择高信用等级的客户，并建立应收账款定期清查催收制度，确保应收账款及时收回，降低坏账损失。

（四）其它应收款与应收账款类似，其它应收款五年以上未收回的金额也达到2亿多，坏账损失较大，但近几年似乎有好转因为2-4年的坏账较少。

（五）存货期末存货跌价准备总共31,717,778元，本期计提5,364,098元，转回1,165,716元，对本期利润影响额为利润减少4,198,382元，跌价准备占其账面金额的2%。

2、利润表简析从左图数据可看出其营业收入5,481,981,982元，营业成本6,273,041,499 元如果只从其营业情况看是亏损的，由于取得投资收益1,365,658,585 元才使得营业利润为正。

因此从这点来看企业应该注重降低成本，提高其主营业务赚取利润的能力。

3、现金流量表分析广汽集团的现金流量表中，经营活动产生的现金流量净额一项连续几年为负值，从数据来看主要是由于购买商品和接受劳务支付的现金较高。

相比与同业的安徽江淮汽车而言，江淮汽车的 1-6月销售商品提供劳务受到现金7,837,060,536 元，购买商品、劳务支付现金4,528,794,587元，两者相差数额较大。

因此广汽应该注意降低成本。

4、短期偿债能力分析（一）趋势分析营运资本是流动资产超过流动负债的部分。

上汽集团公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、上汽集团公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、上汽集团公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、上汽集团公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、上汽集团公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、上汽集团公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、上汽集团公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、上汽集团公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、上汽集团公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、上汽集团公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、上汽集团公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、上汽集团公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、上汽集团公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言上汽集团公司2020年营业收入为74,200,000万元，与2019年的84,300,000万元相比大幅下降，下降了11.98%。

广汽集团2020年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年现金流入为10,164,822.85万元，与2019年的9,562,959.83万元相比有所增长，增长6.29%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为7116678.38万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的70.01%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了288723.16万元的资金缺口，二、现金流出结构分析2020年现金流出为10,586,091.71万元，与2019年的10,316,130.15万元相比有所增长，增长2.62%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的59.72%。

三、现金流动的稳定性分析2020年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2020年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2020年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得投资收益收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；投资支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2020年广汽集团筹资活动需要净支付资金179427.07万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2020年现金及现金等价物净增加额为负427,362.48万元，与2019年负750,135.71万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少43.03%。

2020年经营活动产生的现金流量净额为负288,723.16万元，与2019年负38,057.14万元相比现金净亏空成倍增加，增加658.66%。

2020年投资活动净收回现金46,881.38万元，2019年投资活动现金净支出482,568.18万元。