下载文档原格式
国家税务总局关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知文章属性•【制定机关】国家税务总局•【公布日期】2006.09.30•【文号】国税函[2006]902号•【施行日期】2006.09.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】部分失效•【主题分类】个人所得税正文国家税务总局关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知国税函〔2006〕902号各省、自治区、直辖市和计划单列市地方税务局：关于员工取得股票期权所得有关个人所得税处理问题，《财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税〔2005〕35号）已经做出规定。
现就有关执行问题补充通知如下：一、员工接受雇主（含上市公司和非上市公司）授予的股票期权，凡该股票期权指定的股票为上市公司（含境内、外上市公司）股票的，均应按照财税〔2005〕35号文件进行税务处理。
二、财税〔2005〕35号文件第二条第（二）项所述“股票期权的转让净收入”，一般是指股票期权转让收入。
如果员工以折价购入方式取得股票期权的，可以股票期权转让收入扣除折价购入股票期权时实际支付的价款后的余额，作为股票期权的转让净收入。
三、财税〔2005〕35号文件第二条第（二）项公式中所述“员工取得该股票期权支付的每股施权价”，一般是指员工行使股票期权购买股票实际支付的每股价格。
如果员工以折价购入方式取得股票期权的，上述施权价可包括员工折价购入股票期权时实际支付的价格。
四、凡取得股票期权的员工在行权日不实际买卖股票，而按行权日股票期权所指定股票的市场价与施权价之间的差额，直接从授权企业取得价差收益的，该项价差收益应作为员工取得的股票期权形式的工资薪金所得，按照财税〔2005〕35号文件的有关规定计算缴纳个人所得税。
五、在确定员工取得股票期权所得的来源地时，按照财税〔2005〕35号文件第三条规定需划分境、内外工作期间月份数。
该境、内外工作期间月份总数是指员工按企业股票期权计划规定，在可行权以前须履行工作义务的月份总数。
股票期权收益如何缴纳个人所得税在当今的投资领域，股票期权作为一种常见的激励手段和投资工具，受到了许多投资者的关注。
然而，对于通过股票期权获得的收益如何缴纳个人所得税，却是一个相对复杂但又至关重要的问题。
首先，我们需要明确什么是股票期权。
简单来说，股票期权是指公司给予员工在未来一定时期内以预定价格购买一定数量公司股票的权利。
当员工行使这一权利时，可能会获得股票价格上涨带来的收益。
那么，对于这种股票期权收益，个人所得税是如何计算和缴纳的呢？根据我国的税收政策，股票期权收益主要分为两种情况：一种是在授权时不征税；另一种是在行权时征税。
在授权时，员工获得的股票期权通常不被视为应税所得。
然而，在行权时，员工实际购买股票的价格低于市场价格的差额，就被视为“工资、薪金所得”，需要缴纳个人所得税。
具体的计算方法是：应纳税所得额＝（股票期权行权时的每股市场价员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量。
例如，如果某员工行权时股票的市场价格为每股 20 元，而其取得股票期权支付的施权价为每股 10 元，行权数量为 1000 股，那么应纳税所得额＝（20 10）× 1000 ＝ 10000 元。
在确定了应纳税所得额后，接下来就要根据个人所得税的税率表来计算应纳税额。
目前，我国个人所得税实行累进税率，税率从 3%到 45%不等。
假设上述例子中的应纳税所得额为 10000 元，根据税率表，适用的税率为 10%，速算扣除数为 210 元。
则应纳税额＝ 10000 × 10% 210＝ 790 元。
需要注意的是，如果员工在行权后转让股票，此时获得的收益则按照“财产转让所得”来缴纳个人所得税。
应纳税所得额＝转让收入（股票行权的施权价＋转让过程中的相关税费）。
如果员工取得的股票期权在行权前转让，那么转让所得就按照“工资、薪金所得”来缴纳个人所得税。
此外，对于上市公司和非上市公司的股票期权，在个人所得税的处理上也存在一些差异。
财政部、国家税务总局关于上市公司高管人员股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的通知
文章属性
•【制定机关】财政部,国家税务总局
•【公布日期】2009.05.04
•【文号】财税[2009]40号
•【施行日期】2009.05.04
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】个人所得税
正文
财政部、国家税务总局关于上市公司高管人员股票期权所得
缴纳个人所得税有关问题的通知
（财税〔2009〕40号）
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、地方税务局，西藏、宁夏、青海省（自治区）国家税务局，新疆生产建设兵团财务局：
据一些地方税务部门反映，由于《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》对上市公司董事、监事、高级管理人员等（以下简称上市公司高管人员）转让本公司股票在期限和数量比例上存在一定限制，导致其股票期权行权时无足额资金及时纳税问题，经研究，现就上市公司高管人员取得股票期权所得有关缴纳个人所得税问题通知如下：
一、上市公司高管人员取得股票期权所得，应按照《财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税〔2005〕35号）和《国家税务总局关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》（国税函〔2006〕902号）的有关规定，计算个人所得税应纳税额。
二、对上市公司高管人员取得股票期权在行权时，纳税确有困难的，经主管税务机关审核，可自其股票期权行权之日起，在不超过6个月的期限内分期缴纳个人所得税。
三、其他股权激励方式参照本通知规定执行。
四、本通知自印发之日起执行。
财政部
国家税务总局
二○○九年五月四日。
上市公司股权激励个人所得税政策解析上市公司股权激励个人所得税政策解析引言：近年来，股权激励在上市公司中得到了广泛应用。
作为一种激励措施，股权激励在增强员工的归属感和凝聚力，提升企业绩效方面发挥着重要作用。
然而，随之而来的个人所得税问题成为了亟待解决的难题。
本文将通过对上市公司股权激励个人所得税政策的解析，探讨其中存在的问题及解决方案。
一、个人所得税的基本概念和作用个人所得税作为一种基于个人收入额进行计征的税种，是国家税收体系中的重要一环。
个人所得税的征收目的在于实现财富再分配，调节社会收入差距，并提供经济运行的资金来源。
个人所得税的征收对于维持社会稳定、促进经济发展具有重要意义。
二、上市公司股权激励的发展现状1. 上市公司股权激励的定义和意义上市公司股权激励是指通过向员工、管理层等提供公司股票或股权期权等形式的激励，以实现员工与公司利益的联结，提升员工的激情和凝聚力，促进企业发展。
股权激励的实施可以增加员工的归属感、责任感和主动性，提高企业绩效和竞争力。
2. 上市公司股权激励的现状和问题目前，股权激励已成为许多上市公司吸引和留住人才的重要手段。
然而，股权激励在个人所得税政策方面存在一些问题，主要表现为：（1）个人所得税收入确认问题：员工在股权激励过程中可能获得的收入形式多样，包括股票、股权期权等，但如何确认个人所得税入可能存在一定的困扰。
（2）个人所得税计税依据问题：由于股权激励收入的特殊性，其计税依据的确定存在一定的主观性和复杂性。
不同类型的股权激励所对应的计税依据可能存在差异。
（3）个人所得税税率问题：个人所得税税率是根据所得额级差递增的，而股权激励收入通常较高，如果按照一般劳动所得税率计算，对职工形成较大的负担。
三、上市公司股权激励个人所得税政策的解析1. 个人所得税收入确认问题的解决方案针对个人所得税收入确认问题，可以参考IPO股权激励个人所得税处理的相关规定，明确股权激励收入的确认时机和计算方法。
试论经营者股票期权收入的若干个税问题探究引言股票期权是指企业在一定条件下授予员工以购买公司股票的权利，是一种激励机制和薪酬形式。
对于经营者而言，股票期权收入是其个人财务收入的一部分，然而，如何正确处理股票期权收入的个税问题则是一个备受关注的话题。
本文将对经营者股票期权收入的若干个税问题进行探究，包括个税计算方法、纳税义务以及避税策略等方面进行分析和研究。
个税计算方法个人所得税是根据个人所得情况计算的税收。
对于经营者股票期权收入，其个税计算方式一般遵循以下步骤：1.计算应纳税所得额：将股票期权收入减去相关成本支出（如行权所需费用等）以及允许的扣除项目（如合法的捐赠等），得到应纳税所得额。
2.根据适用税率计算个税：根据适用的个人所得税税率表，根据应纳税所得额计算个人所得税税额。
3.减除已缴税额：根据已缴税款、预缴税款等情况，减除已缴税额。
4.计算应补（退）税额：根据个税税额和已缴税额的差额，计算应补（退）税额。
根据个人所得税法和相关规定，经营者应按照上述步骤进行个税计算。
纳税义务作为经营者，持有股票期权并取得收入后，应遵守纳税义务。
以下是经营者在股票期权收入方面的纳税义务：1.及时申报个税：经营者应按照税法规定，按期进行个人所得税申报，并缴纳应纳税额。
2.行权时及时处理个税问题：如果经营者在股票期权行权后获得收益，应根据行权收益及时计算个税，并在规定期限内缴纳。
3.知悉并履行相关扣除事项：经营者有权享受一些合法的个税扣除项目，如子女教育、住房贷款利息等，应及时了解并按规定进行申报。
纳税义务是每个经营者应该遵守的法律规定，合规纳税不仅是一种道德要求，也可以避免不必要的法律纠纷和处罚。
避税策略在遵守纳税义务的前提下，经营者可以合法地采取一些措施来降低个税负担，以下是几个常见的避税策略：1.合理规划股票期权行权时间：经营者可以针对股票期权行权时间进行合理规划，以期在个税税率较低的时间段行权，从而降低个税负担。
浅析我国个人所得税存在的问题及对策【摘要】我国个人所得税在实施过程中存在着一些问题，主要包括所得范围不清晰、征收方式不合理以及税收征管水平有待提高等方面。
为了解决这些问题，可以采取明确所得范围、完善征收方式以及提高税收征管水平等对策。
通过对这些问题进行分析和对策的提出，可以更好地促进我国个人所得税制度的健康发展，更好地满足国家财政需求和社会公平。
我国个人所得税在面临一些困难和挑战的也有着改进和完善的空间，希望在不断的改革中能够更好地发展和完善我国的个人所得税制度。
【关键词】个人所得税、问题分析、对策、所得范围、征收方式、税收征管水平、明确、完善、提高、总结、分析1. 引言1.1 背景介绍我国个人所得税的所得范围不够明晰。
有一部分高收入人群通过各种途径规避纳税义务，导致很多高收入者实际缴纳的纳税金额远低于其应交纳的税款，从而影响了税收的公平性和有效性。
个人所得税的征收方式也存在不合理之处，有些地方在征收个人所得税方面存在较大的差异，导致税负分担不均等。
税收征管水平不够高效，很多个人所得税征收工作存在漏洞和不足，导致了一些可征收的税款流失。
为了解决这些问题，我们需要采取相应的对策。
需要进一步明确个人所得税的所得范围，遏制逃税现象。
完善征收方式，建立统一的征收标准，确保税负公平。
提高税收征管水平，加强税收管理力度，减少税收漏税现象，确保税收稳定增长。
我国个人所得税存在的问题需要我们重视并采取有效措施进行解决，以保障税收制度的公平性和有效性。
2. 正文2.1 我国个人所得税问题分析问题一：所得范围不清晰目前我国个人所得税法规定的所得范围比较广泛，但具体的征税对象和标准并不明确，导致一些高收入群体存在着避税行为，影响税收的公平性和效益。
一些个人所得税的征收折扣和减免政策也存在着不够明确和统一的问题，容易造成税收的漏税现象。
问题二：征收方式不合理目前我国个人所得税的征收方式主要采取的是综合征税和分类征税相结合的方式，但在实际操作中存在着一些问题。
上市公司员工持股扣个税在当今的经济环境中，上市公司员工持股已成为一种常见的激励机制。
然而，与之相关的个人所得税问题却常常让员工感到困惑。
今天，咱们就来好好聊聊上市公司员工持股扣个税这个事儿。
首先，咱们得明白为啥员工持股要扣个税。
简单来说，当员工通过持股获得收益时，这就相当于个人的一项收入。
而在咱们国家的税收制度下，个人获得的收入是需要依法纳税的。
这既是保障国家财政收入的重要手段，也是维护税收公平的必要措施。
那上市公司员工持股的个税是咋计算的呢？这得分几种情况来看。
一种常见的情况是员工通过股权激励获得公司股票。
比如说，公司给员工授予了限制性股票或者股票期权。
在这种情况下，员工在授予日一般是不纳税的。
但当员工达到了预定的解锁条件或者行权条件，实际取得了股票并出售时，就需要计算纳税了。
还有一种情况是员工通过二级市场购买公司股票。
如果员工持股期限超过 1 年，那么在出售股票时，暂免征收个人所得税；如果持股期限在 1 个月以内（含 1 个月），其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额。
另外，关于税率的问题，这通常是根据员工的应纳税所得额来确定的。
一般来说，适用的税率可能是 3%至 45%的超额累进税率。
那员工持股扣个税对员工有啥影响呢？从积极的方面看，虽然扣税会减少员工的实际收益，但员工持股本身是对员工工作的一种认可和激励，有助于提高员工的工作积极性和忠诚度。
而且，从长远来看，如果公司发展良好，股票增值带来的收益可能远远超过扣税的影响。
但从另一方面来说，扣税也确实增加了员工的财务负担。
特别是对于那些收入本来就不高的员工，扣税可能会让他们在短期内感到经济压力。
对于上市公司来说，员工持股扣个税也不是一件小事。
一方面，公司需要依法履行代扣代缴的义务，确保员工的个税按时足额缴纳。
这不仅是法律要求，也是公司规范管理的体现。
另一方面，公司在设计员工持股计划时，也需要充分考虑个税的影响，制定合理的方案，以达到激励员工和控制成本的平衡。
股票期权中个人所得税的纳税筹划及案例分析作者：姜明晓来源：《商情》2016年第04期【摘要】当前，我国关于股票期权的相关税收法律尚不健全，这为有股票期权激励制度的企业进行税收筹划提供了一定的空间。
本文主要采用案例分析法，通过合理选择行权日等进行税收筹划，以期提供更多的筹划思路。
【关键词】股票期权，行权日，税收筹划一、股票期权激励的筹划思路授予日，是指公司授予员工上述权利的日期；行权日，也称执行日，也称购买日，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程，股票期权激励的纳税筹划主要体现为接受股票期权者个人所得税的纳税筹划。
我们可从以下筹划思路着手：（一）行权时机的选择其政策依据《财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号）规定，员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（授予价）低于购买日公平市场价（股票当日的收盘价）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。
股票期权所得个人所得税计算公式：股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）*股票数量。
对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独按下列计算公式计算当月应纳税款：应纳税额=（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额/规定月份数*适用税率-速算扣除数）*规定月份数。
规定月份数，是指员工取得来源于我国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算；适用税率和速算扣除数，以本纳税年度内取得的股票期权形式的工资薪金应纳税所得额除以规定月份数后的商数，对照个人所得税税率表确定。
员工将行权后的境内上市公司股票再行转让的所得，根据现行税法规定暂不征收个人所得税；将行权后的境外上市公司股票再行转让所得，则按税法规定缴纳。
证券保险Capital&Insurance现代企业中，股权激励作为一种长期性激励机制，被广泛应用于解决企业内部的委托-代理问题，其中应用最为广泛的就是股票期权。
股票期权是以股票为标的物的期权合约，指公司授予激励对象在未来某一特定日期内以约定的价格购买一定数量的本公司股票的权利，激励对象可以选择行使或放弃这种权利。
2005年12月31日中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》），2006年1月1日起生效。
从2006年1月1日至2008年5月31日，全国共有80家上市公司向中国证监会申报股权激励计划，其中有65家使用股票期权，占81.25%。
为了配合《管理办法》的出台，我国从2005年起陆续颁布了一系列与《管理办法》相配套的法律法规。
在个人所得税征收方面，财政部和国家税务总局专门针对股票期权个人所得税征收颁布了两个通知。
分别是2005年3月28日财政部和国家税务总局颁布的财税[2005]第35号《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（以下简称《通知》），2006年9月30日国家税务总局颁布的国税函[2006]第902号《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》。
这两个通知的出台，规范了我国上市公司实施股票期权个人所得税的征收，促进了上市公司股票期权的实施。
但是随着我国股权激励的不断实践，逐渐暴露出了我国上市公司股票期权个人所得税征收方面存在的问题。
这些问题主要集中在两个方面：个人所得税的征收时点和征收个人所得税的适用税率。
一、征收上市公司股票期权个人所得税的时点问题（一）上市公司股票期权计划中所涉及的各个时点的含义为了便于理解个人所得税征收时点对股票期权计划实施的影响，首先来明确一下股票期权计划中所涉及的各个时点。
股票期权计划在实施过程中，会涉及以下时点：授权日：上市公司向激励对象授予股票期权的日期。
有效期：自股票期权授权日开始至股票期权失效之间的日期。
等待期：激励对象等待行使股票期权的日期。
可行权日：激励对象可以行使股票期权的日期，即等待期结束后的日期。
行权日：也称购买日，指激励对象实际行使股票期权购买股票的日期。
禁售期：激励对象行使股票期权购买股票后，这些股票禁止出售的期间。
可出售日：禁售期结束之后的日期。
（二）上市公司股票期权个人所得税征收时点的规定1.《通知》第二条第一项规定：“员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价(施权价)低于购买日公平市场价(指该股票当日的收盘价)的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按”工资、薪金所得“适用的规定计算缴纳个人所得税。
”该规定表明上市公司股票期权个人所得税的征收时点是行权日。
在征税机关看来，股票期权激励对象在行使股票期权购入股票后，就已经获得了实际收入，实际数额为行权日公平市场价和实际购买价之间的差额。
但实际上，这部分收入只是激励对象的名义收入，因为在股票期权激励计划中，都有禁售期的规定，从目前我国上市公司实践看，禁售期一般为半年或一年。
也就是说，作为股票期权个人所得税征收的基础，激励对象获得的股票期权收入是受到限制的，而且这种限制是获得股权激励收入的前提。
因此，把行权日作为股票期权个人所得税的征收时点，对激励对象尚未实现的收入征收个人所得税，违反了个人所得税的公平原则，增加了激励对象的税收负担，主要表现为以下几个方面：第一，激励对象在行权日并未获得任何实际收入，却需要为此支付个人所得税，给激励对象造成资金压力，可能出现因无法支付个人所得税而放弃股票期权的状况。
第二，激励对象在行权日缴纳个人所得税，其应纳税所得额为行权日公平市场价和实际购买价之间的差额，但是激励对象实际获得的收益却是股票出售日公平市场价和实际购买价之间的差额，其应纳税所得额也应是后者。
当股票出售日公平市场价低于行权日公平市场价时，实际上就对激励对象多征收了税，应该予以退税；当可出售日的公平市场价格持续低于实际购买价格时，股票期权就成为价外期权，激励对象可能会放弃行使期权，此时激励对象的应纳税所得额是零，不应就股票期权征收个人所得税。
但是《通知》中并没有针对上述状况的退税规定，实际操作中也不进行退税。
第三，即使加入退税的规定，由于资金具有时间价值，提前缴纳个人所得税也会给激励对象带来损失，这一损失的大小取决于禁售期的长度以及市场投资机会。
2.《通知》第二条第三项规定：“员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照‘财产转让所得’适用的征免规定计算缴纳个人所得税。
”如果说，《通知》第二条第一项规定是通过提前征税而给股票期权的激励对象带来过重的税收负担，那么加上《通知》第二条第三项规定后，则会使股票期权激励对象产生强烈的动机去操纵行权日和股票出售日的股票市场价格，这是一个非常坏的结果。
原因是我国从1994年以来，对股票转让所得一直暂免征收个人所得税。
如果激励对象在行权日压低股票价格，就可以在行权日少缴纳个我国上市公司股票期权个人所得税问题分析□张军资本观察40浙江金融ZHEJIANG FINANCE/2009．05证券保险Capital&Insurance人所得税；如果把行权日的市场价格压低到实际购买价之下，那么在行权日就不用缴纳任何个人所得税。
而由于对股票转让所得免征个人所得税，那么如果激励对象在出售日抬高股票价格，既可以获得高额的收益，也无需为此支付任何个人所得税。
结果，激励对象通过压低行权日价格，抬高股票出售日价格，就可以少缴纳甚至是不缴纳任何股票期权个人所得税。
这实在是一种非常糟糕的个人所得税收制度安排。
二、上市公司股票期权个人所得税征收的适用税率按照《通知》第二条第一项规定，我国上市公司股票期权个人所得按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
《通知》的四条第一项规定：“员工因参加股票期权计划而从中国境内取得的所得，按本通知规定应按工资薪金所得计算纳税的，对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得”，单独计算当月应纳税款。
计算公式如下：应纳税额=(股票期权形式的工资薪金应纳税所得额／规定月份数×适用税率-速算扣除数)×规定月份数股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=(行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价)×股票数量这项规定实质上降低了我国上市公司股票期权个人所得税的适用税率。
但是我国工资、薪金所得适用个人所得税税率是我国个人所得税中累进率最高的，最高税率达到45％。
考虑到上市公司股票期权激励通常数额巨大，即使单独计算股票期权个人所得税的所得，其适用的税率仍然非常高，而且由于激励对象在行权日需一次性缴纳行权所获全部收益应缴纳的个人所得税，并不是在期间内逐月缴纳，其税收压力会非常大。
因此，尽管《管理办法》第十条规定：“上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保”，但实践中，激励对象大都通过不同方式从上市公司获得了财务资助，这些方式包括计提奖励基金、银行主动贷款等。
之所以出现这种普遍的违规现象，很大程度上是股票期权个人所得税征收过高和征收时点不合理造成的。
此外，税率过高也会强化激励对象通过操纵股票价格方式逃税的动机。
三、我国上市公司股票期权个人所得税制度的改进建议根据以上分析，我国上市公司股票期权个人所得税制度应该进行以下改进：（一）在股票出售日征收股票期权个人所得税。
在欧美等国家，股票期权个人所得税都是在股票出售日征收，我们应该借鉴这种做法。
在股票出售日征收具有以下优点：第一，在股票出售日，股权激励对象已经获得了实际收入，个人所得税不会对其造成资金压力。
第二，行权日的价格既不会影响激励对象的实际收入，也不会影响对其征收的个人所得税，因此激励对象没有动力去操纵行权日的股票市场价格。
第三，股票出售日，股票价格越高，激励对象获取的收入也越高，同时缴纳的个人所得税也越高，从而削弱激励对象操纵股票出售日股票价格的动机。
（二）降低股票期权个人所得税率.在美国，公司实施的股票期权可以分为两大类，一类是法定股票期权，一类是非法定股票期权。
法定股票期权是指满足美国国内税收法典第422条设定的法定要求的股票期权，法定股票期权之外的期权都属于非法定股票期权。
对于法定股票期权，美国税法给予税收上的优惠：如果法定股票期权所购入的股票按照法定程序出让，那么其收益将按照资本收益处理，而不缴纳个人所得税，在美国，资本收益的税率要远远低于个人所得税率。
我国上市公司实施的股票期权计划虽然名义上是报中国证监会备案且无异议即可，但在实践中，证监会采取的是审核制度，只有完全符合证监会规定的股票期权计划才能得到中国证监会的无异议函。
以美国的分类标准，这类股票期权都应该属于法定股票期权，因此也应该在税收上享有优惠。
即使我国不能像美国那样对股票期权改征资本收益税，也应该降低当前股票期权个人所得税的适用税率。
[作者：北京大学]（接第44页）人准入制度中应明确投资者准入具体要求和程序，不仅要在规模上限制，还要考虑投资者的偏好，要强调投资者对创业板市场的了解、过往投资经历以及对交易规则、风险方面的认识。
在这一制度建设中，可以考虑发挥证券公司、营业部、经纪人的作用，层层把关。
（二）严格的保荐人制度。
建立严格的保荐人制度，让中介机构确实承担起相应的责任。
保荐人制度应是建立创业板市场的重要制度安排。
保荐人作为证券市场的第一看门人，对创业企业进行量身把关，能提高整个市场的运作质量、效率和风险防范作用。
保荐人制度中，保荐人推荐符合条件的企业上市，并承担推荐责任。
保荐人在企业上市后较长一段时间内要担任上市企业的顾问，帮助企业改善经营管理，督促企业履行有关义务、并在企业上市后续督促企业披露相关信息，因而能帮助投资者充分了解上中企业的风险程度，增强投资者的投资信心。
由此保荐人制度在控制创业板市场风险中起着重要的作用。
保荐人对创业板上中公司的成长性、自主创新能力作尽职调查和审慎判断，公众对创业板上中企业风险的判断将主要依赖于保荐机构的判断能力。
因此，创业板市场的组织监管部门对保荐人的资格认定必须严格把关，要选择有专业水平、人员素质、有清白良好业绩记录的中介机构担任保荐人，并制定保荐人职责和管理制度，加强管理。
对不认真履行职责或弄虚作假者应给于严厉处罚。
重点强调强化保荐人责任，创业板保荐机构的督导期相比主板应该时间更长。
（三）严格的信息披露制度。
实行严格的信息披露制度，加强信息的透明度，有利于改善信息不对称带来的投资者和道德风险。
由于创业板上市企业具有很大的不确定性，且对其规模及盈利能力没有太高的要求。
