从时间选择来看，任何投资项目都具有期 权的性质。
3.1.2 项目投资与实物期权——时机选择期权（计算分析） 教材P249例9－17
3.1.2 项目投资与实物期权——时机选择期权（作业）
3.1.3 项目投资与（实物）期权——放弃期权
3.1.3 项目投资与（实物）期权——放弃期 权（计算分析） 教材P253例9－18
第二节
2.1.1
期权价值评估的方法
期权估价原理——复制原理
2.1.2 期权估价原理——套期保值原理 看多与看空的现金流量相等
2.1.2 期权估价原理——套期保值原理（小结）
2.1.2 期权估价原理——套期保值原理（计算题解析）
2.1.3
期权估价原理——风险中性原理
套利活动会促使期权只能定价为6.62元， 因为：
★ 期权定义的把握要点： 1）期权是一种权利。——它赋予持有人一定的买权或卖 权却不必承担相应的义务，购买期权也因此需支付一定的期权 费，这一点与期货合约相区别。 2）期权的标的资产--是一种金融衍生品。——它因其特别 约定的拟选择购买或出售的标的资产（如股票、债券、货币、 股票指数或商品期货等）而“衍生。 3）期权可以“买空”或“卖空”。 ——因为期权到期时 双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即 可。 4）期权的执行--是一种或然价值权。——有利则按执行价 格执行合约，不利则弃。 5）美式期权通常比欧式期权更具价值。——因相比欧式 期权只能在到期日执行而言，美式期权有更大的选择余地。
1.2 看涨期权与看跌期权
看涨期权的执行净收入,被称为看涨期权的到期日价值,它 等于股票价格减去执行价格的价差,期权到期日价值减去 期权费后的剩余称为期权购买人的”损益”
