国际金融
分析计算题
第一章
1.（1-1 题）
如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价，中国银行答到1.5620/83。请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？
（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？
（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？
答案：（1）中国银行向你买进美元,意味着银行卖英镑,用英镑的卖出汇率: GBP1=USD1.5683
（2）你向中国银行买英镑, 意味着银行卖英镑,使用卖出汇率: GBP1=USD1.5683
（3）你向中国银行卖出英镑, 意味着银行买入英镑,使用买入汇率: GBP1=USD1.5620.
关键词：GBP1=USD1.5683, GBP1=USD1.5683, GBP1=USD1.5620。
2.（1-2 题）
假设银行同业间的GBP/USD 报价为1.5620/25，某银行需要赚2/3 个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？
答案：若你多赚2~3 点作为银行收益,意味着买入价赚2 个点,卖出价赚3个点,因此报价为GBP/USD=1.5618/28
关键词：GBP/USD=1.5618/28
3.（1-3 题）
假设一家美国公司要在英国投资，需要投入450 万英镑，而目前外汇市场上英镑兑美元即期汇率的报价为GBP/USD=1.5704/24，则该公司在这笔外汇交易中需支付多少美元？
若美出口商出售商品收入450 万英镑，折合成多少美元？
答案：若该公司购入450 万英镑,则银行卖英镑.使用英镑卖出汇率支付:450×1.5724=707.58 万美元
若美国进口商出售商品收入450 万英镑,意味着银行买英镑,使用买入汇率:折合450×1.5704=706.68 万美元
关键词：707.58 万美元, 706.68 万美元
4.（1-4 题）一家日本银行在外汇市场上报出即期汇率为USD/JPY=78.48/68 ，HKD/JPY=10.12/22 若客户想要卖出美元，买入港币，应该使用的汇率是什么？
答案：若客户卖美元买港币,则客户的程序为:
USD→JPY USD/JPY=78.48
JPY→HKD HKD/JPY=10.22
则使用的汇率为:USD/HKD78.48/10.22=7.6791
关键词：USD/HKD=7.6791
5.（1-5 题）
某日伦敦外汇市场：即期GBP/USD=1.7870/80；三个月30/20；十二个月20/50 （1）求三个月，十二个月的远期汇率，并标出远期外汇升贴水状况
（2）我公司向英国出口设备，报价为2000 美元，英国进口商要求以英镑报价，三个月后交货结算，我公司如何报价？
答案：(1).3 个月远期汇率: GBP/USD=(1.7870-0.0030)/( 1.7880-0.0020)=
1.7840/1.7860 它意味着用英镑买入的美元数额减少,美元作为外汇升水.
(2).12个月:GBP/USD=(1.7870+0.0020)/( 1.7880+0.0030)= 1.7890/1.791 它意味着用英镑买入的美元数额增加,美元作为外汇贴水。
英镑报价：2000÷1.7840=1121.0762 英镑
关键词：GBP/USD=1.7840/1.7860,GBP/USD=1.7890/1.791, 1121.0762 英镑
6. （1-6 题）
新加坡外汇市场，某日即期USD/SGD=1.2558/88（三个月：160/110；十二个月：20/80）求三个月，十二个月的远期汇率，并标出远期汇率升贴水状况。
答案：三个月USD/SGD=(1.2558－0.0160)/(1.2588－0.0110) ＝1.2398/1.2478 远期外汇（美元）贴水
六个月USD/SGD＝(1.2558＋0.0020)/(1.2588＋0.0080) ＝1.2578/1.2668 远期外汇（美元）升水
关键词：USD/SGD=1.2398/1.2478, 贴水, USD/SGD＝1.2578/1.2668,升水
7. （1-7 题）恒太公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品底价原来为每箱5500 元人民币，此时市场汇率为USD/CNY=6.3735，由于美元贬职值为USD/CNY=6.30
（1）应增加多少美元报价，才能保证人民币收入不变？
（2）若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋需承担多少人民币损失？
答案：（1）在底价为5500 元人民币，汇率为USD/CNY＝6.3735 时，合美元862.948 美元当汇率变为USD/CNY＝6.30 时，合美元873.016，应增加美元报价为每箱10.068美元
（2）若维持美元价格不变，则在汇率为USD/CNY＝6.30 时，报价为人民币6.30×862.948＝5436.572 人民币，公司每箱旅游鞋要承担5500－5436.572＝63.428元人民币的损失。
关键词：862.948 美元, 873.016，10.068 美元, 63.428 元人民币
第一章补充练习（8-13）
8. （1-3+B2）某日伦敦外汇市场上即期汇率为1 英镑等于1.7870/1.7880美元，3 个远期贴水50/60 点，求3 个月远期汇率。
答案：３个月英镑兑美元远期汇率分别为：１.７８７０＋０.００５０=１.７９２０１．７８８０＋０.００６０=１.７９４０
关键词：GBP/USD= １.７９２０／１.７９４０
9..某日纽约外汇市场汇价：
即期汇率远期汇率
美元／瑞士法郎0.9878/88 35-40
我公司向美国出口机床，每台报价2000 美元，现美国进口商要求我以瑞士法郎报价，并于货物发运后３个月付款，问：我应报多少瑞士法郎？
答案：首先计算美元兑瑞士法郎的３个月远期汇率，由于远期汇率水：３５－４０，故远期实际汇率为：０．９８７８＋０.００３５=０．９９１３（买入价）０．９８８８＋０.００４０=０．９９２８（卖出价）
考虑到３个月后方能收款，故将３个月瑞士法郎贴水的损失加在货价上，故应报瑞士法郎价＝原美元报价×美元／瑞士法郎３个月远期汇率＝２０００×０．９９２８＝１９８５．６瑞士法郎。
关键词：０．９９２８，１９８５．６瑞士法郎。
10. 若GBP/USD=1.5620/30 ；AUD/USD=1.0373/83 求：GBP/AUD =？
答案：GBP/AUD＝1.5620÷1.0383～1.5630÷1.0373 ＝1.5043／67
关键词：GBP/AUD＝1.5043／67
