中央银行的独立性

中央银行的独立性一、定义所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。

各个国家的中央银行是在商业银行普遍建立，货币关系和信用关系广泛的的存在于社会经济之中的前提下产生的。

央行独立性的定义是：中央银行拥有不接受来自政府的命令的权力, 在制定或者更改货币政策时，不必与政府交涉。

但事实上, 哪怕是最为独立的中央银行也不可能在完全没有政府干预的情况下自行运作，换而言之，就是央行的独立性其实是一种相对的独立，其多多少少都会有受到政府制约的地方，所以，衡量央行的独立性关键在于看央行的活动在多大程度上要受到政府的干涉。

二、衡量标准(一)中央银行的独立性标准主要有以下四点：1、组织机构和人事的独立性。

主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。

2、制定和执行政策的独立性。

主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。

3、经济的独立性。

主要表现为中央银行的财政的独立性，即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。

4、业务的独立性。

主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施，办理业务时否受政府机关的干预。

（二）中国人民银行的独立性主要体现在以下几个方面：1.货币政策自主权《人行法》规定“中国人民银行依法独立执行货币政策，不受其他任何部门、地方的干涉”，这是中国人民银行成立47年来首次被确认其独立性。

2.相对于财政部的独立性这是衡量各国中央银行独立性的一个具体标志。

中国人民银行与财政部的关系主要表现在两个方面：①行政关系上，人民银行与财政部不存在隶属关系，这在组织上保证了人民银行对财政部的独立地位。

②资金关系上，《人行法》第27条规定：“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券”，这样从法律上基本割断了人民银行与财政部的直接融资关系。

中央银行独立性分析一、中央银行的独立性含义及其标准中央银行独立性，主要是看中央银行与政府之间的关系，其中有两种类型，一种是中央银行与政府保持独立性，另外一种是中央银行与政府保持相对的独立性。

中央银行独立性本质上是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度，即在制定政策跟实施时能否保持独立，而不受政府干预和影响或是干预跟影响程度较小。

中央银行独立性的标准有以下四点：1、组织机构和人事的独立性。

主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。

2、制定和执行政策的独立性。

主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。

3、经济的独立性。

主要表现为中央银行的财政的独立性，即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。

4、业务的独立性。

主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施，办理业务时否受政府机关的干预。

从中央银行的职能上来看，中央银行的独立性主要由制定和执行政策跟业务的独立性来体现。

《中国人民银行法》规定，“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行”，“中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。

”所以我国的中央银行是在国务院领导下的一个与财政部有相同等级的政府机构，在人员人面上跟经济上明显不可能做到具体的独立，所以衡量我国的中央银行独立性只能从两个方面的考虑，即制定和执行相关政策与业务的独立性。

外国学者在对发达国家战后长期高通胀现象进行大量分析之后发现，一方面，中央银行的独立性指数与通货膨胀率之间存在着负相关关系，而另一方面，中央银行独立性指数与实际经济增长率之间则不存在相关关系。

这也就是说，中央银行的独立性越小，通货膨胀率就越高；反之，中央银行独立性越大，通货膨胀率就越低；但是，无论中央银行的独立性大小与否，其对于经济增长率的高低则无明确影响。

因此，为了实现物价和宏观经济的稳定，中央银行货币政策运营的独立性至关重要，这对于发展中国家来说尤显突出。

中央银行的独立性摘要：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。

中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。

中央银行的独立性问题，在中央银行制度发展过程中曾经是一个争议较大的话题，争论的焦点无非是中央银行对政府应该保持多大的独立性，这一争论及其结果对各国中央银行的法律地位产生了直接影响。

一、中央银行的独立性历史背景现代中央银行制度产生于工业革命时期的英国，那时的英国是世界上经济发展最快的地方。

在此之前，世界经济的问题主要集中在战争、饥荒和疾病等方面。

但是当工业革命首次在英国蓬勃发展时，它也为英国带来了前所未有的困难。

由于新兴工厂需要大量资金，银行将个人的储蓄贷给工厂，使得银行没有准备金来支付日常的取款，银行不得不提高利息吸引存款，以至于存贷款息差缩小；另外由于工厂经营的好坏会给银行的资金链带来很大影响，当还款困难时，银行缺少现金，导致了倒闭的后果。

在这种情况下，中央银行应运而生。

当银行出现危机时，英格兰银行就会贷款给处在危机中的银行。

由于大家相信英格兰银行不会倒闭，因此，它的贷款会帮助商业银行渡过难关。

这种贷款制度带来的结果是：低利率、高资产价格以及银行倒闭数量迅速减少。

货币本位制的确定和二战后各国经济的发展，使得货币政策日益显示其重要性，中央银行的独立性问题相应的引起了广泛的争论，世界各国经济发展的实践表明，中央银行能否有效地制定和执行货币政策，保持货币稳定，在很大程度上取决于中央银行的独立性。

二、中央银行的独立性概述根据货币基金组织最新公布的文献，中央银行独立性是指中央银行在公布通货膨胀率、汇率或货币政策目标以及根据自己的操作决定货币供应量和利率水平时不受政策的干预，在解决中央银行与政府间矛盾时存在公开的和透明的程序，并且中央银行的管理和财务是独立的。

专题十二中央银行独立性一、基本概念中央银行的三个基本属性是：“发行的银行”、“银行的银行”以及“政府的银行”。

中央银行在保证经济体系正常运转，保持国家汇率稳定、保持物价稳定等多个方面有着至关重要的作用。

中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。

这一关系包含两层含义：第一，中央银行必定要对政府保持一定的独立性。

政府与中央银行所处的地位不同，政府管理的范围遍及政治、经济、文化、社会等各个方面，假如中央银行为政府马首是瞻，则很容易导致利用货币发行弥补财政赤字，降低金融稳定性。

研究表明，中央银行的独立性与通货膨胀率有着负相关的关系，央行独立性就高，通胀率一般较低。

第二，正因为中央银行是“政府的银行”，它的职能和职责决定了中央银行一定要受到政府的影响，中央银行的货币政策大多要与宏观经济政策相适应，与财政政策协调配合。

中央银行的相对独立性主要可以分为三种类型：第一种是独立性较强的中央银行，享有像最高法院那样的独立性，完全不受政府干扰，也不直接向议会负责。

第二种是独立性较弱的中央银行，隶属于政府机构甚至财政部，独立性较差，中央银行既无法律或制度上的独立性，也没有独立制定执行货币政策的权力，其行为基本上听命于政府的安排，在计划经济机制的国家中存在。

第三种是独立性居中的中央银行，在名义上隶属于政府机构或财政部，但实际上拥有较大的独立往。

中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际的独立性在不断增强。

二、我国现状1.目标独立性《中国人民银行法(修正)》规定：“货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。

”一般来说，货币币值可以划分为对外币值和对内币值。

对外币值可以理解为汇率。

而货币的对内币值，即为物价，这样就有很多的测量指数。

这便涉及到克鲁格曼的“三元悖论”，货币政策和汇率政策存在内在冲突。

如果货币政策兼顾对内和对外货币币值的稳定，那么货币政策必然受到汇率政策的影响。

浅析中国人民银行的独立性中央银行的独立性，一方面是指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性，另一方面是指金融监管上的独立性，即监管者在操作上的独立性即贯彻其决定的能力。

一般来说，主要从三个方面衡量中央银行的独立性：从组织上衡量，央行是否隶属于政府，其领导人的任免程序和任期；从决策上衡量，能否独立制定和执行货币政策；从经济上，是否依赖与财政拨款，有无可独立支配的财源。

中国人民银行是我国的中央银行，成立于1948年2月。

以下主要是从三个方面衡量我国中央银行的独立性。

一、组织机构上，《中国人民银行法》第2条第2款规定，“中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。

”这就明确了中国人民银行隶属于国务院，是国务院的一个职能部门，与财政部平级，不受财政部节制。

在组织机构方面，中国人民银行实行行长负责制，行长领导中国人民银行的工作，副行长协助行长工作。

中国人民银行设行长一人，副行长若干人。

中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定，中国人民银行副行长由国务院总理任免。

二、职能决策上，中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项做出的规定，报国务院批准后才能实施。

其他的有关货币政策事项做出决定后，即予执行，需报国务院备案。

另外，《中国人民银行法》将货币政策委员会这一在国外习惯的决策机构定性为咨询议事机构，其成员除金融专家外，其余代表主要是政府官员，货币政策委员会通过货币政策议案时采取一人一票主义，经出席会议的2/3以上的委员表决通过。

这样的政策议案显然体现了极强的政府意志。

三、经济财务上，中国人民银行的资金来源主要是来自发行的货币，同时也接受商业银行的存款，不代表任何私人利益，实行独立的财务管理预算制度，依法提取总准备金后的净利润全部上缴国家，亏损由中央财政拨款弥补。

另外，人行法规定，中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构的以及其他单位和个人提供贷款。

论中央银行的独立性一、中央银行独立性的内涵中央银行独立性，实际上是指中央银行与政府之间的关系的具体形态，而独立的中央银行一般来说在制定和执行货币政策时,既不能完全独立于政府的控制之外,不受政府的约束,同时也不能凌驾于政府机构之上,而应接受政府的一定监督和指导,并在国家总体经济政策的指导下,独立的制定和执行货币政策,并且与其他政府机构相互协作和配合。

二、中央银行独立的重要性最早提出要保持中央银行与政府的相对独立性,是在1920年比利时首都布鲁塞尔召开的国际金融会议上提出的,这次会议是在第一次世界大战后大多数交战国因增发钞票而引发了严重的通货膨胀的经济背景下召开的。

目前许多学者研究认为一个相对独立性较强的中央银行,有利于保持货币币值的稳定,从而为经济的持续快速发展提供稳定的宏观经济环境。

并且这种观点已经成为国内外学术界的共识。

1.宏观经济政策的目标来看，中央银行从根本上说是一种为实现货币稳定和政策调节目标、改进经济运行和资源配置效率、从而提高社会经济福利的制度安排，是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，并对金融业和金融市场进行监督管理，防范和化解金融风险、维护金融稳定的特殊的金融机构。

政府则被认为是有特定利益和目标的集团来看待，中央银行与政府考虑的侧重点不同，政府更加关注就业、社会稳定，在某些情况下，政府偏重于采取扩张性的财政政策来刺激需求、拉动经济增长、增加就业，而中央银行更加关注币值稳定、货币政策的稳定性和连续性，维持正常的金融状况和秩序，抑制过高的通货膨胀。

而宏观经济政策的四大目标，稳定货币与经济增长、充分就业、国际收支平衡之间拥有内在矛盾，所以政府一般会选择一两个目标作为主要目标。

并且政府宏观经济政策的主要目标是经常变化的，政府要根据经济发展状况和政治需要在不同时期使某一目标占据政策的主导地位。

当政府选择的主要目标与稳定货币不一致时，如果中央银行不具有独立性，必须服从政府的指令，那么稳定货币的目标便会落空，在政府目标与货币稳定目标相矛盾的情况下常常会引起对货币稳定的反向作用。

探讨央行独立性问题一、央行的独立性内涵1、央行独立性的含义所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。

2、中央银行独立性具体表现几个方面（1）货币发也属货币范畴，从这个意义上讲，商业银行也分享了一部分货币发行权。

因此，确切地说，中央银行在货币发行上的独立性是指中央银行发行和控制基础货币的独立性。

（2）制定和执行货币政策的独立性，即中央银行自主决定货币政策目标、自主运用货币政策工具。

（3）人事上的独立性，即中央银行决策者的任免程序、任职期限等不受政府干预。

（4）经济上的独立性，即中央银行不必依赖财政拨款。

二、为什么说央行既要有一定的独立性，其独立性又是相对的1、央行要有一定的独立性①央行是特殊的金融机构，其业务必须符合金融规律。

②央行的货币政策、金融监管和宏观调控的具有较强的专业性和技术性。

③央行相对于政府的地位、目标、利益诉求及制约因素不同。

④央行与政府形成制约和互补关系，有利于减少全局性失误。

⑤保证货币政策的贯彻实施，减少地方政府对其分支机构的行政干预，提高央行的调控效率。

2、央行的独立性是相对的a.金融子系统与社会经济系统的关系使然b.央行的宏观调控仅为国家对经济调控的一个组成部分，必须与总调控目标相一致c.央行履行职责时除采用经济手段外，也需要一些行政手手段，需要政府其他部门的配合，需要政府来协调与其他部门的关系。

d.在战争和特大灾害等特殊情况下，央行则必须完全服从政府的领导和指挥。

因此政府对中央银行的影响力是现实存在的，中央银行根本不可能彻底摆脱政府的影响。

毕竟是政府赋予了中央银行一定程度的独立性，政府当然也可以剥夺其独立性。

所以说央行既要有一定的独立性，其独立性又是相对的。

金融学第十一讲中央银行四、中央银行的独立性本讲导读中央银行的形成与发展二一中央银行的独立性三中央银行的职能、业务类型与运作要求四现代经济运行中中央银行的作用五中央银行独立性的含义与辨析0102中央银行独立性的实践中央银行与其他部门之间的关系03⚫中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。

⚫中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上。

原理11.2中央银行的特殊权力和业务范围受法律限制。

为保证其业务活动的正常进行，国家赋予中央银行较高的相对独立性。

四、中央银行的独立性中央银行应对政府保持一定的独立性⚫一是中央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点；⚫二是中央银行的运作具有很强的专业性和技术性；⚫三是中央银行与政府所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同；⚫四是可以与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性；⚫五是可以使中央银行和分支机构避免各级政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一。

中央银行具有相对的独立性⚫作为国家的金融管理当局，是政府实施宏观调控的重要部门；⚫中央银行要接受政府的管理和监督，在国家总体经济社会发展目标和政策指导之下履行自己的职责；⚫中央银行的货币政策目标和宏观调控目标要与国家经济社会发展的总体目标相一致，目标的实现也需要其他政策特别是财政政策的协调与配合，与其他部门的关系也需要由政府来协调；⚫尤其在特殊情况下（如遇到战争、特大灾害等），中央银行则必须完全服从政府的领导和指挥。

⚫1990年1月，在北京举行的国际中央银行研讨会指出：“中央银行独立性的具体体现是，它必须独享货币发行权；发行货币根据经济的客观需要而不受财政透支的干扰；能独自解决严重的通货膨胀而无须向财政部报告自己的工作；重大决策不是由某一部门或个人决定，而由中央银行理事会决定；享有充分的权力对金融系统进行监督和管理；拥有资金来源与运用的支配权而不依赖财政拨款。