证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题及详解—选择题参考资料80页PPT

《证券投资顾问业务》证券投资顾问胜任能力考试历年真题解析《证券投资顾问业务》证券投资顾问胜任能力考试历年真题及详解证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题（一）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

12010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，进一步规范了（）业务。

A．投资顾问B．证券经纪C．证券投资咨询D．财务顾问【答案】C查看答案【解析】中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两种基本形式，进一步规范了证券投资咨询业务。

2反应过度可以用来解释股市中的（）。

A．市盈率效应B．动量效应C．反转效应D．小公司效应【答案】C查看答案【解析】行为金融学派的学者认为反转效应和动量效应是市场过度反应和反应不足的结果，并认为这是市场无效的依据。

3一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（）。

A．1.25B．1C．0.5D．0.8【答案】D查看答案【解析】对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。

根据定义，该组合的对冲比率为：4000/5000＝0.8。

4下列各项中，企业的长期债权人关注相对较少的是（）。

A．速动比率B．资产负债率C．产权比率D．已获利息倍数【答案】A查看答案【解析】长期债权人着眼于公司的获利能力和经营效率，对资产的流动性则较少注意。

A项，速动比率是从流动资产中扣除存货部分，与流动负债的比值，是反映速动资产变现能力的财务比率。

5某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编2一、单项选择题1.深市所送红股在股权登记日后第（）个交易日上市流通。

A.1B.3 √C.7D.102.在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向（）申请执业资格。

A.中国证监会B.中国证监会派出机构C.中国证券业协会√D.证券交易所3.通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是（）。

A.地域经济B.股份分析C.公司分析√D.产业分析解析：自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。

②证券市场分析a.证券市场供给的决定因素，如宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等:b.证券市场需求的决定因素，如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等.③行业和区域分析行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析。

借此评估和预侧证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.4.加强指数法是指基金管理人将（）管理方式与（）股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

A.标准指数法，保守型B.标准指数法，积极型C.指数法，积极型√D.指数法，保守型5.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。

A.买入√B.卖出C.清仓D.满仓解析：移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。

它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础。

根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题库（五）1.单项选择题（江南博哥）如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（）。

A. 短期目标B. 中期目标C. 中长期目标D. 长期目标正确答案：A参考解析：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。

其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。

2.单项选择题假设金融机构总资产为800亿元，加权平均久期为4年，总负债为600亿元，加权平均久期为2年，则该机构的资产负债久期缺口为（）。

A. -2.5B. 1C. -1D. 2.5正确答案：D参考解析：根据久期缺口的计算公式，久期缺口=资产加权平均久期－(总负债／总资产)×负债加权平均久期=4－（600／800）×2=2.5。

3.单项选择题【该试题已过期】某人现年45岁，已工作20年，其决定退休年龄为60岁，假设该人工作以来的每年税后收入为15万元，支出为10万元，若合理的理财收入为净值的5％，则该人应有的财务自由度为（）。

A. 25％B. 5％C. 50％D. 40％正确答案：C参考解析：财务自由度=（目前净资产X投资回报率）／目前的年支出=（15－10）×20×5％÷10×100％=50％。

4.单项选择题当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行流动性将（）。

A. 不变B. 减弱C. 增强D. 无关正确答案：B参考解析：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

5.单项选择题如果投资者认为市场效率较强时，应采取的债券组合管理策略是（）。

A. 利率预期策略B. 指数化投资策略C. 债券互换策略D. 水平分析策略正确答案：B参考解析：面对各种债券投资组合管理策略，具体选择哪一种策略，投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定：(1)经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编1一、单项选择题1.证券投资顾问服务费用应当以（）收取。

A.公司账户√B.证券投资顾问人员个人名义C.投资顾问妻子D.投资顾问父母解析：证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。

2.以下（）为套利组合应满足的条件。

A.该组合具有期望收益率B.该组合因素灵敏度系数大于零C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0√D.该组合因素灵敏度系数小于零解析：套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:（1）该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0.（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即W1b1+W2b2+…+WNbN=0其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。

（3）该组合具有正的期望收益率，即W1Er1+W2Er2+…WNErN>0其中.Eri表示证券i的期望收益率。

3.信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。

A.补偿利率波动风险B.补偿流动风险C.补偿信用风险√D.补偿企业运营风险解析：信用利差是用以向投资者补尝基础资产违约风险（又称信用风险）的、高于无风险利率的利差。

4.时间序列是指将统一统计指标的数值按（）顺序排列而成的数列。

A.大小B.重要性C.发生时间先后√D.记录时间先后解析：时间序列（或称动态数列）是指将同一统计指标的数值按其发生的时间先后顺序排列而成的数列。

时间序列分析的主要目的是根据已有的历史数据对未来进行预测。

5.下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产√D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目解析：客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。

实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

6.流动性风险控制指标主要有（）。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题提分卷1. 【选择题】（江南博哥）“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释( )这个行为金融概念。

A. 框定偏差B. 心理账户C. 证实偏差D. 过度自信正确答案：C参考解析：证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。

或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。

2. 【选择题】高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。

A. 同经济周期及其振幅密切相关B. 同经济周期及其振幅并不紧密相关C. 大致上与经济周期的波动同步D. 有时候相关，有时候不相关正确答案：B参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随着经济周期的变化而变化。

3. 【选择题】在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（）。

A. 资产与负债B. 雇员福利C. 投资偏好D. 客户的投资规模正确答案：C参考解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。

客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。

4. 【选择题】以下关于现值的说法，正确的是（）。

A. 当给定时间及终值时，贴现率越高，现值越低B. 当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C. 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值D. 利率为正时，现值大于终值正确答案：A参考解析：B项，根据复利现值公式PV=FV/（1+r）^t。

当给定利率及终值时，在其他条件相同的情况下取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，根据单利现值公式PV=FV/（1+r×t），按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题（一）组合型选择题（共80题，每题1分，共80分）以下备选项中只有1项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1、按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（）。

Ⅰ．增长类股票Ⅱ．稳定类股票Ⅲ．周期类股票Ⅳ．能源类股票A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】不同风格股票的划分具有不同的方法：①按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；②按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；③按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。

2、关于行业与产业，下列表示正确的有（）。

Ⅰ．从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样Ⅱ．产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件Ⅲ．行业的特点是规模性、职业化和社会功能性Ⅳ．证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语A．Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、ⅢC．Ⅰ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D【解析】Ⅰ项，行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。

从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样。

Ⅱ项，产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件。

Ⅲ项，产业一般具有三个特点：①规模性；②职业化；③社会功能性。

Ⅳ项，证券分析师关注的往往都是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析视为同义语。

3、下列选项中属于寿险保障需求的估算方法的是（）。

Ⅰ．倍数法则Ⅱ．生命价值法Ⅲ．遗属需求法Ⅳ．净现值法A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】寿险保障需求估算方法有三种：①倍数法则，是指以简单的倍数关系估计寿险保障的经验法则。

②生命价值法，是以生命价值理论为基础计算人的生命价值的方法。

2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析第1题单项选择题（每题0.5分，共40题，共20分）1．技术分析中的阴阳矩形图又称为（）。

A．线性图B．棒形图C．点数图D．K线图【答案】D【解析】技术分析中的K线图又称为阴阳矩形图，也称为日本线。

2．金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是（）。

A．互换合同B．期权合同C．期货合同D．可转换公司债券【答案】D【解析】可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。

因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

3．下列关于资本市场线的说法，错误的是（）。

A．资本市场线上的任何一个点都是有效组合B．理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险偏好C．资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系D．资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合【答案】C【解析】B错误：证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。

4．根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。

A．基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年B．基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》C．基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议D．基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布【答案】B【解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

5．关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。

A．可接受的风险水平由金融理财师来决定B．对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正C．金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以做出客观的评估和明智的决策D．风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益【答案】C【解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共45题）1、（）是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。

A.过度自信B.心理账户C.预期效用理论D.前景理论【答案】 B2、关于每股净资产指标，下列说法正确的有()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 D3、应纳税额=每次收入额20，这个公式适用于（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D4、高价买进的战略若要成功必须具备的条件有（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B5、（）不是由于均值的时变造成的,而是由方差和自协方差的时变造成的序列。

A.平稳时间序列B.非平稳时间序列C.齐次非平稳时间序列D.非齐次平稳时间序列【答案】 D6、客户风险特征的内容包括了（）方面。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D7、信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一.下列各模型不属于信用评分模型的是（）。

A.死亡率模型B.Logit模型C.线性概率模型D.线性辨别模型【答案】 A8、按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。

A.非客户B.潜在客户C.目标客户D.国内客户【答案】 D9、下列情况中，技术指标移动平均线（MA）极易发出错误信号的有（）。

A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10、根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B11、下列不能作为政策性金融债的发行人的是（）。

A.国家开发银行B.中国农业发展银行C.中国进出口银行D.中国人民银行【答案】 D12、下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B13、现金类证券产品即货币型理财产品，期基本特征为（）。

米宝宝科技2024年证券从业资格-证券投资顾问业务（证券投资顾问）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及移转性收入为主，此阶段一般称为家庭（）。

A. 成长期B. 形成期C. 衰老期D. 成熟期2.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列不属于证券产品选择的基本原则的是( )。

A. 效益与风险最佳组合原则B. 分散投资原则C. 理智投资原则D. 集合理财原则3.(单项选择题)(每题 1.00 分)所得税的基本筹划方法包括( )。

Ⅰ.纳税人身份的筹划Ⅱ.纳税时间的筹划Ⅲ.纳税环节的筹划Ⅳ.计税依据的筹划米宝宝科技A. Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于挥霍者特点的说法正确的是（）。

I 喜欢花钱的感觉，花的比赚的多II 常常借钱或用信用卡循环额度III 透支未来，冲动型消费者IV 不借钱不用信用卡，理财单纯化A. I、II、IIIB. II、III、IVC. I、IVD. I、II、III、IV5.(单项选择题)(每题 1.00 分)中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是( )。

A. 减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制B. 减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制C. 增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制D. 增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制6.(单项选择题)(每题 1.00 分)在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

A. 正值B. 负值C. 零D. 大于等于零7.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产配置在不同层面有不同含义，一般可以从（）等角度对资产配置进行分类。

Ⅰ 范围Ⅱ 时间跨度和风格类别Ⅲ 配置策略Ⅳ 市场有效性A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅳ8.(单项选择题)(每题 1.00 分)证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）通知方式提出解除协议。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共45题）1、收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。

下列关于结余能力分析无误的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A2、大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括()。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C3、基本分析流派是指以（）作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4、关于损失厌恶，下列说法中正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 A5、家庭收支预算中的专项支出预算不包括（）。

A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A6、银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因索有（）等。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7、证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券硏究报告与其他证券业务之间的（），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券硏究报告谋取不当利益。

A.自动回避制度B.隔离墙制度C.事前回避制度D.分类经营制度【答案】 B8、商业银行了解客户的渠道有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C9、从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C10、关于多重负债下的现金流匹配策略,说法正确的是（）A.I、II、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】 D11、客户的财务信息不包括（）。

A.家庭收支B.工作职务C.资产负债D.财务安排【答案】 B12、证券投资分析指标中，MACD指标是由（）组成的。

2022年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问》真题及答案解析（考生回忆版）第1题单项选择题（每题0.5分）1．从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（）。

A．维持期B．高原期C．退休期D．稳定期【正确答案】B【答案解析】在高原期阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。

2．在马柯威茨模型中，当允许卖空时，由四种不完全相关证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。

A．一条曲线B．一条直线C．无限区域D．有限区域【正确答案】C【答案解析】假设可供选择的证券有A、B、C三种，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域。

在不允许卖空的情况下，三种证券所组成的可行域是有限区域，如果允许卖空，三种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。

一般而言，当由多种证券（不少于三种证券）构造证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的E－σ坐标系中的一个区域。

在不允许卖空下是有限区域，在允许卖空下则是包含有限区域的无限区域。

3．证券公司的个人客户的需求主要是（）。

A．投资性需求B．消费性需求C．经营性需求D．储蓄性需求【正确答案】A【答案解析】证券公司的个人客户的需求主要是投资性需求。

4．某公司2017年一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，一季度还要根据二季度生产耗用材料的10％安排季末存量，预计二季度生产耗用6000千克材料，材料采购价格预计为12元/千克，则该企业一季度材料采购的金额为（）元。

A．26400B．60000C．45600D．40800【答案解析】该企业第一季度材料采购的金额为（1200×3＋6000×10％－800）×12＝40800（元）。

2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共40题）1、背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。

具体来讲，背景包括（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D2、买卖证券产品时机的一般原则有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D3、在采用自下而上分析法时，通常最先进行（）。

A.证券市场分析B.公司分析C.行业和区域分析D.宏观经济分析【答案】 B4、下列关于监测信用风险指标的计算方法正确的有（）.A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B5、企业风险敞口的类型包括（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A6、根据技术分析的形态理论，股价形态包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D7、了解证券产品的特性要求投资者了解（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A8、可能会提高企业的资产负债率的公司行为有()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 D9、（）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利A.期现套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市场套利【答案】 B10、关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D11、以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A12、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下。

其整体流动性风险（）出现的不同状况。

A.一定B.不可能C.可能D.不一定【答案】 C13、下列关于资产负债表的表述错误的是（）。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编4一、单项选择题1.交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（）。

A.不受审批日涨跌停板限制B.必须为审批前一交易日的收盘价C.须在审批日期货价格限制范围内√D.必须为审批前一交易日的结算价解析：要进行期转现首先要找到交易对手，找到对方后，双方首先商走平仓价（须在审批日期货价格限制范围内）和现货交收价格，然后再向交易是出申请。

2.下列不属于银行产品的是（）。

A.活期存款B.货币式基金√C.通知存款D.一年以内的银行理财产品解析：银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。

货币式基金属于证券基金管理公司产品。

3.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。

A.跨期性√B.杠杆性C.风险性D.投机性解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。

无论是哪一种金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。

这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

4.证券投资顾问业务的原则不包括（）。

A.忠实诚信B.勤勉尽责C.获利保证√D.善良管理人注意原则解析：证券投资顾问业务的原则：1.忠实诚信2.勤勉尽责3.善良管理人注意原则4.专业胜任5.保密原则5.对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线（）的确认。

A.影响力B.重要性√C.走势D.估值6.（）是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。

A.过度自信B.心理账户√C.预期效用理论D.前景理论7.以下关于其他消费说法有误的是（）。

A.其他消费一般包括孩子的消费、住房、汽车等大额消费和保险消费B.孩子消费问题是国内外不合理消费最多的地方√C.住房和汽车消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害D.保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应解析：其他消费⑴孩子的消费：孩子消费问题是国内不合理消费最多的地方；（2）住房、汽车等大额消费:这两项消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求髙消费，由此带来财务上的危害；（3）保险消费: 保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编11一、单项选择题1.（）对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理A.中国证劵业协会√B.中国证监会C.国务院D.期货业协会解析：中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理2.在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。

A.基础货币B.货币乘数C.利率√D.货币供应量解析：凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的増减而影响总支出和总收入，这一传导机制的主要环节是利率。

3.指数化投资策略是（）的代表。

A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略√D.主动型投资策略解析：在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。

通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表，但由此发展而来的各种指数增强型或指数优化型策略已经带有了主动投资的成分。

4.国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有（）在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。

A.国外居民B.常住居民√C.国内居民D.常住居民但不包括外国人解析：国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。

5.下列关于教育内容表述正确的是（）。

A.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划√B.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的纲要C.教育规划是指为了需要时能支付义务教育费用所订的计划D.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所预估的计划解析：教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划6.证券产品选择的步骤是（）。

A.了解客户信息—确定投资策略—分析证券产品B.确定投资策略—分析证券产品—调整投资策略C.确定投资策略—了解证券产品的特性—分析证券产品√D.了解客户信息—了解证券产品的特性—确定投资策略解析：证券产品选择的步骤：1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度‘衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。