浅论我国商业银行投资银行业务的发展

浅谈我国商业银行发展投资银行业务的模式发表时间：2008-10-30T14:01:03.513Z 来源：《中小企业管理与科技》供稿作者：郭军1 杨景莉2 陈立伟3 [导读] 随着我国金融业改革继续向纵深发展，面对加入WTO后日益激烈的国内外金融形势，国内商业银行不断创新，铸就持久竞争力。

开展投资银行业务成为国内商业银行普遍采用的重要创新途径之一。

随着我国金融业改革继续向纵深发展，面对加入WTO后日益激烈的国内外金融形势，国内商业银行不断创新，铸就持久竞争力。

开展投资银行业务成为国内商业银行普遍采用的重要创新途径之一。

目前，国内主要商业银行都纷纷成立了投资银行部，并逐步探索出了一条适合目前国内监管框架、金融市场环境以及内外部经营约束条件的投行业务发展道路。

一、发展投行业务，是商业银行的必然选择投资银行业务是一个动态发展的概念。

从国际上来看，各大投行早期业务主要是承销、交易和经纪业务，随后逐渐扩展到重组并购、财务顾问、结构化融资、资产证券化、资产管理、衍生产品交易、股权直接投资等业务。

当前，我国银行业已对外资全面开放，以工商银行、中国银行、建设银行为代表的大型国有银行也已成功实现上市，金融业综合化经营正在稳步推进，利率市场化改革正逐步实施。

面对这些新形势和新挑战，商业银行有必要大力发展投资银行业务。

应对融资格局变化和收益结构优化调整的必然选择。

我国金融市场正在发生深刻变化，资本市场得以较快发展，直接融资比例不断扩大。

证券市场股票、债券和资产管理计划等直接融资产品发行额不断提高。

从国外银行的情况来看，直接融资对银行的冲击首先体现在大型优质客户信贷业务方面。

与西方国家转型阶段的情况相似，随着我国直接融资的发展，大型优质企业对银行贷款的需求将逐步降低，用贷款价格竞争大型优质客户的效果将大打折扣。

商业银行应深入拓展以直接融资市场为主战场的投行业务，通过参与银行间市场和交易所市场直接融资，发展资产证券化、直接投资等创新业务，更好地满足企业多元化金融服务需求。

商业银行投资银行业务研究随着经济全球化的加剧和金融领域的不断创新，商业银行投资银行业务在金融市场上扮演着越来越重要的角色。

商业银行投资银行业务是商业银行向客户提供投资银行服务的一种业务形式，涉及到证券承销、企业重组、并购交易等方面，有着丰富的经验和专业知识。

本文将对商业银行投资银行业务进行深入研究，探讨其发展现状、特点及影响因素，以期为金融行业相关从业人员提供参考。

一、商业银行投资银行业务的发展现状在国际金融市场上，商业银行投资银行业务一直处于快速发展的阶段。

商业银行通过投资银行业务可以提高自身的业务水平和盈利能力，为客户提供更为全面的金融服务。

而在国内，商业银行投资银行业务也在不断壮大。

商业银行投资银行业务的全面发展受益于金融市场的深化。

金融市场的发展为商业银行提供了更为广阔的业务空间，也为投资银行业务的发展提供了更多的机遇。

与此商业银行的资本实力也在不断增强，为其提供了更多的资金支持和投资资源。

商业银行投资银行业务的发展还得益于金融创新的推动。

随着金融产品和工具的不断创新，商业银行可以通过投资银行业务更好地为客户提供风险管理、资产配置等服务，满足不同客户的需求。

商业银行投资银行业务的发展现状是积极向好的，但也存在一些问题和挑战，需要进一步加强研究和分析。

商业银行投资银行业务有着独特的特点，主要表现在以下几个方面：1.业务范围广泛。

商业银行投资银行业务涵盖了证券承销、企业重组、并购交易、资产证券化等多个领域，为客户提供了全方位的金融服务。

2.资金实力雄厚。

商业银行作为金融机构，在投资银行业务中具有较强的资金实力，可以为客户提供充分的融资支持。

4.风险管理能力强。

商业银行在投资银行业务中还具有较强的风险管理能力，可以为客户提供风险管理咨询和服务，帮助客户规避金融风险。

商业银行投资银行业务的发展受到多方面因素的影响，主要包括市场因素、政策因素、风险因素等。

市场因素是影响商业银行投资银行业务发展的重要因素之一。

商业银行发展投资银行业务研究一、前言随着中国金融市场的快速发展，金融机构已经开始向多元化的经营方向转变，其中投资银行业务是一个很好的方向。

目前国内商业银行投资银行业务发展得较为缓慢，本文将就如何发展商业银行的投资银行业务进行深入探讨。

二、商业银行能否开展投资银行业务关于商业银行能否开展投资银行业务，有不同的争议。

一些人认为商业银行应当尽量避免开展投资银行业务，因为商业银行的本身职能就是接受存款，发放贷款，而不是进行股票发行，企业并购等投资银行业务。

但是，研究表明，商业银行开展投资银行业务，可以提高其经营效益，增加其盈利能力，推动金融市场的发展。

商业银行开展投资银行业务有以下几个优点：1.降低风险商业银行开展投资银行业务，可以降低其贷款业务集中度，减少信贷风险，提高资产结构的合理性。

比如商业银行可以通过图谱分析等技术手段挖掘出符合市场需求的金融产品，为客户提供更丰富、多样化的金融服务，从而减少贷款业务的市场风险，同时也能为商业银行增加风险分散化的收益。

2.提高盈利能力商业银行通过开展投资银行业务，可以为自身带来更多的收益。

在不断扩大利润空间的同时，也能有利于提高资本利润率。

投资银行业务不同于传统的存贷款业务，不受利率波动的影响，而是利用自己的社会资源，为企业提供股票发行、申购资产重组等服务，从而提高自身收益的同时，也能推动经济增长。

3.丰富金融服务商业银行开展投资银行业务，可以为客户提供更加全方位、多元化的金融服务，这是传统的存贷款业务所不能提供的。

商业银行通过投资银行业务与企业的深入合作，能够为企业提供更加完整的金融服务，如并购业务、资产重组、风险投资等，满足客户需求，并在成本控制、合规风险等方面实现更好的控制。

三、商业银行如何发展投资银行业务1.提高专业服务水平商业银行要想发展投资银行业务，必须提高自身的专业服务水平。

专业能力是参与投资银行业务的基础条件，缺少专业能力的投资银行业务只是一纸空文。

商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析随着金融市场的深化和全球化，商业银行在传统的贷款业务之外也积极开展投资银行业务。

这一趋势的主要原因是为了满足客户多元化的金融需求，提升盈利能力和风险控制能力。

以下是商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析：1. 金融创新：商业银行通过金融创新不断推出新的金融产品和服务，以满足客户的需求。

推出股权融资、债券融资、并购重组等业务，为客户提供更多的融资渠道和工具。

2. 资本市场化：商业银行通过发展投资银行业务，积极参与资本市场的活动，舞台上述海外IPO、股权配售、债券发行等业务。

这不仅可以为企业提供融资渠道，还可以为商业银行带来稳定的收入来源。

3. 全球化布局：商业银行通过全球化布局，扩大海外业务中包括投资银行业务。

他们积极寻求并购合作机会，进一步拓展业务范围和市场份额。

4. 专业化团队建设：商业银行逐步建立具备专业能力和经验的投资银行团队，为客户提供更加全面和专业的服务。

这些团队通常由外部招聘的投行专家和内部培养的人才组成。

5. 风险管理：商业银行在开展投资银行业务的注重风险管理和控制。

他们设立专门的风险管理部门，加强风险评估和监控，确保业务的稳健发展。

6. 科技创新：商业银行通过科技创新，提升投资银行业务的效率和便捷性。

通过数字化交易平台、人工智能等技术手段，优化业务流程，提高客户体验。

7. 合规与监管：商业银行在开展投资银行业务时必须遵守相关法律法规和监管要求。

他们不断加强合规建设，提升自身的风险防范和监管合规能力。

8. 跨界融合：商业银行逐渐打破传统银行与投资银行的界限，开展跨界融合业务。

他们通过与其他金融机构合作，共同开发新的金融产品和服务，提供更加综合和个性化的金融解决方案。

商业银行开展投资银行业务是金融市场发展的必然趋势。

通过金融创新、资本市场化、全球化布局、专业化团队建设、风险管理、科技创新、合规与监管、跨界融合等手段，商业银行可以提升自身的盈利能力和竞争力，更好地满足客户的金融需求。

论商业银行投资银行业务发展对策摘要：我国商业银行投资业务起步晚，发展快，但也存在一些问题。

本文结合我国商业银行投资银行业务的现状和存在的问题，分析了产生这些问题的原因，并提出了发展商业银行投资银行业务的对策。

关键词：商业银行；投资银行；发展对策我国商业银行投资银行业务开办时间不长，与国外先进商业银行相比存在诸多劣势，自身发展还存在问题，因此需要更进一步发展。

一、我国商业银行投资银行业务发展现状。

我国的投资银行发展较晚，第一家证券公司是1987年在深圳成立的深圳经济特区证券公司。

从我国实践来看，投资银行业务最初是由商业银行来辅助完成的。

上世纪80年代中后期，随着我国开放证券流通市场，原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，形成了以证券公司为主的证券市场中介机构体系。

在随后的十余年里，证券公司逐渐成为我国投资银行业务的主体。

但是，除了专业的证券公司以外，还有一大批业务范围较为宽泛的信托投资公司、金融投资公司、产权交易与经纪机构、资产管理公司、财务咨询公司等在从事投资银行的其他业务。

我国的投资银行可以分为三种类型：第一种是全国性的，第二种是地区性的，第三种是民营性的。

全国性的投资银行又分为两类：其一是以银行系统为背景的证券公司，其二是以国务院直属或国务院各部委为背景的信托投资公司。

地区性的投资银行主要是省市两级的专业证券公司和信托公司。

以上两种类型的投资银行依托国家在证券业务方面的特许经营权在我国投资银行业中占据了主体地位。

民营性的投资银行主要是一些投资管理公司、财务顾问公司和资产管理公司等，它们绝大多数是从过去为客户提供管理咨询和投资顾问业务发展起来的，有一定的资本实力，在并购、项目融资和金融创新方面具有很强的灵活性，正逐渐成为我国投资银行领域的一支中坚力量。

二、目前我国商业银行投资银行业务存在的问题（一）业务功能不全国际投行的主营业务在我国商业银行中都没有开展起来，商业银行缺少核心业务，影响优势的发挥，还不能算真正意义上开展投行业务。

Fina nc ia l Vie w金融视线现代商业MOD RN BUS IN S S浅议我国商业银行的投资银行业务单娟西南财经大学金融学院四川成都611130[内容摘要]重视对投资银行业务的研究是商业银行自身发展的需要，开展投资银行业务可以提高商业银行的综合竞争力，有利于其更好地迎接中国银行业全面开放带来的挑战；同时，重视对投资银行业务的研究也是商业银行做好分业经营模式向混业经营模式过渡的需要，混业经营是我国商业银行经营模式发展的必然趋势，商业银行应该利用时机及时发展投资银行业务，逐步与世界金融接轨。

本文即针对这个话题展开论述。

[关键词]投资银行；业务；混业经营；发展投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益；另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。

从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。

然而，在发挥金融中介作用过程中，投资银行的运作方式与商业银行有很大的不同，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行是间接融资的金融中介。

投资银行作为直接融资的中介，仅充当中介人的角色，它为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。

但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权利和义务之中，只是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。

例如投资者通过认购企业股票投资于企业，这时投资者就直接与企业发生了财产权利与义务关系，但投资银行并不介入其中，因此这种融资方式称作“直接融资方式”。

商业银行则不同，商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份，对于存款人来说它是资金的需求方，存款人是资金的供给者；而对于贷款人而言银行是资金供给方，贷款人是资金的需求者。

在这种情况下，资金存款人与贷款人之间并不直接发生权利与义务，而是通过商业银行间接发生关系，双方不存在直接的合同约束，因此这种融资方式称作“间接融资方式”。

浅析我国商业银行开展投资银行业务作者：崔媛来源：《现代经济信息》2015年第02期摘要：随着国际金融业的发展，国内逐渐放松了对商业银行业务发展的监管，商业银行开展投资银行业务已经从更不可能变为可能，于商业银行而言，开展投资银行业务对其发展影响深远。

本文对我国商业银行投资银行业务的发展现状进行了分析研究，在此基础上提出了商业银行投资银行业务的发展策略关键词：商业银行；投资银行；业务中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）002-000-01一、我国商业银行投资银行业务发展现状（一）基数迅速扩张，增长潜力受限2011年，商业银行投行业务受到货币政策放宽的影响，业务呈现猛烈增长，投行业务收入增幅达到100%的商业银行不在少数。

然而，到了2012年，除了建设银行、工商银行等业务收入依然增长，其他银行都呈现出下滑趋势。

除此以外，即使几家银行的业务收入增长了，但是和往年相比，也还是降低了。

所以，在基数持续拓张到一段时期后，若不大幅度地转变原有的组织架构、经营理念，就很难大幅度提升投行业务收入，若不及时对发展策略进行调整来适应经济环境的变化，收入甚至会呈负数。

（二）风险控制体系不完善投资业务所占用的资本只是商业银行的一小部分，尽管从某种程度上讲可以减少风险，但不代表投行业务的开展可以无视风险。

我国商业银行通常采用的是传统的策略来管理投行业务的风险，在组织和体制角度上未隔离开投行业务和商业银行业务的风险[1]。

我国商业银行投行业务目前还处于调整阶段，处于和其他业务不断磨合过程当中，然而随着各类业务的交叉深入发展，所造成的风险会对整个系统造成不利影响。

目前的风险控制体系还难以有效的控制这种风险，所以建立一套贯穿全过程的投行业务风险控制体系尤为重要。

（三）缺乏自主创新，业务结构脆弱由于商业银行缺乏足够的自主创新能力，所以在投行业务的开展主要是以吸纳性、移植性为主，也就是通过模仿同行的产品来达到扩张规模的目的。

我国商业银行投资银行业务研究随着中国金融市场的快速发展和国内外市场的竞争加剧，我国商业银行逐渐意识到投资银行业务的重要性。

投资银行业务是商业银行多元化经营的一种方式，通过为企业提供各类金融服务，为其筹集资金，并参与企业重大交易活动，获取收益。

本文将从我国商业银行投资银行业务的发展历程、现状和未来发展趋势三个方面进行研究。

我国商业银行投资银行业务的发展历程可以分为三个阶段。

第一阶段是试点阶段，从1990年代开始，我国商业银行开始尝试投资银行业务，如中信银行成立了第一个投资银行部门。

第二阶段是快速发展阶段，在金融市场改革的推动下，我国商业银行投资银行业务得到了迅猛发展，各银行纷纷设立了相关业务部门。

第三阶段是规范发展阶段，根据监管要求，商业银行开始规范投资银行业务，建立健全风险管理体系。

目前，我国商业银行投资银行业务的发展已经取得了一定的成就。

在投资银行业务的品种方面，我国商业银行业务已经涵盖了股份发行承销、并购重组、企业债券发行等多个领域。

商业银行的投资银行业务规模不断扩大，业务收入也呈现出快速增长的趋势。

商业银行在资本市场、并购重组、金融衍生品等领域的专业化能力逐渐提升，为企业提供了更加全面的金融服务。

我国商业银行投资银行业务仍面临一些挑战和问题。

商业银行的投资银行业务与传统的存贷款业务存在着竞争关系，业务之间的衔接和平衡并不容易。

商业银行在投资银行业务中的专业化程度相对较低，需要进一步提高人才素质和专业能力。

商业银行在风险管理方面还存在不足，尤其是在面对复杂的交易和市场环境时，风险控制能力有待加强。

未来，我国商业银行投资银行业务的发展有望迎来更大的机遇。

随着我国资本市场体系的不断完善和开放度的提高，商业银行将有更多的机会参与到股票、债券等市场中。

商业银行可以通过与科技公司的合作，融合金融科技，拓宽业务领域，提升服务质量。

商业银行需要加大对投资银行业务的投入和培养更多的专业人才，提高自身的竞争力和市场份额。

商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析作为金融行业的重要组成部分，投资银行业务在商业银行中扮演着极为重要的角色。

随着金融市场的不断发展和变化，商业银行开展投资银行业务的方式和趋势也在不断调整和更新。

本文将对商业银行开展投资银行业务的发展趋势进行分析，并探讨未来的发展方向和挑战。

一、投资银行业务的发展背景在金融市场中，投资银行业务是指以公司融资、并购重组、资产管理等为主要业务内容的金融服务活动。

商业银行作为金融市场的主要参与者之一，也是投资银行业务的重要承办方。

传统上，商业银行主要通过贷款、存款等传统业务来获取利润，投资银行业务只是其辅助性业务。

随着金融市场的不断变化和发展，商业银行开始加大对投资银行业务的重视，并加大投入和创新，以实现业务多元化和盈利模式的转变。

1. 业务多元化随着金融市场的不断发展，商业银行加大了对投资银行业务的投入力度，不仅仅限于传统的股票发行和并购业务，还包括了资产管理、证券经纪、风险管理等多元化业务。

通过多元化的投资银行业务，商业银行可以更好地满足客户需求，提供更加全面的金融服务，同时也可以降低业务风险，实现利润的稳定增长。

2. 国际化发展随着全球化的进程不断加快，商业银行的投资银行业务也在向国际化方向发展。

除了在国内市场开展投资银行业务外，商业银行还积极参与国际市场的投资银行业务，包括跨境并购、国际融资等业务。

国际化发展不仅可以增加商业银行的业务范围和市场份额，还可以获取更多的业务机会和交易资源，提高盈利能力。

3. 信息技术创新随着信息技术的不断创新和发展，商业银行在投资银行业务中也开始加大对信息技术的应用力度。

通过大数据分析、人工智能、区块链等新技术，商业银行可以更好地提升业务效率和风险控制能力，同时也可以提供更加便捷和安全的金融服务，满足客户需求。

4. 风险管理与合规监管随着金融市场的不断发展和变化，商业银行在开展投资银行业务时需要面对更加复杂和多样化的风险。

为了有效应对风险，商业银行需要加强风险管理和合规监管，建立健全的风险管理体系和合规制度，加强内部控制和外部监管，保障业务的稳健发展和客户利益的保护。

浅谈商业银行投资银行业务发展对策摘要商业银行作为金融体系的重要组成部分，担负着促进经济发展和服务实体经济的重要职责。

投资银行业务作为商业银行的重要业务板块，对于提升银行盈利能力和提供全方位金融服务具有重要意义。

本文将从商业银行投资银行业务的定义、发展现状、面临的挑战以及对策等方面进行探讨，旨在为商业银行在投资银行业务发展方面提供参考和借鉴。

1. 引言商业银行作为金融体系的基石，承载着促进产业发展、服务实体经济的职责。

随着金融市场的不断变化和金融创新的推进，商业银行的业务模式和经营策略也在不断调整。

投资银行业务作为商业银行的重要业务板块，对于拓宽银行盈利渠道、提供全方位金融服务具有重要意义。

本文将通过对商业银行投资银行业务的定义、发展现状、面临的挑战以及对策进行探讨，旨在为商业银行在投资银行业务发展方面提供参考和借鉴。

2. 商业银行投资银行业务的定义商业银行投资银行业务是指商业银行利用自身资金、经营能力和专业知识，为企业和个人提供股权融资、债券融资、并购重组、资产证券化等金融服务。

投资银行业务以提供全方位的投资银行服务为核心，帮助客户实现资金筹集、项目融资、资产管理和金融顾问等需求。

3. 商业银行投资银行业务发展现状目前，商业银行投资银行业务发展呈现以下几个特点：(1) 业务范围扩大随着金融市场的不断发展，商业银行的投资银行业务范围逐渐扩大。

除了传统的股权融资、债券融资等业务外，商业银行还开始涉足并购重组、资产证券化等领域。

这使得商业银行可以为不同客户提供更全面的金融服务。

(2) 投资银行业务占比上升商业银行投资银行业务的占比逐渐提升，成为银行盈利的重要来源之一。

投资银行业务的高利润率和较低的风险水平，吸引了商业银行将更多资源投入该业务领域。

(3) 技术创新驱动在投资银行业务发展过程中，技术创新发挥着重要作用。

商业银行利用互联网、人工智能等新兴科技手段，提高业务效率、降低运营成本，并为客户提供更便捷的金融服务。

商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析
随着经济全球化和金融市场的开放，投资银行业务已成为国际金融业务的主流和发展
趋势之一。

在中国，随着改革开放和金融市场的逐步放开，商业银行的投资银行业务也得
到了迅速发展。

首先，商业银行投资银行业务的发展趋势是多元化。

传统上，商业银行的投资银行业
务主要是股票承销、债券发行、企业融资等方面的业务，但现在越来越多的商业银行开始
开展更多的业务，例如兼营私募股权投资和风险投资业务等，在投资银行业务方面实现多
元化经营。

这样可以更好地满足企业和资本市场的需求，同时也能够实现更大的盈利。

其次，金融科技的发展将促进商业银行投资银行业务的创新。

随着技术的发展和应用，创新型金融业务兴起，对于商业银行而言，这是具有先发优势的机遇。

商业银行能够利用
金融科技的优势来提升产品和服务的质量和效率，开展更多具有市场前景的投资银行业
务。

第三，随着中国企业的海外扩张，商业银行的跨境投资银行业务也将迎来新的机遇。

在全球化的进程中，商业银行跨境并购、重组、海外证券和基金等业务需求增加。

相应地，中国的商业银行将有机会为其提供融资、咨询等一系列服务，从而进一步拓展其跨境投资
银行业务。

总之，随着金融市场的不断创新和变化，商业银行需根据市场需求及时作出调整以适
应趋势的发展。

在未来的发展中，商业银行的投资银行业务将会更趋接地气、更趋前瞻性，同时，将更注重多元化发展、金融科技创新、跨境业务拓展等方面的重要性。

商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析随着经济的发展和全球化的趋势，商业银行开展投资银行业务已经成为了银行业发展的重要方向之一。

投资银行不仅可以为企业和个人提供更多元化的金融服务，也可以为银行自身带来更加稳定和可持续的盈利模式。

本文将从多个方面分析商业银行开展投资银行业务的发展趋势。

一、市场需求的增加随着企业规模的不断扩大和产业结构的不断优化，企业对于资金的需求也在不断增加。

投资银行业务可以为企业提供更多元化的融资渠道，例如股票发行、债券发行、并购重组等，满足了企业不同层次和不同领域的融资需求。

随着个人财富的增加，个人对于金融理财服务的需求也在不断增加，这也为商业银行提供了更多的发展空间。

二、金融市场的国际化趋势随着全球经济一体化的不断深化，金融市场的国际化趋势也日益明显。

许多企业和个人都有跨国业务或投资需求，他们需要更加专业和全球化的金融服务。

商业银行开展投资银行业务可以为客户提供更加专业的国际化金融服务，满足他们的不同需求。

金融市场国际化也对商业银行的经营模式提出了更高的要求，商业银行需要不断提升自身的国际化金融服务能力。

三、金融科技的发展随着金融科技的不断发展，金融服务的形式和模式也在发生着深刻的变革。

投资银行业务也不例外，金融科技可以为商业银行提供更加高效和便捷的金融服务。

借助人工智能和大数据技术，商业银行可以更加精准地为客户提供金融产品定制和风险评估，提供更加全面的金融咨询服务。

金融科技也可以为商业银行提供更快速和安全的金融交易服务，降低交易成本，提高运营效率。

四、监管政策的放宽随着金融市场的不断发展和金融创新的不断推动，监管政策也在不断进行放宽和改革。

不少国家都对商业银行开展投资银行业务进行了一系列的政策放宽，鼓励商业银行拓展更多元化的金融业务。

这为商业银行开展投资银行业务提供了更加宽松的监管环境，使得商业银行可以更加灵活地开展金融业务，为客户提供更全面的金融服务。

五、风险管理能力的提升投资银行业务相较于传统银行业务而言，风险更大，盈利模式更为多元化，因此商业银行需要通过不断提升自身的风险管理能力来应对这些挑战。

我国商业银行经营投资银行业务探究我国商业银行作为金融体系中的重要组成部分，其经营范围也在不断扩大。

除了传统的存贷款和信用卡业务外，越来越多的商业银行开始涉足投资银行业务领域。

投资银行业务是商业银行多元化经营的重要组成部分，也是银行业向服务实体经济转型升级的重要体现。

本文将就我国商业银行经营投资银行业务进行探究，分析其发展现状和问题，并对未来发展进行展望。

一、我国商业银行经营投资银行业务的现状1. 投资银行业务的定义投资银行业务是指商业银行通过资本市场向企业和政府提供融资、投资咨询和各类金融产品服务的业务。

包括企业并购、重组、股权融资、债券发行、资产证券化等。

2. 投资银行业务的发展历程我国商业银行经营投资银行业务起步较晚，主要得益于金融市场改革和开放。

2003年，中国人民银行发布《商业银行经营投资银行业务暂行管理办法》，表明我国商业银行可在一定范围内开展投资银行业务。

此后，随着金融业的不断开放和改革，投资银行业务逐渐得到了发展，并且在2017年底，中国证监会正式放开外资机构控股证券公司的限制，预示着我国银行业对外资的开放程度将再次提升，投资银行业务也将迎来更多的机遇和挑战。

3. 我国商业银行经营投资银行业务的机遇（1）经济发展需求：随着中国经济进入新常态，企业转型升级的需求日益凸显，投资银行业务将为企业提供更多的融资渠道和金融工具，促进产业结构升级和经济增长。

（2）金融市场改革：金融市场持续深化改革，包括资本市场、债券市场、信用市场等不断完善，为投资银行业务提供了更多发展空间和机遇。

二、我国商业银行经营投资银行业务面临的问题1. 风险管理不足投资银行业务具有较高的风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。

由于我国商业银行在投资银行业务方面缺乏经验和专业人才，风险管理不足成为投资银行业务发展的主要障碍。

2. 法律法规不完善我国对于投资银行业务的监管法规体系还不够完善，相关法律法规和制度的不健全也增加了商业银行经营投资银行业务的风险。

[摘要]随着国际金融业的发展，国内对商业银行业务发展的监管趋势逐渐放松，在政策上商业银行开展投资银行业务成为可能，对商业银行来说，开展投资银行业务对其具有重大意义。

本文从我国商业银行开展投资银行业务的重要意义出发，提出了商业银行如何顺利开展投资银行业务的建设性建议。

[关键词]商业银行、投资银行、业务2001年7月中国人民银行颁布了《商业银行中间业务暂行规定》，进一步明确商业银行经央行审批后可以办理金融衍生业务、代理证券、投资基金托管、信息咨询、财务顾问等投资银行业务。

这使得商业银行在现有的政策和法律框架内探索投资银行业务拥有了巨大的实践空间和发展空间。

一、国内商业银行开展投资银行业务的重大意义1.大力拓展投资银行业务，可以更好满足客户的需要近年来，人民银行、银监会相继推出信贷资产证券化、银行间债券市场金融债券发行管理办法、短期融资券管理办法等资本市场改革措施，股票市场的股权分置改革也稳步推进。

资本市场的改革为大型优质企业的融资提供了更加多样化的渠道和更低的融资成本。

这种外部市场环境的变化，一方面，使得大型企业有更多的机会来发展自己，提高自身实力;另一方面，这些大型企业又需要更多和更好的金融需求，需要有实力的银行对其给予帮助和支持。

开展投资银行业务成为商业银行在新形势下满足大型优质客户需求、抢抓市场机遇的必然选择。

2.大力拓展投资银行业务，是增强商业银行竞争优势的需要随着中国加入WTO过渡期的结束，我国的金融市场对外完全打开，越来越多的外资银行进入我国市场，在方便消费者的同时，也对我国国内的商业银行造成不小的冲击。

随着外资银行的逐渐进入，商业银行之间的竞争日趋激烈，而从事投行业务有利于增强国内商业银行的竞争优势，主要表现在：通过拓展投资银行业务可以拓宽收入来源渠道，实现收入多元化，提高风险规避能力;通过对客户提供存贷款传统服务的同时，满足客户融资、并购重组、上市财务顾问等多种需求，提高银行客户服务水平，增强对优质客户的综合营销能力;通过为企业提供财务顾问等投行业务，商业银行可以更好地了解企业的财务和经营状况，为商业银行的定价、风险管理提供有效的信息等。

我国商业银行发展投资银行业务的挑战和策略随着我国资本市场的迅速发展，越来越多的国内商业银行意识到，传统存贷款业务的业务空间缩小，商业银行必须适应新形势、发现新机遇，发展新业务，拓宽利润来源。

在大资管背景下，混业经营作为未来发展的趋势，商业银行投资银行业务该如何定位，形成差异化竞争力，是正处在转型期的商业银行需要思考的问题。

一、我国商业银行发展投资银行业务的现状面对激烈的金融市场竞争，商业银行只有通过全面、全面的发展才能满足当前金融体系发展的需要，目前，我国投资银行主要有三种发展模式。

一是独立发展模式，国内各大券商多采用此模式，这种模式下有实力与银行和其他金融机构竞争。

证券公司的蓬勃发展使其在有效资本市场中的市场份额的不断扩大、市场影响力不断增强。

二是金融控股模式，作为典型的混业经营商业模式，这种模式既能满足客户多样化的需求，又能发挥集团内部各部门的协同作用。

其中，最典型的代表就是中信集团成立中信控股公司，通过获得中信集团的授权，在各核心金融子公司中开展传统商业银行业务和投资银行业务。

金融控股公司作为控股母公司，下属诸如银行、保险、证券等成熟子公司在国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会监管环境下彼此具有一定独立性。

三是银行控股公司模式，由投资银行专营部门或者子公司共同开展投资银行业务，国有银行通常采用这种经营模式。

该模式下，商业银行可以适应市场发展的需要，改变其本身单一的收入结构，拓宽盈利渠道。

目前，我国商业银行投资银行业务范围主要包括企业融资业务的发行承销、企业融资咨询顾问、银信合作模式下的融资服务、企业集团资金管理、兼并重组的投资顾问业务及并购贷款业务、托管类业务和风险管理业务、银团贷款业务。

二、我国商业银行发展投资银行业务面临的挑战（一）投行业务定位及战略不清晰，体制机制落后目前我国商业银行投资银行业务国际化发展还处于初级阶段，国内很多商业银行对投资银行业务的定位不明确，把投资银行业务作为辅助业务，缺乏专业化，投行业务得不到足够重视，发展受限，难以响应市场和客户的需求。