证券从业资格考试第十二章资产配置管理章节练习(2016-3-4)

证券资格（证券交易）集合资产管理业务章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1．在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：集合资产管理业务2．证券公司不得将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：集合资产管理业务3．一般情况下，参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：集合资产管理业务4．证券公司不得以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。

() A．正确B．错误正确答案：B解析：证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。

在该集合资产管理计划存续期间，证券公司不得收回所投入的资金。

知识模块：集合资产管理业务5．集合资产管理计划申购新股时设有申购上限，所申报金额不得超过该计划的总资产。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：集合资产管理计划申购新股，不设申购上限，但所申报的金额不得超过该计划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

知识模块：集合资产管理业务6．集合资产管理计划推广期间的费用，可以在集合资产管理计划中列支。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划资产中列支；集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中做出明确的约定。

知识模块：集合资产管理业务7．证券公司、托管银行、推广机构不得采用低于成本收费的方式进行不正当竞争。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：集合资产管理业务8．证券公司已申报的集合资产管理计划尚在审核期间时，暂不受理其设立新的集合资产管理计划的申请。

证券《投资基金》第十二章资产配置管理经典真题回顾
证券投资基金第十二章资产配置管理经典真题回顾
【真题1】(单项选择题)当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（）。

A．买入并持有策略
B．投资组合策略
C．动态资产配置D．投资组合保险策略
【答案】A
【名师解析】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略，因为恒定混合策略在市场向上运动时放弃了部分利润、在市场向下运动时却增加了损失。

因此，本题选A。

【真题2】(单项选择题)以下属于确定资产类别收益预期的主要方法的是（）。

A．边际效应分析法
B．风险收益法C．成本收益法
D．情景综合分析法
【答案】D
【名师解析】确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类，因此本题选D。

【真题3】(多项选择题)下列关于几种资产配置策略支付模式的陈述中正确的是（）。

A．买入并持有策略的支付模式是直线
B．恒定混合策略的支付模式是直线
C．恒定混合策略的支付模式是凹型
D．投资组合保险策略的支付模式是凸型
【真题5】(判断题)对于许多投资者来说，动态资产配置可以提高长期受益而不增加投资组合风险的潜力，并且带来的效用也很高。

（）
【答案】×
【名师解析】对许多投资者而言，动态资产配置能够提高长期受益而不增加组合风险
的潜力，但却是以低效用为代价的。

证券从业--资产管理业务练习题及答案一、单项选择题1. 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的（xx），并应当遵循分散投资风险的原则。

A.10%B.15%C.20%D.25%2. 证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币（xx）亿元。

A.2B.3C.5D.103. 证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证券监督管理委员会出具无异议意见或者作出批准决定之日（xx）个月内启动推广工作，并在（xx）个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。

A.1，5B.3，15C.2，30D.6，604. 证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的（xx）。

A.5%B.10%C.15%D.20%5. 单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的（xx）。

A.1%B.2%C.3%D.5%6. 证券公司应当自专用证券账户开立之日起（xx）个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。

A.3B.5C.107. 证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终止后（xx）日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户，客户应当予以协助。

A.5B.10C.15D.308. 证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名称应当是（xx）。

A.集合资产管理计划名称一证券公司名称一各方托管机构名称B.证券公司名称一资产托管机构名称一集合资产管理计划名称C.证券公司名称一集合资产托管计划名称一资产托管机构名称D.各方托管机构名称一证券公司名称一集合资产托管计划名称9. 证券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件资料和数据，保存期限不得少于（xx）年。

一、单项选择题1、资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于( )。

A.消除投资的风险B.协调提高收益与降低风险之间的关系C.增强资金的流动性D.吸引投资者2、( )是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

A.资产配置B.股票投资组合管理C.债券投资组合管理D.基金绩效衡量3、在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合形成了有效市场前沿线。

A.最大，最大B.最小，最大C.最大，最小D.最小，最小4、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高( )报酬。

A.短期B.中期C.长期D.不确定5、如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能( )买入并持有策略。

A.优于B.劣于C.相当D.不确定6、以下不属于资产配置需要考虑的因素是( )。

A.投资期限B.税收考虑C.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素D.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的宏观市场环境因素7、以下不属于资产配置基本步骤的是( )。

A.明确投资月标和限制因素B.确定有效资产组合的边界C.明确资本市场的方差值D.寻找最佳的资产组合8、以下属于资产配置基本方法的是( )。

A.风险控制法B.情景综合分析法C.横界面法D.市场有效法9、在资产配置基本方法中，( )假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。

A.历史数据法B.历史观察法C.系列数据法D.情景分析法10、情景综合分析法的预测期间在( )年左右。

A.2～4B.3～5C.2～5D.3～411、情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为( )资产配置提供了运行空间。

A.战术性B.战略性C.变动组合D.混合12、以下对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤叙述不正确的是( )。

证券资格（证券交易）资产管理业务的基本要求章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1．守法合规原则是指遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：守法合规是指遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得有欺诈客户的行为。

题干中描述的是公平公正原则。

知识模块：资产管理业务的基本要求2．集合资产管理计划资产中的证券可以用于回购。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。

知识模块：资产管理业务的基本要求3．集合资产管理计划设立完成前，客户的参与资金只能存入资产托管机构，不得动用。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：资产管理业务的基本要求4．证券公司从事客户资产管理业务应当遵守的原则之一是在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责客户资产管理业务。

()A．正确B．错误正确答案：A解析：题中描述的是资产管理业务的风险控制原则。

知识模块：资产管理业务的基本要求5．办理定向资产管理业务时，接受单个客户的资产净值不得低于人民币200万元。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。

知识模块：资产管理业务的基本要求6．设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：资产管理业务的基本要求7．实现客户交易结算资金严格的独立存管的，可以按照经纪业务的结算模式办理集合资产管理计划的结算业务。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：实现客户交易结算资金严格的独立存管并经中国证监会批准的，可以按照经纪业务的结算模式办理集合资产管理计划的结算业务。

2016年陕西省证券从业《证券投资基金》：资产配置的主要类型考试试题第一篇：2016年陕西省证券从业《证券投资基金》：资产配置的主要类型考试试题2016年陕西省证券从业《证券投资基金》：资产配置的主要类型考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、下列说法正确的是__ A．分散化投资使系统风险减少B．分散化投资使因素风险减少 C．分散化投资使非系统风险减少D．分散化投资既降低风险又提高收益 2、20世纪80年代，__率先引入了“金融工程师”这一名词。

A．伦敦银行 B．纽约银行 C．东京银行 D．瑞士银行3、破产清算组对——负责并报告工作。

A．债权人会议B．破产企业C．破产企业的主管部门 D．人民法院4、根据证券交易所对证券公司自营业务管理的有关规定，会员应__编制库存证券报表。

A．按天 B．按月 C．按季 D．按年5、设一张债券的面额为100元，年利率为10%，期限为5年，利息在期满时一次支付。

请分别按照单利债券和复利债券的计息办法来计算其到期时的利息，分别为__。

A．单利：50；复利：50 B．单利：50；复利：61.05 C．单利：61.05；复利：50 D．单利：61.05；复利：61.056、发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于（）亿元人民币。

A．1 B．2 C．3 D．57、基金管理公司独立董事人数不得少于__人，且不得少于董事会人数的1/3。

A．3 B．4 C．5 D．68、CFA__级要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具。

A．一 B．二 C．三 D．四9、分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于__。

A．成熟、稳定 B．针对性和固定性C．灵活、多变和应用面广 D．步骤的科学性10、《中华人民共和国证券法》正式开始实施的时间为__。

A．1997年7月1日B．1999年7月1日C．2000年7月1日D．2002年7月1日11、__是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

证券资格（证券投资基金）资产配置管理章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断对错题判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1．资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资人的风险偏好为基础；降低风险，提高收益，构造最优的投资组合。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理2．在强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。

知识模块：资产配置管理3．税收结果对投资决策意义不大。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：税收结果对投资决策意义重大，因为任何一个投资策略的业绩都是由其税后收益的多少来进行评价的。

知识模块：资产配置管理4．一般情况下，对于个人投资者而言，资产负债状况是影响资产配置的最主要因素。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：一般情况下，对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。

知识模块：资产配置管理5．进入工作稳固期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：进入工作稳固期以后，收入相对而言高于需求，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险。

知识模块：资产配置管理6．一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资的风险和收益之间存在负相关关系。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：投资的风险和收益之间一般是正相关关系。

知识模块：资产配置管理7．在整个投资过程中，机构投资者更注重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理8．房地产是流动性最强的资产，而现金和货币市场工具则是流动性较差的资产。

证券资格（证券交易）定向资产管理业务章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1．证券公司从事定向资产管理业务，应当具有证券资产管理业务资格，遵守法律、行政法规和中国证券业协会的规定。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》第三条规定，证券公司从事定向资产管理业务，应当具有证券资产管理业务资格，遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定。

知识模块：定向资产管理业务2．专用证券账户应当以客户名义开立，客户也可以申请将其普通证券账户转换为专用证券账户。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：定向资产管理业务3．客户应当如实披露或者提供相关信息和资料，并在定向资产管理合同中承诺信息和资料的真实性。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：定向资产管理业务4．证券公司应当制作风险揭示书，充分揭示客户参与定向资产管理业务的市场风险、管理风险、流动性风险及其他风险，以及上述风险的含义、特征、可能引起的后果。

客户签署风险揭示书，即表明已经理解并愿意自行承担参与定向资产管理业务的风险。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：定向资产管理业务5．资产托管机构发现证券公司有违规行为，应当立即报告证券公司住所地中国证监会派出机构。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：资产托管机构发现证券公司违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反定向资产管理合同的，应当立即要求证券公司改正；未能改正或者造成客户委托资产损失的，资产托管机构应当及时通知客户，并报告证券公司住所地中国证监会派出机构。

知识模块：定向资产管理业务6．同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户，但可以办理两个深圳证券交易所专用证券账户。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》第十九条第四款规定，同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。

证券从业--资产管理业务练习题及答案一、单项选择题1. 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的（xx），并应当遵循分散投资风险的原则。

A.10%B.15%C.20%D.25%2. 证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币（xx）亿元。

A.2B.3C.5D.103. 证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证券监督管理委员会出具无异议意见或者作出批准决定之日（xx）个月内启动推广工作，并在（xx）个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。

A.1，5B.3，15C.2，30D.6，604. 证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的（xx）。

A.5%B.10%C.15%D.20%5. 单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的（xx）。

A.1%B.2%C.3%D.5%6. 证券公司应当自专用证券账户开立之日起（xx）个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。

A.3B.5C.107. 证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终止后（xx）日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户，客户应当予以协助。

A.5B.10C.15D.308. 证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名称应当是（xx）。

A.集合资产管理计划名称一证券公司名称一各方托管机构名称B.证券公司名称一资产托管机构名称一集合资产管理计划名称C.证券公司名称一集合资产托管计划名称一资产托管机构名称D.各方托管机构名称一证券公司名称一集合资产托管计划名称9. 证券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件资料和数据，保存期限不得少于（xx）年。

证券资格（证券交易）集合资产管理业务章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．关于集合资产管理业务，下列说法中错误的是()。

A．证券公司办理集合资产管理业务，须设立集合资产管理计划B．证券公司须将客户资产交由具有托管资格的托管机构进行托管C．证券公司设立任何集合资产管理计划，都须报中国证监会批准D．集合资产管理业务必须在专门账户中运作管理正确答案：C解析：C项应分为两种情况，证券公司设立限定性集合资产管理计划，应当事先报中国证监会备案；设立非限定性集合资产管理计划，应当报经中国证监会批准。

知识模块：集合资产管理业务2．集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行()。

A．审计B．稽核C．验资D．评估正确答案：C解析：集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行验资，并出具验资报告。

知识模块：集合资产管理业务3．集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司和托管银行应当至少每()个月向客户提供一次管理报告和托管报告。

A．1B．3C．6D．12正确答案：B解析：集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管银行应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。

知识模块：集合资产管理业务4．下列可以列入集合资产管理计划费用的是()。

A．集合资产管理计划推广期间的费用B．管理人和托管人未履行义务导致的费用支出C．集合资产管理计划资产的损失D．集合资产管理计划运作期间发生的费用正确答案：D解析：集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划资产中列支；集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。

第十二章资产配置管理第一节资产配置管理概述第二节资产配置的基本方法第三节资产配置主要类型及其比较大纲要求：熟悉资产配置的含义和主要考虑因素；了解资产配置管理的原因及目标；熟悉资产配置的基本步骤。

了解资产配置的基本方法；熟悉历史数据法和情景综合分析法的主要特点及其在资产配置过程中的运用；熟悉有效市场前沿的确定过程和方法。

了解资产配置的主要分类方法和类型；熟悉各类资产配置策略的一般特征以及在资产配置中的具体运用；熟悉战略性资产配置与战术性资产配置之间的异同。

【例题·单选】投资过程中最重要的环节和决定投资组合相对业绩最主要的因素是（）。

A.投资政策B.资产配置C.个股选择D.绩效评估『正确答案』B『答案解析』本题考核资产管理的原因与目标。

资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

【例题·判断】资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

（）『正确答案』正确『答案解析』本题考核资产管理的原因与目标。

【例题·判断】在同等风险的情况下，严格意义上的国内投资组合应该能够比全球投资组合带来更高的长期收益。

（）『正确答案』错误『答案解析』随着资产类别的组合方式日益多样化，在同等风险的情况下，全球投资组合应该能够比严格意义上的国内投资组合带来更高的长期收益，或者在风险水平降低的基础上提供类似的收益。

【例题·多选】投资者在进行资产配置时主要考虑的因素有（）。

A.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D.投资期限和税收考虑『正确答案』ABCD『答案解析』资产配置的主要考虑因素（一）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素（二）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素（三）资产的流动性特征与投资者的流动性要求上匹配的问题。

资产配置管理练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．在各类资产的市场表现出现变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是( )。

A．战略性资产配置B．恒定混合策略C．战术性资产配置D．投资组合保险策略正确答案：B 涉及知识点：资产配置管理2．将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例,同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略是( )A．战略性资产配置B．恒定混合策略C．战术性资产配置D．投资组合保险策略正确答案：D 涉及知识点：资产配置管理3．( )适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大,或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。

A．战略性资产配置B．恒定混合策略C．战术性资产配置D．买入并持有策略正确答案：D 涉及知识点：资产配置管理4．恒定混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票,其支付曲线为( )。

A．直线B．凸形曲线C．凹形曲线D．不规则,有时平直有时弯曲正确答案：C 涉及知识点：资产配置管理5．投资组合保险策略在股价下降时卖出股票并在上升时买入股票,其支付曲线为( )。

A．直线B．凸形曲线C．凹形曲线D．不规则,有时平直有时弯曲正确答案：B 涉及知识点：资产配置管理6．买入并持有策略为消极性资产配置策略,在市场变化时不采取行动,其支付曲线为( )。

A．直线B．凸形曲线C．凹形曲线D．不规则,有时平直有时弯曲正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理7．当股票价格保持单方向持续运动时,下列说法正确的是( )。

A．恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略B．恒定混合策略的表现优于买入并持有策略C．投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略D．以上都不对正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理8．当股票价格由升转降或由降转升,即市场处于易变的、无明显趋势的状态时,下列说法正确的是( )。

《证券投资基金》第十二章资产配置管理同步测试习题（20分）股市赢家法则是：不买落后股，不买平庸股，全心全力锁定领导股。

本章节分为单选题、多选题、每题1分，共20分。

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1、1．买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

【单选题】（1.0分）A.A．动态B.B．平衡型C.C．消极型D.D．积极型正确答案: C答案解析: 买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，与此相比，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。

一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动而着眼于长期投资。

2、2．（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

【单选题】（1.0分）A.A．基金绩效衡量B.B．资产配置C.C．债券投资组合管理D.D．股票投资组合管理正确答案: B答案解析: 在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。

投资规划即资产配置，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

3、3．资产配置的（）以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

【单选题】（1.0分）A.A．战略性资产配置策略B.B．战术性资产配置策略C.C．动态资产配置D.D．投资组合保险策略正确答案: A答案解析: 资产配置从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。

战略性资产配置策略是以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变；战术性资产配置策略则是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。

因此本题选A。

4、4．根据配置策略不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（）。

证券资格（证券交易）集合资产管理业务章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1．在集合资产管理计划中，客户需要承担的义务有()。

A．按合同约定承担投资风险B．不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划C．按照合同约定支付管理费、托管费及其他费用D．根据合同约定参与和退出集合资产管理计划正确答案：A,B,C解析：在集合资产管理计划中，客户主要承担如下义务包括：①按合同约定承担投资风险；②保证委托资产来源及用途的合法性；③不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划；④不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额；⑤按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。

知识模块：集合资产管理业务2．证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持必要的()以备支付客户的分红或退出款项。

A．现金B．股票C．到期日在1年内的政府债券D．国债正确答案：A,C 涉及知识点：集合资产管理业务3．关于集合资产管理业务，下列说法正确的有()。

A．证券公司应对集合资产管理业务实行集中统一管理，严禁分支机构对外独立开展集合资产管理业务B．证券公司应当指定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜，负责客户资产管理业务和负责自营业务的高级管理人员不得由同一人兼任C．集合资产管理计划存续期间，该集合资产管理计划的投资主办人员不得管理其他集合资产管理计划D．集合资产管理计划的资产必须进行第三方托管，证券公司可选择任一商业银行作为集合资产管理计划的资产托管机构正确答案：A,B,C解析：D项在试点阶段，证券公司应当选择有证券投资基金托管业务资格的商业银行对集合资产管理计划的资产进行托管。

知识模块：集合资产管理业务4．证券公司申报设立集合资产管理计划，应按规定编制集合资产管理计划说明书。

证券资格（证券投资基金）资产配置管理章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1．在现代投资管理体制下，投资一般分为()三个阶段。

A．规划B．实施C．优化管理D．投资评估正确答案：A,B,C 涉及知识点：资产配置管理2．下列关于资产的配置的说法，正确的有()。

A．资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配B．资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果C．资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础D．资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择正确答案：A,B,C 涉及知识点：资产配置管理3．进行资产配置管理的原因有()。

A．在半强势有效市场中，资产配置可以帮助降低风险、提高收益B．资产配置可以帮助基金公司消除投资风险C．资产配置可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险D．资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场正确答案：A,C 涉及知识点：资产配置管理4．资产配置的目标在于以()为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。

A．资产类别的历史表现B．资产类别的表现C．投资人的风险偏好D．投资人的风险规避正确答案：A,C 涉及知识点：资产配置管理5．资产配置需要考虑的因素包括()。

A．影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C．资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D．投资期限和税收考虑正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：资产配置管理6．下列因素中，会影响投资者风险承受能力和收益需求的有()。

A．投资者的年龄或投资周期B．投资者的资产负债状况C．投资者的财务变动状况与趋势D．投资者的财富净值和风险偏好正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：资产配置管理7．下列资产中，流动性较强的有()。

2016年上海证券从业《证券投资基金》:资产配置的基本方法考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题 ）1、上海证券交易所规定：在集合资产管理计划投资运作询5个工作日，应通过 会籍办理系统报备的材料不含_。

丸集合资产管理计划托管机构名称集合资产管理计划使用的专用席位和专用证券账户集合资产管理计划说明书经办人信息2、 公开披露的基金信息不包括（）。

基金招募说明书基金财产的资产组合季度报告.财务会计报告及长期和年度基金报告 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 涉及基金管理人、基金财产.基金托管业务的诉讼A. 中国结算公司 证券交易所 中国证监会 证券公司上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资 格，能够忠实勤勉地履行职责，最近 ___ 内未受到过中国证监会的行政处 罚，最近 _____ 内未受到过证券交易所的公开谴责。

（）12个月16个月36个月36个月12个月12个月36个月12个月 中小企业板上市公司出现下列悄形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实 行终止上市：因连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值而被实 行退市风险警示，在被实行退市风险警示后90个交易日内，没有出现连续_个 交易日公司股票每日收盘价均高于每股面值。

A. B. C. D. 10A. B. C. D. A. B. C. D. 3、 在国债承销包销的过程中， 项收入有可能无法确保实现？差价收益发行手续费收益 资金占用利息收入 留存自营国债的交易收益 股票买卖印花税最后山（） 国债承俏的收入主要来源有四个方面，其中哪一 （）A. B. C. D. 4统一向征税机关缴纳。

B. C. D. 5A- B. C. D. 64030 207、_是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确了内部控制u标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。