2014年九月份证券从业资格考试题库《证券投资分析》(必备资料)

2014年9月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指（）。

A、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易B、投资指令必须经董事会讨论后方能确定C、基金经理可以直接向交易员下达投资指令D、基金经理可以直接进行交易答案：A2.假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数（β）为2。

如果市场预期收益率为12％，市场的无风险利率为（）。

A、8％B、10％C、12％D、16％答案：A3.目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

A、营业税B、所得税C、增值税D、股票交易印花税答案：D4.基金的存款利息收入计提方式为（）。

A、按日计提B、按周计提C、按月计提D、按季度计提答案：A5.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。

A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D、资本资产定价模型主要应用于资产配置答案：B6.一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。

A、从左至右向下弯曲B、从左至右向上弯曲C、从右至左向下弯曲D、从右至左向上弯曲答案：B7.需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。

A、基金结算备付金账户B、TA账户C、基金证券账户D、基金资金专用存款账户答案：C8.基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。

A、本期已实现收益B、期末可供分配利润C、净值增长率D、期末资产净值答案：C9.根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。

A、40％B、50％C、70％D、80％答案：D10.关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的（）。

2014年证券从业资格考试试题及答案：证券投资分析单项选择题1、最早提出对数效用函数及风险分散慨念的是（）。

A．丹尼尔•贝努利B．亚伯拉罕•棣莫弗C．克里斯蒂安•惠更斯D．列奥纳多•斐波那契2、资产负债率中的“负债”（）。

A．指长期负债加短期负债B．指长期负债C．指短期负债D．以上都不对3、下列经济学家中，（）于1952年系统提出证券组合管理理论。

A．特雷诺B．夏普C．詹森D．哈理•马柯威茨4、假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程为Y=8+4t (单位为亿元，t取值是以1990年为基准，记为1)。

按照趋势外推法可以预测该公司2002年销售收入为（）亿元。

A．60B．56C．52D．485、 ( )证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

A．避税型B．收入型C．增长型D．混合型6、某投资者投资如下项目，在未来第l0年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。

假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为( )。

A．12727.27元B．13277.16元C．16098.66元D．18833.30元多项选择题7、产业结构政策是一个政策系统，主要包括（）。

A．市场秩序政策B．对战略产业的保护和扶植C．产业结构长期构想D．对衰退产业的调整和援助8、在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。

A．市场效率低下B．债券预期收益中可能存在的流动性溢价C．对未来利率变动方向的预期D．资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍9、在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

A．1B．0.5C．0.5D．1判断题10、在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，以常用的生产法为例，计算GDP的公式为：GDP=C+I+G+(X—M)。

（）446043511。

1、证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（）。

A．风险收益特征B．基本性质C．发行依据D．投资安排2、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。

A．融券专用证券账户B．客户信用交易担保证券账户C．信用交易证券交收账户D．信用交易资金交收账户3、申请人在进行首次注册时，要根据自己从事证券投资咨询业务具体类别选择注册登记为（）。

A．证券投资师B．证券投资顾问C．证券分析师D．证券分析顾问4、证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。

A．介绍业务的范围B．介绍业务对接规则C．执行期货保证金扣缴制度的措施D．客户投诉的接待处理方式5、以股权行使的条件为标准划分，可以将股东权分为（）。

A．共益权B．自益权C．单独股东权D．少数股东权6、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的说法中，正确的是（）。

A．该罪是一种故意的行为B．该罪所侵害的客体是简单客体C．该罪客观表现为提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约D．过失不能构成该罪7、公司债券上市交易后，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易的情形有（）。

A．公司有重大违法行为B．未按照公司债券募集办法履行义务C．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利8、证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当（）地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料。

A．准确B．客观C．完整D．公平9、从行为主体的角度，可以将虚假陈述的行为分为（）。

A．行业的虚假陈述B．自然人的虚假陈述C．法人的虚假陈述D．公司的虚假陈述10、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。

A．受处罚处分机构或个人名称B．受处罚处分机构责任人C．处罚处分时间D．处罚处分类比11、在签订资产管理合同之前，证券公司应当了解客户的（）等基本情况，客户应当如实提供相关信息。

2014年证券从业资格考试投资分析备考试题及答案精品文档一、单项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确项的代码填入空格内。

1.证券投资是指投资者购买()以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A.基金券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生产品2.证券投资分析方法可以分为()A.技术分析和财务分析B.市场分析和学术分析C.技术分析和基本分析D.技术分析、基本分析和心理分析3.证券投资的目的是()A.证券流动性最大化与风险最小化B.证券投资价值区域化C.证券投资净效用最大化D.证券投资预期收益与风险固定化4.“市场永远是错的”是()对待市场的态度。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派5.从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是()。

A.基本分析B.技术分析C.市场分析D.学术分析6.下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是()。

A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题C.预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小D.每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是()。

A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是()。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派9.基本分析的理论基础是()。

A.博弈论B.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理D.任何金融资产的真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值10.“市场永远是对的”是()的观点。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派1.基本分析的优点是()。

2014年证券从业资格考试《证券投资分析》权威预测试卷(2)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、关于认股权证杠杆作用的陈述中，正确的是（）。

A．杠杆作用反映认股权证市场价格是可认购股票市场价格的几倍B．杠杆作用反映认股权证行权价格是可认购股票市场价格的几倍C．杠杆作用可用认股权证的行权价格变化百分比占可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示D．杠杆作用可用认股权证的市场价格变化百分比与可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示2、可变增长模型中的“可变”是指（）。

A．股票内部收益率增长的可变B．股票市价增长的可变C．股息增长率的可变D．股票预期回报率增长的可变3、采用组合与分解技术的要点是（）。

A．舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素B．动态复制C．静态复制D．使复制组合的现金流与被复制组合的现金流特征完全一致4、股指期货的套利可以分为（）两种类型。

A．价差交易套利和跨品种套利B．期现套利和跨品种价差套利C．期现套利和价差交易套利D．价差交易套利和市场内套利5、在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是（）。

A．居住在本国的公民B．居住在本国的公民和外国居民C．居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D．居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民6、被称为“价值投资之父”的是（）。

A．格雷厄姆B．马柯威茨C．夏普D．托宾7、四只股票出现了不同的换手情况，最应该买入的是（）。

A．连续多日平均换手率在7％～8％的水平上B．突然有一日换手高达20％，随后几天交投清淡C．连续两周换手频繁，行情发动以来已经上涨将近30％D．十个交易日均保持较高换手，换手率不断有所增加8、有关财政指标，下列说法不正确的是（）。

A．收大于支是盈余，收不抵支则出现财政赤字。

2014证券从业资格考试试题及答案：证券投资分析（第一套）2014年证券从业资格考试证券投资分析每日一练(9月15日) 2014年9月15日来源：233网校评论(0) │我要分享│我的做题记录本文导航第1页：练习试题第2页：答案及解析在线测试本批《每日一练》试题，可查看答案及解析，并保留做题记录 >> 在线做题单项选择题1、最早使用套利定价技术的定理是（）。

A．MM定理B．CAPMC．APTD．布莱克一斯科尔斯期权定价模型2、下列关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是（）。

A．避免作出不公正和主观的推荐B．可以获得交易的优先权C．在与客户意见不一致时，不得自行交易D．禁止利用非公开信息3、我国证券分析师行业自律组织是（）。

A．中国证监会B．中国证券业协会C．中国证券业协会证券分析师专业委员会D．证券交易所投资分析师协会多项选择题4、下列关于可转换证券价值的说法正确的有（）。

A．可转换证券的投资价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值B．可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值C．可转换证券的理论价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值D．可转换证券的价值有投资价值、转换价值、理论价值及市场价值之分5、现金流量表主要分为哪几部分?（）A．经营活动产生的现金流量B．投资活动产生的现金流量C．筹资活动产生的现金流量D．营业外收支产生的现金流量不定项选择题6、下面有关通货紧缩的论述，正确的是（）。

A．通货紧缩将损害消费者和投资者的积极性，造成经济衰退和经济萧条，与通货膨胀一样不利于币值稳定和经济增长B．从消费者的角度来说，通货紧缩持续下去，使消费者对物价的预期值下降，而更多地推迟购买C．对投资者来说，通货紧缩将使投资产出的产品未来价格低于当前预期，这会促使投资者更加谨慎，或推迟原有投资计划。

消费和投资的下降减少了总需求，使物价继续下降，从而步入恶性循环D．通货紧缩将损害消费者和投资者的积极性，造成经济衰退和经济萧条，但与通货膨胀相比危害性较小判断题7、金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。

1、客户申请开展融资融券业务要在第三方存管银行开立（）。

A.信用证券账户B．信用资金台账C．信用交易担保资金账户D．实名信用资金账户2、下列属于董事会的职权的是（）。

A．对发行公司债券作出决议B．对公司合并作出决议C．决定公司的经营计划和投资方案D．决定公司的经营方针和投资计划3、下列可以担任公司总经理的情形是（）。

A．限制民事行为能力B．因受贿被判处刑罚，执行期满6年C．担任因违法被吊销营业执照的公司的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司被吊销营业执照之日起未逾3年D．个人所负数额较大的债务到期未清偿4、公司公开发行新股需要向证监会报送的文件不包括（）。

A．营业执照B．公司章程C．税务登记证D．财务会计报告5、下列关于进行内幕交易需承担的法律责任的表述中，说法正确的是（）。

A．责令依法处理非法持有的证券B．没收全部财产C．没有违法所得的，处以2万元的罚金D．证券监督管理机构Ⅰ作人员进行内幕交易的，从轻处罚6、证券公司假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务的，没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（）的罚款。

A．30万元以上60万元以下B．30万元以上50万元以下C．10万元以上30万元以下D．10万元以上60万元以下7、证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户，应当自开户之日起（）个交易日内报证券交易所备案。

A．3B．5C．7D．108、证券公司超出业务许可范围经营证券业务的，可采取的处罚措施是（）。

A．处以违法所得10倍的罚款B．情节严重的，责令关闭C．没有违法所得的，处以3万元的罚款D．对直接负责的主管人员处以1万元的罚款9、未经法定机关核准，变相公开发行证券的，应采取的处罚措施不包括（）。

A．责令停止发行B．退还所募资金并加算银行同期存款利息C．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款D．处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款10、证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户，应当自开户之日起（）个交易日内报证券交易所备案。

1、涉及欺诈发行股票、债券罪的法律包括( ).A．《中华人民共和国公司法》B．《中华人民共和国证券法》C．《中华人民共和国刑法》D．《中华人民共和国劳动合同法》2、证券公司应当建立信息查询制度,保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询（）. A．委托记录B．交易记录C．证券和资金余额D．证券经纪人的姓名3、开通或变更客户交易结算资金第三方存管银行的内容包括（）。

A．选择指定商业银行B．客户变更指定商业银行C．客户变更银行账户D．客户撤销资金账户4、经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营（).A．证券经纪业务B．证券投资咨询业务C．证券承销与保荐业务D．证券资产管理业务5、个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料包括（）。

A．证券业从业人员资格考试、保荐代表人胜任能力考试报名表B．证券业执业证书C．申请报告D．保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函6、证券公司的( ）应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格. A．董事B．监事C．高级管理人员D．境内分支机构负责人7、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行8、单位有下列( ）行为的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上10万元以下的罚款.A．以自己为交易对象,自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的B．为影响期货市场行情囤积实物的C．有中国证监会规定的其他操纵期货交易价格行为的D．蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的9、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行10、证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前,买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，应给予的处罚是( ）。