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中小企业融资问题及对策研究毕业论文五篇第一篇：中小企业融资问题及对策研究毕业论文中小企业融资问题及对策研究第一章绪论1.1研究背景和研究意义中小企业的发展是一个世界性的课题，亦是当今我国一个热门话题。
不管是就业还是创新，对经济发展都是非常重要的。
然而对于国内数千万中小企业来说，没有资金，再好的项目也无法发展。
资金有困难，导致经营有风险，甚至面临倒闭。
中小企业贷款难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。
然而中小企业贷款难的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限，企业告借无门。
银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公等原因。
尤其是是民营企业资金基本上是靠自己的积累，流动资金短缺，不利于企业发展，不利于企业抵抗风险。
国中小企业融资困难需要面对更多。
这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着,一般的差距直接融资和间接融资缺口问题,需要面对具体问题的中国特色,这常常缺乏所有权歧视,社会信用文化、法制、法规,深层次的问题非常不完善的公司治理结构等鉴于此，解决中小企业融资问题刻不容缓。
本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析，找出企业融资的根本原因，同时探讨相关的解决方案。
1.2采用的研究方法及解决的问题对中小企业来讲，要加强自身发展，完善企业内部经营机制，增强其内在融资能力。
在银行贷款方面,银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识别方法。
但商业银行出十安全性考虑,即使成立中小企业信贷部,但还是普遍集中在大型客户和不愿意贷款给小企业,导致大超过锦上添花,小型企业急需的。
部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业,尤其是民营企业的主要来源和营运资金的启动。
基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足现实的需要,在一些民营经济发达的地区,非正式金融活动应运而生。
虽然监管机构严格限制各种形式的民间融资活动,但民间金融活动的客观存在是一个没有争议的事实。
迄今为止,很多企业的主要资金来源仍然是通过自己企业自行融资和非正规的融资来源1.3中小企业融资的理论依据中小企业融资不但要靠自身素质的提升、融资来源方式多元化，也需要创建健全的融资服务体系，但目前融资服务体系无法满足中小企业融资需要。
我国中小企业财务现状及分析摘要：中小企业经历了非常快的发展，为我国经济增长做出了巨大贡献。
它们对经济增长率和就业率是积极的。
然而，由于这些企业之间的激烈竞争，近年来都面临着一些大问题。
制约这些企业进一步发展的主要因素是资金困难。
本文总结了融资途径，分析了制约因素，给出了天使投资、发展、金融、政府、信用保障体系、创业板等途径。
关键词:企业融资问题_目录一、中小企业融资现状及主要融资方式2（一）中小企业融资现状2（二）主要融资方式3二、中小企业融资瓶颈5(1) 中小企业部5(2) 财务结构和财务制度6政策扶持不足是中小企业融资难的重要原因58) 发展天使投资811) 提高中小企业素质812）金融机构应加大对中小企业的融资支持913) 建立健全中小企业信用担保体系1015中小企业融资方式1217对中小企业融资的思考一、中小企业融资现状及主要融资方式（一）中小企业融资现状中小企业是国家经济的支柱。
改革开放以来，中小企业和民营经济发展迅速，取得重要成就，成为经济社会发展的重要力量。
截至2009年9月末，中国共有工商登记企业1030万户（不含个体工商户3130万户）。
按照现行中小企业分类标准，中小企业数量达到1023.1万家，超过企业总数的99%。
中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴纳的税款约占全国税收总额的50%，提供了近80%的城镇就业岗位。
1中小企业虽然为国民经济的发展做出了巨大贡献，但多年来也面临不少问题，其中之一就是融资难。
根据中国国家信息中心和国务院中国企业家调查系统的调查，中小企业短期贷款缺口较大，长期贷款更不安全。
81%的中小企业认为一年期流动资金部分或全部不能满足需求，60.5%的中小企业没有1-3年的中长期贷款。
中小企业融资难问题严重制约了中小企业的发展壮大，客观上阻碍了改革的进一步深化和综合国力的提高2。
（二）主要融资方式1.自筹资金自筹资金的范围很广，主要包括企业不断将自己的储蓄（留存利润和贴息）转化为投资基金的基金；所有者（或合伙人、股东）拥有资金；从亲戚朋友那里借来的钱；业务运营融资资金（包括客户预付款、供应商分期付款等）；企业间信用贷款；中小企业互助机构贷款；用一些社会基金（如保险基金、养老基金等）贷款等。
好风凭借力，扬帆海外的中小企业将成为新加坡经济的驱动力【摘要】新加坡经济正处于转型发展之中，中小企业的发展对其至关重要。
本文将探讨中小企业在新加坡经济中的重要性，以及它们面临的挑战与机遇。
随着新加坡政府支持中小企业发展的政策不断完善，中小企业海外拓展的优势日益凸显。
文章还将分析中小企业海外拓展的策略与成功案例，展示它们在海外市场中的活力和竞争力。
结论部分将强调中小企业是新加坡经济的重要组成部分，其海外拓展更是新加坡经济的重要驱动力，在海外拓展中发挥着关键作用。
通过本文的探讨，读者将更好地了解中小企业在新加坡经济中的地位和作用，以及它们在海外市场中的机遇和挑战。
【关键词】新加坡经济、中小企业、海外拓展、驱动力、挑战、机遇、政策支持、成功案例、关键组成部分。
1. 引言1.1 新加坡经济的转型与发展新加坡经济的转型主要体现在以下几个方面：首先是推动创新科技发展，促进信息技术、人工智能、生物技术等新兴产业的发展。
其次是加强数字化转型，提升企业的竞争力和生产效率。
再者是加大对绿色环保产业的支持，推动新能源、节能减排等领域的发展。
新加坡还在积极推进服务业和金融业的发展，加强与其他国家的经济合作，拓展国际市场。
新加坡经济正朝着高附加值产业和服务业的方向发展，努力实现经济多元化和可持续发展。
中小企业作为新加坡经济的重要组成部分，在这一转型过程中扮演着关键角色。
他们的创新能力、灵活性和市场敏感度将成为新加坡经济发展的重要动力。
支持和促进中小企业发展是新加坡政府的重要政策之一，也是新加坡经济转型的关键环节之一。
1.2 中小企业在新加坡经济中的重要性中小企业在新加坡经济中的重要性体现在多个方面。
中小企业在新加坡经济中的就业贡献非常突出。
根据新加坡统计局的数据显示，中小企业占新加坡整体企业数量的大部分，同时也提供了大量的就业机会，为新加坡经济的稳定发展起到了重要作用。
中小企业在新加坡经济中的创新能力不可忽视。
由于中小企业的灵活性和创新性强，他们更加容易适应经济环境的变化，推动新产品和新技术的研发，对整个新加坡经济的发展起到了推动作用。
中小企业融资困境及其解决对策中小企业（以下简称中小企业）是国民经济发展的基石，也是创新力、竞争力和活力的重要来源。
然而，中小企业融资仍存在很大的困境，如何解决中小企业融资问题已成为一个不得不关注的话题。
一、中小企业融资困境1.融资难目前，中小企业在获得融资方面遭遇到了比较大的困难。
其主要原因是中国金融市场发展不成熟，银行贷款难度大，并且串门难度高、时间长，担保方式单一，担保材料要求高、审批流程复杂等问题。
同时，中国的资本市场仍处于发展阶段，投资者对中小企业投资信心不足，无法有效补充中小企业的资金需求，导致中小企业融资难度增加。
2.融资成本高由于中小企业规模有限，无法扩大经济规模与成立跨国公司相比，银行等金融机构对中小企业的放贷额度和贷款利率均高于大型企业。
另外，中小企业在申请银行贷款时，需要先提供较高的抵押物或质押物。
贷款给予的方式和贷款利率占用资本，减少了其正常经营的资金，因此融资成本居高不下。
3.信息不对称在融资过程中，借款人和投资人之间的信息不对称是一个常见的问题。
具体来说，主要体现在以下两个方面：（1）借款人的信息并不充分，银行等金融机构不清楚客户的信用评估状况和财务状况，因此会提高中小企业的贷款利率和贷款门槛。
（2）金融机构的信息和客户的信息不对称。
金融机构通常比中小企业更熟悉市场情况，而中小企业通常对市场不了解，这使得金融机构可以利用信息不对称来获得更高的利润。
二、中小企业融资解决对策1.借助科技手段降低融资成本随着信息技术、云计算、大数据等各种新技术的不断发展，中小企业融资的手段和方式正在发生革命性变化。
中小企业可以利用互联网的优势摆脱融资难的问题，并大幅降低融资成本。
通过互联网金融平台，中小企业可以跨越地域界限，将“融资”的“借”和“投”双方信息共享和匹配，实现更加便捷、快速的融资服务。
2.多元化融资方式新的日趋多样化除了传统的银行贷款外，中小企业还有其他融资途径，如债券融资、股权融资、私募股权融资、保理融资等多种融资方式。
新加坡中小企业融资业务的学习与思考近年来,随着中小企业在我国经济中的地位日益重要,对中小企业融资状况已经成为各界关注的热点,作为亚洲金融中心的新加坡,是怎样为中小企业提供融资服务的呢?在借鉴学习新加坡政府和银行的成功经验后对我们有着较大的启发。
标签：新加坡中小企业融资0 引言近年来,随着中小企业在我国经济中的地位日益重要,对中小企业融资状况已经成为各界关注的热点,中小企业普遍面临融资难的困境。
资信程度差,治理不规范和经营风险这三大内在缺陷使中小企业难以满足银行等传统融资渠道的要求。
那么,作为亚洲金融中心的新加坡,它拥有12万家中小企业,平均10家企业中就有9家是中小企业,它又是怎样为中小企业提供融资服务的呢?在借鉴学习新加坡政府和银行的成功经验后对我们有着较大的启发。
1 新加坡中小企业的融资环境和融资特点新加坡政府与企业间结成了密切合作的伙伴关系,政府积极采取为中小企业开发各种融资工具的策略,尽力为企业创建一个良好的融资环境。
例如政府与各种商业机构/协会合作举办研讨会;建立企业发展中心;成立中小企业资信局,通过提供中小企业资信信息,增强中小企业的信息透明度。
在这种政策的支持与指导下,现在新加坡中小企业的融资选择范围更广,借贷标准更加灵活,可以综合体现在以下几方面:1.1 一家中小企业可以在自身的生命周期内选择不同的融资方式。
①创建初期可以选用初始企业发展方案(即种子基金)和中小企业准入贷款(是为那些业绩平平/缺乏担保或者国际化公司提供的贷款);②成长阶段可以选用政府和第三方投资者联合提供股权融资方案的投资(主要是针对已经完成产品研发,正寻求成长的高增长型企业。
1.2 针对不同类型的中小企业提供差别化的信贷产品和服务1.2.1 本地企业融资方案:①为本地企业流动资本和资产融资需求提供固定利率贷款;②抵押保险计划:金融机构在放宽房屋贷款的上限时,推行抵押保险计划,让银行更多一个途径的管理信贷风险,把风险转移给保险公司。
但为银行提供抵押保险的公司,不得从事其他保险业务。
③贸易信贷保险计划:将所有需要融资信贷保险服务的公司集合起来,以集体方式购买公司所承担的保险。
费率平均为0.18%至0.35%,均比他们个人购买来得有利。
④由新加坡生产力、标准与创新局发起,星展银行作为代销和管理机构,开展中小企业扶助贷款计划,为中小企业融资新币3亿元的贷款证券化项目。
1.2.2 为有海外公司的企业融资方案:①第二档贷款保险计划:是新加坡海外企业发展管理局和新加坡标准、生产力和创新局为中小企业而联合推出的协助计划。
企发局为贷款支付50%的保费,替银行购买保险,在贷款失效时,保险公司提供银行高达贷款75%的赔偿。
②“企业基金”计划。
目的是为已获取项目的轻资产(企业缺乏抵押)及传统公司(对风险资金及私人资本市场缺乏吸引力)的企业提供股权式融资。
1.3 中小企业融资体现了本土化。
这些企业在融资过程中会首选本地的银行,依次顺序为大华银行、星展银行和华侨银行。
这与政府、企业、银行三者密切合作的关系分不开。
1.4 加大直接融资市场。
根据中小企业风险高、规模小、建立时间短,进入主板市场较为困难的特点,新加坡在主板之外设立新的创业板市场。
通过改善差别化的上市标准为高成长企业创造上市途径。
由于新加坡作为一个区域性的经济中心,融资成本较其他市场低,上市后再融资也更为便利,同时也吸引了包括中国在内的中小企业的广阔市场。
2 目前我国商业银行在中小企业融资方面所面临的问题和不足2.1 因中小企业自身的缺陷而影响融资。
中小企业资产结构状况存在较大缺陷,抵押物严重不足;资产实力弱,市场开发能力不足;个体经营风险较大;信息不对称严重,道德风险相对较高。
2.2 银行产品运用重统一规范,轻个体差异。
贷款运用主要以授信评级为依据,一个品种面对所有的市场客户,实行统一的准入办法,没有考虑客户群体的差异,简单地决策“行”与“不行”,因为贷款品种本来就少,缺乏个性化种类,所以大多数小企业被拒之门外。
但实际上,目前由于中介机构职业操守问题,企业很容易“制造出”符合贷款评级标准的报表和资料,因此这些统一的规范有时反而难以真正起到控制风险的作用。
2.3 中小企业外部融资主要依靠银行贷款,但我们银行大都存在对大企业争贷和对小企业惜贷的现象。
即“羊群效应”倾向严重。
这种结果导致贷款适应面窄。
业务规模萎缩,安全性降低,这个结论可以从企业的产品生命周期和道德风险分析得出:营业收入达到顶峰后企业产品的生命周期进入衰退期,企业未来现金流减少,还款能力降低;道德风险则是表明客户在有大量银行贷款和授信额度情况下,改变预期行为,进行非理性投资,结果使银行贷款风险提高。
2.4 银行在信贷操作管理上,增加审批环节,强化操作过程各级人员的责任,严格贷款担保方式。
抵押率等附加条件和要求,可以提高新增贷款的质量,但由于具体操作缺乏一定的灵活性和适应性,反而会导致贷款产品难以适应市场的发展和变化。
2.5 现有的业务创新实质不多,尤其是资产业务的创新营销能力。
创新主要是指改善型(模仿型)和组合型产品,我们需要结合银行自身特点,加以改变调整,补充而推出的新产品,这种新产品是在学习别人经验,结合自身特点上的一种创新。
同时我们也已看到银行的资产业务很快就会像西方银行一样受到非金融机构的较大竞争。
2.6 信用担保体系有待于不断完善。
基层中小企业贷款担保机构发展缓慢,这不能满足众多中小企业贷款担保的实际需要,具体运作和管理方式上存在缺陷。
担保公司对申请担保企业的审查偏严,许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保,同时又由于全国区域性再担保机构尚未建立,担保机构的经营风险难以有效分散和化解。
3 解决中小企业融资难问题的建议与措施。
3.1 借鉴新加坡的成功经验,针对不同行业类型和不同发展阶段的中小企业提供不同的融资服务。
3.1.1 不同行业类型中小企业对融资的不同要求制造业型中小企业:资金需求多样而复杂,需求量大,资金周转相对较慢,经营活动和资金使用涉及面也相对较宽。
服务业型中小企业:资金需求主要是存货的流动资金和促销活动上的经营性开支借款,其特点是量小,频率高,贷款周期短,贷款随机性大。
高科技型中小企业:除可通过一般中小企业可获得的融资渠道融资外,比较重要的一个资金来源就是各种各类层出不穷的“风险投资基金”。
3.1.2 不同发展阶段的中小企业对融资的不同要求①创办阶段:需要产权资金和信贷资金。
②投入经营阶段:主要从商业银行及其它渠道获得流动资金。
③增长发展阶段:外部融资是关键。
④开始成熟阶段:主要以大公司参股、股票公开上市以及从投资公司、商业银行筹集发展改造所需资金。
我国商业银行只有清晰地做好市场定位,并对不同类型不同时期的中小企业提供差别化个性化的服务(这种差别化服务,不应当只考虑其抵押和担保等物质实体,还应重视企业计划、现金管理与企业制度方面的软因素),才有可能更好地支持发展中小企业贷款业务。
3.2 对类似集中居住的中小企业可以开展小额信用贷款模式来解决其融资难的问题。
小额信贷模式起源于孟加拉吉大港大学经济学教授穆罕默德·尤里斯的一个研究项目,研究课题为“如果能提供给贫困户一些贷款,他们能否组织生产自救“。
该课题从1976年开始试验,大约经历了7年时间,于1983年9月正式成立了只给穷人提供贷款的小额信贷银行。
到目前为止,孟加拉小额信贷银行已经成为世界上最著名,规模最大的乡村银行,贷款回收率高达98%。
沿用这个”草根银行“模式,台州银行走出了自己的新路,为经济金字塔最底层、最庞大,也是生机盎然的经济人群开辟了一条血脉通道,将珍贵如血液的资金不断注入其中。
台州商行与尤里斯的”穷人银行“一样,通过启动资金,日常的监督,来逐渐培养个人、小企业的良好运行机制。
良好的管理,赢利性的商业模式使台州商行的小额信贷呈现出强大的生命力。
因此我们可以从中得到这样的启示:3.2.1 首先银行的市场化并非是只有做大做强。
银行定位于高端市场的“同质化“经营和日益蔓延的收费服务,而最需要资金的中小企业和个体户却被忽略。
但植根于民间的”草根“金融机构则可借人缘地利的便利,提供贴近而便宜的服务,填补现在信用体系不能顾及的空白。
3.2.2 其次金融创新必须植根于对客户的服务中,台州商行的成功在于他们没有局限于技术系统和业务系统的标准化,而首先确立于为客户服务意识的真正确立。
在国内信用体系不健全,市场环境不完善的条件下,他们将“在服务中培养客户的信用意识“视为自身的责任。
3.2.3 上海市曾把小额信用贷款模式用到城市中小企业融资中来没有获得成功,这不是因为小额信用贷款模式不科学,而是条件不具备或机会还不成熟。
马克思说过资本不是物,小额信用贷款模式也不是物。
与传统贷款方式比较,它不是简单地数量变化,而是观念的变革,是运作机制的再造。
3.3 针对中小企业的特色,推出产业链融资方式。
链式融资是指银行通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑,以适当的产品或产品组合将银行信用有效注入产业链中的核心企业及其上下游配套企业。
它是基于企业商品交易项下应收应付,预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资,是以核心企业为切入点,针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一种授信模式。
在此背景下,各主要行业内部均形成一个核心企业与上下游配套企业协作配套、利益共享、风险与共、稳定有序的企业商务生态链。
由此也可以衍生发展很多综合授信的融资方式,比如应收账款质押、监管仓库仓单质押贷款、按揭式租赁融资等。
3.4 可以尝试通过中小企业贷款证券化业务,创新解决中小企业融资难题。
新加坡星展银行的中小企业贷款证券化的计划,贷款条件较宽松,主要是协助那些缺乏业绩记录,没有资产作为抵押,但有良好商业计划和业务模式的中小企业融资。
而针对国内中小企业贷款客户数量众多,管理成本较高,信用风险较大的特点,商业银行尝试中小企业贷款证券化的主要目标在于:简化原则处理贷款客户关系,降低贷款管理成本,有效管理贷款的信用风险,最终通过证券化技术来突破传统信贷业务在中小企业贷款方面的限制。
“花开堪折直须折,莫待无花空折枝”。
我们应该紧扣当前天时地利人和,积极展开现实的准备工作,包括有关政府部门的沟通,中小企业贷款历史数据的收集和分析,信用风险衍生产品和合成模式的研究等等。
3.5 建立适合中小企业融资的运行体制和贷款定价机制针对中小企业信贷产品确定有效的定价考察因素。
这里可借鉴渣打银行对此类产品确定的五个方面因素:①首先考虑老板的经验。
他是否从事过这个行业,从业多少年,现在的行业与以前是否相关。
②看其在行业中所出的成绩如何。
③在这个行业中的发展前景是新兴产业还是已经成熟。
④企业未来发展机会,被消费者认同的程度。
