反转形态与整理形态的识别与应用

《图形分析与操作⽅法》第⼆章反转形态--5旗形反转《图形分析与操作⽅法》第⼆章反转形态-旗形反转吴振第五节旗形反转⼀. 旗形反转的定义⾏情上涨⼀定幅度之后，进⼊休整区，休整区的三个⾼点陆续⾛⾼，两个低点也陆续⾛⾼，⾼点的趋势线和低点的趋势线基本平⾏，⽽后⾏情反转下跌，并跌破休整区的最低点,这就是旗形顶。

旗形底则反之。

旗形反转是⼀种特殊的三次探顶(或探底)，是发散形反转和楔形反转的过渡形态，图2-79。

图2-79⼆. 旗形反转的形成条件1. 和所有反转形态⼀样，反转之前必须有⼀个明显的可反转的趋势存在。

旗形反转的前波⼀般都很稳定，这与三⾓形反转、矩形反转不同。

2. 旗形盘区必须是五波结构，波浪清晰、⾛势和谐流畅。

盘区波浪舒展的旗形反转成功率更⾼。

3. 旗形盘区的上下趋势线倾斜度不⼤。

4. 旗形反转的盘区在时间和幅度上都与前波相匹配。

反转区时间多于前波时间的反转形态更可信。

5. 旗形顶可以理解为买⽅⼒量的“⼀⿎作⽓，再⽽衰，三⽽竭。

”竭者，尽也，为买盘耗尽。

6. ⾏情上涨⼀定幅度后，进⼊盘整区。

盘区内①、③点的趋势线与②、④点的趋势线基本平⾏，并且倾斜度不⼤。

盘区波浪舒展。

当⾏情离开④点向⑤点⾏进时，就可以怀疑旗形顶的出现了。

旗形底则反之。

三. 旗形反转的特点1. 旗形反转是⼀种常见的反转形态，尤其是不标准的旗形反转⾮常多见，作为图形组合分析的⼀部分，有实际意义。

2. 旗形反转也常在⼤周期上出现，⾮常标准的旗形反转出现不多。

3. 旗形顶具有更利落的后市，旗形底有时候多反复。

旗形顶有时候有⼀次回调，⽽旗形底则经常有⼀次回调。

4. 旗形反转最保守的后市估计是突破④点。

5. 有模糊形态和七波结构。

七波结构的旗形反转⼀般盘区幅度不⼤，后市的幅度⼒度很可能巨⼤，图2-80。

6. 最理想的旗形是在⾏情进⼊盘区前有⼀个回档，从⽽使盘区五波清晰，成功率更⾼,图2-81。

图2-817. 不标准的旗形反转后市幅度⽆保障。

超简单学炒股第四节——K线反转形态，收藏干货！股票价格反转形态有以下七类：1，头肩形反转a,头肩顶b，头肩底2，圆形反转a，圆形顶b，圆形底3，三角形反转 a,对称三角形 b,上升三角形 c,下降三角形4，矩形反转5，楔形反转 a，上升楔形 b，下降楔形6，双重底反转也称W底7，双重顶反转也称M头下图中仅展示顶部反转的情况，图形倒过来即是底部反转。

下面我就三角形形态，具体做出说明。

①、三角形的三种形态三角形整理形态有三种形式，分别是对称三角形、上升三角形和下降三角形。

⑴、对称三角形股价在震荡过程中，每次波动的高点逐渐降低，地点则不断升高。

投资者将高低点分别连线后，就形成了两条相互聚拢的趋势线，形态上类似一个对称的三角形形态。

如上图所示，股价一直处于震荡盘整阶段，其中高点不断降低、低点不断抬高，从形态上看是一个明显的对称三角形形态。

直到股价向上突破了三角形整理形态的上轨，预示着新一轮上涨行情将要启动。

如上图所示，处于下跌走势中股票，出现震荡盘整走势，且震荡的高点逐渐降低，低点逐渐抬高，用直线将高点和低点分别连接起来后，类似一个对称的三角形。

直到股价向下跌破了对称三角形整理区间的下边线，预示着整理结束，股价将要继续沿着原来的下跌走势运行。

⑵、上升三角形股价在震荡过程中，每次波动的低点不断抬高，而高点则保持在一个水平线上，将高低点分别连线后，就成为一个直角三角形，因为股价重心不断抬高，因此称为上升三角形。

如上图所示，经过一段时间上涨的股价进入震荡盘整走势，将震荡中产生的阶段高点、低点分别连接可以得到两条趋势线，类似一个直角三角形⑶、下降三角形与上升三角形相反，下降三角形是每次波动的低点处在一条水平线上，而高点则逐渐降低，股价重心逐渐下降，形态上类似一个平放的直角三角形。

如上图所示，股价处于整理区间，形成一个平放的直角三角形。

直到股价向下跌破整理形态的下边线，预示着股价将进入下跌行情。

如上图所示，股价一直在下降三角形区间内震荡盘整。

旗形整理形态（旗型翻转）一、旗形整理形态的定义二、旗形整理要点提示：三、旗形整理市场含义四、操作策略五、旗型整理的翻转形态和整理形态的区别一、旗形整理形态的定义旗形形态走势的形态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，股价经过一个稍微与原趋势运行呈相反方向倾斜的平行四边形整理运动，这就是旗形整理形态。

旗形形态又可分作上升旗形和下降旗形，同时还有一些变异形态，比如上升三角旗形形态、下降三角旗形形态等。

上升旗形整理：股价经过一段短暂的飙升后，成交量放大后股价也受阻回落，小幅回调后便开始反弹，反弹没有创出新高又出现回落，股价如此往复下移，将这略微下倾的整理运动的高点和低点分别连接起来，就可以画出二条平行线而又下倾的平行四边形，这就是上升旗形运动；上升旗形下降旗形整理则正好相反，短期股价形成一个略微上倾的整理运动，将高点和低点分别连接起来，就可以画出二条平行线而又上倾的平行四边形，这就是下降旗形运动。

下降旗形二、旗形整理要点提示：1、这种形态仅出现于整理形态，因此投资者比较易随机应变。

2、到了旗形的末端，股价突然急剧上升，成交量跟着增加，而且突破轨道上界线而上升，仅会在先前高价附近稍事停留，整理筹码后，就将展开另一段上升行情。

下跌行情的旗形整理成交量亦减少，但是股价向轨道下界线突破时成交量亦大增，这特征与其他整理形态下跌突破时成交量不一定增加迥异。

3、上升行情中途出现此形态，它的图形就如一面小旗，轨道由左向右下斜，也就是股价进入盘档，一波比一波低，似是即将反转下跌，却扭转跌势，向上界线突破。

4、下跌行情中途出现此形态，它的图形则倒反过来，轨道由左向右上倾，也就是股价进入盘档，一波比一波高，似是即将上涨，却很快下跌，向下界线突破。

三、旗形整理市场含义旗形经常出现于急速上升或下降的行情中途，在急速的直线上升中，成交量逐渐增加，最后达到一个短期最高记录，早先持有股票者，已困获利而卖出，上升趋势亦遇到大的阻力，股价开始小幅下跌，形成旗形。

形态分析精要形态分析概要一.形态分析的目的：利润来源于一段不同级别的上涨趋势，一段利润波段一定处于两个形态中间。

研究形态的原理就是一定级别的形态完成意味着一定级别的利润波段的产生。

二.形态分析的要点：1.形态级别的大小以及随后可能产生利润的评估2.反转和整理形态的严格区分以及真假区分三.形态分析的层次：1.静态形态的图形特征和识别要领。

2.明白形态形成的原因和过程，透过现象看本质。

3.动态形态的正确识别和推演。

4.形态分析的前瞻性和实战运用的娴熟性。

四.形态分析的分类：反转形态和中继形态，反转形态是指底部或顶部形态，包括头肩形、多重顶底形和圆弧形，常见的有头肩顶、头肩底，圆底、圆顶，单双三顶及单双三底等；中继形态是指在股价的运行趋势里的中场休息过程，在这些形态之后，股价运动趋势会持续，方向不会发生改变。

常见的中继形态有：矩形、三角形等，其他形态包括喇叭形、菱形、旗形和楔形，前两种常出现在顶部，后两种为持续整理形态。

头肩底形态分析1．形态分析和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称"倒转头肩式"。

形成左肩时，股价下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量较小的次级上升。

接着股价又再下跌且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多--形成头部；从头部最低点上升时，成交量有可能增加。

头部成交量比左肩多。

当股价上升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。

右肩成交量最少。

最后，股价正式策划一次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个形态便告成立。

放量突破颈线。

2．市场含义头肩底的分析意义和头肩顶没有两样，它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来，股价一次再一次的下跌，第二次的低点〔头部〕显然较先前的一个低点为低，但很快地掉头反弹，接下来的一次下跌股价末跌到上次的低点水平已获得支持而上升，反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。

常见的反转价格形态之如何识别反转形态1.持续形态与反转形态之辨在前面的倒水实验部分，我们曾经交代，市场走势总是快速变化和横向盘整交替进行的。

在趋势演变过程中，当然可能出现波折。

如果波折次数少、波折幅度小、波折持续时间短，市场大体上便是持续上涨或持续下跌的顺风顺水的情形。

在这种情况下，交易者只需按照趋势的既定方向做多或者做空，持有头寸，比较不容易动摇（见图6.1a中左图的情形）。

反之，如果行情走势波折幅度较大、波折持续时间较长，则会带来较高的不确定性，投资交易者对未来走势便会产生困惑（见图6.1a 中右图的情形）。

在行情出现拐点后，下跌幅度超过了“顺风顺水”的程度，未来行情演变将面临三种可能性（见图6.1b）。

第一种可能性是，行情止跌回稳，经过一番曲折，形成了某种类型的持续形态，最终向上突破，原有上升趋势恢复。

趋势的基本特点是持久性，这种情形最常见，也是一般的预期（见图6.1b中的情形一）。

这种情形正是上一章讨论的内容。

图6.1a 以上升趋势为例来讨论反转形态左图，在上升趋势迭创新高、顺风顺水之际，投资交易者对未来行情演变没有多少疑虑。

右图，突然，行情出现了拐点，于是未来走势出现疑问，由此产生不确定性。

图6.1b 趋势演变的三种可能性本图实线部分与图6.1a右图一致，虚线部分代表之后的行情走势。

之后将出现三种可能性：（1）行情止跌回稳，经过一番曲折，形成了某种类型的持续形态，最终行情向上突破，原有上升趋势恢复；（2）行情止跌回稳，经过一番曲折，形成了某种类型的反转形态，最终行情向下突破，原有上升趋势终结，新的下降趋势逐步展开；（3）行情一口气不停下跌，几乎没有曲折，形成了倒V形反转，原有上升趋势终结，新趋势进程太快，几乎回到原上升趋势起点。

幸运的是，情形一最常见；情形二是上升趋势最后的阶段，较少见；情形三属于极端情形，难得一见。

第二种可能性是，行情止跌回稳，经过一番曲折，形成了某种类型的反转形态，最终向下突破，原有上升趋势终结，新的下降趋势逐步展开。

反转形态实战分析
反转形态（又叫“拱形”）是技术分析中常见的一种形态，反转形态
指价格从处开始按反向下跌或上涨的二次波动形态，价格走势往往可预测
下一个趋势的方向。

本文通过A股上市公司为例，剖析反转形态的特征以
及如何实战分析反转股票。

一、反转形态的特征
1、过去几个交易日内股价的波动走势。

若价格呈现正像字（如U型
和V型）的反转形态，常表明未来趋势会在反转方向上发展，形成新的趋势。

2、量能变化。

当股价反转时，一般伴随着量能的变化，如开始十字
星形态时，量能一般会减少，做多反转股票时，可针对量能变化来判断是
否轮动。

3、支撑位和阻力位。

当反转形态出现时，支撑位和阻力位往往会出现，它们也是识别反转股票的重要指标。

二、如何实战分析反转股票
1、观察形态和量能变化。

股价是否在支撑位和阻力位出现反转形态，以及量能是否出现轮动，这两个指标可以帮助投资者识别反转股票。

2、观察曝光率的变化。

在反转形态出现时，可以看到曝光率的变化，如果曝光率变化较大，表明股价可能反转。

3、寻找业绩变化的信号。

图解分析形态走势大全（经典）形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。

被分为两大类：反转形态和中继形态。

我们先说说反转形态。

反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。

反转形态：头肩型，三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型还有三角形，菱形，楔形，矩形等。

整理形态：三角型，对称三角型，上升三角型，下降三角型，扩散三角形，菱型，旗型，楔型，矩型等。

反转形态-----1、头肩型绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。

一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。

反转形态的特性1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在。

2、趋势即将反转的第一个信号通常是重要趋势线的突破。

3、图形愈大，价格移动愈大。

4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大。

5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。

头肩型头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。

形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。

两次回调，通常为简单的形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。

头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。

然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。

即：在左肩形成时，由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。

头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，价格也随之不断的创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。

操作要点。

相关博⽂： ⽼百姓的经济基本⾯vs资本家的美股⼤⽜市　 图解2014年5⽉美股⼤盘与科技板⼩盘股 形态理论之：三⾓形整理　虽然有时也作为反转形态出现，但⼤多数时候属于中继整理形态，经常出现在股价的为：对称、上升和下降三⾓形，扩散三⾓形可归为第四类三⾓形，⽽收敛三⾓形与扩千帆竞发　量对后市没有太⼤的信⼼，⼜或是对前景感到犹疑，因此股价未能回升⾄上次⾼点已告掉头，再⼀次下跌，在下跌的过程中，那些沽售的投资者不愿意太低价贱售或对前景仍存有希望，所以回落的压⼒不⼤，股价未跌跌到上次的低点便已⼜告回升，买卖双⽅的观望性、争持性、使股价的上下⼩波动⽇渐缩窄，成交量也在对称三⾓形的形就是⼀个短期买⼊讯便是⼀个3.2a、理论升幅（跌幅）量 对称三⾓型的最少升幅量度⽅法是当股价往上突破时，从型态的第⼀个上升⾼点开始画⼀条和底部平等的直线，我们可以预期股价⾄少会上升到这条线才会遇上阻⼒，⾄于股价上升的速度，将会以型态开始之前同样的⾓度上升。

因此我们从这量度⽅法估计到该股最少升幅的价格⽔平和所需要的完成时间。

如向下突破，对称三⾓型态的最少量度跌幅，⽅法也是⼀样。

　3.2b 对称三⾓形是持续整理形态的⼀种，是原有趋势运动线形态没有出现反转信号。

⽽不是象上证⼤盘6⽉23⽇，股指回避下顶魔咒的。

但这得看今后两周⾛势，尤其是已经持续两⽉成交萎靡了。

　 股价向下突破，⼀般不需要多少量，但成交量加⼤，跌破幅度也会越⼤，向下突3.5、突破后反⽅向移动 对称三⾓形突破后，可能会出现短暂的反⽅向移动(下跌的后抽则受阻于低点相连的型态线之下，倘若股价的后抽⼤于上述所说的位置，型态的突破的可能有误。

对称三⾓形的股价变动愈接近其顶点⽽未能突破界线时，其⼒量愈⼩，若太接近顶点的突破即失效。

通常在距三⾓形底边⼀半或四分之三处突破时会产⽣最准确的移动。

从成交量上看，楔形在形成过程中具明显的缩量整理的特征，但在楔形发⽣突破之时，成交量往往急速扩张。