当前位置：文档之家 › 应收账款赊销策略模型的分析与应用

应收账款赊销策略模型的分析与应用

  • 格式：doc
  • 大小：26.50 KB
  • 文档页数：4

应收账款赊销策略模型的分析与应用
[摘要] 应收账款是企业流动资产的一个重要项目。

企业提供商业信用,采取赊销、分期付款等销售方式,可以扩大销售,增加利润。

但是随着应收账款的增加,同时也会造成资金成本、坏账损失等的增加。

本文从应收账款管理的目标出发,通过对应收账款赊销策略模型的建立与分析, 帮助财务管理人员进行最优的决策,以便在充分发挥应收账款功能的基础上,使应收账款投资的成本降到最低。

[关键词] 应收账款;赊销策略;Excel分析模型
应收账款是企业对外销售商品、材料和提供劳务而获得的可以向购货单位或其他单位收取款项的权利。

只要是在市场经济条件下,无论企业处于什么样的经营状态,支付产品或劳务而没有及时或适时收取到应得的款项,对已经提供了产品或服务的企业来讲就存在信用风险。

在整个社会诚信道德水平低下、诚信管理机制不健全、诚信控制成本极高的情况下,因信用交易而产生的信用风险所带来的结果,可能是坏账、呆账、利息成本、管理成本等。

应收账款实质是一种信用抵押形式的信用交易行为,同样也存在信用风险。

这种信用风险隶属于企业财务风险范畴。

企业发生应收账款的主要原因在于扩大销售,减少存货,不断增强企业竞争力。

由此引起了大量的产品赊销,带来了可观的利润,同时也势必增加了其资金成本。

如何平衡因为提供应收账款政策而增加的利润与增加的成本之间的关系,就成为应收账款管理的核心。

一、传统应收账款管理存在弊端
(一)日常管理不完善,风险防范意识淡薄
市场竞争日益激烈,销售部门在企业中的地位日益提高,尤其是那些有大量产品积压的企业。

但是销售部门往往只追求销售业绩,不重视销售的回款,有些企业没有严格的赊销审批制度, 随意给予客户优惠的付款条件, 结果造成日后应收账款的回收困难, 导致大量的应收账款长期挂账, 大大增加了营业周期, 降低了资金的使用效率。

我们常常发现某个单位很多应收账款是几年前的,外国人对这个现象都很吃惊, 因为在很多国家,法定超过半年的应收账款就必须作为坏账。

(二) 没有设立专门负责应收账款管理的部门
销售部门负责赊销, 从而形成应收账款, 货款的追讨往往是财务部门的责任。

在一些企业,财务部门只是起着单纯的记录作用,将应收账款的发生额按客户登入明细账, 账龄的分析也是形式上的操作, 这种简单的记账式管理根本就解决不了问题;在另一些企业, 由于各自职责所在, 产生财务部门和销售部门的矛盾,不利于正常的生产经营。

(三) 不注重成本分析, 未遵循成本效益原则
应收账款的管理最基本的要求是收入大于成本, 这样赊销才是有利的。

赊销可以实现销售收入的增长, 但与之相关的成本也要相应增加, 这就要求必须完整地计算与之相关的付现成本和机会成本。

不仅是赊销程度和赊销方式必须符合边际收入大于边际成本的要求, 对于逾期应收账款的收回, 也必须满足收入大于成本的效益性, 即所收回的账款必须大于收款过程中发生的各种可能的成本。

在我国, 企业进行赊销时一般不进行各种赊销方案的对比研究;在采取各种收款方案时也不进行各种收款方案的对比分析, 只要能收回货款就行。

所以,应收账款的管理基本上还是粗放式的管理, 还没有真正确立成本效益原则。

二、应收账款赊销策略模型的分析
(一)应收账款的赊销策略
企业要管理好应收账款,必须事先制定合理的信用政策,这主要包括信用标准、信用期间和现金折扣3个基本因素。

(1)信用标准:是客户获得交易信用具备的条件,如达不到该条件便不能享受企业的信用优惠,或只能享受较少的信用优惠。

(2)信用期间:是企业允许顾客从购货到付款之间的时间,或者是企业给予顾客的付款期限。

信用期过短不足以吸引顾客,在竞争中会使销售额下降;信用期过长,对销售额增加固然有利,但是只顾销售增长同时也势必会增加资金合同成本、收账费用和坏账损失。

对此,企业必须全面权衡,评价得失,从而确定其适度的信用期。

(3)现金折扣:是企业给客户在商品价格上的扣减,是向客户提供价格上的优惠。

其主要目的在于吸引顾客提前付款,缩短企业的平均收款期。

现金折扣也能招揽一些客户,借此扩大销售量。

例如,(2/10,1/20,n/30)的现金折扣表达形式表示:2/10为10天内付款可享受2%的价格优惠;1/20为10天以后20天以内付款可享受1%的价格优惠;n/30表示20天以后30天以内付款的无价格优惠,而且付款的最后期限为30天内。

(二)应收账款的赊销策略的增量分析
赊销策略中每一种因素发生变化都会影响企业的利益。

探讨不同的赊销策略方案可能产生的财务效果,应首先测定每种因素的变化与经济效益变化之间的关系。

在制定赊销策略时,将各种相关因素予以一定程度的放宽或收紧,然后考虑企业销售收入和成本的相应变化,这种方法称为增量分析。

增量分析的结果为正数,则方案可行,否则不可行。

增量分析的基本公式如下:
(1)信用标准变化对利润的影响P:
P = 新方案销售额增减量×销售利润率
(2)信用期间变化对应收账款机会成本的影响I:
I = (平均收账期增量/360×原方案销售额+平均收账期/360×新方案销售额增量)×应收账款机会成本
(3)信用标准变化对坏账成本的影响K:
K = 销售额增量×增加销售额的坏账损失率
(4)现金折扣变化情况D:
D = (原方案销售额+新方案销售额增量)×需付现金折扣的销售额占总销售额的百分比×现金折扣率
(5)赊销策略变化带来的净损益Pm:
Pm =P - I - K - D
(三)建立应收账款策略分析模型
利用Excel提供的计算和分析功能,我们可以建立一个应收账款赊销策略的分析模型。

现假设隆达工厂的经营情况和信用政策如表1所示。

我们可以根据表1和表2的有关资料,分别测算出两种信用条件对利润和各种成本的影响, 根据上述资料建立的应收账款赊销策略分析模型如图1所示。

1. 建立应收账款策略基本数据区
如图1所示, 根据企业的分析要求,在“应收账款赊销策略分析模型”工作表中建立基本数据区。

财务管理人员可以根据具体情况,将数据输入基本数据区,基
本数据的改变,将引起分析区各指标的自动变化。

2. 建立应收账款策略分析区
在模型分析区中主要定义收益的增加公式、成本增加公式、净损益公式。

由于每种方案的各指标的计算公式是相同的,所以只需要建立一个方案的各公式,然后将这些公式对应复制给其他的方案。

分析区中的各单元格计算公式如下:
(1)A方案:。

合集下载

浅析应收账款管理的问题及对策

浅析应收账款管理的问题及对策

位 内部控 制制度 ， 要 把握好 两个关键 点 ， 一是 要建立 健 全 内部会 计制度 ， 如会计人 员 岗位责 任制 、 财 务收支 审
总之 ， 事业单位会计基础工作是一项综合 的系统工 程， 具有长期性和复杂性 。在进行事业单位会计基 础工 作时， 应规范会计 档案管 理工作 、 合理配置 会计机 构人
而， 从理论上看企业应 收账款都可能面临坏账的风险 。 ２ ． 资金 占用时间的不 确定性 当对方企业较 长时间未清偿债务时 ， 企业 可能会面 临很大的财务压力。 资金流转 速度降低会损害企业 的正
常生产进行 ， 从 而损害企业价值 。 二、 一般企业应收账款管理现状 １ ． 信用标准 的选取 般来 说 ， 信用标准没 有 固定模式 ， 但可 以参 照 同
－ － — “ ＋ “ ＋ “ － － ＋ 一 ” — … － ￣ － ＋
供现金折扣 ， 这就是我们所说 的信用条件 。一般企业都 会享受企业信用条件的折扣 ， 对客户来说赊销就是一种 贷款 ， 而一般现金折扣率要远高于银行 同期短期借 款利
率。
—
－ 一 一 — ・ “ ＋ － ＋
一
应收账款是企业 的一项债权 资产 ， 其产生是基于对 企业客户信用水品的评 价 ， 带有主观色彩 。并且对方企 业 在经 营过程 中可能遇到不 可抗力 的破坏从 而导致 财 务 出现 问题 ，这就会 产生对 方企业无 法清偿 债务 的可 能。 在市场环境不景气 的背景下 ， 坏账发生几率很 高 ， 因
业． ２ ０ １ １ （ １ ７ ） ．
批制度 、 账 务处 理程序制 度 、 内部牵制制度 、 财产清查制 度等 。二要建立健全 内部审计 监督制度 ， 充分发挥会计 基础工作 中监督 的作用 ，促使 会计人员依法履行 职责 ， 进一步完善会计基础工作 。此外 ， 还要加大预算执行 力
应收账款的理论概述与分析

应收账款的理论概述与分析

应收账款的理论概述与分析摘要：应收账款管理作为企业管理中非常重要的方面已经成为企业管理者的高度重视的环节，如果应收账款在营业收入中所占比较大，就会影响到企业中的现金流量情况，降低企业的资金周转速度，严重时甚至会引发生企业财务危机。

关键词：应收账款；理论随着我国市场经济的不断繁荣，企业在市场竞争中想要保持良好的竞争力，除了扩大市场份额、不断提高产品质量之外。

还要制定合适企业现状的销售政策。

因此赊销作为扩大销售量的重要手段被越来越多的企业使用。

赊销一方面能够增加企业的销售量，增加收入，减少库存量，加快资金周转。

但另一方面也不可避免的给企业带来无法收回账款的风险。

经济快速增长，企业之间相互竞争也更加激烈。

为了抢占市场份额，赊销成为了企业竞争的主要手段之一。

借助于赊销这种方式，企业能够较好的实现去库存的目标，使自身的销量得以显著地提升，形成较好的销售业绩。

然而，其中也存在着潜在的风险，如果企业不能够有效的把控这些应收账款，无法及时的回笼资金，那么资金链必然无法实现高效的运转，并且企业的利润也会受到坏账的影响①。

对于企业来说，只有保持充足的周转资金，才能够保证自身的健康运营，在此前提下，企业才能够顺利的达到既定的目标，进而为长远发展奠定坚实的基础。

一、应收账款的概述应收账款是指在企业的生产经营活动中，因销售商品或提供劳务所应收取的费用款项。

包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等②。

它代表着企业在销售过程中被购买单位所占用的资金，它是商业信用的产物。

合理的应收账款比重可以有效推动企业经营规模的扩展、提高销量以及市场占有率。

企业应当保证应收账款的及时回收以弥补企业在生产经营过程中资金充裕，确保企业健康的持续经营。

超过信用期的应收账款应当即使采取催缴措施进行催收。

对于部分已经确定不能收回的应收账款，符合坏账条件的应当在申请批准坏账，并按照规定程序报批后作坏账损失处理。

对于应收账款而言，其所适用的范围也是较为特定的。

企业应收账款管理问题及对策——以云南白药集团为例

企业应收账款管理问题及对策——以云南白药集团为例

目录题目企业应收账款管理问题及对策——以云南白药集团为例目录摘要 (III)Abstract (IV)一、绪论 (1)（一）选题目的 (1)（二）研究意义 (1)（三）国内外研究现状 (2)二、应收账款的相关理论 (3)（一）应收账款基础理论 (3)（二）应收账款形成的原因 (4)三、云南白药公司应收账款管理案例分析 (4)(一)云南白药公司简介 (4)（二）云南白药公司应收账款管理案例研究 (5)四、云南白药公司案例的启示 (9)五、总结 (14)参考文献 (15)致谢 (17)摘要企业在日常的经营活动过程当中，为了扩展销售因赊销而产生的该从客户方面收取的款项称为应收账款，它属于流动资产的一部分，应收账款的回收期应在一年或超过一年的一个营业周期以内。

当前各个企业为争夺市场，扩大范围，而采取多种多样的促销手段和信用政策。

应收账款也就不可避免的逐渐增高。

商品的赊销导致应收账款的产生，销售收入增多，产品存货减少，但也增加了企业的经营风险。

所以，应收账款的管理对于一个企业的良好运营来说非常重要。

随着经济的发展，人民生活水平的提高，各个行业的发展无疑加剧了企业之间的竞争，人们对医药品的需求也逐渐增加，像云南白药集团有限公司这样的云南本土医药行业的龙头企业，一定有自己的经营之道。

因此本文将以云南白药公司应收账款管理为例，结合自己的理解和国内外相关研究，提出相关建议和对策，希望能给云南白药公司和医药行业其他公司一些借鉴作用。

关键词:应收账款云南白药管理对策AbstractEnterprises in the daily business process, in order to expand sales due to credit caused by the charge from the customer's payment called accounts receivable, it is part of current assets, accounts receivable should be recovered within an operating cycle of one year or more. The various companies to compete for the market, to expand the scope, and take a variety of promotions and credit policy. Accounts receivable will inevitably increase gradually. Commercial credit leads to accounts receivable, sales revenue increased, product inventory reduction, but also increased the operating risk of an enterprise. Therefore, the management of accounts receivable is very important for the good operation of an enterprise.With the development of economy, the improvement of people's living standard, the development of various industries undoubtedly exacerbated the competition between enterprises, demand for pharmaceuticals has gradually increased, Yunnan local pharmaceutical industry such as Yunnan Baiyao Group Co. Ltd., the leading enterprises, must have self management of oneself. Therefore, this article will take Yunnan Baiyao company accounts receivable management as an example, based on the relevant domestic and international understanding of their own, put forward relevant suggestions and countermeasures, hoping to give the Yunnan Baiyao pharmaceutical industry company and other companies some reference.Keywords: (Accounts Receivable, Yunnan Baiyao, Management Countermeasures)一、绪论（一）选题目的应收账款是企业流动资产管理的重点,它是各个企业根据以往的经验,为一些客户提供的赊销或者分期付款等项目。

应收账款管理财务模型分析

应收账款管理财务模型分析

应收账款管理财务模型分析
作者：赵帅
来源：《大经贸》2016年第02期
【摘要】本文运用财务管理学、会计学、高等数学等学科的相关理论，提出了加强企业应收账款管理的具体措施，从信用周期和现金折扣两个方面深入探讨，进行了量化分析，并建立了财务模型。

【关键词】应收账款信用周期现金折扣
1引言
为了解决企业在应收账款管理中的种种问题，减少、规避赊销带来的各种风险，就必须在评价自身风险管理能力的基础上，制定出行之有效的应收账款管理工作计划，构建一套适用性强的应收账款管理体系。

基于此，本文运用财务管理学、会计学、高等数学等学科的相关理论提出以下具体措施。

2财务分析模型的建立
（1）考虑适当延长或缩短信用期
设企业拟在k天的信用期基础上再延长n天，假设企业每延长一天的信用期，相应地将使销售量增加m件，假设原信用期下有50%的客户选择在（k-20）天内付款，20%的客户选择在（k-10）天内付款，30%的客户选择在k天内付款，资本成本为10%，固定成本50000元，变动单位成本0.8元/件，可能发生的收账费用占销售额的0.6%，销售量为X件。

现作如下分析：
①改变信用政策后，增加的收益=销售量的增加×单位边际贡献=mn×（1-0.8）
②增加的成本由如下四部分：
（4）由上述分析可知，如果想通过该方法来促进客户尽早付款，则需在目前现金折扣水平上，降低个百分点（因m是负值）。

以上两个数学模型的建立，虽然弥补了传统预测时只对离散点讨论而不连续的缺点，但由于假设前提的限制，要想推广该模型的适用范围，应根据每个企业的具体情况，将企业中的相应数据代入上述函数模型的相应参数中。