拟上市公司申报前私募融资相关法律问题探讨

2012届法学专业毕业论文选题刘军华国际法题目1、从国际法角度看北约在利比亚的军事行动2、当代国家主权的维护3、论打击国际恐怖主义与国际法律秩序。

4、论南海诸岛的领土争端问题5、论WTO争端解决机制。

6、论联合国安理会的表决机制。

7、评析“先发制人”战略。

8、国际法视角下的伊拉克战争。

9、论国际法不禁止行为责任。

10、论中日海洋划界争端。

国际民事诉讼与仲裁题目;1、论我国涉外民事诉讼管辖权制度的完善。

2、论我国对国际商事仲裁的司法监督。

3、国际民事诉讼管辖权冲突的解决方法研究。

4、我国有关仲裁协议法律制度的完善。

（包括对仲裁协议内容要求，准据法确定，效力认定，独立性等方面内容）5、论国际民事司法协助的加强。

国际税法题目1、论对转移定价的法律管制。

2、浅议税收饶让抵免3、论常设机构应税所得额的确定。

4、对滥用税收协定的法律管制研究李煜1、对《消费者权益保护法》修订的法律建议2、对《反不正当竞争法》修订的法律建议3、外资并购的反垄断审查4、我国环境立法与履行国际公约的路径选择5、行政垄断的法律规制6、我国《海外投资法》的立法构想7、对经营者集中的反垄断审查标准的完善8、外资并购中我国知识产权保护制度的法律设计9、我国《反垄断法》的域外适用10、对垄断协议的法律认定与规制刘昕1、新三板市场的定位问题研究2、股权投资问题研究3、论《上市公司重大资产重组管理办法（2011修订）》中的若干法律问题4、论我国新股发行审批制改革之必要5、《UCP600》确定的审单标准研究6、论中国加入《鹿特丹规则》之利弊塔利莉1、WTO争端解决机制探析2、论提单的法律性质3、浅析《国际贸易术语解释通则2010》4、试论BOT特许协议的法律性质及法律适用5、ICSID解决争端过程中国内法与国际法的适用6.、论我国应对国际金融危机的法律对策7、外商投资企业国际避税法律问题初探8、浅析国际货物买卖合同标的物所有权的转移9、论国际货物买卖中的风险转移10、创建我国海外投资保险制度的思考张帆1、境外上市框架下私募融资的法律风险分析；2、境内创业板IPO框架下的私募融资风险分析3、私募融资的企业控制权风险与防范4、浅析私募融资中的核心条款；5、私募基金退出机制探析6、私募融资的税收问题探析7、私募融资中博弈双方的法律风险分析8、私募基金项目投资风险防范分析9、浅析私募投资中的尽职调查10、私募基金的监管模式浅析邹钧1、中国应对碳关税贸易壁垒的对策2、中美轮胎特保案与贸易保护主义3、 WTO框架下转基因农产品贸易的安全研究4、 WTO框架下的劳工标准5、WTO绿色贸易壁垒与中国农产品贸易6、WTO知识产权争端解决机制7、试论WTO争端解决机制8、试论国际贸易中的提单欺诈与防范；9、反倾销与贸易保护主义10、中国对外资企业国际避税的约束11、国际贸易中的商业秘密保护12、世界金融危机下的贸易保护主义13、ECPA与两岸经贸的发展14、低碳时代的气候环境法律制度15、金融危机与完善国际金融监管16、国际贸易中的信用证欺诈与法律救济陈洁1、国际项目融资的法律问题研究2、国际银团贷款的法律问题研究3、浅论BOT项目中的法律风险与防范4、浅谈跨国并购过程中的法律风险与规避措施5、从美国金融危机看我国金融监管体制的完善6、内幕交易的民事赔偿法律问题研究7、从美国合同法中的对价谈中美合同法比较研究8、浅谈我国的小股东权益保护制度9、控股股东的诚信义务及其民事责任制度研究10、国际私募股权投资基金市场的法律问题研究11、揭开公司面纱—试论一人公司法律问题杨军民法学部分1、论民法基本原则2、民法与商法关系研究3、完善我国精神损害赔偿制度的思考4、建立我国禁止权利滥用法律制度的思考5、完善我国监护法律制度的思考6、论物权效力的区分原则7、谈我国非法人主体制度的完善8、论我国社会保障制度的缺陷及其完善9、论侵权责任的无过错归则原则律师实务及法律实务10、论律师的言行豁免权11、完善我国律师制度的思考12、论律师执业风险13、完善我国律师执业保障制度的思考14、论律师办理刑事案件的角色完善15、律师职业的比较研究16、我国弱势群体法律救济制度研究储敏1、对驰名商标特别保护的反思2、对商标权的合理限制3、专利间接侵权的认定4、网络服务经营者的著作权侵权责任5、对教师课件（教案）的著作权分析6、论旅客运输合同中承运人的责任7、对合同法中重大误解行为的法律分析8、论承租人的优先购买权焦富民1、见义勇为的民法思考2、合同情事变更原则的法律适用3、民法自助行为制度的构建黄良军1、股东知情权诉讼问题探讨2、债权人撤销权的诉讼问题探讨3、网络侵权的诉讼法问题探讨4、论民事诉讼的非法证据排除规则5、论小额诉讼程序6、我国民事举证责任制度研究7、论民事诉讼中的一事不再理原则8、我国非标准劳动关系探讨9、我国劳动争议司法解决机制的新问题10、劳动合同解除制度探讨11、就业歧视问题探讨12、我国农村社会保障制度的完善13、我国劳务派谴制度存在的问题及完善14、无固定期限劳动合同探讨15、我国对外劳动务输出中的法律问题16、劳动关系中的竞业禁止问题探讨陈红梅劳动法选题1、劳务派遣用工中的就业歧视2、论职业稳定权3、论非全日制用工的竞业限制环境法选题1、环境知情权探析2、论生态损害的赔偿3、环境公益诉讼的构建4、环境损害赔偿的社会化救济5、对《环境保护法》第四十一条第一款的评析王强1、论替代因果关系——以《侵权责任法》第十条为中心2、从“康菲漏洞事件”论环境污染侵权责任3、论侵害人身权益产生的附带财产损失4、论共同过错——对《侵权责任法》第八条中“共同”之辨析5、论特殊的共同侵权：团体侵权6、论监护人的侵权责任7、从屠呦呦获奖争议论发现权之侵权法保护8、论机动车所有人的交通事故侵权责任胡宜奎1、论法院调解2、医疗纠纷中的举证责任研究3、民事诉讼中的代表人诉讼制度研究4、论我国公益诉讼制度的建构5、论股东代表诉讼中的被告6、我国民事诉讼中的证据交换制度研究7、电子证据研究8、我国民事检察监督制度存在的问题及其完善9、论协议管辖10、我国当事人申请再审制度存在的问题及完善11、论仲裁的独立性12、论仲裁协议效力的扩张马思萍1、论建筑物区分所有权与业主公约的关系2、房屋征收中的法律问题3、论医疗侵权行为的举证责任4、电子商务中消费者权益保护的法律思考（以淘宝网为例）5、公益性社会组织的法律思考6、论我国税收法制的完善7、论民间金融的法律规制8、论金融消费者权益保护的中外比较9、论证券市场的自律监管制度10、论中国社会保障体系的法律完善汪华亮1、论合同目的2、论不可抗力的外延3、情势变更原则研究4、论可得利益赔偿范围5、论信赖利益赔偿范围6、股权出资问题研究7、论隐私权的边界8、论公众人物的肖像权——从刘翔诉精品购物指南案说起9、论所有权保留买卖10、论共同危险行为王寨华民事诉讼法学1、论民事权利保障与民事公益诉讼2、浅论群体性纠纷的诉讼模式3、浅论法官释明权4、论民事诉讼中的公开审判制度5、我国民事证人制度的构建与完善6、论民事诉讼的免证事实7、消费者公益诉讼的法理与规则分析8、论诉讼保全中保全对象9、论民事上诉中禁止不利益变更原则10.、“恶意民事诉讼”的发法律规制11、论诈害案外人恶意诉讼之程序法规制婚姻家庭法1、论夫妻忠诚协议的法律效力2、论婚内侵权损害赔偿3、论配偶权的法律保护4、论我国探望权法律制度的完善5、论非婚生子女的法律保护6、论夫妻财产分割中的债权人利益保护董学立1、论我国民法典的体例结构2、论我国物权法的基本原则体系3、论诚实信用原则4、论主体平等原则5、论私法自治原则6、论公序良俗原则7、论权利滥用禁止原则8、论表见代理9、论善意取得10、论物权行为的独立性11、论物权行为的无因性12、论相邻关系与地役权的比较13、论物权的效力14、论物权的支配效力15、论物权的追及效力林道海法理学题目的选题范围：1、个案适用中的法律解释2、正当程序的特征与意义3、和谐社会的法治基础4、互联网时代的表达自由5、法官的自由裁量问题6、司法判决的确定性和不确定性7、法律原则在司法中的作用8、中国的司法独立：现状与局限性9、案件事实的法律判断10、法律适用过程的实证研究金晶1、环境刑法理论研究2、金融犯罪惩治规制研究3、职务犯罪的研究和预防4、过失犯罪理论研究5、论结果加重犯6、论经济犯罪的概念和范围7、浅析受贿罪8、中日经济犯罪比较研究9、老年犯罪人犯罪研究10、论信用卡诈骗罪11、论被害人在犯罪中所起的作用范毅1、论人民代表大会制度的不足与完善2、论当代违宪审查模式及对我国的借鉴意义3、论网络言论自由的保护和规制4、论农民工权利现状及保护5、弱势群体社会保障权现状及其思考6、论休息权的宪法保护7、论罢工权的宪法地位8、论女大学生就业中的平等权保护9、公职人员财产申报制度的必要性和可行性研究10、论引咎辞职11、关于政府信息公开的网络平台研究12、论行政诉讼的简易程序问题王保成1、先行登记制度存在的问题及对策2、行政确认违法责任追究机制探析3、处罚权集合过程中存在的问题及对策4、信息公开制度中应公开信息界定标准化思考5、行政裁决实施中问题及其规制1探究6、行政处罚与行政强制衔接中的问题及其规制7、公司工商登记存在的问题及其对策8、行政事实行为侵权责任追究机制探究9、行政编制设置中问题及其对策10、确定公务员薪酬制度应考虑的变量及调整机制探究朱彤1、未决羁押人员权利保护问题研究2、刑事被害人援助制度研究3、论作证豁免权4、论刑事和解5、侦查权的滥用及其防治6、我国司法独立问题研究7、不作为犯研究8、不能犯研究9、间接正犯研究10、情节加重犯研究11、其他（由同学自己选择感兴趣的题目）夏清瑕1、论秦国和秦朝法制的得失2、论汉朝的春秋决狱3、中国古代的族刑制度研究4、中国古代酷吏与刑官研究5、中国古代妇女财产继承权问题研究6、中国古代关于“见死不救”和“见义勇为”立法7、从唐律的内容看中国法律儒家化的完成8、中国古代有关拾得遗失物处理制度研究9、试论南京国民政府时期法制中的“社会本位”原则10、试论大陆法系对清末和民国法制的影响11、论治外法权12、试论《大清民律草案》中对中国传统民法的继承13、“秋审”与清代诉讼体制张颖1、公司资本制度改革研究2、公司人格否认制度法律适用研究3、公司章程法律效力研究4、董事义务研究5、中小股东利益保护的法律制度完善6、企业破产重整制度探析7、论保险利益原则8、保险合同免责条款研究9、一人公司法律规制研究10、论投保人的义务陶广峰1、论我国股东代表诉讼制度2、和谐劳动关系的法律实现机制研究3、我国保安服务业发展现状及管理研究4、消费性电子支付法律问题研究5、行业协会功能研究祝贺1、论自然垄断行业的国企改革（论国企垄断）2、竞业禁止有关法律问题3、经营者集中的法律研究4、腾讯360事件的法律思考（反垄断法视野中的“3Q之争”）5、国美电器股权之争的法律思考6、从蒙牛伊利诽谤案想到的7、网络环境下的不正当竞争及其规制8、论知名商品的竞争法的保护9、商标使用中的不正当竞争行为及其法律规制10、论垄断协议11、比较广告的合法性之辨及我国的立法选择与制度完善2012届社会工作专业毕业论文选题李宁1、新生代农民工创业与城市融入研究2、社会资本存量提升与新生代农民工市民化研究3、城市流动人口管理与服务的创新研究4、大学生生命价值教育与社会责任感提升问题研究5、新农村社区建设中合村并村与管理创新研究——以ⅩⅩ村为例6、城市社区社会管理创新中基层社会矛盾化解的模式与经验探索7、新农保制度运行中的问题与对策研究——以ⅩⅩ地区为例8、试论人情冷漠与道德重构——社会现实的启示甘诺1、老年公寓与家庭养老两种模式下老年人主观幸福感的对比研究2、新生代外来务工人员的心理健康状况的调查研究3、优势视角下流浪儿童救助模式探析（要求去过协青社实习的学生选）——以香港协青社为例5、优势视角下的灾后社区重建中的社会工作介入6、女大学生职业决策困难实证研究（有数据）7、社会工作专业本科生专业认同现状的调查研究（有问卷）8、煤矿工人心理健康与压力应对的相关研究（有数据）9、小组工作在促进大学新生入学适应中的干预研究（有数据）10、“内外职业生涯”视域下专业社会工作者的职业发展路径探析11、“优势视角”下残障人士康复中的社会工作介入（要求在爱德基金会实习过，访问过残障人士家庭的学生选）许爱花1、社会工作视角下农民工流动家庭的应对策略2、公民社会视阈下农村社区治理的路径3、农村留守老人养老问题及对策研究4、社会工作视角下农村社区养老服务研究5、转型社会农村社区治理的困境6、学校社会工作的必要性和本土化模式探索许芸1、城市“三社联动”（社区、社团、社工）的功能定位和路径选择——以鼓楼区为例2、大学生性教育的现状和实施途径3、社会公平感的群体差异和福利需求——以南京鼓楼区为例4、城镇居民社会养老保险的制度建构和实施策略5、转型期社会工作机构发展的SWOT分析和策略研究——以南京协作者为例仲鑫1、融合教育在特殊教育中发展之探讨2、智障人社区融入研究3、智障人主要照顾者的压力研究4、志愿者组织中的“耗尽”研究5、残障人社会排斥研究6、残障人社区支持研究史新田1、人口老龄化的现状、问题与对策——以+++（市）为例2、人口老龄化背景下养老模式研究——以+++（市）为例3、第三部门发展现状研究——从+++案例谈起4、第三部门在现代社会中的作用研究——以+++为例5、城市化进程中社会冲突与社会管理——以+++为例6、现代城市社会中“冷漠症”现象分析——从+++谈起7、西方社会福利思想与中国社会福利建设8、农村留守儿童现状与问题——以+++村为例9、城市拓展与社区工作——以+++社区为例沈文捷1、作为信息传播方式的微博现象研究2、社区妇女社会工作现状研究3、女性角色紧张现状及对策研究4、老年女性生活现状研究陈健。

上市前私募股权融资的意义和流程当不能在公开市场融资（公募），但为了将来能公募融资，为了达到公募融资的条件（主要是市场份额、营业收入、净利润、股本等条件）就不得不借助私募融资。

企业为什么需要私募股权融资在我国，私募股权融资通常都是企业不能公开上市融资而不得不为的融资，如果能公开上市融资，企业家通常是不会引进私募股权投资者的。

因为私募股权融资的市盈率比较低，没有公开市场融资（公募）的市盈率高。

也就是说，融同样数额的资金，私募融资稀释的股权多，公募融资稀释的股权少。

例如，假定私募股权融资的市盈率为8倍，公开市场融资的市盈率为20倍，融资金额为6000万，且融资当年的净利润预计为3000万元。

如果是私募股权融资，则融资6000万元需要稀释的股权为：⑴需要稀释的股权比例=6000万元/企业市值；⑵企业市值=净利润3000万元*8倍=2.4亿⑶需要稀释的股权比例=6000万元/企业市值=6000万元/2.4亿=25%。

如果是公开市场融资，则融资6000万元需要稀释的股权为：⑴需要稀释的股权比例=6000万元/企业市值⑵企业市值=净利润3000万元*20倍-=6亿元⑶需要稀释的股权比例=6000万元/企业市值=6000万元/6亿元=10%。

显然，企业家如果能稀释10%的股权，保留90%的股权就能融资6000万的话，他肯定不会稀释25%的股权，保留75%的股权去融资同样的数额。

企业家之所以要私募融资，实在是因为他目前不能公募融资，为了将来能公募融资，为了达到公募融资的条件（主要是市场份额、营业收入、净利润、股本等条件）而不得不借助私募融资。

总结一下，私募股权融资的必要性主要体现在：⑴私募股权融资是公司加速发展的需要，是达到发行上市要求的需要。

创业板发行上市前需要最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者是最近一年盈利，且利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。

拟上市公司申报前私募融资相关法律问题探讨2009-12-27一些经济效益较好、市场前景广阔的企业，在各方面力量的作用下，会将成为上市公司作为企业发展的目标，并预先引进中介机构进行上市前的各项咨询、准备工作。

根据对近期已上市公司的不完全统计，企业在申请上市前的股份制改造环节前后往往会进行一轮或多轮私募融资，并引进一些新的投资者。

这些私募融资行为可以统称为上市前私募。

其中，在企业的初创和成长阶段进行的培养型私募风险较高，而当企业发展成熟，并已经迈向了即将上市的门槛，这时所进行私募融资被称为Pre-IPO，Pre-IPO的风险相对较小，其投资人可能是培养企业的私募投资者，也可能是专门从事Pre-IPO的私募投资者。

一．私募融资概况（一）私募融资的含义所谓私募股权融资（Private Equity Financing），一般简称“私募融资”或“私募”，是相对于股票公开发行（public offering）而言的，指以股权（股份）转让、增资扩股等方式通过非公共市场的渠道定向引入累计不超过200人的特定投资者，从而使公司股东或/和公司获得新的资金、公司增加新的股东的行为。

私募融资是直接融资方式之一，同时也是一种股权融资行为。

目前，私募作为一个专用词汇也越来越频繁的在中国资本市场上出现。

但我国现行《公司法》、《证券法》上并没有关于私募定义的明确规定。

在国内一般将未上市公司或拟上市公司在上市前的私募融资活动简称为“私募”，已上市公司的私募融资活动更多的时候被称作“向特定投资者非公开发行股票”，简称为“定向增发”。

（二）私募融资的方式私募融资的投资者要实现投资退出和较高的投资回报率，以投资对象的股票可上市交易为惟一最佳途径，私募融资的投资者和被投资的企业往往均将公司的上市作为追求目标，所以投资者私募融资的方式必须符合（至少形式上必须符合）现行法律、法规和规范性文件关于公司设立、改制、增资、股权转让及其他方面的系列规定。

上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编（截至2016年3月目录一、关于上市公司监管指引第2号有关财务性投资认定的问答 (3)二、关于并购重组业绩补偿相关问题与解答 (3)三、关于并购重组业绩奖励有关问题与解答 (4)四、关于重大资产重组中标的资产曾拆除VIE 协议控制架构的信息披露要求的相关问题与解答重大资产重组中, 如拟购买的标的资产历史上曾拆除VIE 协议控制架构, 有哪些信息披露要求? . ................................................................. 五4、关于上市不满三年进行重大资产重组（构成借壳信息披露要求的相关问题与解答对于上市不满三年即进行重大资产重组（构成借壳的上市公司, 有哪些信息披露要求? . ....... 六5、关于再融资募投项目达到重大资产重组标准时相关监管要求的问题与解答上市公司再融资募投项目达到重大资产重组标准时,应当符合哪些监管要求? .................. 6七、关于并购重组申报文件相关问题与解答并购重组审核流程优化后, 上市公司并购重组行政许可事项申报有哪些注意事项? ............................................................. 6八、上市公司计算相关交易是否达到重大资产重组标准时, 其净资产额是否包括少数股东权益? . ................................................................................................................ 九6、上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的, 有哪些注意事项? 《上市公司重大资产重组管理办法》第四十四条规定:“上市公司发行股份购买资产的,可以同时募集部分配套资金”。

政府投资参股私募股权基金应关注的法律问题及建议政府投资设立私募股权投资基金应关注的法律问题及建议“基金”已是当下最时髦的金融名词之一。

各类“基金”不仅仅是一种金融投资和获取利益的工具，其触角更是深入到社会经济生活的各个方面。

近年来，我国各级政府也开始介入基金市场，借助基金模式搭建政府融资平台，推动金融创新和产业创新的融合，促进产业结构升级、区域经济发展，实现保持经济健康持续快速发展的特定经济和行政目的。

基金市场不断发展壮大，但是基金运营管理的风险仍值得特别关注和研究。

因此，本文拟从私募股权投资基金的概念和特点出发，结合基金组织形式的优劣分析，探讨政府投资设立私募股权投资基金应关注的法律问题及建议。

私募股权投资基金的组织形式及优劣分析在现行法律框架下，我国私募股权投资基金的组织形式主要有四种：公司制、信托制、契约制和有限合伙制。

从法律规定与实践运作经验角度分析，四种组织形式的优势和不足具体如下：（一）公司制。

即按照《公司法》组建投资公司，投资者购买公司股份成为股东，由股东大会选出董事会与监事会，再由董事会委任某一投资管理公司或由董事会自己直接来管理基金资产。

该类基金的优点：一是具备较完整的公司框架、组织结构和规章制度，普遍运营比较规范；二是投资人成为公司股东，私募基金重大事项和投资决策由股东会、董事会决定，投资人的知情权和参与权较大，且受到《公司法》保护，因而投资比较放心。

不足之处：一是投资者筹资压力较大且可能闲置。

因按《公司法》规定，投资公司首次缴付的出资不少于注册资金的20%，其余必须在5年内募足，且在5年内何时募足必须事先在公司章程中予以明确，投资者必须按时筹资。

而在无合适项目时募集来的资金可能成为闲置资金。

二是存在双重税赋问题。

公司制私募股权投资基金股东，可能是自然人也可能是法人或其它非法人组织。

基金公司进行权益性投资获得股息或财产转让所得时，基金公司首先要缴纳最高25%的企业所得税。

同时这部分所得在股东分红或股东再转让私募股权基金公司股权时，还要再缴纳一次20%的个人所得税，如股东是企业，还可能要再次缴纳25%的企业所得税。

中小企业上市融资中的困难及对策研究随着中国经济的高速发展，中小企业的地位越来越重要。

中小企业具有“五六七八九”的特征，具体来说，就是贡献了我国超过50%的税收，超过60%的国内生产总值，超过70%的技术创新成果，超过80%的城镇劳动就业以及超过90%的企业数量。

中小企业的发展与中国经济的发展紧密相关，然而，中小企业在发展过程中经常遇到资金短缺的问题，导致其无法得到充分的支持和发展。

中小企业可以通过上市融资的方式来解决这一问题，而且随着经济的发展，中小企业越来越意识到上市融资对企业的发展具有重要作用。

但是由于各种原因，中小企业上市融资面临着很多困难。

本文将探讨中小企业上市融资中的问题、成因以及对策。

一、中小企业上市融资的重要性（一）提高企业知名度和信誉度中小企业上市后，企业的知名度和信誉度都将得到提高。

上市公司的财务状况和经营情况需要公开披露，这可以增加投资者对企业的了解和信任。

同时，上市企业将受到更多的关注和媒体报道，从而提高企业的知名度。

（二）扩大融资渠道和规模中小企业上市后，可以通过股票发行获得更多的资金支持，还可以通过发行债券等方式扩大融资。

这样一来，企业的融资渠道和规模都将得到扩大，从而为企业的发展提供更多的资金保障。

（三）提高企业治理水平中小企业上市后，需要遵守证券法律法规和证监会以及证券交易所的规定，从而促进企业治理水平的提高。

上市公司需要建立健全的公司治理结构，完善内部控制机制，增强信息披露透明度，加强财务风险管理和内部审计等工作，从而提高企业的管理水平和效率。

二、中小企业上市融资存在的问题中小企业作为我国经济的重要组成部分，是经济发展的重要动力，但其融资难题长期以来一直困扰着其发展。

中小企业上市是解决其融资问题的一种有效手段。

然而，当前中小企业上市融资存在一些问题，主要表现在以下三个方面。

（一）融资难度增加在我国，中小企业融资难是一个长期存在的问题。

由于资质和规模的限制，中小企业往往难以获得大型金融机构的贷款。

拟ipo企业私募融资注意事项概述及解释说明1. 引言1.1 概述私募融资作为一种非公开的融资方式，在拟IPO企业中具有重要的地位和作用。

私募融资指的是企业通过向特定的投资者出售股权或债权来筹集资金，而不是通过公开发行股票或债券来获取融资。

相比于其他形式的融资，私募融资具有操作灵活、审批周期短、适应性强等优势。

本文将对拟IPO企业进行私募融资时需要注意的事项进行概述和解释说明。

主要包括私募融资的基本概念与形式、拟IPO企业私募融资注意事项概述以及解释说明公司准备阶段的重点工作等内容。

1.2 文章结构本文将按照以下结构展开对拟IPO企业私募融资注意事项的阐述。

首先，介绍和解释私募融资的基本概念与形式，以便读者对其有一个全面了解，并认识到在拟IPO企业中采用私募融资所带来的重要性。

然后，我们将详细讨论在拟IPO 企业实施私募融资时需要注意的各方面问题，包括公司准备阶段的重点工作、股权结构调整和投入条件要求、风控和期权冲突问题等。

接下来，我们将解释说明公司准备阶段的重点工作，包括调整财务报表和完善内部控制制度要求、完善知识产权保护措施和合规审核要求、评估企业价值并确定融资规模与估值要求等。

最后，我们将在结论部分对私募融资注意事项进行总结，并展望拟IPO企业私募融资的发展前景。

1.3 目的本文的目的是为正在考虑或计划通过私募融资来筹集资金的拟IPO企业提供指导和建议。

通过详细讨论私募融资注意事项以及解读拟IPO企业在准备阶段所需关注的重点工作，旨在帮助企业更好地理解并顺利实施私募融资，并引导企业在这一过程中避免可能存在的风险和问题。

以上就是本文引言部分内容，将在接下来的章节中深入探讨相关主题。

2. 私募融资的基本概念与形式2.1 私募融资定义及背景信息私募融资是指通过向有限数量的投资者非公开地出售证券来筹集资金的一种融资方式。

相较于公开融资，私募融资更加灵活且具有相对较少的监管限制。

很多初创企业或拟IPO企业选择私募融资来满足其在发展阶段所需的巨额投入，同时减少了外部股权对公司决策和经营活动的干扰。

上市公司私募发行证券的法律问题研究在成熟资本市场，私募是企业获得股本融资的主要来源之一。

然而在我国，由于相关法规制度的缺失，公司上市后除了进行条件苛刻、程序复杂、风险度高的公募增发融资以外，私募仍然处于探索阶段, 这制约了我国上市公司的正常发展扩张。

为此，笔者试图借鉴西方成熟资本市场的先例，结合分析我国现行法律、法规及立法倾向，并参考近些年我国在私募发行方面的探索实践，对中国上市公司私募的法律问题进行系统研究，对私募的进一步实施提供有益建议。

需要说明的是，私募的工具包括股票、债券、可转换债券等多种形式, 其中主要是股票，本文仅针对上市公司私募发行股票进行分析。

、私募发行的涵义私募在我国多被称为定向发行。

在国际资本市场上，私募与公募相对应，是指发行人或证券承销商通过自行安排将股票、债券等证券产品销售给他所熟悉的或联系较多的合格投资者，从而避免经过证券监管部门审批或备案的一种证券发行方式。

它与公幵售股、配股公幵发行等一起构成上市公司发行股票的主要工1982 颁什么样的发行才构成私募发行呢？美国证券交易委员会曾于布了《506规则》对非公幵发行即私募作了一个明确的定义。

如果发行人只是1 向合格的投资者以及数量有限的其他投资者出售证券。

在美国，所谓合格的投资者是指资产超过500 万美元的银行、保险公司、基金及其他公司等投资机构和年收入超过30 万美元的富裕家庭、年收入超过20 万美元的富有个人，普通投资者虽然不具备上述条件，但应该有相关知识和风险判断能力，且数量不能超过35 名。

2 不通过传单、报纸、电视、广播进行广告传播；3 不通过集会、散发传单等形式到处征集投资者。

采取上述方式发行证券会被认为是私募行为从而免于向美国证券交易委员会登记注册。

日本证券管理法规也作了类似的规定，日本《证券交易法》规定在有价证券包括股票的认购劝诱、募集出售时，原则上讲必须进行申报，但是在发行总额或发售总额不满1 亿日元或向大藏省令所规定的对有价证券投资有专门知识核经验者发行即私募发行场合作为例外可以不必申报，向大藏大臣提交通知书就可以了。

私募债相关法律法规私募债是指特定的债券发行方式，其发行对象为特定的机构或个人，而非公众投资者。

私募债种类繁多，包括不动产投资信托、专项债券、债权投资计划等。

出于风险控制需要，私募债相关法律法规也相对繁琐，本文将从法律法规角度介绍私募债相关规定。

一、《中华人民共和国证券法》《证券法》是国内最重要的证券市场法律法规之一，也是影响私募债市场发展的重要法规。

其中第一条就规定了证券是指能够在资本市场上流通的权利凭证和债权凭证，私募债包括了债权凭证的范畴。

《证券法》对私募债的发行、交易、信息披露等进行了相关规定。

其中第三十三条规定：“任何单位或者个人不得通过虚假陈述、重大遗漏或者其他手段欺骗、误导投资者；不得编造或者传播虚假信息，不得故意或者出于重大过失不履行信息披露义务。

”这也为私募债的合法规范做出了明确的规定。

二、《私募基金管理暂行办法》私募债市场向来与私募基金紧密相关，因此，私募债的标准和管理标准参考了《私募基金管理暂行办法》。

2014年，中国证监会发布了《私募基金管理暂行办法》。

该办法规定了私募基金的准入、运作、披露、退出等方面的多项标准，这些标准对于私募债的发行和管理也有很大的借鉴意义。

同时，《私募基金管理暂行办法》还规定了私募基金管理人的注册及所需的人员、技术、设备等条件，为私募债设定相关标准和管理体系奠定了基础。

三、《公司债券管理暂行办法》《公司债券管理暂行办法》适用于公司债券的发行和交易管理。

虽然私募债并非公司债券，但在管理标准、发行机制上，两者存在相似之处。

《公司债券管理暂行办法》中明确规定了公司债券的发行机制和相关披露要求。

同样地，私募债也需要遵循发行手续、披露要求等方面的规定，以确保私募债市场的正常运行和投资者的利益。

四、《信托公司业务管理办法》在信托公司参与私募债投资的过程中，其业务行为也被法律规范。

《信托公司业务管理办法》的出台、修订，极大地促进了信托业务的规范性与透明性。

《信托公司业务管理办法》明确了信托公司的注册与业务范围、信托计划的备案、投资者的风险受益等方面的规定。

上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编一、上市公司计算相关交易是否达到重大资产重组标准时，其净资产额是否包括少数股东权益？答：上市公司根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条、十四条等条款，计算购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例时，应当参照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的相关规定，前述净资产额不应包括少数股东权益。

二、上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的，有哪些注意事项？1.《上市公司重大资产重组管理办法》第四十四条规定：“上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金”。

募集配套资金的用途有何要求？答：募集配套资金的用途应当符合《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定。

考虑到并购重组的特殊性，募集配套资金还可用于：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用；标的资产在建项目建设等。

募集配套资金用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%,构成借壳上市的，不超过30%。

2.募集配套资金的定价方法、锁定期、聘请中介机构的具体要求有哪些？答：发行股份购买资产部分应当按照《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关规定执行，募集配套资金部分应当按照《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定执行。

募集配套资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。

具有保荐人资格的独立财务顾问可以兼任保荐机构。

3.上市公司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组（2014年修订）》的规定披露募集配套资金方案时，还应注意什么？答：上市公司在披露募集配套资金的必要性时，应结合以下方面进行说明：上市公司前次募集资金金额、使用进度、效益及剩余资金安排；上市公司、标的资产报告期末货币资金金额及用途；上市公司资产负债率等财务状况与同行业的比较；本次募集配套资金金额是否与上市公司及标的资产现有生产经营规模、财务状况相匹配等。

我国证券私募发行法律问题研究
证券私募发行是指企业采取私下的方式，以少量股东为对象非公开发行股份的一种融资方式。

我国证券业在发展中，证券私募发行有多项法律规定，它们成为准备证券私募发行最重要的法律框架。

首先，我国对于私募发行业有关的规则已有详细的明文规定。

《中华人民共和国证券法》第四会议条有关私募发行股份的规定是，私募发行股份可以以净资产、营业收入、投资收益或其他形式进行配售。

但发行时，价格受到风险和投资回报的抑制，因此价格不可超过预期价格。

另外，《私募发行管理办法》对于私募发行活动中可能发生的内部矛盾和外部差异也有一定的规定，通过一定指导思想，能更好地避免这些问题。

其次，私募发行活动应当有充足的法律保障，并根据私募发行的事项和程度，私募发行的投资者可以享受到不同的法律保护。

比如根据中国证券市场监管条例，对于私募发行的股票，采取了停复牌和实施封闭期的规定，以保护投资者的利益。

最后，证券私募发行的监管机构也应强化监管力度，以观察投资行为，防止违法操作。

因此，为了推动证券私募发行行业的发展，确保其合法性，有必要不断完善有关法律制度和规定，强化监管，保证发行人勤勉尽责，促进发行市场的健康发展。

我国证券私募发行制度的法律研究的开题报告一、选题背景及意义：随着我国证券市场的不断发展，私募基金作为一种新型的投资方式逐渐受到广大投资者的青睐。

私募基金的发行与管理存在较高的风险和复杂性，因此自2014年起，我国证监会开始推动私募基金管理人实行完全备案制，并陆续颁布了一系列相关证券法规，如《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募基金合同指引》等。

其中，私募基金的发行制度在私募基金行业中具有重要意义。

私募基金的发行制度不仅涉及基金管理人及其关联人的资质和诚信状况，还涉及到资金募集、信息披露、投资者适当性等诸多方面。

因此，对我国证券私募发行制度进行法律研究，对于深入理解该制度的体系、功能及能力，保障投资者的合法权益、促进私募基金市场的健康发展具有重要的现实和理论意义。

二、研究目的、范围和方法：1.研究目的：本研究的目的是全面、深度地了解我国证券私募发行制度的法律构架、管理体系、政策及其现实运作情况，在此基础上分析其存在的问题，并提出相关建议，以促进我国私募基金市场的发展。

2.研究范围：本研究仅针对我国证券私募基金的发行制度进行法律研究。

具体内容包括私募基金的资质要求、资金募集、信息披露、投资者适当性、投前尽职调查等方面。

3.研究方法：本研究采用文献研究和实证分析相结合的方法。

其中，文献研究包括对相关法律、法规、政策文件及相关学术论文、专著的查阅和分析。

实证分析则通过调查问卷、深度访谈等方式，采集私募基金管理人和投资机构的意见，从而了解私募基金市场的实际运作情况及其存在的问题。

三、预期研究成果：1.法律理论成果：全面系统地阐述我国证券私募发行制度的法律构架，包括其中各项规定的作用、效力及相互关系，理论成果将具有较高的参考价值。

2.实际应用成果：通过实证分析，揭示私募基金发行制度在实际运作中存在的问题，提出解决问题的对策和建议，对于进一步推动我国私募基金市场的发展具有较实际的应用价值。

3.预期创新点：本研究将尝试从既有文献研究和实证分析中发掘研究创新点，突出重点，用比较优势的视角和方法，揭示私募基金发行制度在优化投资者保护、简化信息披露等方面的潜在突破点。

私募股权基金募集的法律风险防范(2015-01-07)私募和公募如何区分，一直是私募基金业界关注的话题之一。

实践中，由于缺乏量化的标准，导致很多私募基金在基金募集过程中存在很多不规范的行为，其中“非法集资”行为尤为相关部门关注。

一、“非法集资行为”法律规定（一）中国人民银行相关规定中国人民银行在于1998年7月13日颁布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中指出，所谓“非法吸收公众存款”是指未经中国人民银行批准，擅自向社会不特定对象吸收资金，出具凭证，承诺在一定期限内还本付息的活动；所谓“变相吸收公众存款”是指未经中国人民银行批准，不以吸收公众存款的名义，向社会不特定对象吸收资金，但承诺履行的义务与吸收公众存款性质相同的活动。

中国人民银行在于1999年1月27日颁布的《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》中又指出，所谓“非法集资”，是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为，其特点包括：未经合法批准；承诺还本付息；向不特定对象募集；以及以合法形式掩盖非法集资之目的。

（二）国家发改委关于规范创投企业募资行为的通知国家发改委于2009年7月10日颁布了《国家发改委关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》（发改财金[2009]1827号），针对国务院十部委于2005年11月15日颁布的《创业投资企业管理暂行办法》（国家发展改革委等十部委令[2005]第39号）《创投办法》”）实施过程中部分备案创投企业以“募集有限合伙基金”，和“从事代理业务”，等名义开展非法集资活动的现象，提出了如下监管要求：1、投资者人数超过《公司法》、《合伙企业法》及《创投办法》规定的上限；或单个投资者对创业投资企业的投资不足100万元人民币；或多个投资者以某一个投资者名义代持创业投资企业股份或份额的创投企业，不予备案。

私募基金法律要点梳理私募基金是一种非公开发行的投资工具，其发行对象为一定数量的特定合格投资者。

私募基金在中国经济发展中起到了积极的作用，而合规经营和法律合规则是保证私募基金市场健康发展的重要保障。

本文将就私募基金法律要点进行梳理，以提供参考。

一、私募基金的主要法律依据私募基金的主要法律依据包括《中华人民共和国证券法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记试点管理办法》等。

这些法律规定了私募基金的设立、备案、募集、管理等方面的要求。

二、私募基金管理人的资格条件私募基金管理人是私募基金的发起人和管理者，其资格条件包括注册资本要求、外资股比限制、从业经验要求等。

私募基金管理人需要在中国证券投资基金业协会进行登记备案，并接受中国证监会的监管。

三、私募基金的备案要求私募基金在设立之前需要进行备案，备案要求包括基金合同、风险揭示书、投资者适当性匹配确认书等相关文件的提交。

私募基金备案通过后方可合法募集资金。

四、私募基金的募集与管理私募基金的募集需要遵守相关法律法规，包括募集资金来源的合法性、募集资金用途的规定、募集资金的封闭期等。

私募基金管理人在募集和管理私募基金时需要履行诚实、勤勉、谨慎的义务，并保护投资者的合法权益。

五、私募基金的投资范围和投资限制私募基金在投资时需要严格遵守法律法规对投资范围和投资限制的规定，包括禁止追加保证金、禁止向被投资公司提供担保等。

私募基金管理人需要制定并实施投资决策和风险控制制度，降低投资风险。

六、私募基金的运作和退出私募基金在运作中需要建立完善的内部控制和风险管理制度，确保投资者的合法权益。

私募基金投资期满后，投资人可以选择继续持有或退出基金。

七、私募基金的监督与处罚私募基金行业监管主要由中国证监会和中国证券投资基金业协会负责。

对于违反法律法规的行为，监管机构将给予相应的处罚，并维护投资者的合法权益。

结语：私募基金作为一种重要的投资工具，在中国资本市场中发挥着重要的作用。