吉列并购劲量

宝洁菁英商业实战大赛吉列系列产品营销方案计划书2010-4-14目录前言 (2)第一章产品分析1.1产品历史介绍…………………………………………………４1.2现有产品系列…………………………………………………４1.3产品设计分析…………………………………………………５1.3.1锋速３系列产品…………………………………………５1.3.2锋速３科技创新…………………………………………６第二章市场分析2.1行业分析………………………………………………………８2.1.1行业现状…………………………………………………８2.1.2发展趋势…………………………………………………９2.2竞争对手………………………………………………………９2.2.1竞争分析…………………………………………………９2.2.2同类产品分析 (11)2.2.3替代品分析 (11)2.3消费者分析 (12)2.3.1文化因素 (12)2.3.2社会因素 (13)2.3.3个人因素 (14)2.4SWOT分析 (16)第三章广告推广方案 (17)3.1广告推广方案 (17)3.1.1平面实体广告设计理念 (18)3.1.2平面实体广告推广模式 (19)3.1.3动画广告设计理念 (23)3.2促销方案 (23)3.2.1成人礼套装 (24)3.2.2父亲节促销 (24)3.2.3情人节促销 (24)3.2.4吉列110周年促销 (26)附录 (28)后记 (29)前言当清晨的第一缕阳光划破天际，全世界沉睡了一夜的男人们都将要握起一样东西，它不是汽车方向盘，也不是电脑鼠标，而是一把剃须刀......在这个本属于后工业时代的早晨，男人们将享受那几分钟由最原始操作——剃须，所带来的自信与愉悦。

在谷歌上面搜“男人”和“剃须”两个词，“男人”一词约有137000000篇网页，“剃须”一词约有13600000篇网页，基本上是10:1；然而在搜“女人”和“口红”这两个词时，发现“女人”一词约有151000000篇网页，“口红”一词约有6520000篇网页，约为23:1。

编者按：作者详细分析了发生在敌意收购盛行的20世纪80年代的一个案例。

介绍了目标公司采取的包括业务整合、设置反收购措施、争取地方政府支持、保护中小股东利益、寻求法律保护、引进战略投资者等一系列反收购措施，有助于了解美国这一时期并购活动的情况。

在20世纪80年代，美国曾兴起一次大的并购浪潮，其主要特征是大量的杠杆收购（LBO）和敌意收购，史称美国第四次并购浪潮。

在此期间，更具体地说在1986年11月至1988年10月的两年间，美国吉列公司经历了分别来自佩雷尔曼－雷夫隆公司和康尼斯顿公司两个敌意收购方的三次收购攻势，吉列公司采取包括业务整合、设置反收购措施、争取地方政府支持、保护中小股东利益、寻求法律保护、引进战略投资者等一系列反收购措施，成功地抵御了这些敌意收购，维持了主营业务的持续发展，并在接下来的经营中创造了高于市场预期的业绩。

在这四次收购与反收购的较量中，美国政府、司法机关、经济学者、机构投资者与中小投资者、公司董事会、管理层、员工等各种市场主体的立场与观点各不相同。

通过这一案例的介绍与分析，有助于了解美国这一时期并购活动的情况，以及它给美国的公司并购带来的影响。

我们也可以从中得到一些有益的启示。

一、吉列公司的基本情况与市场表现1901年，吉列与威廉•尼科尔森在缅因州注册了美国安全剃须刀公司；1904年，吉列获得了美国专利，并筹集到足以扩大生产的资金；到了1917年，吉列在特拉华州的公司成立，它每年销售100万把剃须刀和1。

15亿个刀片。

1917—1945年间，美国先后参加了两次世界大战，大大刺激了吉列剃须刀和刀片的市场需求，战争成为空前的促销和宣传手段。

20世纪50年代～70年代，吉列施行多元化发展与跨国经营相结合的战略，积极进行以优化产业结构为目的的并购活动，并成为一家国际化、多元化、面向顾客的大型企业，销售额超过10亿美元，在世界各地设有分支机构与工厂。

吉列的国际业务量占公司全部业务量的比例从1965年的32%，上升到1978年的50%，到了1993年，这一比例已达70%。

商业案例分析—宝洁并购吉列案例目录一、并购背景 (3)二、公司简介 (3)三、并购动因 (3)四、并购过程的挑战及其解决对策 (5)五、宝洁并购吉列思考 (7)宝洁收购吉列案例分析一、并购背景1、全球市场环境变化，2004年以来，世界经济出现了强劲复苏，美国企业资金链流通，于2004年末至2005年初掀起了一轮汹涌的并购潮，宝洁加入其中。

2、历史渊源上看，宝洁是从并购中成长壮大的日化企业巨头，并依旧延续并购壮大的发展途径。

3、宝洁对吉列的并购觊觎已久。

二、公司简介（一）宝洁公司宝洁公司始创于1837年，是世界最大的日用消费品公司之一，在全球80多个国家和地区设有工厂及分公司，员工总数近11万人，经营300多个品牌，产品畅销160多个国家和地区。

2003-2004年度公司全年销售额为514亿美元。

（二）吉列公司吉列公司成立于1901年，总部位于美国马赛诸塞州的波士顿，销售一系列日用消费产品，男性剃须业务是吉列的主攻方向。

在全球14个国家的31个地区设有生产设施，员工总数超过3万，2004年的全球销售总额为103亿美元。

三、并购动因（一）、宏观环境分析，机会出现全球经济回暖，出现并购潮。

宝洁觊觎吉列已久，并购机会成熟。

（二）行业环境分析，强强联手，争夺话语权和市场份额1、增加与零售商的谈判地位和话语权。

合并之后，宝洁和吉列的日化产品系列的销售规模扩大，双方今后与诸如沃尔玛这样的大型零售商谈判时，在定价、产品的货架曝光率、零售额外收费方面等赢得更话语权。

2、打击竞争对手，进行市场渗透。

在宝洁收购吉列后，合并后形成的新公司，按2004年的营业额计算，营业收入超过600亿美元，销售规模超过竞争对手“联合利华”，成为日化业内最大企业。

3、增强自身实力，争夺市场份额。

宝洁的产品比较成熟，改善空间有限，而吉列的产品增长速度很快，宝洁希望通过收购吉列来获得更大的增长。

现在男性对护肤品的需求正在迅猛增长，未被充分开发，宝洁可以通过吉列擅长男性产品的优势，产品线进一步延伸到男性产品市场，增加市场份额。

吉列刀片的寿命之谜吉列（Gillette）首次推出了一则必将载入剃须刀刀片营销史册的电视广告。

在这则30秒钟的广告中，演员布兰登•奎因向观众讲述，吉列让他环游世界，来见证一下ProGlide剃须刀头可以使用多长时间。

在穿越非洲热带草原、巴黎和亚洲雨林之后，他对观众说出了吉列一直讳莫如深的真相：吉列刀片可以持续使用五周。

每次谈到刀片使用寿命问题，吉列总是守口如瓶。

如果是与剃须有关的其他任何问题，吉列都会给出详尽的答复。

比如，你知道吗，男士每次剃须平均要刮150次你是否知道男士面部有10,000–15,000个毛囊你是否知道，只有10%的男士会定期更换剃须刀的刀片，而其他人只是凭感觉来决定是否替换但一旦涉及刀片寿命的问题，吉列就会给出一大堆理由，辩称根本无法估算刀片寿命。

吉列发言人戴蒙•琼斯表示，到目前为止，“这是吉列第一次如此明确地说明剃须刀刀片的使用寿命。

”以前，吉列从未以刀片使用寿命作为广告噱头，因为没有这个必要。

作为宝洁公司（Procter & Gamble）旗下的品牌，吉列能够发展成为男士剃须用品行业的领头羊，并不是因为它的刀片可以永久使用，而是因为质量更好，就是这么简单。

而吉列产品之所以品质更高，原因在于公司比竞争对手在这方面投入更多——为了开发锋速3（Mach 3）剃须刀，公司毫不犹豫投入了10亿美元。

此外，吉列从不提及刀片使用寿命的另一个原因是，消费者不知情对公司更有好处。

毕竟，消费者不知道刀片的使用寿命，他们更换刀片的频率可能就更高。

这也是吉列一惯的做法。

1990年，一次性用品失宠，于是吉列推出了感应（Sensor）双刀片式剃须刀，1998年推出了锋速3三刀片式剃须刀，2006年，又推出了锋隐（Fusion）六刀片式剃须刀。

此时，吉列在有利可图的美国市场所占的份额已经超过80%，而每年因替换刀片和剃须刀带来的销售额也接近10亿美元。

随着刀片数量的增加，剃须刀头替换装的价格也在上涨。

（并购重组）并购案例总部设在波士顿的吉列公司成立于１９０１年，目前有雇员３万人，主要生产剃须产品、电池和口腔清洁卫生产品，去年第四季度盈利４．７５亿美元。

总部设在辛辛那提的宝洁公司是美国最大日用保洁品生产商，拥有雇员近１１万人，去年第四季度盈利２０．４亿美元。

预计两家公司合并后，每年将节约１４０亿到１６０亿美元经营成本。

合并后公司将裁减员工约６０００人，约占两公司员工总数的４％。

据悉，并购事宜已经获宝洁和吉列公司董事会许可，但这项合并还有待监管部门的批准。

催生最大的日用品公司一向以多品牌战略扩张的宝洁已经在洗涤用品、护肤用品、婴儿产品等多个日用品市场站稳脚跟，并推出了飘柔、沙宣、汰渍等一系列为国人所熟知的日化品牌。

与吉列的合并使其得以进军剃须刀、须后水以及电池及小家电市场。

宝洁方面表示，这一并购将造就世界上最大的日用品公司，并使宝洁超越竞争对手联合利华成为这一市场的霸主。

宝洁公司董事长兼首席执行官雷富礼将自己和吉列的“联姻”视作“非常般配的强强联合”，他认为，吉列和宝洁拥有相似的企业文化，并且都将公司的核心业务放在品牌推广、产品创新、扩大规模等方面，合并之后会很容易磨合。

据悉，吉列公司的首席执行官JamesM.Kilts将成为宝洁公司的副总裁，并加入宝洁公司董事会。

宝洁与吉列的这项交易将以0.975：1比例的换股方式进行，换股之后，吉列的股票将会从原来的每股45.85美元升值至53.94美元，上升幅度达到18%。

这样的预期毫无疑问将会令每一位吉列的股东乐开了花。

在这场看起来皆大欢喜的购并中，惟一受到损失的就是一部分宝洁的员工了。

虽然并购之后的两大公司的业务部门合并可以使公司省下每年140亿至160亿美元的营运开支，然而裁员也是不可避免的。

据宝洁公司透露，公司计划在全球范围内裁员6000人，这一数字是宝洁全球工作团队的4%。

目前，宝洁公司在中国的雇员数量超过4000人，对于这一全球裁员计划是否会对中国雇员造成影响，宝洁（中国）有限公司方面未对此予以答复。

商业案例分析—宝洁并购吉列案例目录一、并购背景 (3)二、公司简介 (3)三、并购动因 (3)四、并购过程的挑战及其解决对策 (5)五、宝洁并购吉列思考 (7)宝洁收购吉利案例分析一、并购背景1、全球市场环境变化，2004年以来，世界经济出现了强劲复苏，美国企业资金链流通，于2004年末至2005年初掀起了一轮汹涌的并购潮，宝洁加入其中。

2、历史渊源上看，宝洁是从并购中成长壮大的日化企业巨头，并依旧延续并购壮大的发展途径。

3、宝洁对吉列的并购觊觎已久。

二、公司简介（一）宝洁公司宝洁公司始创于1837年，是世界最大的日用消费品公司之一，在全球80多个国家和地区设有工厂及分公司，员工总数近11万人，经营300多个品牌，产品畅销160多个国家和地区。

2003-2004年度公司全年销售额为514亿美元。

（二）吉列公司吉列公司成立于1901年，总部位于美国马赛诸塞州的波士顿，销售一系列日用消费产品，男性剃须业务是吉列的主攻方向。

在全球14个国家的31个地区设有生产设施，员工总数超过3万，2004年的全球销售总额为103亿美元。

三、并购动因（一）、宏观环境分析，机会出现全球经济回暖，出现并购潮。

宝洁觊觎吉列已久，并购机会成熟。

（二）行业环境分析，强强联手，争夺话语权和市场份额1、增加与零售商的谈判地位和话语权。

合并之后，宝洁和吉列的日化产品系列的销售规模扩大，双方今后与诸如沃尔玛这样的大型零售商谈判时，在定价、产品的货架曝光率、零售额外收费方面等赢得更话语权。

2、打击竞争对手，进行市场渗透。

在宝洁收购吉列后，合并后形成的新公司，按2004年的营业额计算，营业收入超过600亿美元，销售规模超过竞争对手“联合利华”，成为日化业内最大企业。

3、增强自身实力，争夺市场份额。

宝洁的产品比较成熟，改善空间有限，而吉列的产品增长速度很快，宝洁希望通过收购吉列来获得更大的增长。

现在男性对护肤品的需求正在迅猛增长，未被充分开发，宝洁可以通过吉列擅长男性产品的优势，产品线进一步延伸到男性产品市场，增加市场份额。

吉列（Gillette）反收购案例（一）背景介绍1、背景：80年代并购浪潮20 世纪 80 年代初期，美国开始出现了大量的以 LBO 形式进行的并购活动，这一现象被称作美国的恶意并购浪潮。

LBO 是指并购者借助垃圾债券等金融工具筹集资金，通过收购目标企业的流通股获得公司的控制权，再通过出售公司资产等行为筹措资金偿还垃圾债券的行为；“恶意收购”是指在 LBO 的执行过程中，收购方仅对交易的短期财务结果感兴趣，通过将目标公司分拆，以比买进价更高的价格出售公司股票，获得超出公司市场价值的破产价值收入，而不是通过经营管理使目标公司获得更大收益的途径来获取收益。

即使恶意收购未能成功，目标公司也将为避免其接管而支付庞大的费用，这也是一种资源的浪费，而且将不可避免地侵害中小股东的权益。

2、吉列（Gillette)公司背景简介吉列（Gillette）是国际知名的剃须护理品牌，由“吉列之父”金·吉列（King C. Gillette）创办于1901年。

到1917年，吉列品牌在美国国内的市场占有率已达80%，奠定了其在刮胡刀领域的领导地位。

自20年代开始，吉列逐渐进入国际市场，并迅速成长为国际知名品牌。

吉列一直是世界剃刀和刀片领域的领先品牌，其在全球市场的占有率高达65%，处于绝对领先的地位。

2005年宝洁（P&G）以570亿美元并购吉列公司。

股价表现明显好于标普500指数平均情况。

公司在1986、91、95年以及98年四次股票拆分。

股价长期处于上升通道。

公司运行良好。

3、收购者介绍对吉列连续三次发起恶意收购的是奥林奇收购公司，这家公司其实就是为收购吉列而专门成立的，由生产化妆品的露华浓集团和马克安德鲁斯及福布斯集团公司共同创立，其中真正的幕后操纵者是露华浓集团的派瑞曼。

派瑞曼/露华浓集团以现金要约的方式对吉列进行收购。

派瑞曼曾在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得过MBA学位，接受过系统的商业培训，拥有丰富的商业知识。

吉列三大品牌整合推广案例2004年，我和项目组经过激烈竞标，赢得了吉列旗下三大品牌的整合推广项目，负责操作吉列“风速3”、博朗电动剃须刀、博朗电水壶、金霸王电池四个产品的市场推广。

合作对双方来说都是史无前例的，在此之前，吉列还从未将旗下三大品牌的产品打包交由一家代理公司运作的先例。

我也是第一次接受同时操作三个品牌、四个不同产品的市场推广，面对品牌如此成熟的吉列，挑战竞争如此强势的上海市场。

难度之大，可想而知。

我带领项目组和公关部门通力协作，做足了大量的事前功课，决定从“提炼共性，细分个性”的策略出发，找出三大品牌共有的吉列品牌共性，再回到原点，挖掘四个产品的独特卖点，营造市场区隔。

吉列品牌的两种烙印吉列最早是日用剃须刀的全球最大生产商，一直以来都是“坚持专业化运作，走技术化路线”而着称于世，博朗和金霸王是吉列在实现全球化战略调整之后，收购的两家专业公司，博朗在电动家用器械上一直走在研发的前端，金霸王是在中国最早打出节电技术的外资品牌。

综合分析，三个品牌的融合，体现的是同一个品牌的基因：专业、技术这种品牌基因在吉列、博朗、金霸王表现出三种不同的心态。

吉列的专业和技术表现在剃须刀刀片和刀架设计与创新博朗的专业和技术集中体现在对电动技术的研发金霸王的专业和技术应用于电池的节能技术领先同类产品“提炼了共性、细分了个性”，在完成对策略的把脉之后，我提出了运作三大品牌、四大产品的共同主旨，即：用专业领导行业用技术驾驭生活首先，吉列无论是市场占有率还是专业程度都是行业内无可争议的老大，至于博朗和金霸王虽然在市场占有率上表现不佳，主要营销策略上的失误，但他们在各自领域的专业度依然是领先者。

其次，吉列、博朗、金霸王的细分产品都是家庭耐用消费品和生活必需品，和老百姓日常生活息息相关，“用技术驾驭生活”其实是对受众生活观的一种品牌主张，给受众制造这样的逻辑：生活离不开技术，要得到专业的技术产品，就要用吉列、博朗、金霸王的产品。

南孚电池购并案例资料目录南孚电池购并案例资料 (1)031111摩根士丹利退出南孚电池终被竞争对手吉列吞食 (3)031210鲸吞南孚 (6)050307南孚命运的启示：透视股权频变的背后的意义 (11)050508南孚股变之惑 (14)050513那一场“国退洋进”的资本游戏 (20)051025海外基金收割中国本土企业是助推器还是榨取者 (23)051031吉列入主南孚一个民族品牌的湮灭？ (31)051031雾锁前途：南孚启示录 (35)051205南孚电池股权变更背后 (37)060118外企并购中国企业的背后 (40)060327当前外商对华投资动向、问题及建议 (47)060328并购市场是否狼来了么 (51)060405触目惊心：外资“蚕食”国企四大秘笈 (56)060422我国完善引资政策的建议出炉 (58)031111摩根士丹利退出南孚电池终被竞争对手吉列吞食来源：21世纪经济报道2003-11-11 编辑：张晋近20年的风云变幻，使得南孚电池的能量消耗不少。

其间民资进入、外资涌进，也改变不了终被竞争对手吞食的命运，即使援手的是摩根士丹利。

“我们其实一直担心他们把我们卖给国外电池公司(美国吉列)。

”南孚电池的一位高层说道，不过，这个南孚高管们最担心的事情眼下还是成为了现实。

8月11日，生产“Mach3”剃须刀和金霸王(Duracell)电池等消费产品的美国吉列(Gillette)公司宣布，已经买下中国电池生产商南孚电池的多数股权，吉列没有透露交易的具体条款，但吉列表示，这笔交易将使其今年的盈利“略有”增加———南孚年销售额超过8000万美元，其电池在超过300万个零售点出售。

“现在仍是敏感时期。

”11月初，身为南孚电池总经理的丁曦明先生，坚持不肯透露半点风声。

据了解，吉列以大约1亿美元的代价，从摩根士丹利、鼎晖投资、新加坡政府投资等公司手中买走了香港中国电池公司的全部股权，后者持有南孚电池72%的股份。