试述证券投资风险的种类及其防范
- 格式:doc
- 大小:26.50 KB
- 文档页数:1
金融风险管理-复习资料试题题型包括单项选择题、多项选择题、判断题、计算题、简答题、论述题。
(一)单项选择题(每题1分,共10分)1.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。
A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人(二)多项选择题(每题2分,共10分)1.在下列“贷款风险五级分类”中,哪几种贷款属于“不良贷款”:A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常 E. 损失(三)判断题(每题1分,共5分)1.贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 + 权利金”。
()(四)计算题(每题15分,共30分)1.假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元,当年国民生产总值为120亿美元,当年商品服务出口总额为8.5亿美元,当年外债还本付息总额2.5亿美元。
试计算该国的负债率、债务率、偿债率。
(五)简答题(每题10分,共30分)1.商业银行会面临哪些外部和内部风险?(六)论述题(每题15分,共15分)1.你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系?参考答案及评分标准(一)单项选择题(每题1分,共10分)1.借款人(二)多项选择题(每题2分,共10分)1.A,C,E(三)判断题(每题1分,共5分)1.×(四)计算题(每题15分,共30分)1.负债率=(当年未清偿外债余额/当年国民生产总值)×100%= 10/120 = 8.33% (5分)债务率=(当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额)×100%= 10/8.5 = 117.65% (5分)偿债率=(当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额)×100%= 2.5/8.5 = 29.41% (5分)(五)简答题(每题10分,共30分)1. (1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
证券经纪业务常见案例及风险评述一、柜台业务方面有关案例及常见风险证券营业部的柜台业务是指在交易大厅集中设置柜台,为客户办理开户、存款、取款、委托、挂失、转户、销户等相关业务。
柜台业务是证券营业部的基本业务,具有业务种类多、业务量大、风险比较集中等特点,也是证券营业部风险管理的重点对象之一。
柜台业务管理不善,极易引发风险,而且风险类型五花八门,如客户股票被盗。
客户资金被盗取或挪用、客户资料被泄露等,导致公司和营业部承担法律责任、行政处罚或经济损失,直接影响公司和营业部的声誉。
因此,系统地识别柜台业务可能产生的风险并进行合理处置,是每个证券公司及其营业部必须重视的课题。
根据柜台业务的特点,我们可以采取业务流程法来识别风险,将各项柜台业务的操作流程文字化,并以文字形式的业务流程为顺序,对各项业务逐步进行风险识别,找出风险环节和风险点;然后对风险环节和风险点进行衡量并选择合适的对付方法,一般采用损失控制的方法处置柜台业务风险;最后,根据风险识别和处置情况完善业务流程,并形成制度,组织柜台业务人员学习并在日常工作中贯彻执行。
同时,建立稽核监督机制,对柜台业务人员执行业务流程及规章制度情况进行稽核监督,稽核方式可以多种多样,如定期稽核和突击检查相结合、现场稽核和非现场稽核相结合,等等。
(一)开户业务风险案例及其防范案例一:“红马甲”盗卖股票,两证券公司连带赔偿70万元1、案情。
2001年6月,股民吴筠在国泰君安证券股份有限公司开设股东账户,并购买B股股票价值8.5万余美元。
今年3月,她突然发现账户上的股票不见了。
经有关机关调查得知,是“君安”证券咨询员唐国政“操纵”所为。
此人用假身份证明,以陈广新的名义在“大鹏”证券有限责任公司一营业部挂了4个从“君安”偷出的股东账户,用上午买进下午卖出的方法赚取差价。
去年8月至今年1月,唐国政挪用“君安”B股股票价值人民币602万元,赔了70万元,导致其中70余万元不能归还。
《证券投资学》课程教学大纲课程编号:50240022课程名称:证券投资学课程基本情况:1.学分:3 学时:54(其中理论教学42学时,实验12学时)2.课程性质:专业必修课3.适用专业:经济学类、管理学类适用对象:本科4.先修课程:货币金融学宏观微观经济学5.教材:首选教材:证券投资学,主编曾令全,中国财经出版社,2004年出版二选教材:证券投资理论与实务,王军旗主编,中国人民大学出版社,2004年出版6.考核形式:考试(闭卷或开卷)7.教学环境:多媒体教室教学金融投资试验室实验教学课程教学目的及要求:《证券投资学》是经济类专业的基础课程,是金融、投资与理财等专业的核心专业课,也是其他各经济类专业的专业选修课。
本课程介绍有关证券的基础知识、证券投资的特点、投资理念和投资行为以及投资基金的基本知识,并对证券市场的概念及内容进行了阐述,讲述了有价证券的价格决定、证券投资风险与收益、现代投资理论、证券投资的宏观经济分析、证券投资的产业周期分析和公司分析、证券投资技术分析理论与方法等内容。
通过本课程的学习,使学生了解证券投资的理论、知识、和操作方法,认识和理解证券投资活动和证券投资过程,从而树立正确的投资理念,掌握常用的基本分析和技术分析方法,在实践中争取获得较大的投资收益,并控制和防范可能遇到的各种风险。
通过本课程教学使学生能够系统、全面地掌握证券市场的基本知识,熟悉证券市场的运作,并能够运用所学知识服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。
课程教学内容:第一章导论(2学时)教学目的与要求:本章主要阐述证券金融的产生与特征,证券市场的产生与发展,证券市场的结构与功能等。
学习本章要求学生掌握证券金融的特征,明确证券市场的结构,掌握证券市场的功能。
第一节国民经济运行与证券金融一、国民经济循环与金融的产生二、金融形态的发展与证券金融的形成三、证券金融的特征与内容第二节证券市场的产生与发展一、证券市场的产生二、证券市场的发展三、我国证券市场的发展四、全球经济一体化与证券市场第三节证券市场结构一、证券市场的特征二、证券市场的构成要素三、证券市场的结构第四节证券市场的与功能一、基本功能二、其他功能本章重点难点:1、证券金融的特征与内容2、证券市场的结构3、证券市场的与功能第二章股票(4学时)教学目的与要求:本章主要阐述了股份公司的基本知识,股票的特征及种类,股利的分配及股票的价值。
知识产权证券化风险及其防范探析知识产权证券化是指将知识产权作为资产进行证券化发行,并通过交易所进行交易。
知识产权证券化是一种新兴的融资模式,其能够有效地将企业的知识产权转化为资金,提高知识产权的价值和流动性,同时也能为投资者提供一种新的投资选择。
知识产权证券化也存在着一定的风险,包括市场风险、信用风险、法律风险等。
本文将对知识产权证券化的风险进行探析,并提出相应的防范措施。
一、知识产权证券化的风险及其表现1. 市场风险知识产权证券化的市场风险主要表现在市场供求失衡、市场价格波动、市场流动性风险等方面。
一方面,知识产权证券化的市场规模相对较小,市场供求关系容易失衡,导致市场价格波动较大;由于知识产权的特殊性,其市场流动性较差,投资者在证券化交易中可能面临流动性风险。
2. 信用风险知识产权证券化的信用风险主要包括发行人信用风险和证券信用风险。
一方面,发行人可能存在违约风险,导致投资者无法按时收回投资本金和利息;证券化产品所承担的信用风险也可能对投资者造成损失。
3. 法律风险知识产权证券化的法律风险主要包括知识产权侵权风险、知识产权证券化合规风险等。
一方面,投资者可能因为未能充分了解知识产权的法律权利而导致投资风险;由于知识产权证券化存在一定的法律风险,可能会面临合规风险。
二、知识产权证券化风险的防范措施1. 健全的风险管理体系发行人在进行知识产权证券化时应建立健全的风险管理体系,包括市场风险管理、信用风险管理和法律风险管理等。
发行人应加强市场风险的监测和控制,做好市场风险的管理工作;发行人也应建立完善的信用风险管理体系,确保发行人和知识产权证券化产品的信用状况良好;发行人还应做好法律风险管理工作,避免知识产权证券化产品出现法律问题。
2. 加强披露和信息公开发行人和证券发行机构应加强对知识产权证券化产品的披露和信息公开工作,包括知识产权的产权情况、证券化产品的风险揭示、投资者权益保护等方面。
通过加强披露和信息公开,可以使投资者充分了解知识产权证券化产品的风险特征,从而做出理性的投资决策。
一、---文档均为word文档,下载后可直接编辑使用亦可打印---二、财务风险概论(一)财务风险的概念财务风险是一种会使企业无法清偿负债或者影响股东收益的可变因素,通常表述为由于企业无法及时抵偿债务而导致企业无法达到预期收益的风险。
这种风险主要是由企业资产结构的不当、企业的不合理融资等原因引起的。
财务风险定义不仅有广义的也有狭义的。
在决策理论即狭义的定义中财务风险被定义为损失的不可预测性,主要包括:生产经营过程中的筹资风险、为获取其他收入而引起的投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。
不过仍有大量学者认为财务风险不仅包括损失的不可预测性,还应包括企业盈利的不可预测性。
因此广义的财务风险通常被理解为,只要存在不定因素就会产生风险,但并不具体区分是盈利或损失的不可预测性,因为财务风险为企业带来的不仅是危机,同时还有机遇。
财务风险的防范措施是指企业通过识别、衡量和分析评价生产经营过程中存在的各种风险来进行及时合理的防范和控制,以确保经营活动顺利运行,保证其期望收益不受负面影响的管理过程。
这一管理过程包括风险识别、风险度量以及风险控制等几大内容,其中风险度量问题最为关键。
财务风险管理的主旨就是通过降低影响期望报酬的不确定性来减少由风险导致的亏损。
能否处理好成本与效益二者之间的关系关乎企业能否做出正确的财务风险管理决策,所以应当采取最经济合理的方式来应对风险,制定行之有效的财务风险管理措施。
风险是变动的,决定财务风险管理也将是变动的。
由于内外部环境的变动会影响企业的日常经营活动,所以应当在获悉企业财务风险动态变化后进行财务风险的管理决策,及时发现财务风险管理目标偏离预期值的现象,对实施方案做出相应的改动。
(二)证券公司的财务风险类别国际证券委员会组织规定证券公司面临的风险包括六大类型:市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险、法律风险以及统性风险。
证券行业高风险的特质以及金融环境和国家经济干预政策的变化,经济形势变动等系统性因素影响更使证券公司着重关注财务方面的风险,因为这种风险将会影响证券公司日常经营业务的每一个流程。
简述何为证券投资风险及其内容证券投资风险是指投资者在购买证券时面临的不确定性和潜在损失。
这是由于证券市场的波动性以及企业经营风险、市场风险和制度风险等因素所造成的。
了解和认识证券投资风险对于投资者来说至关重要,因为它能够帮助他们做出明智的投资决策,并减少潜在的损失。
证券投资风险的内容十分复杂。
首先,企业经营风险是投资者在购买股票时所面临的主要风险之一。
企业经营风险包括市场需求的不确定性、竞争压力、管理能力不足、财务健康状况等。
如果一家公司经营不善,投资者可能会面临股票价格下跌甚至公司破产的风险。
其次,市场风险是指整个证券市场因多种因素引起的价格波动和投资风险。
市场风险包括宏观经济因素(如通货膨胀、利率变动)、政治因素、自然灾害等。
这些因素会对证券市场产生不可预测的影响,导致股票、债券、期货等各类证券价格波动,从而对投资者带来风险。
第三,制度风险是指证券市场中的监管、法律和政策等方面的风险。
证券市场的监管机构对证券交易有一定的规定和制度,但这些规定和制度并不能完全消除风险。
监管机构可能存在监管不力、监管政策调整和监管漏洞等问题,这都会给投资者带来风险和不确定性。
了解证券投资风险对投资者具有重要的指导意义。
首先,投资者应该根据自身的风险承受能力制定合理的投资策略,降低投资风险。
不同的投资者具有不同的风险承受能力,一些投资者可以承受大的波动和损失,而另一些投资者则需要采取较为保守的投资策略。
其次,投资者应该进行充分的研究和分析,了解所投资证券的基本面,以降低投资风险。
研究公司的财务状况、竞争优势、市场前景等,可以帮助投资者更准确地评估和判断证券的价值和风险。
此外,投资者还应该保持良好的投资心态,不盲目跟风和投机。
投资市场具有不确定性和波动性,投资者应该保持冷静,避免情绪化的投资决策,才能够更好地控制风险。
综上所述,证券投资风险是投资者在购买证券时面临的不确定性和潜在损失。
企业经营风险、市场风险和制度风险是证券投资风险的主要内容。
证券投资学复习题
一、概念题
1、证券
2、有价证券
3、资本证券
4、证券投资
5、证券投机
6、系统性风险
7、非系统性风险
8、证券交易所
9、二板市场
10、柜台交易市场
11、信用交易
12、债券
13、投资基金
14、股价指数
15、可转换公司债券
16、期货
17、期权
18、证券基本分析
19、证券技术分析
二、简答题
1、简述资本证券的概念及特征;
2、简述证券投资与投机的关系;
3、简述证券投资风险的概念、种类和防范方法;
4、证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些;
5、证券市场的主要功能有哪些;
6、证券市场可以促进资金的有效、合理配置体现在哪面;
7、柜台交易市场的作用有哪些;
8、证券现货交易的特点有哪些;
9、证券场外交易方式的特点有哪些;
10、简述债券信用评级的目的、原则及信用级别的划分;
11、投资基金的性质是什么;
12、投资者如何选择投资基金证券;
13、股票市场价格的评价方法有哪些;
14、经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面;
15、股价指数有何作用;
16、简述可转换公司债券的风险;
17、简述期货的经济功能;
18、期权交易与期货交易的区别有哪些;
19、简述道·琼斯理论的主要观点和优缺点;
20、简述波浪理论的理论基础;
21、简述波浪的基本形态;
22、简述空头市场的概念和演变发展的阶段;
23、简述证券投资的基本原则;
24、试述证券投资的主要方法;。
证券投资风险分析作者:陈宁来源:《经济与社会发展研究》2013年第03期摘要:文章通过分析我国证券市场存在风险现状以及这些风险形成原因,提出合理的防范风险的措施,通过完善法律,加强监管,推进市场的平稳健康发展,增强我国证券市场的风险管理,使证券市场在我国发挥更大作用,从而促进我国经济的进一步发展。
关键词:证券投资;证券市场;风险防范中图分类号:F830 文献标识码:A 文章编号:1674-1723(2013)03-0102-02证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品,以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程,是直接投资的重要形式,随着我国社会主义市场经济的不断发展,我国证券市场的也得到了迅速的发展。
但是,由于我国社会主义市场经济是在特殊的经济条件下逐渐成长和发展起来的一个特殊的经济市场,这就使得我国的证券市场具有其特殊性,也使得我国的证券市场存在着巨大的潜在风险。
例如,上市公司的质量问题;证券交易制度问题;市场过度投机问题;政府对市场的干预和宏观调控政策存在着失当或失效问题等,这些都是造成我国证券市场异常波动的原因。
这些波动对广大投资者带来巨大投资风险及经济损失的同时,更对我国的金融体系和国民经济造成了巨大的危害。
尽管投资的品种和种类也日益多元化,然而证券投资依然是广大投资者最有前景的理财方式之一。
但是风云变幻的证券投资对于广大投资者来说依然难以把握,使投资者面临获投资结果的极大的不确定性。
一般而言,证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。
风险是由于未来的收益的不确定性,实际收益与预期收益出现偏离,从而造成损失。
一、证券投资风险类型与特征分析证券投资的风险一般可分为系统风险与非系统风险。
(一)系统风险证券投资的系统风险是指那些对所有的上市公司产生影响的因素引起的风险,比如因经济、政治及整个社会环境变化所引起的证券价格的波动都属于此类风险。
试述证券融资的风险与防范措施证券融资是指借助证券市场进行融资的一种方式,通过发行股票或债券等证券来筹集资金。
虽然证券融资具有很多优势,比如资金规模大、融资成本低等,但也存在一定的风险。
本文将就证券融资的风险以及相应的防范措施进行详细探讨。
首先,证券融资所面临的首要风险是市场风险。
证券市场的价格波动是不可避免的,投资者在购买证券时可能会遭受亏损。
为了防范市场风险,企业可以采取以下措施:1. 做好市场调研与分析:企业在决定发行证券前,应进行充分的市场调研和分析,了解市场的需求和发展趋势,避免在市场行情不好的时候发行证券。
2. 多元化投资组合:企业可以通过购买不同类型的证券来将风险分散,避免过度集中于某一种证券而导致风险加大。
3. 制定风险管理策略:企业可以制定明确的风险管理策略,例如设定止损点,以便在证券价格下跌时及时止损,降低损失。
其次,证券融资还存在财务风险。
企业在发行证券时需要承担一定的财务压力,并确保可以按时偿还对投资者的债务。
为了防范财务风险,企业可以采取以下措施:1. 做好财务规划和预测:企业在决定发行证券前,应进行详细的财务规划和预测,评估公司的偿债能力和资金需求,确保能够按时偿还债务。
2. 控制财务风险:企业应建立健全的财务管理体系,包括建立明确的预算制度、加强财务监控等,有效控制财务风险的发生。
3. 建立稳定的现金流:企业应注重经营现金流的稳定性,通过提高公司的盈利能力和资金利用效率来保证现金流的充足。
此外,证券融资还面临着信息不对称的风险。
在证券市场上,信息对于投资者来说是非常重要的,如果企业对外公布的信息不准确或不充分,就会给投资者带来损失。
为了防范信息不对称的风险,企业可以采取以下措施:1. 提高信息透明度:企业应及时、准确地披露与证券发行相关的信息,确保所有投资者能够在同等的信息基础上进行投资决策。
2. 加强内部控制:企业应加强内部控制,确保信息的准确和完整,防止内部员工泄露内幕信息。
证券公司的风险及其防范证券公司是金融市场的重要组成部分,致力于为客户提供证券投资咨询和交易服务。
但是,证券公司也面临着风险,这些风险可能来自市场、信用、操作、法律等方面。
本文将重点探讨证券公司的风险及其防范措施,以帮助人们更好地理解这个行业。
风险种类首先,证券公司面临的最大风险来自于市场。
市场波动对证券公司的影响是不可避免的,如果市场波动较大,证券公司的投资组合价值可能会受到影响。
另一个市场风险是流动性风险,这是指证券公司可能在市场中无法卖出某些证券,这将导致持有的证券变得不可转让,从而影响证券公司的资金流动。
其次,信用风险是一个证券公司需要关注的另一个风险。
这是指由于客户未能履行合同,带来的可能损失。
具体来说,例如客户在交易过程中无法向证券公司支付费用,或者担保的证券不足以覆盖其亏损。
如果证券公司无法收取费用或遭遇损失,其经济利益将受到严重影响。
第三个风险是操作风险,这是指由于人为或系统失误而造成的损失。
例如,如果证券公司的员工意外将客户的证券账户关闭,或者因为技术故障造成证券价格计算错误,都可能会导致经济损失。
最后,法律风险是指由于证券公司未能遵守适用法律和法规而带来的可能损失。
例如,如果证券公司未能披露与某笔交易相关的重要信息,或者在操作证券账户时不遵守规定,都可能面临罚款、诉讼或其他法律问题。
防范措施证券公司风险的多样性,并且变幻莫测,防范措施也因此不尽相同。
不过,通常使证券公司能够稳健经营的防范措施包括:1. 多元化投资组合:通过管理投资组合中的风险,证券公司可以降低市场风险。
2. 合理控制风险:证券公司需要建立起完整的风险管理机制,对市场、信用、操作、法律等风险进行合理控制。
3. 精简业务:在证券公司进行投资时,需要评估其业务范围和收益率,通过精简业务,确保其经营的风险在可控的范围内。
4. 完善内控机制:证券公司需要建立严格的内部控制制度,确保员工的工作流程与风险管理规定一致,合规性得到充分保证。
Re: 试述证券投资风险的种类及其防范。
作者:许卫术发表时间:2011-05-08 11:27:11.0
试述证券投资风险的种类及其防范
一.证券投资风险的种类。
根据风险产生的根源以及应对的措施不同,证券投资风险可分为系统风险和非系统风险两大类。
(1)系统风险主要有以下几种形式:宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险、社会、政治风险。
(2)非系统风险的主要形式有以下几种:①财务风险;②经营风险;③操作性风险。
二.证券投资风险的防范。
首先,风险控制分类。
风险控制大致有四种:回避风险、减少风险、留置风险和分散风险。
(1)回避风险。
是指事先预测风险发生的可能性,分析和判断风险产生的条件和因素,在经济活动中改变方向,设法避开风险。
(2)减少风险。
是指人们在从事经济活动的过程中,不因风险的存在而放弃既定目标,而是采取各种措施和手段设法降低风险发生的概率,减轻可能承受的经济损失。
(3)留置风险。
是指在风险已经发生或已经知道风险无法避免和转移的情况下,正视现实,从长远利益和总体利益出发,将风险承受下来,并设法把风险损失减小到最低程度。
(4)分散风险。
在证券投资中,投资者借助于各种形式的投资群体合伙参与证券投资,以共同分担投资风险。
其次,风险控制的方式。
(1)基本分析与技术分析。
在投资证券前,投资者应对证券进行充分的分析,从而降低投资风险。
证券分析包括基本分析和技术分析。
(2)投资组合法。
这是最能体现分散风险思想的投资方法。
投资组合又称资产组合,是指投资者将资金同时投入收益、风险、期限不相同的若干种资产上,借助资产多样化效应,分散单个资产风险进而减少所承受的投资总风险。
投资组合理论是目前非常流行的风险控制理论,将在下一节做具体介绍。
(3)期货、期权交易。