投资学投资概述

可编辑修改精选全文完整版第一章投资概述1、投资：一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。

也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。

2、直接投资：直接用于购买固定资产和流动资产形成实物资产的投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。

3、间接投资：指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券（包括股票、债券）和提供信用所进行的投资。

间接投资形成金融资产。

4、证券投资：投资者为了获得预期收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。

5、信用投资：投资者将资金运用于提供信用给直接投资者；并从直接投资主体那里以利息形式分享投资效益的投资活动。

6、投机：是指投机者为了获利而依据其对市场价格波动的预期而进行的各种买卖活动。

7、行为金融学：由心理学、行为科学及金融学交叉并结合而成，它是从人的观点来解释和研究投资者的决策行为及其对资产定价影响的学科。

8、标准金融学：以投资人是理性的、市场完善、投资人最大化期望效用、投资人具有理性预期等为假设前提，其理论基础为现代资产组合理论（MPT）和有效市场假说（EMH）。

第二章投资收益率与利率期限结构1、投资收益率：投资者在进行金融工具投资时所需要的最重要的分析指标，它是指金融工具获得收入的现值与当前价值相等时的利率水平。

2、债券的息票率：又称作债券的票面利率或名义利率，它是指在债券发行时设定并印在券面上的、而且在债券整个存续期间固定不变的利率。

第三章债券投资理论与实务1、债券：是一种表明债权债务关系的凭证，证明持券者有按约定的条件（如面值、利率和偿还期等）向发行人取得利息和到期收回本金的权利。

2、中央政府债券：是中央政府财政部发行的以国家财政收人为偿还保证的债券，也称国家公债（简称国债）。

3、公司债券：是公司为筹措营运资本而发行的债权债务凭证，其持有者是公司的债权人，而不是公司的所有者。

投资学张中华（张中华主编）第一篇投资总论第一章投资概述第一节什么是投资一、投资的定义一定的经济主体为了猎取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。

资本是股东权益，包括实收资本和未分配利润；资产是经济主体（如企业）的总价值，包括股东权益和负债，形状众多，包括货币、设备、厂房、票证等。

二、投资的要紧特点1、投资总是一定主体的经济行为。

不管任何投资主体，其进行实业投资依旧证券投资，差不多上经济活动。

2、投资的目的是为了猎取投资效益。

投资者将一定的收入转化为资本，目的是为了猎取差不多增值收益。

投资收益不同观测角度：（1）宏观经济效益与微观经济效益；（2）直截了当经济效益和最终经济效益（如高成本短期占据市场与最终获得更高收益）；（3）财务效益和社会效益（扶贫投资、政府金融危机后的巨额投资、改善生态环境等）。

3、投资可能猎取的效益具有不确定性。

阻碍经济活动的因素众多，以后的收益随着时刻的推移难以推测。

一样具有高风险高收益的特点。

4、投资必须舍弃或延迟一定量的消费。

投资收益部分能够看作是对延迟消费以及承担风险的补偿。

5、投资形成的资产有多种形状。

真实资产，如土地、设备、房产、黄金、古董等。

金融资产，如定期存单、股票、债券等。

金融资产对社会上产能力只能起间接的作用，不能直截了当制造财宝和收入，第二节投资的差不多类型一、产业投资与证券投资1、产业投资（实业投资）：是指为猎取预期收益，以货币购买生产要素，从事生产或流通的经济活动。

一个完整的实业投资要紧包括投资、生产、销售三大时期。

从宏观活中观的角度来看，要顺利地进行产业投资，需要有相应的基础设施，如交通运输、水与电等的供给、邮电通讯设施等。

这一样是由政府投资，或政府对经营者进行补贴。

2、证券投资：是指投资主体为了猎取预期收益购买收益性的资本证券，形成金融资产的经济活动。

最典型的事购买股票、债券、投资基金、权证等。

二、直截了当投资与间接投资1、直截了当投资，指投资者直截了当开厂设店从事经营，或者购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的操纵权。

1、投资的定义：一定的经济主体为了获取不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本（或资产）。

2、投资的五个基本特征(1) 投资主体:投资总是一定主体的经济行为。

可以是居民、企业或其他营利性机构，也可以是政府或其他非营利性组织。

条件：①必须拥有一定数量的货币资金；②拥有对货币资金的支配权；③可以享有投资收益；④必须承担投资可能发生的损失。

(2) 投资收益：投资主体总是处于一定的目的才进行投资的，基本目的是为了获取资本增值收益。

(3) 投资风险：投资可能获取的效益具有不确定性。

(4) 投资来源：在投资以前必须拥有一定数量的资金，如果不借入资金，投资必须花费现期的一定收入。

投资必须放弃或延迟一定量的消费。

(5) 资本形态：投资所形成的资产有多种形态，一般分为真实资产和金融资产。

3.产业投资是指为了获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。

证券投资是指一定的投资主体为了获取预期的不确定收益而购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。

4.投资学研究范围：证券投资和产业投资研究对象：投资决策，着重研究投资资源的优化配置研究方法：变量分析与经济机制分析、微观分析和宏观分析、实证分析和规范分析。

4.计划经济的基本特征利益全体性，决策集中性，调节计划性。

5.市场经济的基本特征（1）自利性：经济活动主题具有独立或相对独立的物质利益，实现自身利益最大化。

（2）自主选择性：每个经济主体都能按照自己的利益，自主选择其资源的使用方式。

（3）激励互融性：经济主体在追求有利目标的同时，能够有效地促进社会的利益。

6.市场失效有哪些类型？市场失灵原因？有两种类型：1.市场本身固有的缺陷，即市场失灵。

2.非市场本身固有的缺陷，有：①市场发育不全②产权不明晰或产权缺乏严格的保护。

失灵原因：①垄断②外部效应③公共产品或准公共产品④市场不完全⑤分配不公平⑥市场无法保证总供给与总需求均衡，经济稳定增长与充分就业。

第一章投资概述第一节投资的概念一、日常生活中的投资投资这一名词，在人们的日常生活中经常碰到和用到，居民、企业、政府和其他经济组织可能进行各种形式不同的投资：居民家庭在获得一定数量的货币收入后，可能将部分货币收入用于满足现期消费的需要，如购买食品、服装等，但同时可能将满足现期消费支出后剩余的货币收入存入银行，或用于购买债券或股票。

企业有多种类型，但无论何种企业，要从事生产经营，都必须预先垫付一定数量的货币，用以建造或租用生产经营场所和购置设备。

例如：汽车生产企业要有厂房和生产流水线；钢铁生产企业要有高炉；商业企业必须事先建设或租用经营场所和办公场所；水力发电企业要建筑水坝和安装发电设备。

农民从事农业生产，不仅需要购买种子、化肥、农业工具或农业机械，还可能要修筑水渠。

为了增加产出或改善生产条件，农民往往需要增加种子、化肥和农业机械。

政府为了给居民生活和企业生产提供公共设施，如建筑交通道路、铺设供排水设施、供电和通信网线，治理大江大河等。

二、投资的定义1．投资的概念一定经济主体为了获取预期的不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产的经济行为。

2．资本和资产的区别1）在会计上的资产平衡表中：企业的资产＝所有者权益(或资本净值)＋负债所有者权益（资本净值）＝实收资本＋未分配利润利润是资本的收益，收益一部分可能用于分红，未分配利润则是没有用于分红的部分，除少量现金外，绝大部分已经被用于再投资，并形成了资产，反映股东权益的增加。

即：资本和资产都是价值指标，差别在于资产反映企业的总价值，资本反映股东的权益。

2）从分类来看：企业资产分为固定资产、流动资产和递延资产等，这种分类侧重反映的是资产实物形态的差异；资本分为实收资本和未分配利润，反映的是资本价值形成来源的差异。

3）在经济学中，斯密最早对资本做出了明确的界定。

他认为，个人的资产可以分为两部分，一部分用于消费；另一部分是他存起来期望获得收入的那部分。

此后，西方经济学者大多沿袭了这种用法。

《投资学》习题第1章投资概述一、填空题1、投资所形成的资本可分为和。

2、资本是具有保值或增值功能的。

3、按照资本存在形态不同，可将资本分为、、、等四类。

4、根据投资所形成资产的形态不同，可以将投资分为、、三类。

5、按研究问题的目的不同，可将投资分成不同的类别。

按照投资主体不同，投资可分为、、、四类。

6、从生产性投资的每一次循环来，一个投资运动周期要经历、、、等四个阶段。

二、判断题1、资本可以有各种表现形态，但必须有价值。

（）2、无形资本不具备实物形态，却能带来收益，在本质上属于真实资本范畴。

（）3、证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。

（）4、直接投资是实物投资。

（）5、投机在证券交易中既有积极作用，又有消极作用。

（）6、投资所有者主体、投资决策主体、投资实施主体、投资存量经营主体是可以分离的。

（）三、多项选择题1、投资主体包括（）A．投资所有者主体B．投资决策主体C．投资实施主体D．投资存量经营主体E．投资收益主体2、下列属于真实资本有（）A．机器设备B．房地产C．黄金D．股票E．定期存单3、下列属于直接投资的有（）A．企业设立新工厂B．某公司收购另一家公司51%的股权C．居民个人购买1000股某公司股票D．发放长期贷款而不参与被贷款企业的经营活动E．企业投资于政府债券4、下列属于非法投机活动是（）A．抢帽子B．套利C．买空卖空D．操纵市场E．内幕交易四、名词解释投资投资主体产业投资证券投资直接投资间接投资五、简答题1、怎样全面、科学的理解投资的内涵？2、投资有哪些特点？3、投资的运动过程是怎样的？4、投资学的研究对象是什么？5、投资学的研究内容是什么？6、试比较主要西方投资流派理论的异同？第2章市场经济与投资决定一、填空题1、投资制度主要由、、等三大要素构成。

2、一般而言，投资制度分为和两类。

3、投资主体可以按照多种标准进行分类，一种较为常用的分类方法是根据其进行投资活动的目标，把投资主体划分为和。

投资学知识点整理主编：陈尊厚副主编：李建英第一章导论1.投资定义：广义的投资是指以获利为目的的资本使用，既包括运用资金建造厂房、购置设备和原材料等从事扩大再生产的经济行为，也包含了“金融学”领域有价证券的交易，即基于收益角度的股票、债券及衍生品的交易；狭义的投资仅限于有价证券投资，包括个人及公司团体以其拥有的资本从事证券买卖而获利的投资行为，其投资的主要对象有政府公债、公司股票、公司股票、公司债券、金融债券等。

2.投资的牛寺点：系统性、复杂性、长期性和风险性。

3投资的分类：直接投资和间接投资政府投资、企业投资和居民个人投资实物投资和金融投资国内投资和国际投资4.投资的作用：①投资影响国民经济的增长速度②投资促进吧国经民济持续、稳定、协调发展③投资创造新的就业机会④投资影响着人民的物质文化水平⑤投资是促进技术进步的主要因素5.实物投资的概念：从定义的角度分析，实物投资是指企业将资金或技术设备等投放于本企业或合资合作等关联企业，通过生产经营活动获取投资收益的行为：从投资对■象的角度看，实物投资的直接结果是形成实体资产，包括从事生产经营活动必需的有形资产和无形资产，形成新的、改造现有的固定资产、生产经营能力，为从事某种生产经营活动创造必要条件，或者购买有增值潜力的实物，如黄金、艺术品等。

6.实物投资的特点：①实物投资与生产经营紧密联系在一起②实物投资的变现速度较慢，资本流动性差，投资回收期长③实物投资依次经历货币资产、生产资产和商品资本三种不同的资本形态，三者存在时间上的继起性和空间上的共存性④实物投资具有投资范闱广和投资过程更杂的特点⑤实物投资的收益具有风险性和不确定性⑥实物投资具有资本投入的持续性和均衡性的特点7.金晶虫投资的概念：金融投资是指投资主体以获得未来收益为目的，在承担一定投资风险的前提下，将资金投入在货币、证券和信用以及与之相联系的金融市场中的经济行为。

8.金融投资的特点：①金融投资是在金融市场上，以金融资产为直接投资对象进行交易的一种间接投资方式②金融投资的运行要求具有偿还期限③金融投资具有很强的流动性④金融投资具有风险性和收益性9.投资对经济总量增长的促进效果通过三种运行机制实现：①投资对经济总量增长的需求效应②投资对经济总量增长的供给效应③投资对经济总量增长的均衡效应第二章投资规模、投资结构和投资布局1、投资规模的概念:投资规模是指一定时期内一个国家、地区或部门为形成资产而投入的资金总量，即某一时刻内投资活动的总量，所以投资规模又称为投资总量。

07250投资学大纲重点内容整理第一章投资概述投资：一定的经济主体为了获取预期不明确的效益而将现期一定收入转化为资本或资产。

投资主体：即投资者，投资主体可能是居民、企业或其他盈利性机构，也有可能是政府或其他非盈利性组织。

投资与消费的关系？投资需要花费现期的一定收入，同时又能在未来时期创造收入，因而可以看作是现期消费与未来消费的一种抉择。

真实资产：是指能够直接创造收入的资产，包括土地、设备、房产、黄金、古董等。

金融资产：对社会的经济生产能力只能起到间接的作用，不能直接创造财富和收入的资产。

如定期存单、股票、债券。

投资的主要特征？1.投资是一定主体的经济行为2.投资的目的是为了获取投资收益3.投资可能获取的效益具有不确定性4.投资必须放弃或延迟一定量的消费5.投资所形成的资产有多种形态第二章市场经济与投资决定完善投资制度的主要内容？1.投资主体多元化2.建立健全的现代产权制度3.完善公司治理4.改革和完善国有资产管理体质5.发展和完善金融市场6.转变政府只能7.建立与市场经济要求相适应的投资宏观调控体系完善投资制度的意义？有利于1.完善投资制度的目标 2.完善投资制度与微观经济的效率 3.完善投资制度与宏观经济的稳定增长分析我国现有投资制度存在的问题？1.国有投资的比重仍然过高，而且产业分布不合理，不仅在非竞争性部门占有绝对支配地位，而且在竞争性部门还占有相当比重。

2.企业治理结构不尽合理，投资激励与风险约束机制没有真正建立起来。

3.资本市场发展不足，资本市场优化资源配置的功能还没有得到有效发挥。

4.与市场经济相适应的投资法律体系、监管体系以及宏观经济调控体系还不健全。

我国应如何进一步完善投资制度？第三章证券投资概述资本证券：是能按期从发行者处领取收益的权益性证券，如股票、债券。

货币证券：是对货币享有请求权的证券，如本票、汇票等。

股票：是股份公司发给股东证明其对公司资产所有权的凭证。

普通股：是股票中最普通的一种形式，是股份公司必须发行的一种基本股票。

课时：2课时教学目标：1. 知识目标：使学生了解投资学的定义、发展历程、主要内容和研究方法。

2. 能力目标：培养学生运用投资学理论分析实际问题、进行投资决策的能力。

3. 情感目标：培养学生树立正确的投资观念，树立风险意识，提高投资素养。

教学重点：1. 投资学的定义和发展历程2. 投资学的主要内容3. 投资学的研究方法教学难点：1. 投资学理论在实践中的应用2. 投资决策的风险与收益分析教学过程：一、导入新课1. 通过提问的方式，引导学生思考什么是投资，投资的目的和意义。

2. 介绍投资学的定义和发展历程，激发学生的学习兴趣。

二、讲授新课1. 投资学的定义：投资学是研究投资行为、投资策略、投资风险和投资收益的学科。

2. 投资学的发展历程：a. 投机阶段：20世纪30年代之前，投资市场无规律，投资者主要依靠实力和经验获取收益。

b. 职业化阶段：1934年以后，投资市场逐渐规范，投资者注重职业道德，建立标准和规范。

c. 科学化阶段：20世纪60年代以后，投资管理进入科学化阶段，以资产组合选择理论为基础。

d. 量化金融阶段：21世纪，投资学进一步发展，结合数学、统计学等方法，提高投资决策的准确性。

3. 投资学的主要内容：a. 投资理论：研究投资行为、投资策略和投资风险的理论体系。

b. 投资方法：包括基本分析、技术分析、量化分析等。

c. 投资决策：根据投资目标和风险偏好，选择合适的投资组合和投资策略。

4. 投资学的研究方法：a. 实证研究：通过收集和分析数据，验证投资理论。

b. 案例研究：通过具体案例，分析投资决策和投资效果。

c. 模型构建：运用数学、统计学等方法，建立投资模型。

三、课堂讨论1. 学生分组讨论，分析投资学理论在实践中的应用。

2. 学生分享讨论成果，教师点评。

四、总结与作业1. 总结本节课所学内容，强调投资学理论在实践中的重要性。

2. 布置作业：阅读相关投资学书籍或文章，撰写一篇关于投资决策的案例分析。

可编辑修改精选全文完整版第一章投资概述一、思考题1. 什么是投资？怎样全面、科学地理解投资的含义？投资是指经济主体为获取预期收益而投入各种经济要素，以形成资产的经济活动。

这一概念具有双重内涵，既是指为获得预期收益而投入的一定量资金及其他经济要素，也是指这种预期收益的实现过程。

依照学术界对投资范围的划分，可以把投资分为广义投资和狭义投资。

广义的投资是指以获利为目的的资金使用。

包括购买股票、债券和其他金融工具以及以获利为目的的特殊实物资产的买卖，也包括运用资金以建设厂房、购置设备和原材料等为目的从事与生产、销售有关的一系列活动，即包括金融投资和实业投资两大部分。

狭义的投资则是指购买各种有价证券，包括政府公债、公司股票、公司债券、金融债券、黄金外汇，以及以赚取增值差价为目的的房地产、字画、珠宝等实物投资等。

一般情况下，狭义的投资主要是指金融投资或证券投资。

投资必须具备的基本要素包括：投资主体、投资客体、投资目的和投资方式，这些要素缺一不可。

2．什么是实业投资和金融投资？按投资对象存在形式的不同，可以把投资分为实业投资与金融投资。

实业投资是指投资者将资金用于建造固定资产、购置流动资产、创造商誉与商标等无形资产，直接用于生产经营，并以此获得未来收益的投资行为，包括修建铁路、开采矿山、开办企业和更新设备等。

实业投资是典型的直接投资。

金融投资是指投资主体通过购买股票、债券，放贷和信托等方式将自己的资金委托或让渡给他人使用，自己收取一定的利息(股息)和红利的行为。

金融投资形成的资产是金融资产，并不涉及实际的产业经营，因此，金融投资是典型的间接投资。

3．实业投资环境与金融投资环境有何不同？投资环境是指投资活动的外部条件。

环境因素对投资主体的确定、投资决策、投资管理、投资风险和投资收益有着极大的影响，是投资者必须重视的内容。

环境因素包括一系列与投资有关的政治、经济、文化、自然、社会等方面的因素，这些因素相互独立但又相互影响、相互作用、相互制约，共同构成有机的整体。