小公募发行条件及质押规定

精选范本,供参考！ 一、发行规定：

发行小公募对所有公司制法人适用，但除融资平台等负面清单企业除外，除此以外还有以下规定:

（一）净资产要求：股份有限公司不低于3000万元；有限责任公司不低于6000万；

（二）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事

实；

（三）累积发行债券余额不超过净资产的40%；

（四）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1倍（实际需达到1.5倍以上才能取得交易所批复）；

（五）筹集的资金投向符合国家产业政策。必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出；

（六）债券的利率不超过国务院限定的利率水平，该限定利率水平可参考《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》中第六条关于民间借贷最高不得超过银行同类贷款利率的四倍的内容。

另外，还应注意以下禁止发行行为，基本涉及违法记录、违约历史、改变募集资金用途等：

存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：

（一）最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；

（二）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

（三）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；

（四）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

证券法 有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券: 精选范本,供参考！ （一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；

（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

二、小公募交易所质押规定：

小公募发行人主体、债项评级均达到AA及以上（主体评级为AA级的，其评级展望应当为正面或稳定），方可进行交易所质押。

三、小公募交易所上市交易规定：

小公募采取竞价交易方式的条件：

（一）债项评级达到AA级及以上；

（二）债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币，或最近一期末的资产负债率不高于75%；

（三）债券上市前，发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍。

小公募发行人以上条件不同时满足的情况下，仅能采取报价、询价和协议交易方式。

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