【43777】 什么是债券收益率曲线？它有哪些类型？
答案： 债券收益率曲线反映的是一定时点不同期限的债券的收益率与到期期限之间的关系。从图形上看，有四种类型。第一种是正向关系，期限越长收益率越高；第二种是反向关系，期限越长收益率越低；第三种是水平关系，期限的长短与收益率无关，收益率保持常数；第四种不定关系，某段期限内，期限越长收益率越高；在另一段期限内，期限越长收益率越低。
【43778】 简述投资分析的主要步骤。
答案： 分为4个步骤。
第一步，资料收集和整理阶段。这个阶段将对所获得的资料进行收集、分类、保管、和使用管理。
第二步，案头分析。这个阶段将确定所需要的资料、用专门的方法手段分析、做出结论。
第三步，实地考察。对资料的真实性和结论，进行公平客观地实地调查核实。
第四步，形成分析报告。报告中指明主题、数据来源、使用的分析方法、结论的理由、结论和建议。最后要说明日期。
【43904】 证券投资的系统风险和非系统风险分别由何种风险构成？
答案： 系统风险包括：政策风险；周期波动风险；利率风险；购买力风险；
非系统风险包括：信用风险；经营风险；财务风险。
也可以按照自己的语言说明上述的风险。
【43906】 资产负债比率指标有哪些含义？
答案： 它有以下几个方面的含义：
（1）从债权人的角度看，如果股东提供的资本企业总额的比例较小，则企业的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。
（2）从股东的角度看，在企业全部资本利润率超过为借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。
（3）从经营的角度看，如果举债超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，企业就借不到钱。如果企业负债比例很小，说明企业利用债权人资本进行经营活动的能力很差。
【44734】 契约型基金与公司型基金的区别是什么？
答案： 主要有4个方面的不同。资金性质不同；投资者地位不同；基金运营依据不同；在法律依据、组织形式上以及当事人所扮演的角色不同。
1简述有价证券的种类和特征。
债券：偿还性、流通性、安全性、收益性
股票：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性
证券投资基金：1集合理财、专业管理 2组合投资、分散风险 3利益共享、风险共担
4严格监管、信息透明 5独立托管、保障安全
2股票有哪几种主要类型?
（1）按上市地区划分：A股、B股、H股、N股、S股
（2）按股票代表的股东权利划分：普通股和优先股
（3）其他分类: 记名股票和无记名股票、有票面值股票和无票面值股票、单一股票和复数股票、表决权股票和无表决权股票。
3简述普通股票的基本特征和主要种类。
基本特征：
(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。 (2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产。 (3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。任何普通股东都有资格参加公司最高级会议在每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。 (4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益
主要种类：
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
1、按股票有无记名，可分为记名股和不记名股 2、按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票 3、按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等 4、按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等等。 以上第3、4种分类，是我国目前实务中为便于对公司股份来源的认识和股票发行而进行的分类。在其他一些国家，还有的按是否拥有完全的表决权和获利权，将普通股分为若干级别。比如：A级普通股卖给社会公众，支付股利，但一段时期内无表决权；B级普通股由公司创办人保留，有表决权，但一段时期内不支付股利；E级普通股拥有部分表决权，等等。
课程类别：专业基础课
开课学期：第四、五学期
指定教材：
吴晓求，《证券投资学》，中国人民大学出版社，2009年
参考教材：
兹维。波迪，《投资学》中国人民大学出版社
21世纪证券系列教材：吴晓求主编：《证券市场概论》、《证券投资分析》、《公司发行与承销》、《公司并购原理》、《证券投资基金》等
教学目的：
证券投资学作为一门专业基础课，是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学习本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论；掌握证券投资的基本分析的理论和方法，了解证券投资技术分析的基本原理；正确理解证券市场的基本功能，了解证券监管现的基本理论。
导 论
开放的经济体系与现代金融体系；
经济体系的经济特征：经济全球化、市场一体化和资产证券化；实质经济与虚拟经济；现代金融的作用；传统金融与现代金融的区别；现代金融体系与资本市场；中国资本市场的可持续性发展；中国金融崛起的两个外部条件；发展资本市场的重要性。
第一章 证券投资工具
第一节 投资概述
1 ．投资的定义和目的
投资是货币转化为资本的过程。
投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。
2．风险和风险偏好
风险指“未来结果的不确定性或损失”，进一步定义为“个
人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这
种可能性的判断与认知”。
风险偏好有三类：风险规避；风险中立；风险爱好。
第二节 债券
1．债券的概念
债券是一种金融契约，是债权债务凭证。债券概念的四层含义。发行人；购买人；发行人义务；法律效力
2．债券的基本要素
四个基本要素：债券面值；票面利率；付息期和偿还期。
3．债券的特征
四个特征：偿还性；流通性；安全性和收益性。
4．债券的分类 对债券可以从是否约定利息划分、债券券面形态、发行主体、是否有财产担保、是否能转换为公司股票、利率是否固定、是否能够提前偿还、偿还方式等不同角度进行分类。
课程的内容框架
证券投资基础理论篇
–证券投资工具
–证券市场的运行
–市场监管篇
证券投资实务篇
–基本分析
–技术分析
教材
–《证券投资学》，吴晓求主编，中国人民大学出版社
参考书：
–证券业从业资格考试统编教材(证券市场基础知识、证券投资分析)
网上资源
–金融街、和讯网
报刊
–中国证券报、上海证券报
第1章 证券投资工具
1.1 证券概述
一、 证券的定义
证券：各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人取得相应权益的凭证。
二、 证券的产生
商品经济与信用经济发展的产物
三、 证券的分类
证券 无价证券 证据证券(广义) 凭证证券
有价证券商品证券
货币证券
资本证券(狭义)
1 、有价证券的定义
有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和自由买卖的所有权或债权凭证。
有价证券的本质
虚拟资本
2、有价证券的特征
产权性
三性 收益性
流通性风险性
3 、资本证券的类型
资本证券 基本证券商品 股票
债券 基金
金融衍生产品 期货
期权资本证券的其他分类
划分标准 证券类型
证券发行主体 政府证券、金融证券、公司证券
证券是否挂牌交易 上市证券、非上市证券
收益固定与否 固定收益证券、变动收益证券
发行地 国内证券、国际证券
募集方式 公募证券、私募证券
1.2 债券
一、债券的内涵
(一)债券的定义
1、债券定义
债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
2、债券的实质：债权关系
(二)、债券的票面要素
(1)票面价值
币种
票面金额
(2)偿还期限
(3)票面利率
