银行考试内容：中级财务管理笔记知识点

中级财务管理笔记汇总

第⼀章总论

知识点⼀、企业财务管理⽬标理论

（⼀）利润化

（⼆）股东财富化

（三）企业价值化

（四）相关者利益化

利润化优点：

优点：（1）剩余产品的多少可⽤利润衡量；

（2）⾃由竞争的资本市场中，资本的使⽤权最终属于获利最多的企业；

（3）只有每个企业都限度地创造利润，整个社会的财富才能实现化

缺点：（1）没有考虑利润实现时间和资⾦时间价值；

（2）没有考虑风险问题；

（3）没有反映创造的利润与投⼊资本之间的关系；

（4）可能会导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展

股东财富化

优点：（1）考虑了风险因素；

（2）在⼀定程度上可以避免企业短期⾏为；

（3）对上市公司⽽⾔，股东财富化⽬标⽐较容易量化，便于考核和奖惩

缺点：（1）通常只适⽤于上市公司，⾮上市公司难以应⽤；

（2）股价受众多因素影响，股价不能完全准确反映企业财务管理状况

（3）它强调的更多的是股东利益，⽽对其他相关者的利益重视不够

企业价值化

优点：（1）考虑了资⾦的时间价值；

（2）考虑了风险与报酬的关系；

（3）克服了企业在追求利润上的短期⾏为；

（4）⽤价值代替价格，有效的规避了企业的短期⾏为

缺点：（1）企业的价值过于理论化，不易操作；

（2）对于⾮上市公司，企业价值评估受评估标准和评估⽅式的影响，很难做到客观和准确

相关者利益化

优点：（1）有利于企业长期稳定发展；

（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统⼀；

（3）相关者利益化本⾝是⼀个多元化、多层次的⽬标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益；

（4）体现了前瞻性和现实性的统⼀

缺点：相关利益化是企业财务管理最理想的⽬标，但是由于该⽬标⽆法完成，所以，本教材认为企业价值化是财务管理最理想

的⽬标。

【要点3】注意各种⽬标之间的共性和特性

【例题5•多选题】下列各项企业财务管理⽬标中能够同时考虑避免企业追求短期⾏为和考虑了风险因素的财务管理⽬标有（

）。A.利润化

B.股东财富化

C.企业价值

D.相关者利益化　

【答案】BCD

【解析】利润化⽬标可能导致企业短期财务决策倾向，⽽且没有考虑风险因素，其他三个⽬标都能不同程度的避免企业短期⾏

为，并考虑了风险因素。

【要点4】相关者利益化的具体内容

（1）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内。

（2）强调股东的⾸要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。

（3）强调对代理⼈即企业经营者的监督和控制，建⽴有效的激励机制以便企业战略⽬标的顺利实施。

（4）关⼼本企业普通职⼯的利益，创造优美和谐的⼯作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职⼯长期努⼒地为企业⼯作。

（5）不断加强与债权⼈的关系，培养可靠的资⾦供应者。

（6）关⼼客户的长期利益，以便保持销售收⼊的长期稳定增长。

（7）加强与供应商的协作，共同⾯对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守，讲究信誉。

（8）保持与政府部门的良好关系

知识点⼆、利益冲突的协调󰀀

（⼀）所有者与经营者利益冲突的协调1．⽭盾的表现

所有者希望以较⼩的代价（⽀付较少报酬）实现更多的财富

经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬，更多的享受2．协调⽅式为了协调这⼀利益冲突，通常可采取以下⽅式解决：1. 解聘

这是⼀种通过所有者约束经营者的办法。。2. 接收

这是⼀种通过市场约束经营者的办法。3. 激励

激励就是将经营者的报酬与其绩效直接挂钩，以使经营者⾃觉采取能提⾼所有者财富的措施。激励通常有两种⽅式：(1) 股票期权。它是允许经营者以约定的价格购买⼀定数量的本企业股票，股票的市场价格⾼于约定价格的部分就是经营者所

得的报酬。(2) 绩效股。它是企业运⽤每股收益、资产收益率等指标来评价经营者绩效，并视其绩效⼤⼩给予经营者数量不等的股票作为

报酬。如果经营者绩效未能达到规定⽬标，经营者将丧失原先持有的部分绩效股。这种⽅式使经营者不仅为了多得绩效股⽽不

断采取措施提⾼经营绩效，⽽且为了使每股市价化，也会采取各种措施使股票市价稳定上升，从⽽增加所有者财富。但即使由

于客观原因股价并未提⾼，经营者也会因为获取绩效股⽽获利

（⼆）所有者与债权⼈的利益冲突的协调

⽭盾的表现:1.所有者改变举债资⾦的原定⽤途，增⼤偿债的风险，降低了债权⼈的负债价值；

2.举借新债，增⼤偿债的风险，致使原有债权的价值降低。

协调⽅式：1.限制性借债：在借款合同中加⼊限制条款，如规定借款的⽤途、规定借款的信⽤条件，要求提供借款担保等。

2.收回借款或停⽌借款；当债权⼈发现公司有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权和不再给予新的借款的措施，从⽽来保

护⾃⾝权益。

【例题•多选题】协调所有者与债权⼈之间利益冲突的⽅式包括（　）。A.市场对公司强⾏接收或吞并

B.债权⼈通过合同实施限制性借款

C.债权⼈停⽌借款

D.债权⼈收回借款

【答案】BCD

【解析】为协调所有者与债权⼈之间利益冲突，通常采⽤的⽅式是：限制性借债；收回借款或停⽌借款。选项A是协调所有者

与经营者利益冲突的⽅法。

知识点三、财务管理环节

环节 内容 ⽅法 计划与预算 财务预测 定性预测和定量预测 财务计划 平衡法、因素法、⽐例法和定额法等

财务预算 固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算与滚动预算等 决策与控制 财务决策 经验判断法和定量分析法

财务控制 前馈控制、过程控制、反馈控制 分析与考核 财务分析 ⽐较分析、⽐率分析、综合分析等

财务考核 绝对指标考核、相对指标考核、完成百分⽐考核、多种财务指标综合考核

【提⽰】

（1）财务预测可以测算各项⽣产经营⽅案的经济效益，为决策提供可靠的依据；

（2）财务预算是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实；

（3）财务决策是财务管理的核⼼，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败；

（4）财务考核与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。

【提⽰】财务决策是财务管理的核⼼⼯作环节

知识点四、财务管理体制

⼀、企业财务管理体制的含义

企业财务管理体制是明确企业财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核⼼问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体

制决定着企业财务管理的运⾏机制和实施模式。

【提⽰】核⼼问题是如何配置财务管理权限。

⼀）企业财务管理体制的⼀般模式

模式 含义 特点 集权型 主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执⾏企业总部的指令 【优点】1.可充分展⽰其⼀体化管理的优势，使决策的统⼀化、制度化得到有⼒的保障

2.有利于在整个企业内部优化资源配置，有利于实⾏内部调拨价格；有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等

【缺点】1.会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活⼒

2.因为决策程序相对复杂⽽失去适应市场的弹性，丧失市场机会 分权型 企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位

在⼈、财、物、供、产、销等⽅⾯有决定权 【优点】1.有利于各所属单位针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜地搞好各项业务

2.有利于分散经营风险，促使所属单位管理⼈员和财务⼈员的成长【缺点】

各所属单位⼤都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从⽽可能导致资⾦管理分散、资⾦成本增⼤、费⽤

失控、利润分配⽆序 集权与分权相结合型 以企业发展战略和经营⽬标为核⼼，将企业内重⼤决策权集中于企业总部，⽽赋予

各所属单位⽇常业务⾃主经营权 1.在制度上，企业内应制定统⼀的内部管理制度，明确财务权限及收益分配⽅法，各所属单

位应遵照执⾏，并根据⾃⾝的特点加以补充2.在管理上，利⽤企业的各项优势，对部分权限集中管理

3.在经营上，充分调动各所属单位的⽣产经营积极性

三、集权与分权的选择

企业的财务特征决定了分权的必然性，⽽企业的规模效益、风险防范⼜要求集权。

考虑的因素选择

企业与各所属单位之间的业务关系的具体特征：

各所属单位之间的业务联系越密切，就越有必要采⽤相对集中的财务管理体制。

【提⽰】实施纵向⼀体化战略的企业，宜采⽤相对集中的财务管理体制。

企业与各所属单位之间的资本关系的具体特征：

只有当企业掌握了各所属单位⼀定⽐例有表决权的股份（如50%以上）之后，各所属单位的财务决策才有可能相对“集中”于企

业总部。

【提⽰】掌握各所属单位⼀定⽐例有表决权的股份，是实⾏集权的基本条件。

集中与分散的“成本”和“利益”差异：

集中的“成本”：主要是各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降；

分散的“成本”：主要是可能发⽣的各所属单位财务决策⽬标及财务⾏为与企业整体财务⽬标的背离以及财务资源利⽤效率的下

降。

集中的“利益”:主要是容易使企业财务⽬标协调和提⾼财务资源的利⽤效率；

分散的“利益”：主要是提⾼财务决策效率和调动各所属单位的积极性。

环境、规模和管理者的管理⽔平：

较⾼的管理⽔平，有助于企业更多地集中财权。否则，财权过于集中只会导致决策效率的低下。

四、企业财务管理体制的设计原则

（⼀）与现代企业制度的要求相适应的原则

（⼆）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执⾏权与监督权三者分⽴原则

（三）明确财务管理的综合管理和分层管理思想的原则

（四）与企业组织体制相对应的原则

五、集权与分权相结合型财务管理体制的⼀般内容

核⼼内容企业总部应做到制度统⼀，资⾦集中，信息集成和⼈员委派。

具体内容集权：

（1）集中制度制定权；

（2）集中筹资、融资权；

（3）集中投资权；

（4）集中⽤资、担保权；

（5）集中固定资产购置权；

（6）集中财务机构设置权；

（7）集中收益分配权。

分权：

（1）分散经营⾃主权；

（2）分散⼈员管理权；

（3）分散业务定价权；

（4）分散费⽤开⽀审批权。

第四节 财务管理环境

【本节考点】

技术环境、经济环境、⾦融环境、法律环境

⼀、技术环境

财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术⼿段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。

⼆、经济环境

在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。1.内容

经济环境内容⼗分⼴泛，包括经济体制、经济周期、经济发展⽔平、宏观经济政策及社会通货膨胀⽔平等。

【例题16•多选题】在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（ ）。A.经济周期 B.通货膨胀⽔平 C.宏观经济政策 D.公司治理结构

【答案】ABC

【解析】经济环境属于在影响财务管理的各种外部环境中的重要环境。公司治理结构属于公司内部环境。2.注意不同经济周期下的财务管理策略

复　苏繁　荣衰　退萧　条