下载文档原格式
主力控盘法之目标理论：箱型理论、波浪理论、黄金分割法则前言当指数或股价走势形成N型突破，无论是正N型还是倒N型形态，只要形态形成并得到确认，我们就可以参考趋势并利用有关幅度的原理对未来指数或股份走势的目标价位进行测定，从而为后续操作提供参考点位。
目标价位的测定有许多方法，我们可以通过等倍幅箱型原理、波浪法，以及费波兰兹数字法来预测新一波股价走势的目标价位。
需要注意的是，这一定要紧密结合不同的趋势情况，否则将是不可靠的。
一、主力目标设定箱型原理在形态分析中，当N型突破形成后，趋势才有可能产生，形成的无论是股价上涨突破末跌高的正N型形态，还是股价向下跌破末升低形成的倒N型形态，对于后续走势，我们就可以利用最基本的测量幅度进行目标的测量。
也就是说，只要一个形态形成，关键K线突破或跌破其颈线后，我们就可以顺势从起涨点开始翻出一个等倍幅的箱子，来预测下波涨幅或跌幅的目标。
之所以利用箱型的概念，主要是为了判断后续趋势是否真的形成。
如果出现等倍幅箱子的目标达到并且超过的情况，即出现箱子由小变大、一箱比一箱大的情况，则可确定趋势较强，此时有机会形成另一个双倍大的箱子，也就是我们常说的“势”形成了。
若后续走势没有达到等倍箱子的幅度，即出现一箱比一箱小的情况，这时趋势还未形成：如果它出现在上涨过程中，极有可能转为盘整行情；如果出现在下跌过程中，也极有可能进入盘整行情止跌，进行调整。
二、波浪法测目标在对趋势的观察中我们会发现，当趋势形成底部反转并出现正N型的有效突破后，常常会遇到一波新的轧空甚至飙升行情。
在这种情况下，用N型目标测量方法常常已经达到所测量目标的一倍幅满足点，甚至达到两倍幅满足点。
从形态上看，对于正N型的趋势下涨幅的满足点，我们可以用波浪法进行预测。
其中最基本的就是当股价向上突破末跌高并且行情得到确认时，也就是正N 型形态形成时，从前期反转的低点，即从形成突破的起涨点开始预测与前波上涨幅度的等幅标准，即等浪目标。
在波浪理论中，每一波之间的比例，包括波动幅度与时间长度比较，一般都符合"黄金分割"的比例，对于技术分析者来说，这是相当重要的参考数据。
1、波浪幅度相等原则。
不管上涨波或下跌波，在第1、3、5浪三个推升波中，其中最多只有一个浪出现延长波，其它两个推升波大致相等，即使不会相等也会以的黄金分割比例出现。
2、通常上升波第三浪的高点目标等于（第一浪的长度×第二浪回档的低点）。
下跌波第三浪的低点目标等于（第二浪的反弹高点-第一浪的长度×）3、上升波第五浪的最小涨幅目标等于（第一浪的长度×第一浪的长度的起步点）；最大涨幅目标等于（第一浪的长度×第一浪高点）。
下跌波第五浪的最小波幅目标等于（第二浪的反弹高点-第一浪长度×）；最大跌幅目标等于（第一浪的起步点-第一浪的长度×）。
4、在上升波中，倘若第一浪与第三浪的长度相当，那么第五浪延升波的上涨目标等于[（第三浪高点-第一浪低点）×第四浪低点]。
5、调整浪中的c浪下跌目标等于（A浪低点-A浪长度×）。
6、不管上升波的回档还是下跌波的反弹，强势状态下大约会回调；中度回调大约至，极弱趋势回调则大约会有的幅度。
变异形态波的形态分类以上述波浪的构成为其最简化的基本理论。
一般而言，在时间刻度较小的观察期中，波浪的形态会依照基本规则进行，但在时间刻度拉大时，波浪会有变异形态出现，因此在整个实际的情况中，价格走势的形态远比上述的简单八波还复杂许多。
波浪的变异形态，因推动波与修正波不同，其状况也不同，推动波的变异形态较单纯，而修正波的变异形态则较为复杂。
在了解波的变异形态之后，所有实际市场上的波形态均离不开其中的变化。
一个大的原则为：任何一个次级的波动走势都将倾向与其大一级的波具有一致的走势。
这个原则有助于波行进的判断。
观察波的变异形态，可分为推动波的变异形态及修正波的变异形态。
由于推动波是主趋势的方向，因此其波形较容易辨别，但修正波则较不容易清楚辨识和分割。
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）
一、波浪理论的三大铁律
波浪理论的核心精髓，就是波浪理论三大铁律:
1、4浪低点与1浪高点不能重叠（倾斜三角形这种情况除外）；
2、2、3浪不是最短的（注：股市中3常是最长的浪，而期市中3浪常常并不是最长的浪）
3、2浪不低于1浪的起点。
注：上图是铜日线K线图，一个标准的5浪推动结构
注：上图是白银1小时K线图，1浪是倾斜三角形引导结构
二、波浪理论的3大法则：
1、交替法则
在波浪运动中各种型态往往交替出现，尤其在调整浪中，2浪与4浪、A浪与C浪往往交替出现，如果2浪是复杂调整结构，则4浪常是简单调整结构，反之亦然。
如果2浪调整幅度较大，则4浪调整可能以横向盘整为主，反之亦然。
注：上图是铜1小时K线图，一个标准的5浪推动结构，2浪调整时间较短较浅，而4浪调整时间较长幅度较深
2、延伸浪的法则
一般情况下，三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸浪。
例如，如果1浪出现延伸浪，则3浪和5浪就不会出现延申浪，反之亦然。
注：上图是螺纹日线K线图，5浪走出了延申浪。
3、黄金分割法则
两个相邻的波浪之间通常会呈现黄金比例关系。
黄金分割率(0.382，0.618)是一组自然和谐的比率，在技术分析上，0.382，0.618作为回调或反弹的关键位，准确度较高。
比如2浪经常调整1浪幅度的61.8%，而4浪调整3浪的38.2%、50%、61.8%等。
注：上图是螺纹日线K线图，2浪刚好回调到1浪的61.8%位置。
总结：波浪理论的三大定律和三大法则是波浪理论的基石，对于实盘分析指导意义重大，学会灵活运用能够极大的提高实战能力。
波浪理论是技术分析系统最难以掌握，最有争议的一项技术分析工具。
对波浪理论持否定意见的人认为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有结束，没有人数得清浪，对一轮行情可以有几种数浪方法，而几种数浪方法所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人认为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。
对于波浪理论，作者的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真谛，我们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，反正当今世界谁也不敢说，他真正完全掌握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看各位读者通过学习后的领悟能力了。
第一节波浪理论基础知识波浪理论的创始人艾略特，1871年出生在美国密苏里州。
1896年，艾略特开始了其会计的职业生涯。
由于生病于1927年退休。
在退休养病期间，他揣摸出发股市行为理论。
1938年出版了《波浪理论》，1939年艾略特在《金融世界》杂志上一连发表了12篇文章，宣传自己的理论。
1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法则——宇宙的奥秘》。
艾略特认为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。
在宇宙中，任何自然现象，都存在着一定的节奏，并且不断的重复出现。
艾略特从不可抗拒的循环变化中，记录股价的变化，做长期的研究。
艾略特发现，一个较长周期的波浪，可以细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。
波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，其中有5波推动浪及3浪调整浪。
推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪；调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。
当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的基本概述。
波浪理论图解三：黄金分割与价格波幅在上一节，我们熟悉了斐波那契数列1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，……以及常见的黄金分割比率0.382，0.5，0.618，0.809，1.382，1.618，2.618，……黄金分割比率不仅可用于时间周期的预测，还可用于价格幅度的预测。
一、常见的黄金分割比率与价格波幅关系0.382：浪4的回吐比率；浪B的回吐比率；部分浪2的回吐比率。
0.618：大部分浪2的调整幅度；浪5的预期目标；浪B的调整比率。
1.618：浪3与浪1的比例关系；浪C与浪A的比率关系。
0.5：常见是浪B的调整幅度。
二、实战应用1——寻找2浪的结束点依据波浪理论，交易中最值得参与的是“3浪”。
而3浪的起点是二浪的结束点，因此寻找、判断2浪的调整结束点，是操作的关键。
利用浪形结构及黄金分割比例，我们就容易找到2浪调整的结束点。
河钢股份，周线：第1浪从1.93元上涨至2.89元，涨幅为2.89-1.93=0.96；第二浪从2.89元下跌至2.29元，跌幅为2.89-2.29=0.60。
0.96×0.618≈0.60，完美符合理论跌幅点位！其后一根阳线确认二浪结束、三浪启动，此时应积极介入。
冰山冷热，日线：第1浪从3.37元上涨至4.17元，涨幅为4.17-3.37=0.80；第二浪从4.17元下跌至3.68元，跌幅为4.17-3.68=0.52。
理论上第2浪的常见跌幅为第1浪上升幅度的0.5～0.618，验证符合。
其后一根大阳线起涨，意味二浪结束、三浪启动，可积极介入。
三、实战应用2——判断反弹中B波的结束点在下跌趋势中，很多交易者爱好做短线反弹。
在ABC结构的反弹中，判断B波调整的结束点是操作的关键。
上证指数，日线：下跌趋势中探出新低3023点，然后快速、强力大力拉起形成A波，由3023点上涨至3279点，涨幅为3279-3023=264；自3279点下跌，第4日（3月28日)已达时间周期节点，计算：264×0.5=132，3279-132=3147。
市场趋势分析如何利用波浪理论黄金分割率顶底背离与趋势线的多重确认判断股票的走势价格目标与转势点市场趋势分析是投资者在股票市场中进行交易决策的重要依据。
波浪理论、黄金分割率、顶底背离以及趋势线是常用的分析方法，通过多重确认，可以帮助投资者判断股票的走势、价格目标以及转势点。
一、波浪理论的应用波浪理论是由美国分析师艾略特·波洛克（Elliott Wave）提出的一种技术分析方法，主要通过观察市场的波动形态来预测未来的走势。
波浪理论认为市场的波动有一定的规律性，可以分为上升波动（牛市）和下降波动（熊市）。
在使用波浪理论时，投资者需要根据市场趋势的不同来绘制波浪形态图，找出波浪的起点和终点，从而预测未来的走势。
波浪理论的核心是波动的循环性，可以通过观察波浪的形态、长度和时间来判断市场的走势。
二、黄金分割率的运用黄金分割率是一种数学比例，在投资分析中常被用来寻找价格的重要支撑位和阻力位。
黄金分割率是0.618（或相应的1.618）、0.382这样的比例关系，根据斐波那契数列的规律得出。
在股票的走势分析中，投资者可以通过找到股价的高点和低点，然后根据黄金分割率来计算出重要的支撑位和阻力位。
当股价接近或突破这些重要位点时，往往会对股票的走势产生一定的影响。
三、顶底背离的判断顶底背离是指价格与指标的走势出现背离的情况。
当股价创新高或新低时，对应的技术指标却未能创出新高或新低，就产生了背离。
背离现象可能是市场趋势反转的信号之一。
投资者可以通过观察股票的走势，并结合技术指标的表现来判断顶底背离。
当市场出现顶部背离时，可能预示着股价即将下跌；而底部背离的出现则可能预示着股价即将上涨。
四、多重确认与趋势线的应用多重确认是指通过不同的方法和指标来验证某一市场趋势是否有效。
在市场趋势分析中，趋势线是常用的工具之一，可以帮助投资者判断趋势的强度和方向。
投资者可以通过绘制趋势线来观察股票的走势，并结合其他分析方法和指标来进行多重确认。
（好文收藏）波浪理论深度解读与黄金分割率的实战运用文前小编有言新投界圈文末后续会逐步加入的点击阅读文章，以及关注回复数字文章，大家也可关注本公众号，查看更多文章。
a“做大势者赚大钱，做小势者赚小钱，逆势而行老亏老本”，这是在资本市场投资操作中的经典之言。
市场的行情起伏跌荡，往往会使许多小利就开溜的投资者丈二和尚摸不清头脑，于是乎在实际操作中只能浮躁地追涨杀跌、闻风而动，错失许多本该做一波行情的绝好良机。
波浪理论这一自然的法则，初看简单浅显，但是深入了解后才会发现其内容的博大精深，正所谓大道至简。
我们只有在实践中认真观察、用心体会、多学多看、勤于思考，才能熟练掌握、得心应手地运用。
第一浪在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。
所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。
由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。
第二浪上面已经提过，通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。
第三浪第三浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。
它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大；第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪；在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能；在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。
第四浪从形态的结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。
第四浪的运行结束点，一般都较难预见。
波浪理论与黄金分割使用小心得1尽管埃及人很早就参透了0.618和1.618的神奇奥秘，并建立了金字塔。
但是，终究还是伟大的数学家里昂纳多-斐波拉奇将其发扬光大，并创造性的证明了斐波那契数列和黄金分割率。
至此，这个理论便应用在各行各业的个个领域。
这个接近自然个法则，当然也使用在资本市场的技术分析上。
经过，一段时间的验证、看书、思考以及求教，现记录下波浪理论以及黄金分割的一点小小使用方法。
一波浪理论艾略特也曾经表示，波浪理论的理论基础来源于斐波那契数列，波浪的浪序列服从斐波那契数列。
本人认为，波浪理论作为趋势理论的重要补充，对于预测行情走势以及验证趋势理论中的阻力支撑还是很有作用的。
波浪理论的主要心得是：①波浪理论的核心内容就是5浪和3浪。
任何的的波浪或形态都是由其组成的。
完整的浪是8浪（3浪+5浪），区别在于推动浪（主要趋势）用5浪，调整浪（次要趋势或短暂趋势）用3浪，当然也会有小小的例外。
因此，要按这个分发，浪中有浪，就可以从8浪中分出34个小浪，从34个小浪中分出144个小小浪，。
而8、34、144又恰好是斐波拉奇数列中重要的数字，而8是34的0.236，34是144的0.236，这又是何等的神奇。
此外，而且任何一个完整的大浪又可以看作是更大一个浪的开始，因此具备预测功能。
②有两种简单的调整形态：Ⅰ锯齿形（5-3-5）Ⅱ平台型（3-3-5）。
③在五浪结构中，其中一个浪出现了延伸浪，其余的朗格就不会在出现。
据说，股市中的延伸浪会出现在第三浪，而商品市场则会出现在第五浪。
④三角形通常会出现在第四浪，并且总是在最后一浪之前。
也可以出现在调整的b浪中。
⑤交替规则警示我们，不要指望同一类形态连续出现。
⑥4浪不可与1浪有重叠。
据说期货市场不这么严格，股市则需要。
⑦该理论在参与度高的市场，则越加准确。
⑧波浪理论中形态、比数、时间的重要性依次递减。
⑨以水平阻力支撑先来划分区域来看，但间隔变大时则进入了一个较大的波浪，这时候的阻力支撑更加可靠。
波浪理论数学结构——斐波那契数列与黄金分割率斐波那契数列(Fibonacci sequence)，又称黄金分割数列、因数学家列昂纳多·斐波那契(Leonardoda Fibonacci)以兔子繁殖为例子而引入，故又称为“兔子数列”，指的是这样一个数列：1、1、2、3、5、8、13、21、34、……在数学上，斐波纳契数列以如下被以递推的方法定义：F(1)=1，F(2)=1, F(n)=F(n-1)+F(n-2)(n>=3，n∈N*)在现代物理、准晶体结构、化学等领域，斐波纳契数列都有直接的应用，为此，美国数学会从1963年起出版了以《斐波纳契数列季刊》为名的一份数学杂志，用于专门刊载这方面的研究成果。
黄金分割是指将整体一分为二，较大部分与整体部分的比值等于较小部分与较大部分的比值，其比值约为0.618。
这个比例被公认为是最能引起美感的比例，因此被称为黄金分割。
1、波浪理论的推动浪，浪形为5(1、2、3、4、5)，调整浪的浪型为3(a\b\c)，合起来为8。
若把波浪细化，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调整。
a、c为推动，b为调整。
这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。
若再进行更详细的浪形划分，大的推动浪为21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为144。
所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上：1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、2332、这个数列就是斐波那契数列。
它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字;前一个数字大约是后一个数字的0.618倍;前一个数字约是其后第二个数字的0.382倍;后一个数字约是前一个数字的1.618倍;后一个数字约是前面第二个数字的2.618倍;3、由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)：0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 4、黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。
黄金分割与波浪尺的结合运用在文华财经的分析软件上，有一个被大家忽视的划线工具，就是波浪尺。
这个工具的原理和使用，和黄金分割线是大同小异的，也是黄金分割的一个补充。
黄金分割线，在进场方面有着无与伦比的优势，不过在确定目标的位置上，使用波浪尺效果更好。
黄金分割线和波浪尺是常用的寻找支撑阻力的方法，如果配合得当，可以得到事半功倍的效果，很多时候可以达到完美进场和出场的目的。
下面，我们就先讲解下波浪尺的使用方法。
如何使用波浪尺∆现货白银日线图使用波浪尺的规则和黄金分割其中的区别在于选三个点（比如上图的ABC三个点），黄金分割只要确定2个点就行了。
在这里提醒大家的，在使用波浪尺的时候，要注意三个目标位置，分别是0.618、1，和1.618位置。
在上图ABC点位确定以后，1倍的等长位置正好是3476，事后看当时白银的高点是3492，基本相差不多。
这里面要提示一下大家，上图的圆圈位置正好是X点（3644）和A点（3030）的75%黄金分割位置。
∆现货白银小时图我们再通过上图的白银小时图的走势，来看看波浪尺的应用。
通过连接ABC三个点，波浪尺就自动出现了。
上图的D1和D2，都是理想的出场位置。
至于具体在那个点位平仓，可以根据当时的走势来决定。
D1是0.618的预期平仓位置，D2是AB波动的等长走势，也是理想的平仓位置。
通过上述的两个例子，可以得到两个重要的结论。
第一，在波浪尺的使用过程中，要注意的是通过三个点来确定未来的一个"N"字结构。
第二，在使用的时候，要多多利用0.618和1这两个位置，其他的位置比如0.382、0.5和1.618这些位置，也可以适当使用，但是不常用。
黄金分割线和波浪尺的配合使用黄金分割线也是常用的寻找支撑阻力的判断方法，但是要注意，黄金分割线是使用AB波段来确定未来的C的位置。
在确定C的未来走势的时候，也可以通过黄金拓展位来分析。
也就是下图C1和C3等长（这个就是上图上波浪尺的使用方法），如果最终C点也是AB波段的某一个黄金分割位置的话，那么C是反转点的可能性更大了。
艾略特（R.Elliott）波浪理论是最常用的趋势分析工具之一，波浪理论是艾略特发理的一种分析工具，波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束，是被投资者常用的一种预测工具。
波浪理论
艾略特深信循环是一个自然现象，犹如春夏秋冬、日夜、晴天与雨天、月圆与月缺、好与坏等现象，于是将过去的经济数据归纳、分析及研究，以求证市场价格波动及循环形式。
市场价格是以一具波浪的循环形式出现，一个循环内共有八个基本波浪，即推动浪和调整浪。
推动浪分为五个子浪的结构（1-2-3-4-5），调整浪则分为三个子浪的结构（a-b-c）,市场价格走势由相同的结构不断重复组成（如下图3.22）。
神奇数字特性（Elliott Wave Theory）
艾略特同时应用了一些特别的数字，称为神奇数字，它们是1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……等，这些数字具有一些特性：
数字是由前两个数字相加而成，例如3+5=8，5+8=13.
两相邻数字互相相除，其商约为0.618及1.618（数字愈大则愈接近），例如89/144及144/89。
两相隔数字互相相除，其商约为0.382及2.618，例如34/89及89/34。
艾略特相信这些数字经常地在人类自然生活上出现，而且更支配了自然界之生与死，扩大与收缩、进步与退步之规律，于是波浪的升跌幅度，都会与这些数字及其比例接近，所以可以用来估计浪的高低幅度。
利用神奇数字量度目标（Fibonacci Number Sequence）
要利用神奇数字量度市场价格的目标，先求前期升/跌浪的累各积升/跌幅度，量度点是先由前升/跌浪最高及最低位起算，然后再计算整个的累积升/跌幅度，之所以这个幅度的0.382、0.5及0.618（即所谓黄金比率）来推算出可能出现的价格水平。
利用黄金比率的神奇量度目标，是可以在上升走势或下跌刚结束时，推算出调整/反弹幅度是有可能出现在黄金比率所推算出的目标水平上
周期分析
市场价格会随时间出现规律性高位、低位或波动情况；周期分析透过整理市场价格，将下列价格关系分析及辨认，从而评估市场价格趋势：
高位至高位关系；
低位至低位关系；
高位至低位关系。
周期长短不一，可以年、月、日为单位，投资者透过对周期重演的规律及特性，从而评估市场价格重现的可能性，以了解市场价格的时间与方向。
下图为周期线一例，周期线将走势上升和下跌以时间来分析，
存在一种周期关系。
