第一章项目建设背景一、产业发展分析（一）行业发展有利因素（1）国家政策的扶持国家政策的扶持主要包括两个方面，第一，国家发改委、科技部、财政部、工业和信息化部等国家部委先后发布了《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》、《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修正）、《国家重点支持的高新技术领域》和《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》等政策文件，将高性能有机颜料、环保型有机颜料或高品质有机颜料等作为国家鼓励类、重点支持和战略性新兴产业予以支持。
第二，国家相关产业对高性能有机颜料的下游应用领域如塑料、油墨和涂料等先后发布了产业支持、环境保护和食品安全等相关政策，为产品市场需求提供了广阔的空间。
（2）各国政府对有害、污染着色剂的限制各国政府日益严格的着色剂使用标准，将进一步限制有毒、有害物质的染颜料的使用，进而为高性能有机颜料的发展提供更广阔空间。
早在1994年，德国政府颁布的第二批消费品条例就明确了20种禁用芳香胺所合成的颜料为禁用颜料；2002年9月11日，欧盟委员会发出了2002年第六十一号指令,禁止使用会在还原条件下分解产生22种致癌芳香胺的偶氮颜料；2003年1月6日，欧盟委员会进一步规定在欧盟的纺织品、服装和皮革制品市场上禁止使用和销售含铬偶氮颜料。
2007年正式实施的REACH法规，取代了欧盟之前的40多项有关化学品的指令和法规，其监管的重点之一便是染料、有机颜料、助剂、中间体及其下游产品，如玩具、纺织品等。
我国相关部门也陆续颁布法规、行业标准，限制含有毒有害物质产品的使用。
2002年1月1日，国家质量监督检验检疫总局颁布实施《室内装饰装修材料有害物质限量》；2010年，国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会颁布实施《玩具用涂料中有害物质限量》；2010年6月1日，国家质量监督检验检疫总局颁布实施《汽车涂料有害物质限量》；2016年10月，国家卫生和计划生育委员会发布了GB9685-2016《食品安全国家标准食品接触材料及制品用添加剂使用标准》等。
这些法规或行业标准均明确限制铅和六价铬等有害物质的含量。
虽然我国对含铬颜料使用量的限制仍较发达国家宽松，但随着经济的发展，我国相关标准势必将进一步修改，并向发达国家趋同。
所以，以环保型高档着色剂替代的市场将越发广泛。
（3）人们对生活质量要求的不断提高高性能有机颜料被广泛应用于民用塑料制品、高档油墨、高档涂料等领域，与普通百姓的生活息息相关。
随着人民生活水平的提高、环保意识的增强以及对个人生活、工作环境健康标准的日益重视，人们对上述领域内产品的需求日益扩大，势必会带动对高性能、环保型、无污染有机颜料的需求。
（4）节能减排、清洁生产优化产业结构、促进产品升级我国“十三五”规划中，明确提出“创新环境治理理念和方式，实行最严格的环境保护制度，强化排污者主体责任，形成政府、企业、公众共治的环境治理体系，实现环境质量总体改善”，“实施工业污染源全面达标排放计划。
完善污染物排放标准体系，加强工业污染源监督性监测，公布未达标企业名单，实施限期整改。
城市建成区内污染严重企业实施有序搬迁改造或依法关闭。
开展全国第二次污染源普查。
改革主要污染物总量控制制度，扩大污染物总量控制范围。
在重点区域、重点行业推进挥发性有机物排放总量控制，全国排放总量下降10%以上。
”根据国务院批复的《重金属污染综合防治“十二五”规划》，在“十二五”期间，我国已经重拳严惩重金属环境违法违规行为，减少了重点区域铅、汞、铬、镉和类金属砷等重金属污染物的排放，影响了含有上述重金属元素的无机颜料的生产和使用，促进有机颜料尤其是高性能有机颜料对相关产品的替代，实现产品的升级。
另一方面，日益提高的环保标准会增加企业的环保投入，鼓励生产工艺改革，强化清洁生产工艺和综合循环利用，提高生产效率并且减少“三废”，使有限资源得到合理配置和高效利用，提高产品质量和产品附加值。
同时，淘汰落后的高污染、高能耗产能、工艺和装置，使具有清洁生产工艺、较高研发实力的企业脱颖而出，加快产业整合，使大企业朝着集团化、集约化的方向发展，促进染、颜料行业的健康发展。
第二章项目财务分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资1753.91(万元）。
（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金394.91万元。
（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资2148.82万元，其中：固定资产投资1753.91万元，占项目总投资的81.62%；流动资金394.91万元，占项目总投资的18.38%。
2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资666.00万元，占项目总投资的30.99%；设备购置费655.53万元，占项目总投资的30.51%；其它投资432.38万元，占项目总投资的20.12%。
3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。
项目总投资=1753.91+394.91=2148.82（万元）。
二、资金筹措全部自筹。
三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入2318.55万元，总成本1972.35万元，利润总额2318.55万元，净利润1738.91万元，增值税67.54万元，税金及附加35.27万元，所得税579.64万元；第二年负荷80.00%,计划收入2853.60万元，总成本2332.93万元，利润总额2853.60万元，净利润2140.20万元，增值税83.12万元，税金及附加37.13万元，所得税713.40万元；第三年生产负荷100%，计划收入3567.00万元，总成本2813.70万元，利润总额753.30万元，净利润564.97万元，增值税103.90万元，税金及附加39.63万元，所得税188.32万元。
（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。
项目达产年预计每年可实现营业收入3567.00万元。
（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=103.90万元。
（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用2813.70万元，其中：可变成本2403.87万元，固定成本409.83万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。
达产年应纳税金及附加39.63万元。
（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=753.30（万元）。
企业所得税=应纳税所得额×税率=753.30×25.00%=188.32（万元）。
（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=753.30（万元）。
2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=753.30×25.00%=188.32（万元）。
3、本项目达产年可实现利润总额753.30万元，缴纳企业所得税188.32万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=753.30-188.32=564.97（万元）。
4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。
（1）达产年投资利润率=35.06%。
（2）达产年投资利税率=41.74%。
（3）达产年投资回报率=26.29%。
5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入3567.00万元，总成本费用2813.70万元，税金及附加39.63万元，利润总额753.30万元，企业所得税188.32万元，税后净利润564.97万元，年纳税总额331.85万元。
四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.30年。
本期工程项目全部投资回收期5.30年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。
五、综合评价1、引导中小企业集聚发展，按照布局合理、特色鲜明、用地集约、生态环保的原则，支持培育一批重点示范产业集群。
加强产业集群环境建设，改善产业集聚条件，完善服务功能，壮大龙头骨干企业，延长产业链，提高专业化协作水平。
鼓励东部地区先进的中小企业通过收购、兼并、重组、联营等多种形式，加强与中西部地区中小企业的合作，实现产业有序转移。
中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。
受国际金融危机冲击，去年下半年以来，我国中小企业生产经营困难。
中央及时出台相关政策措施，加大财税、信贷等扶持力度，改善中小企业经营环境，中小企业生产经营出现了积极变化，但发展形势依然严峻。
2、投资项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合项目建设地行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进项目建设地制造产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
投资项目工艺技术成熟，并且符合产品制造行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。
3、金融对实体经济支持不充分，削弱我国产业竞争力。
一是资金等生产要素脱实向虚，影响实体经济的创新动力。
今年三季度末，我国本外币工业中长期贷款余额8.2万亿元，同比增长6.9%，增速较2016年有明显提高，但仍低于2011年12.5%的平均增长水平；本外币工业中长期贷款余额占本外币各项贷款余额的比重自2011年以来逐季下降，三季度末已降至6.66%，较去年同期回落0.3个百分点。
二是经济结构脱实向虚，削弱产业竞争力。
前三季度金融业增加值占GDP的比重达8.5%，远远超过英、美、日、德等经济体；而制造业增加值占GDP的比重降至29.4%，已低于预警监测30%的标准。
长此以往，将导致过度金融化和产业空心化，进而影响我国产业竞争力。
上半年，全国固定资产投资（不含农户）297316亿元，同比增长6.0%，增速比一季度回落1.5个百分点。
其中，民间投资184539亿元，同比增长8.4%，比上年同期加快1.2个百分点。
分产业看，第一产业投资增长13.5%；第二产业投资增长3.8%，其中制造业投资增长6.8%，增速连续三个月回升，比一季度加快3.0个百分点，比上年同期加快1.3个百分点；第三产业投资增长6.8%，其中基础设施投资增长7.3%。
